ЗАО Аудиторская фирма «Центр бухгалтера и аудитора» – часть 31

Архивы документов (Проспекты - документы) [Проспекты акций и ценных бумаг]      Постоянная ссылка | Все категории

Иных условий нет.

16. Характер обременения: предоставление Поручителем обеспечения в форме залога оборудования (дог. № 3930/2/05004/02) по кредитному договору, заключенному между ОАО «Роден» и Ивановским ОСБ №8639.

Момент возникновения обременения: 31.03.05 г.

Срок его действия: до полного исполнения обязательств по договору (дата исполнения обязательств – 30.03.06 г.)

Иных условий нет.

17. Характер обременения: предоставление Поручителем обеспечения в форме залога недвижимости (дог. № 0317-04/ЗИ-05-100) по кредитному договору, заключенному между ОАО «ТХ «Яковлевский» и АБ «ИБГ НИКойл» (ОАО).

Момент возникновения обременения: 14.02.05 г.

Срок его действия: до полного исполнения обязательств по договору (дата исполнения обязательств – 27.05.06 г.)

Иных условий нет.

18. Характер обременения: предоставление Поручителем обеспечения в форме залога недвижимости (дог. № 0317-07/ЗИ-05-100) по кредитному договору, заключенному между ОАО «ТХ «Яковлевский» и АБ «ИБГ НИКойл» (ОАО).

Момент возникновения обременения: 24.02.05 г.

Срок его действия: до полного исполнения обязательств по договору (дата исполнения обязательств – 27.04.06 г.)

Иных условий нет.

19. Характер обременения: предоставление Поручителем обеспечения в форме залога недвижимости (дог. № 158-01/ЗН-05-100) по кредитному договору, заключенному между ОАО «ТХ «Яковлевский» и АБ «ИБГ НИКойл» (ОАО).

Момент возникновения обременения: 24.02.05 г.

Срок его действия: до полного исполнения обязательств по договору (дата исполнения обязательств – 27.10.06 г.)

Иных условий нет.

V. Сведения о финансово – хозяйственной деятельности поручителя

5.1. Результаты финансово – хозяйственной деятельности поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Раскрывается динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Наименование показателя

2004 год

Выручка, тыс. руб.

25 306

Валовая прибыль, тыс. руб.

921

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.

-1 945

Рентабельность собственного капитала, %

-0,4

Рентабельность активов, %

-0,4

Коэффициент чистой прибыльности, %

-7,7

Рентабельность продукции (продаж), %

3,6

Оборачиваемость капитала, раз

0,06

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.*

-1 945

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %

0,4

* Указана сумма непокрытого убытка с учетом отложенных налоговых активов.

При расчете всех показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

Экономический анализ прибыльности/убыточности поручителя, исходя из динамики приведенных показателей. Причины, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к убыткам/прибыли поручителя, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

За 2004 год Поручителем получена прибыль от продаж в сумме 921 тыс. рублей, но с учетом начисленного налога на имущество в размере 1 866,1 тыс. рублей и прочих внереализационных расходов, получен балансовый убыток в сумме 1 959,0 тыс. рублей (с учетом отложенных налоговых активов убыток составил 1 945,0 тыс. рублей – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»). Убыток получен в связи с единовременным списанием на затраты основных средств, которые были получены в качестве вклада в уставный капитал Поручителя от его учредителей. Сумма единовременного списания основных средств на затраты составила 11 681,5 тыс. рублей.

В связи с наличием у Поручителя убытка, показатели рентабельности собственного капитала, активов, коэффициент чистой прибыльности имеют отрицательное значение.

Мнения органов управления поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя: совпадают.

Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или члена коллегиального исполнительного органа поручителя относительно упомянутых фактов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы: отсутствует.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) поручителя от основной деятельности

Факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и прочие факторы), которые, по мнению органов управления поручителя, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Сравнение величин выручки от продаж и прибыли (убытков) от основной деятельности, полученных Поручителем за 2004 год и за I квартал 2005 года, не является корректным, в связи с различной длительностью указанных временных периодов.

В связи с единовременным списанием на затраты основных средств, которые были получены в качестве вклада в уставный капитал Поручителя от его учредителей (сумма единовременного списания основных средств на затраты составила 11 681,5 тыс. рублей), в 2004 году Поручителем получен балансовый убыток в сумме 1 959,0 тыс. рублей (с учетом отложенных налоговых активов убыток составил 1 945,0 тыс. рублей – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»).

В I квартале 2005 года, в ходе осуществления основной хозяйственной деятельности Поручителем получена чистая прибыль в размере 393 тыс. рублей.

Оценка влияния указанного фактора на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя: 100%.

