ПЕТРОЗАВОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра «экономической теории и финансов»
ОБСУЖДЕНО УТВЕРЖДАЮ
Протокол заседания кафедры Декан экономического факультета
№____ от «____ » октября 2007 г. _________________
Зав. каф._________ «____ » ____________ 2007 г.
ИНВЕСТИЦИИ
Учебно-методический комплекс
(для студентов, обучающихся по специальности
«финансы и кредит»)
Петрозаводск
2007
Содержание
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА........................................................................................................... 3
Инвестиции................................................................................................................................... 4
Цели и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе.................................................. 4
Цель преподавания дисциплины........................................................................................ 4
Задачи изучения дисциплины................................................................................................. 4
Перечень дисциплин с указанием разделов (тем), усвоение которых студентами необходимо для изучения данной дисциплины................................................................................................................. 4
Содержание дисциплины............................................................................................................. 4
Наименование тем, их содержание, объем в часах лекционных занятий.......................... 4
Тема 1 Понятие об инвестициях и инвестиционных проектах....................................... 4
Тема 2. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов..................................... 5
Тема 3. Инвестиции в ценные бумаги................................................................................ 5
Тема 4. Инвестиции в форме капитальных вложений...................................................... 5
Тема 5. Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.................. 5
Тема 6. Иностранные инвестиции...................................................................................... 5
Тема 7. Риски инвестиционной деятельности................................................................... 5
Тема 8. Управление проектами............................................................................................ 5
Календарный план........................................................................................................................ 6
Лекции.................................................................................................................................... 6
Семинары............................................................................................................................... 6
Практические и семинарские занятия, их содержание и объем в часах............................. 6
Сценарий игры.............................................................................................................................. 7
1 занятие:................................................................................................................................ 7
2 занятие:................................................................................................................................ 8
3 занятие:................................................................................................................................ 8
Учебно-методические материалы по дисциплине.................................................................... 8
Основная и дополнительная литература, другие информационные источники............... 8
Основная литература............................................................................................................ 8
Дополнительная литература................................................................................................ 8
Вопросы к зачету по дисциплине «Инвестиции»................................................................... 13
Форма 1
Петрозаводский государственный университет
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине___________Инвестиции________________________________
____________________________________________________________
для специальности___Финансы и кредит_____________________________
факультет___________Экономический______________________________
кафедра_____________Экономической теории и финансов______________
курс__________________4_________________________________________
семестр_______________2_________________________________________
лекции ________36____(час.)
Зачет во ______2________семестре
Всего часов 36 Самостоятельная работа 36(час.)
Итого часов трудозатрат на дисциплину (для студента) по ГОС 72 (час.)
2008г.
Инвестиции.
Курс «Инвестиции» читается студентам 5-го курса специальности «Финансы и кредит». Рассчитан на 32 часа лекций и 16 часов практических занятий.
Цели и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе.
Цель преподавания дисциплины.
– изучение действующей в России системы финансирования, кредитования и финансового регулирования инвестиционной деятельности, выявление ее негативных моментов и возможных путей их устранения.
Предмет дисциплины – экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности между его участниками, позволяющие усилить воздействие финансовых и кредитных методов на темпы роста и пропорции инвестиций с целью активизации инвестиционного процесса.
Задачи изучения дисциплины.
1.2.1 Закрепление и совершенствование знаний по изученным ранее предметам.
1.2.2 Получение знаний об организации инвестиционной деятельности.
1.2.3 Попытка применения имеющихся теоретических знаний в практической деятельности.
1.2.4 Выработка профессиональных умений по оценке и анализу инвестиционных проектов и составлению бизнес-плана.
Перечень дисциплин с указанием разделов (тем), усвоение которых студентами необходимо для изучения данной дисциплины.
1.3.1 Дисциплина «Экономический анализ», тема «Анализ финансового состояния предприятия»
1.3.2 Дисциплина «Рынок ценных бумаг», тема «Виды ценных бумаг»
1.3.3 Дисциплина «Экономика предприятия», тема «Собственные и заемные средства предприятия»
Содержание дисциплины.
Наименование тем, их содержание, объем в часах лекционных занятий.
Тема 1 Понятие об инвестициях и инвестиционных проектах.
Экономическая сущность и виды инвестиций, классификация инвестиций. Инвестиционный процесс, участники инвестиционного процесса. Финансовые институты, занимающиеся инвестированием. Финансовые рынки. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.
Тема 2. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
Экономическая и финансовая оценка инвестиционных проектов. Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
Тема 3. Инвестиции в ценные бумаги.
Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке инвестиций в цены бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.
Тема 4. Инвестиции в форме капитальных вложений.
Понятие капитальных вложений. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве.
Тема 5. Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.
Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Долгосрочное кредитование. Лизинг. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование. Внешние финансовые рынки.
Тема 6. Иностранные инвестиции.
