Центральный банк России отметил значительный рост наличных денег в обращении: общая сумма бумажных купюр, находящихся как у граждан, так и в кассах организаций, достигла приблизительно 21 триллиона рублей. По оценкам независимых аналитиков и самого регулятора, доля наличных расчетов в розничной торговле возросла до 32,5%, в то время как ранее этот показатель находился на уровне около 24%.
Это не свидетельствует о полном отказе населения от использования банковских карт: безналичные платежи все еще занимают основное место в общем объеме расчетов.
Не паника, а приспособление
Экономисты считают текущие изменения скорее адаптацией участников рынка к новым макроэкономическим условиям, а не проявлением паники. Увеличение доли наличных средств объясняется совокупностью факторов, а не единичным событием.
Почему растёт доля наличных
Среди основных причин, способствующих переходу граждан и бизнеса на наличные, можно выделить следующие:
-
Снижение доходности вкладов. С уменьшением процентных ставок по банковским вкладам, они стали менее привлекательными, и часть населения предпочла снимать свои накопления, чтобы хранить их в наличной форме.
-
Проблемы с инфраструктурой. Сбои в работе мобильного интернета и связанных сервисов усилили восприятие наличных как резервного средства оплаты, особенно в случае недоступности цифровых каналов.
-
Изменения в налогообложении и уход в тень. Увеличение фискальной нагрузки заставляет многих представителей малого и микробизнеса частично переходить на расчеты наличными или переводы между физическими лицами, чтобы сократить расходы на эквайринг и комиссии.
-
Ужесточение контроля P2P-переводов. Систематический мониторинг и частые блокировки счетов в рамках 115-ФЗ вызывают недоверие к безналичным переводам и подталкивают людей к наличным, которые не оставляют цифровых следов.
Какие риски это несёт для экономики
Возврат части оборота в наличную форму влечёт за собой несколько значительных последствий для макроэкономической стабильности.
-
Увеличение теневой экономики. Расчёты наличными труднее контролировать, и при росте доли кэша государственные бюджеты могут недополучать налоговые поступления.
-
Отток ликвидности из банков. Массовые снятия средств и закрытие счетов ослабляют ликвидность кредитных организаций, что увеличивает их зависимость от заимствований у Центробанка и может привести к удорожанию кредитов для бизнеса и населения.
-
Давление на инфляцию. Увеличение объема наличных в активном обращении способствует росту потребления, что может ускорить инфляцию.
-
Рост расходов на обслуживание наличного оборота. Производство защищённых банкнот, инкассация, их безопасная транспортировка и утилизация изношенных купюр требуют значительных затрат — речь идет о миллиардах рублей в год.
-
Замедление цифровой трансформации. Возврат капитала в наличные затрудняет развитие финтех-решений и банковских экосистем, несмотря на предыдущие достижения в внедрении цифровых платежей.
Позиция регулятора и ожидания экспертов
Банк России и эксперты пока не говорят о катастрофических последствиях. По данным регулятора, доля наличных в общей денежной массе составляет около 15% — несколько лет назад этот показатель превышал 20%.
Тем не менее, эксперты из организации ПРО ФИНАНСЫ предостерегают, что если тенденция к уменьшению цифровых платежей продолжится, государству, скорее всего, придется вводить новые жесткие административные и экономические меры, направленные на «обеление» рынка и возвращение транзакций в прозрачное банковское русло.