Мнения органов управления поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя: совпадают.

Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или члена коллегиального исполнительного органа поручителя относительно упомянутых фактов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы: отсутствует.

5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Указывается динамика показателей, характеризующих ликвидность поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Наименование показателя

2004 год

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

90 621

Индекс Постоянного актива

0,8

Коэффициент текущей ликвидности

4,4

Коэффициент быстрой ликвидности

4,2

Коэффициент автономии собственных средств

0,9

При расчете всех показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности поручителя, достаточности собственного капитала поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. В случае если значения какого-либо из приведенных показателей изменились по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов, приводится описание факторов, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к такому изменению.

Величина собственных оборотных средств Поручителя за 2004 год имеет положительное значение. Это объясняется тем, что Поручитель в качестве источника финансирования своей деятельности использует собственные средства.

Показатели текущей и быстрой ликвидности находятся на нормальном для Поручителя уровне.

Уровень коэффициента текущей ликвидности и быстрой ликвидности говорит о способности Поручителя своевременно и в полном объеме выполнять принятые на себя обязательства.

Коэффициент автономии собственных средств находится на нормальном уровне. Это связано с ориентацией Поручителя на собственные источники финансирования.

Мнения органов управления поручителя относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя: совпадают.

Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или члена коллегиального исполнительного органа поручителя относительно упомянутых фактов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) поручителя или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы: отсутствует.

5.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств поручителя

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

а) Размер уставного капитала поручителя, тыс. руб.:

2004 год

450 000

Размер уставного капитала Поручителя соответствует его учредительным документам.

б) Общая стоимость акций (долей) поручителя, выкупленных поручителем для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) поручителя:

2004 год

0

в) Размер резервного капитала поручителя, формируемого за счет отчислений из прибыли поручителя, тыс. руб.:

2004 год

0

г) Размер добавочного капитала поручителя, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс. руб.:

2004 год

0

д) Размер нераспределенной чистой прибыли поручителя, тыс. руб.:

2004 год

-1 959

е) Размер средств целевого финансирования поручителя, включающий суммы средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др., тыс. руб.:

2004 год

0

ж) Общая сумма капитала поручителя, тыс. руб.:

2004 год

448 041

Размер оборотных средств поручителя в соответствии с его бухгалтерской отчетностью (тыс. руб.).

Наименование показателя

2004 год

I квартал 2005 года

Запасы

252

3 579

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

6 887

7 892

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

0

Краткосрочная дебиторская задолженность

8 855

9 970

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

Денежные средства

19

68

Прочие оборотные активы

100 896

94 620

Всего оборотных активов

116 909

116 129

Структура оборотных средств поручителя в соответствии с его бухгалтерской отчетностью (% от общего объема оборотных средств).

Наименование показателя

2004 год

I квартал 2005 года

Запасы

0,2%

3,1%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

5,9%

6,8%

Долгосрочная дебиторская задолженность

0,0%

0,0%

Краткосрочная дебиторская задолженность

7,5%

8,6%

Краткосрочные финансовые вложения

0,0%

0,0%

Денежные средства

0,1%

0,1%

Прочие оборотные активы

86,3%

81,4%

Всего оборотных активов

100,0%

100,0%

Источники финансирования оборотных средств поручителя (собственные источники, займы, кредиты). Политика поручителя по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления.

Основным источником финансирования оборотных средств Поручителя является его собственный капитал. Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, у Поручителя отсутствуют.

5.3.2. Финансовые вложения поручителя

Перечень финансовых вложений поручителя, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: финансовые вложения у Поручителя отсутствуют.

Информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг: резервы под обесценение ценных бумаг не создавались.

Иные финансовые вложения у Поручителя отсутствуют.

Предоставляется информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: информация не приводится, в связи с отсутствием у Поручителя финансовых вложений.

Средства Поручителя на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), не размещались.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми поручитель произвел расчеты финансовых вложений: Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».

5.3.3. Нематериальные активы поручителя

Информация о составе нематериальных активов поручителя, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, если данные сведения не были отражены в бухгалтерской отчетности поручителя за соответствующий период: у Поручителя отсутствуют нематериальные активы.

Отчетная дата: 31.12.2004 г.

Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.

Сумма начисленной амортизации, руб.

У Поручителя отсутствуют нематериальные активы

0

0

Итого:

0

0

Взносы нематериальных активов в уставный капитал, а также их поступление в безвозмездном порядке, места не имели.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми поручитель представляет информацию о своих нематериальных активах: ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов», утвержденное Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 г. №91н.

5.4. Сведения о политике и расходах поручителя в области научно – технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Информация о политике поручителя в области научно – технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств поручителя за каждый из отчетных периодов: политика в области научно-технического развития Поручителем не ведется. Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств Поручителя за отчетный период отсутствуют.

