Аналитический обзор состояния финансового рынка Уральского федерального округа за II квартал 2010 года – часть 1

Уральский федеральный округ      Постоянная ссылка | Все категории

Эта страница является частью одной статьи. Чтобы получить остальные части статьи, наберите ее название в строке поиска вверху.


Федеральная служба по финансовым рынкам

Региональное отделение в Уральском федеральном округе

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

ЗА II КВАРТАЛ 2010 ГОДА

Екатеринбург

2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………………………………………………3

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ ВО II КВАРТАЛЕ

2010 ГОДА………………………………………………………………………………………………………………4

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ВО II КВАРТАЛЕ

2010 ГОДА …………………………………………………………………………………………………………….17

3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА…………………………………………………………………..…….20

3.1. Акции………………………………………………………………………………………………………………..20

3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского

федерального округа……………………………………………………………………………………………..20

3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….…………20

3.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……………30

3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………………………30

3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….……….34

3.1.3. Капитализация……………………………………………………………………………………………………35

4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…….38

4.1. Банки и страховые организации……………………………………………………………………………………38

4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..…………………………………41

4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …….42

4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………………..45

4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..……………………..49

5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….……………………………….51

6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………………………………………………………………………………………………………………….52

7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ

ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…..54

8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….……………………………………………..55

9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР

РОССИИ В УРФО ВО II КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА………………………………………………………….…..60

10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ВО II КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА…………………………………………………………………..………………..69

ВВЕДЕНИЕ

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:

Ø Свердловской области;

Ø Челябинской области;

Ø Тюменской области;

Ø Курганской области;

Ø Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;

Ø Ямало-Ненецкого автономного округа.

Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.

Основная цель Обзора – формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.

Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.

Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.

При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.

Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ВО II КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА

Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый рынок России во II квартале 2010 года, можно назвать следующие:

1. чистый приток капитала частным сектором в РФ во втором квартале 2010 года составил $4,5 млрд. после чистого оттока в размере $14,7 млрд. в первом квартале 2010 года.

Внешний долг России в I квартале снизился на $5,8 млрд., составив $467,9 млрд.

В I полугодии 2010 года инвестиции в основной капитал составили 3,17 млрд. руб., или 101,3% по отношению к аналогичному периоду 2009 года.

2. Инфляция в России в первом полугодии 2010 года составила 4,4%, что меньше на 3% по сравнению с соответствующим периодом 2009 года. Как видно из рис. 1, за период с начала года индекс потребительских цен вырос на 4,4% (в среднем по странам Европейского союза уровень потребительских цен за месяц практически не изменился, за период с начала года – увеличился на 1,3%).

Рисунок 1

Источник: Госкомстат

Замедление инфляционных процессов позитивно, прежде всего, для рынка облигаций (увеличение реальной доходности по купонным выплатам). В текущем году прогнозируется существенное замедление инфляционных процессов – согласно уточненным расчетам Минэкономразвития, рост потребительских цен не должен превысить 6-7%.

3. В отчетном периоде продолжилось снижение ставок ЦБ. Во II квартале 2010 года ЦБ РФ дважды снижал учетные ставки (табл. 1). Данная мера направлена на поддержание кредитного рынка.

Таблица 1.

Данные по изменению ставки рефинансирования ЦБ РФ во II квартале 2010 года

Дата изменения

%, Ст.

30 апреля 2010г.

8

1 июня 2010г.

7,75

Источник: ЦБ РФ

Слабость рынка труда в развитых странах, сохранение базовой инфляции ниже целевых уровней и дальнейшее сокращение кредитования в США и ЕС позволили участникам рынков переоценить сроки начала цикла повышения ставок ФРС и ЕЦБ: раньше середины 2011 год инвесторы его не ждут.

Как результат снижения ключевых ставок, во II квартале продолжилось снижение ставок по депозитам населения по всем ди­апазонам сроков от 1 месяца до 3 лет. Сред­няя ставка по краткосрочным рублевым депо­зитам населения во II квартале составила 7,1% годовых, что на 1,4 процентного пункта ниже, чем в предыдущем квартале. Средняя ставка по долгосрочным рублевым депозитам насе­ления на срок 1‑3 года снизилась на 1,3 про­центного пункта – до 7,4% годовых. На рынке рублевых кредитов населению во II квартале средняя ставка по долгосроч­ным кредитам составила 18,4% годовых, что на 1,1 процентного пункта ниже, чем в I квар­тале. Средняя ставка по краткосрочным креди­там во II квартале снизилась на 5,2 процентно­го пункта – до 26,0% годовых.

4. Рост ВВП России во II квартале 2010 года составил 5,4% против 2,9% в первом квартале (для сравнения – рост ВВП за аналогичный период 2009 года составил 7,5%).