Правила международного инвестирования. Влияние иностранных инвестиций на экономику. Режим функционирования иностранного капитала в России. Масштабы иностранных инвестиций в экономику России.
Тема 7. Риски инвестиционной деятельности.
Анализ рисков. Методы качественной и количественной оценки риска вложений капитала. Способы снижения инвестиционных рисков.
Тема 8. Управление проектами.
Методы управления проектами. Организационные структуры управления проекта Составление календарных планов. Управление ресурсами. Контроль и регулирование проекта.
Календарный план
|
№ п/п |
Темы |
Лекции |
Семинары |
|
1. |
Понятие об инвестициях и инвестиционных проектах. |
6 |
2 |
|
2. |
Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. |
4 | |
|
3. |
Инвестиции в ценные бумаги. |
2 |
2 |
|
4. |
Инвестиции в форме капитальных вложений. |
2 | |
|
5. |
Источники и методы финансирования инвестиционных проектов |
6 |
2 |
|
6. |
Иностранные инвестиции. |
4 |
2 |
|
7. |
Риски инвестиционной деятельности. |
4 |
2 |
|
8. |
Управление проектами. |
4 | |
|
9. |
Деловая игра «Выбор инвестиционных проектов для финансирования» |
6 |
Практические и семинарские занятия, их содержание и объем в часах.
Семинар 1.
Инвестиции и капитальные вложения. Отличие инвестирования от кредитования. Особенности осуществления инвестиций различными финансовыми институтами. Особенности анализа в зависимости от этапа осуществления инвестиционного проекта. Финансовая и экономическая оценка инвестиционных проектов. Критические точки и анализ чувствительности.
Семинар 2.
Виды ценных бумаг. Степень использования того или иного вида ценных бумаг в качестве объекта инвестирования. Основные положения Закона «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 01.01.2001 . Тест № 1.
Семинар 3.
Долгосрочное кредитование. Ипотечное кредитование. Венчурное финансирование.
Семинар 4.
Потребность отечественной экономики в иностранных инвестициях. Влияние иностранных инвестиций на экономику России.
Семинар 5.
Анализ инвестиционных рисков. Управление ресурсами. Контроль и регулирование проекта. Тест № 2.
Семинар 6.
Деловая игра «Выбор инвестиционных проектов для финансирования»
Инвесторы располагают N-ой суммой свободных денежных средств, которые они согласны вложить в один из предлагаемых менеджерами инвестиционных проектов. Возможен так же вариант, что при непривлекательности всех предложенных проектов, деньги попросту будут вложены в государственные облигации или положены в банк под проценты, но такое свое решение инвесторы также должны аргументировать.
Основные принципы, этапы составления и структура бизнес-плана преподносится группой аналитиков в выступлениях.
Каждая из групп менеджеров должна представить на рассмотрение аналитикам уникальный проект Бизнес-плана предлагаемого ими инвестиционного проекта, по заранее оговоренной структуре.
Сценарий игры
Проведение данной игры предусматривает 3 стадии (3 семинарских занятия по 1 паре).
1 занятие:
аналитики представляют доклады по теме «Бизнес-планирование». Предлагается 4 темы: 1 – Определение бизнес-планов, история их возникновения, основные принципы составления бизнес-плана и требования к бизнес-плану; 2 – структура бизнес плана инвестиционного проекта; 3 – самые распространенные ошибки при составлении бизнес-планов; 4 – критерии отбора бизнес-планов для инвестирования.
С целью приведения предлагаемых на рассмотрение бизнес-планов в сопоставимый вид, аналитикам предлагается разработать структуру бизнес-плана, обязательную для применения всеми участниками игры, а также представить перечень показателей эффективности инвестиционного проекта, которые необходимо обязательно рассчитать.
2 занятие:
каждая группа (кроме аналитиков) предлагает идею инвестиционного проекта. Аналитикам предлагается провести экспресс-анализ идей предлагаемых инвестиционных проектов на предмет их осуществимости. После отбора бизнес-идей группы менеджеров разрабатывают бизнес-план своего проекта, опираясь на знания, полученные на 1 занятии.
3 занятие:
Представители команд выступают с докладом-презентацией своего инвестиционного проекта, отвечают на вопросы аналитиков и «конкурентов». После чего аналитикам предоставляется некоторое время на обсуждение предложенных проектов по результатам которого, дается заключение о выборе из предложенных вариантов самого достойного бизнес-плана. Если инвестор отказывается вкладывать средства во все предложенные проекты, он также должен аргументировать свое решение.
Учебно-методические материалы по дисциплине
Основная и дополнительная литература, другие информационные источники.
Основная литература
1. Бочаров .- СПб.: Питер, 2002 – 288 с.
2. Игошин . Организация управления и финансирование: Учебник для ВУЗов. – М.:Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 413 с.
3. Колтынюк проекты: Учебник. СПб.:Изд-во., 2000. – 422 с.