Сведения о создании и получении поручителем правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара): Поручитель не владеет объектами интеллектуальной собственности.

Основные направления и результаты использования основных для поручителя объектов интеллектуальной собственности: информация не приводится, в связи с отсутствием у Поручителя объектов интеллектуальной собственности.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для поручителя патентов, лицензий на использование товарных знаков: информация не приводится, в связи с отсутствием у Поручителя патентов, лицензий на использование товарных знаков.

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности поручителя

В связи с принадлежностью Эмитента и Поручителя к холдингу «Яковлевский», информация в данном пункте приводится по отрасли, в которой функционирует холдинг.

Холдинг «Яковлевский» осуществляет свою деятельность в легкой промышленности в целом и в текстильной отрасли в частности.

Начиная с 1998 года, текстильная отрасль переживала подъем. Темпы роста производства в легкой промышленности опережали рост производства в целом по промышленности. Наиболее высокими темпами росло производство хлопчатобумажных тканей. Эти тенденции связаны в основном с ростом популярности тканей из хлопка, низкой стоимостью сырья и хлопкоориентированности большинства перерабатывающих предприятий.

Однако в 2003-2004 году хлопчатобумажная промышленность оказалась в довольно сложном положении. Вся потребность отрасли в хлопковом волокне удовлетворяется за счет импорта. На мировом рынке произошло значительное повышение цен на хлопковое волокно. В результате на внутреннем рынке цена возросла с 1350 долларов на 1 января 2003 г. за одну тонну до 2050 долларов по состоянию на 1 октября 2003 года. Рост – 52 процента. На 1 января 2004 г. цена на хлопок несколько снизилась, но остается достаточно высокой -1890 долларов за тонну.

За 2003 год предприятиями текстильной промышленности произведено 2889 млн. кв. метров тканей всех видов, что на 3,9% больше, чем за тот же период 2002 года, в том числе тканей хлопчатобумажных -2358 млн. кв. метров (104,2 %), перстяных – 44,4 млн. кв. метров (92,7 %), шелковых – 144 млн. кв. метров (101,9 %), льняных и пенькоджутовых -156 млн. кв. метров (111,1%). Выпуск товаров в текстильной промышленности в фактических ценах (без НДС) составил свыше 41 млрд. рублей.

Но, к сожалению, полностью возможности роста производства в текстильной промышленности пока не используются. Это связано:

-во-первых, с недостатком оборотных средств и, как следствие, необходимость использования для их пополнения кредитов коммерческих банков с высокими процентными ставками, что приводит к удорожанию продукции;

-во-вторых, со значительным физическим и моральным износом технологического оборудования и ограниченными финансовыми возможностями для его замены;

-в-третьих, с неравноценными условиями конкуренции на внутреннем рынке из-за большого объема ввоза нелегальной продукции, которая не облагается пошлиной и, по этой причине, является более дешевой по сравнению с российской.

По итогам 2004 года выпуск хлопчатобумажной пряжи сократился на 6,4%, готовых тканей – на 3,3%.

Тенденции развития текстильной промышленности:

В случае роста цен на хлопковое волокно, возможно повышение цен на готовую хлопчатобумажную продукцию, что скажется на внутреннем потреблении.

Тенденции развития современного текстильного рынка задают преимущества полного технологического цикла. И именно они приводят фирмы, наиболее чутко реагирующие на малейшие изменения экономики, к таким формам взаимодействия, которые позволяют объединить в едином комплексе и сырьевую базу, и производство, и сбыт. Лишь в этом случае реализуется непрерывность и управляемость всех превращений на маршруте "товар – деньгитовар".

Некоторые аналитики отмечают, что на текстильном рынке России наметились тенденции к консолидации. По их мнению, через несколько лет производство сконцентрируется на предприятиях, объединенных в холдинги, где обеспечена технологическая цепочка от сырья до сбыта готовой продукции.

В настоящее время крупнейшими игроками российского текстильного рынка являются ОАО «Альянс «Русский Текстиль», ХБК «Шуйские ситцы», холдинг «Яковлевский» и ТДЛ-Холдинг. Доля ОАО «Альянс «Русский Текстиль» 22-24%, доля холдинга «Яковлевский» – 7-9%.

Во мнению экспертов, менеджмент в текстильной промышленности в конкурентной борьбе постепенно выходит на первый план. Конкурировать с западными производителями российские текстильные предприятия пока не могут.