5. Золотовалютные резервы России за II квартал 2010 года увеличились на 13,76 млрд. долл. США (+3%), составив на 1 июля 2010 года 461,2 млрд. долл. США (см. рис. 2). При этом за апрель-июнь объем международных резервов увеличился на 3,1%, а за июнь – на 1 процент. Всего же за первое полугодие 2010 года рост составил 4,9% (+21,7 млрд. долл. США).

Рисунок 2

Динамика золотовалютных резервов России в 2009-2010гг.

Источник: www. estimation. ru

На конец первого полугодия 2010 года объем Резервного фонда составил в рублевом эквиваленте 1 трлн. 226,57 млрд. руб. (-33% по сравнению с началом года). За II квартал 2010 года размер Фонда сократился на 226 млрд. руб., или на 21%. Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил на конец II квартала 2010 года 2 трлн. 666,41 млрд. руб., что больше на 1,4% значения на начало отчетного периода. В целом же, с начала года Фонд сократился на 3,7%.

6. Волатильность курса евро и доллара.

Как видно из рис. 3 и таблицы 2, во II квартале 2010 года курс евро упал более чем на 3,5%, доллар же укрепился – на 6%.

Таблица 2

Динамика изменения курса доллара и евро (в руб.)

Валюта

На 01.01.2010

На 01.04.2010

На 01.07.2010

Изменение, %

 

За II кв. 2010г.

За I полугодие 2010г.

 

Доллар США

30,19

29,49

31,26

+6

+3,5

Евро

43,46

39,57

38,20

-3,5

-12

Источник: ЦБ РФ

Рисунок 3

Динамика изменения курса доллара/евро в 2009-2010гг.

Источник: www. estimation. ru

7. Уровень жизни населения, по оценке Госкомстата, в отчетном периоде несколько улучшился, о чем свидетельствует то, что реальные располагаемые денежные доходы населения России (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) в июне 2010 года по сравнению с соответствующим периодом 2009 года увеличились на 1,4%, в I полугодии 2010 года – на 4,8% (см. рис.4);

Рисунок 4

Источник: Росстат

Повышение доходов населения способствовало тому, что, по результатам исследования, проведенного Росстатом во II квартале 2010 года, устойчиво повышается уровень потребительских ожиданий населения.

Индекс благоприятности условий для сбережений составил (-39%) и повысился по сравнению с I кварталом 2010 года на 7 процентных пунктов (см. рис.5). Вместе с тем, 59% опрошенных по-прежнему считают, что условия для формирования сбережений неблагоприятные (в I квартале 2010 года – 64%).

Рисунок 5

Источник: Росстат

Несмотря на это, как показывают данные табл. 3, сбережения населения России в отчетном периоде выросли, увеличилась и сумма вложений в ценные бумаги и вклады в банки.

Таблица 3

Распределение сбережений населения РФ во II квартале 2010 года (в млрд. руб.)

апрель

май

июнь

Накопления всего:

9 440,4

9 854,4

10 091,6

в т. ч.

вклады

5 938,8

6 217,2

6 415,5

наличные денежные средства

2 604,9

2 734,1

2 767,0

ценные бумаги

896,7

903,1

909,1

Источник: Росстат

8. Уровень занятости населения на конец отчетного периода составил более 63,7% от общей численности населения страны, увеличившись почти на 2% за отчетный период и на 3% с начала года. Уровень безработицы, по официальным данным Росстата, в отчетном периоде составил 6,8% (5,2 млн. чел.), что ниже почти на 1,5% по сравнению с началом II квартала 2010 года и на 2,4% по сравнению с началом года.

9. Промышленное производство в первом полугодии 2010 года по сравнению с соответствующим периодом 2009 года выросло на 10,2%, при этом в июне наблюдалось некоторое снижение по сравнению с маем 2010 года – на 0,4% (см. рис. 6). Во втором квартале добывающие производства показали рост 1,4%, обрабатывающая промышленность также выросла – более чем 16,1%.

Рисунок 6

Источник: Росстат

10. Отрицательный ценовой тренд на недвижимость в России сменился к концу 2009 года небольшим отскоком вверх, который перекинулся и на 2010 год. Во многом улучшению ситуации способствовало снижение ставок на коммерческую недвижимость в 2009 году, которое обернулось значительной экономией, у бизнеса появились новые возможности для развития, результатом чего стал стремительный рост оборота на рынке. Так, во II квартал 2010 года на рынке недвижимости России увеличились объемы инвестиционных сделок, например, капиталовложений в коммерческую недвижимость было осуществлено на 29,7% больше, чем в I квартале (см. рис.7). В класс А во II квартале было арендовано столько же метров, сколько и в пиковые 2007—2008 гг. Появились и новые торговые центры. Рынок торговой недвижимости подогревался в течение всего отчетного периода ростом государственных расходов и восстановлением потребительского кредитования.