4. и др. Анализ и разработка инвестиционных проектов /Савчук, Владимир Павлович Прилипко Е. Г.- Киев: Абсолют-В:Эльга,1999.-302с.
Дополнительная литература.
1. , Бор и инновации ;Под ред. , . - М.:ДИС,1998.-208с.
2. , . Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. - М., 19с.
3. Беренс Вернер и др. Руководство по оценке эффективности инвестиций. - М., 19с.
4. Бизнес-план инвестиционного проекта; Под ред. И.А. Иванниковой.- М.:Экспертное бюро-М,1997.-111с.
5. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий.- М.: Финансы и статистика,1998.-159с.
6. , . Проектный анализ.- М.: Банки и биржи: ЮНИТИ,1998.-424с.
7. . Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций.- М.:Финстатинформ,1997.-135с.
8. . Инвестиционные институты.- М.:Банки и биржи:ЮНИТИ,1998.-198с.
9. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций /- М.:Филинъ,1998.-271с.
10. Мелкумов оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов.- М.:ДИС,1997.-159с.
11. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. / Утверждены распоряжением федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94..
12. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утв. Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом России 31 марта 1994 г. N 7-12/47)
13. Москвин инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика. Банковское дело №7, 1999. - с.4-8.
14. Москвин бизнес-плана инвестиционного проекта. Банковское дело.- №3, 1999.- с. 36-40.
15. Розенберг Инвестиции.- М.:Инфра-М,1997.-399с.
Учебно-методическая карта дисциплины
|
Номер недели |
Номер темы |
Наименование вопросов, изучаемых на лекции |
Занятия (номера) |
Используемые наглядные и методические пособия |
Самостоятельная работа студентов |
Формы контроля | ||
|
практич. (семин.) |
лаборат. |
содержание |
часы | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
8 |
1 |
Экономическая сущность и виды инвестиций, классификация инвестиций. Инвестиционный процесс, участники инвестиционного процесса. |
1 | |||||
|
9 |
1 |
Финансовые институты, занимающиеся инвестированием. Финансовые рынки. Типы инвесторов. |
1 |
Подготовка доклада по теме «Закон об инвестиционных фондах» |
2 | |||
|
10 |
1 |
Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. |
1 | |||||
|
11 |
2 |
Экономическая и финансовая оценка инвестиционных проектов. |
1 | |||||
|
12 |
2 |
Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. |
1 |
Подготовка доклада по теме «Финансовый анализ инвестиционных проектов» |
2 | |||
|
13 |
3 |
Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке инвестиций в цены бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем. |
2 |
Тест № 1 | ||||
|
14 |
4 |
Понятие капитальных вложений. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве |
2 | |||||
|
15 |
5 |
Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. |
3 | |||||
|
16 |
5 |
Долгосрочное кредитование. Лизинг. Проектное финансирование. |
3 | |||||
|
17 |
5 |
Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование. Внешние финансовые рынки. |
3 | |||||
|
18 |
6 |
Правила международного инвестирования. Влияние иностранных инвестиций на экономику. |
4 | |||||
|
19 |
6 |
Режим функционирования иностранного капитала в России. Масштабы иностранных инвестиций в экономику России. |
4 |
Тест № 2 | ||||
|
20 |
7 |
Анализ рисков. Методы качественной и количественной оценки риска вложений капитала. Способы снижения инвестиционных рисков |
5 | |||||
|
21 |
8 |
Методы управления проектами. Организационные структуры управления проекта Составление календарных планов. |
5 | |||||
|
22 |
8 |
Управление ресурсами. Контроль и регулирование проекта. |
5 | |||||
Вопросы к зачету по дисциплине «Инвестиции»
1. Экономическая сущность и виды инвестиций.
2. Классификация инвестиций.
3. Понятие инвестиционного процесса, его этапы.
4. Понятие инвестиционного проекта.
5. Классификация инвестиционных проектов.
6. Общая характеристика методов оценки инвестиционных проектов.
7. Экономическая оценка эффективности инвестиционных проектов.
8. Бюджетная эффективность инвестиционных проектов.
9. Виды финансовых институтов, занимающихся инвестированием.
10. Акционерные инвестиционные фонды.
11. Паевые инвестиционные фонды.
12. Негосударственные пенсионные фонды.
13. Особенности осуществления финансовых вложений. Инвестиционные качества ценных бумаг.
14. Инвестиции в форме капвложений: объекты и субъекты, гос. гарантии и защита капвложений.
15. Формы государственного регулирования капвложений.
16. Организация подрядных отношений в строительстве.
17. Классификация источников финансирования инвестиций.
18. Лизинг как форма финансирования инвестиций
19. Проектное финансирования как форма финансирования инвестиций.
20. Формы государственной поддержки инвестиций.
21. Условия предоставления бюджетных ассигнований.
22. Инвестиционная деятельность в Республике Карелия.
23. Инвестиционный налоговый кредит.
24. Соглашения о разделе продукции как способ привлечения иностр. инвестиций.