Общая оценка результатов деятельности холдинга «Яковлевский» в отрасли и оценка соответствия результатов деятельности Холдинга тенденциям развития отрасли:

В настоящее время доля холдинга «Яковлевский» на российском текстильном рынке составляет 7-9%. Результаты деятельности Холдинга соответствуют тенденциям развития отрасли. Результаты деятельности Холдинга оцениваются как удовлетворительные.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности:

- применение совеременного оборудования в процессе производства хлопчатобумажной продукции;

- концепция непрерывного совершенствования качества производимой продукции;

- рациональная маркетинговая политика;

- стратегическим направлением Холдинга является выпуск готовых изделий – комплектов постельного белья и спецодежды.

Факторы и условия, влияющие на деятельность холдинга «Яковлевский» и результаты такой деятельности; прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

- значительное повышение цен на сырье может привести к повышению цен реализации готовой хлопчатобумажной продукции и, соответственно, к снижению спроса на нее;

- конкурентоспособность в отрасли.

Данные факторы будут оказывать влияние на деятельность Холдинга в среднесрочной перспективе.

Действия, предпринимаемые холдингом «Яковлевский», и действия, которые Холдинг планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

Непрерывное совершенствование качества производимой продукции.

Способы, применяемые холдингом «Яковлевский», и способы, которые Холдинг планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность Холдинга. Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности холдинга «Яковлевский» и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.

Применение современных технологий и оборудования для совершенствования качества производимой хлопчатобумажной продукции.

Факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения Холдингом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов).

Усиление конкуренции на российском текстильном рынке. Вероятность этого небольшая в среднесрочной перспективе. Рост цен на сырье для производства готовой продукции.

Основные существующие и предполагаемые конкуренты холдинга «Яковлевский» по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом.

В настоящее время крупнейшими игроками российского текстильного рынка являются ОАО «Альянс «Русский Текстиль», ХБК «Шуйские ситцы», холдинг «Яковлевский» и ТДЛ-Холдинг. Доля ОАО «Альянс «Русский Текстиль» 22-24%, доля холдинга «Яковлевский» – 7-9%. Данные компании и являются конкурентами Холдинга.

Перечень факторов конкурентоспособности Холдинга с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции.

Использование современных технологий в процессе производства хлопчатобумажной продукции.

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав

органов управления поручителя, органов поручителя

по контролю за его финансово-хозяйственной

деятельностью, и краткие сведения

о сотрудниках (работниках) поручителя

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления поручителя

Полное описание структуры органов управления поручителя и их компетенции в соответствии с Уставом поручителя:

1.Органами управления Общества являются:

-- Общее собрание акционеров;

-- Совет директоров;

- единоличный исполнительный орган (Генеральный директор).

Избрание коллегиального исполнительного органа Уставом Общества не предусмотрено.

К компетенции Общего собрания, в соответствии с Уставом, относится:

1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции;

2) реорганизация Общества;

3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

5)4) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

6)5) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

6) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Обществом акций;

4)7) избрание членов Совета директоров и досрочное прекращение их полномочий;

8) избрание членов Ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий;

9) утверждение аудитора Общества;

10) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли, (в том числе выплата (объявление) дивидендов за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Общества по результатам финансового года;

11) определение порядка ведения Общего собрания акционеров;

12) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;

13) дробление и консолидация акций;

14) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных ФЗ РФ «Об акционерных обществах»;

15) принятие решений об одобрении сделок с заинтересованностью в случаях, предусмотренных ФЗ РФ «Об акционерных обществах»;

16) приобретение Обществом размещенных акций в случаях, установленных законом;

17) принятие решений об участии Общества в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

18) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества;

Архивы документов (Проспекты - документы) [Проспекты акций и ценных бумаг]      Постоянная ссылка | Все категории
Мы в соцсетях:




Архивы pandia.ru
Алфавит: АБВГДЕЗИКЛМНОПРСТУФЦЧШЭ Я

Новости и разделы


Авто
История · Термины
Бытовая техника
Климатическая · Кухонная
Бизнес и финансы
Инвестиции · Недвижимость
Все для дома и дачи
Дача, сад, огород · Интерьер · Кулинария
Дети
Беременность · Прочие материалы
Животные и растения
Компьютеры
Интернет · IP-телефония · Webmasters
Красота и здоровье
Народные рецепты
Новости и события
Общество · Политика · Финансы
Образование и науки
Право · Математика · Экономика
Техника и технологии
Авиация · Военное дело · Металлургия
Производство и промышленность
Cвязь · Машиностроение · Транспорт
Страны мира
Азия · Америка · Африка · Европа
Религия и духовные практики
Секты · Сонники
Словари и справочники
Бизнес · БСЕ · Этимологические · Языковые
Строительство и ремонт
Материалы · Ремонт · Сантехника