Рисунок 7

Обзор инвестиционного рынка за I полугодие 2010 года

Источник: Praedium Oncor International/ Source: Praedium Oncor International

Что касается средних цен на недвижимость, то, как показывают данные рис. 8, в I и II кварталах цены на вторичном рынке достигли максимума за последние пять лет, в то же время первичное жилье уже год держится в среднем на одном ценовом уровне.

Рисунок 8

Источник: Росстат

Во II квартале 2010 года, по сравнению с предыдущим кварталом, индексы цен на первичном и вторичном рынках недвижимости, составили соответственно 99,5% и 100,3%.

Всего, по данным Росстата, в I полугодии 2010 года введено в эксплуатацию 248,8 тыс. квартир общей площадью 21,6 млн. кв. м., что составило 99,9% к соответствующему периоду предыдущего года.

11. В отчетном периоде драгоценные металлы показали снижение с конца апреля по конец июня, несмотря на снижение запасов. Аналогичная ситуация на бирже Шанхая в КНР (см. рис.9). Так, медь подешевела на LME на 16%, никель – на 21%. Данная динамика объясняется снижением спроса на металлы со стороны Китая (импорт меди, например, сократился в мае второй месяц подряд, ниже 400 тыс. т.); более слабым, чем прогнозировалось, ростом экономики США и проблемами с суверенным долгом в Европе, а также ослаблением спекулятивной составляющей на товарных рынках.

Рисунок 9

Динамика мировых цен на медь на Лондонской бирже металлов, USD/тонну

Динамика мировых цен на никель на Лондонской бирже металлов, USD/тонну

Источник: http://www. ereport. ru

Ухудшение настроений на рынках рискованных активов во II квартале 2010 года при уверенности инвесторов в дальнейшем сохранении ставки ФРС на прежнем уровне способствовало вложениям и повышению активности в отношении рынка золота (см. рис.10). В связи с этим, возник повышательный тренд на рынке золота, стоимость которого обновила исторические максимумы.

Рисунок 10

Источник: Источник: www. sbrf. ru

12. В отчетном периоде отмечено ухудшение конъюнктуры рынка нефти – падение составило 5% (см. рис.11). Одновременно, можно отметить, что курс нефти марки Brent в отчетном периоде впервые с осени 2009г. превысил уровень 80 долл./барр.

Рисунок 11

Динамика мировых цен на нефть марки Brent (IPE), USD/баррель

Источник: http://www. ereport. ru

Добыча и экспорт нефти из России находятся на стабильно высоком уровне, что объясняется устойчивым спросом на этот продукт и перспективами дальнейшей разработки новых месторождений нефтегазовыми компаниями России. Так, добыча нефти уже четвертый месяц показывает стабильный уровень роста (2-2,5%), в июне добыча нефти в России выросла до максимальных 10,13 млн. барр./сутки. Негативным фактором для отрасли, по мнению аналитиков, является отмена Правительством льгот на экспорт нефти, добываемой на новых месторождениях Восточной Сибири (нулевой ставки). Кроме этого, планируется повысить НДПИ на газ и нефть (с 2011г.)

12. В банковском секторе в отчетном периоде наблюдалась благоприятная ситуация: продолжился рост кредитования (до 2% за I полугодие), прогнозируется дальнейшее увеличение в течение года – до 10%. Кроме этого, в отчетном периоде замедлились темпы роста просроченной задолженности, а значит, сократились и отчисления в резервы.

Уральский федеральный округ      Постоянная ссылка | Все категории
Мы в соцсетях:




Архивы pandia.ru
Алфавит: АБВГДЕЗИКЛМНОПРСТУФЦЧШЭ Я

Новости и разделы


Авто
История · Термины
Бытовая техника
Климатическая · Кухонная
Бизнес и финансы
Инвестиции · Недвижимость
Все для дома и дачи
Дача, сад, огород · Интерьер · Кулинария
Дети
Беременность · Прочие материалы
Животные и растения
Компьютеры
Интернет · IP-телефония · Webmasters
Красота и здоровье
Народные рецепты
Новости и события
Общество · Политика · Финансы
Образование и науки
Право · Математика · Экономика
Техника и технологии
Авиация · Военное дело · Металлургия
Производство и промышленность
Cвязь · Машиностроение · Транспорт
Страны мира
Азия · Америка · Африка · Европа
Религия и духовные практики
Секты · Сонники
Словари и справочники
Бизнес · БСЕ · Этимологические · Языковые
Строительство и ремонт
Материалы · Ремонт · Сантехника