Вопросы оптимизации наличной денежной массы

Научный руководитель: , к. э.н., доцент

ГОУ ВПО «Югорский государственный университет», г. Ханты-Мансийск

Эмиссия национальной валюты и организация ее обращения на территории страны является одной из главных функций каждого Центрального банка.

В работе сравнивается опыт зарубежных стран с РФ по оптимизации наличной денежной массы.

Как свидетельствует мировой опыт, удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы в развитых государствах состав­ляет примерно 8—9%.

Таблица 1. Удельный вес наличных денег в общей денежной массе

Наличные деньги/

Денежная масса, %

Развитые экономики

Переходные и развивающиеся экономики

0-2

Великобритания

Сальвадор, Ливан, Венесуэла

>2-4

Австралия, Канада, Гонконг, Израиль, Новая Зеландия

Багам, Кувейт, Катар, Южная Африка

>4-8

Япония, Корея, США, Дания, Сингапур, Швеция, Швейцария

Бахрейн, Барбадос, Ботсвана, Бразилия, Бруней, Чили, Китай, Коста-Рика, Малайзия, Маврикий, Намибия, Свазиленд, Турция, ОАЭ

>8-10

Еврозона

Хорватия, Ямайка, Македония, Оман, Папуа Новая Гвиея, Саудовская Аравия, Сербия, Таиланд

>10-15

Чехия

Бангладешь, Беларусь, Босния и Герцеговина, Доминиканская Республика, Гватемала, Гаити, Гондурас, Индия, Индонезия, Иран, Иордания, Казахстан, Кения, Мехико, Монголия, Никарагуа, Нигерия, Филлипины, Румыния, Шри Ланка, Суринам, Тунис, Уругвай, Замбия, Венгрия, Латвия, Польша

>15-20

Камбоджа, Камерун, Колумбия, Египет, Экваториальная Гвинея, Гайана, Лаос, Ливия, Малави, Марокко, Мозамбик, Непал, Парагвай, Вьетнам, Болгария, Литва

>20-25

Россия, Албания, Боливия, Буркина-Фасо, Габон, Сенегал, Танзания, Того

>25-30

Алжир, Аргентина, Бенин, Мадагаскар, Мали, Молдова, Пакистан, Судан, Сирия, Уганда, Республика Йемен

>30

Армения, Республика Конго, Кот-д’ Ивуар, Грузия, Нигер, Украина, Афганистан, Таджикистан, Азербайджан, ЦАР, Чад, Ирак

В странах СНГ и в странах с развивающейся экономикой этот показатель ко­леблется в пределах 10—35 %. Минимальное среди стран СНГ зна­чение наблюдалось в гг. в Республике Беларусь и Казахстане -10-14%.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

В последнее время при анализе мирового опыта организации налич­ного денежного обращения прослеживается рост объемов наличной денежной массы в обращении. Так, по состоянию на 01.01.2009 в еврозоне находилось в обращении 784,8 млрд евро, из них: 762,8 млрд евро — это банкноты и 20,4 млрд евро — разменные монеты. В США объем наличности по сравнению с 2002г. увеличился с 654,3 до 849,7 млрд долл. В РФ объём наличной денежной массы также имеет положительный тренд.

По оценкам IACA, вместе с увеличением сум­мы наличности в обращении постоянно увеличива­ется и количество банкнот. Так, общее количество банкнот в США и других странах Американского континента выросло примерно с 34 млрд. шт. в 2002 г. до 39 млрд шт. в 2008 г., а в 2012г. может со­ставить около 42 млрд шт. В РФ этот показатель уменьшается.

В развитых странах, где электронные платежи существуют несколько десятилетий, потенциал наличных денег далеко не исчерпан. Доля наличных денег в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной торговли, исключительно велика: в США она составляет примерно 75%, в Европе – 76–86%, в Японии – 90%, в РФ - 97%, что объясняется более поздним появлением электронных средств платежа (середина 90-х гг. прошлого века). Российские граждане в настоящее время предпочитают использовать наличные деньги в качестве основного платежного средства.

Одним из важных показателей организации де­нежного обращения является уровень достаточнос­ти наличности в экономике, определяемый как от­ношение наличности вне банков (денежный агрегат М0) к ВВП. В РФ этот показатель существенно не меняется и составляет 9–10%, в Японии - 18%, Украине - 16,3%, Китае - 12,4 %, Болгарии -11%, Германии - 8,7%, Италии - 9,0%, Литве и Венгрии - 8 %, Франции -8,1%, Польше - 7%, США -6,3%, Латвии, Турции и Хорватии - 5%, Бразилии и Эстонии - 4,2%, Канаде - 3,6%, в Сербии - 3%.

Как свидетельствует опыт развитых стран, оптимальная структура номинального ряда пре­дусматривает 13 наименований денежных знаков и включает 6 номиналов монет, 6 номиналов банкнот и один денежный знак посредине.

В РФ же существует проблема с монетами низких номиналов, а именно 1 и 5 коп. В частности этот вопрос входит в стратегию развития банковского сектора РФ на период до 2015 года. Эти монеты практически не возвращается в кассы банков:

• торговым предприятиям и коммерческим банкам невыгодно работать с мелочью ввиду значительной трудоемкости операций и высоких затрат на обработку, хранение и транспортировку;

• наблюдается небрежное отношение населения к монете, ведущее к ее утрате;

• зачастую монета не используется по назначению.

А стоимость изготовления 1коп. и 5коп. в десятки раз превышает их номинал.

Опыт стран, устранивших проблему с монетой низких номиналов, показывает, что решение данного вопроса имеется. В 1993 г. Банк Кореи отказался от выпуска монет номиналом 1 и 5 вон. ,в Чехии в 2003 г. -10 и 20 геллеров (для этого в стране были введены правовые нормы, регламентирующие округление конечных сумм платежей при расчетах наличными). Такие страны, как Финляндия, Бельгия и Нидерланды, в 2004 г. прекратили чеканить монеты в 1 и 2 евроцента. В настоящее время ряд стран еврозоны также рассматривает вопрос об отказе от изготовления монет этих номиналов и округлении цен до 5 евроцентов.

Как показывает анализ, в структуре номиналь­ного ряда банкнот в разных странах наибольший удельный вес приходится на банкноты различных номиналов.

Таблица 2. Наибольший удельный вес банкнот в структуре номинального ряда

Страны

Номинал

Еврозона

50 и 500 евро

США

100 и 20 долл

РФ

100, 1 000 и 500 руб

Украина

100,50и 200 грн

В научной литературе существует достаточно извест­ный подход, позволяющий оценить границы номиналь­ного ряда. Данный подход предлагает соотносить вели­чины соответствующих номиналов с величиной среднего платежа за день. При этом оптимальная величина наи­большего банкнотного номинала находится в пределах пятикратного значения данной величины. Промежуточ­ный номинал должен находиться в диапазоне от 1/50 до 1/20 величины среднего платежа. Номиналы менее 1/5000 среднего платежа, в соответствии с этим подхо­дом, нецелесообразно поддерживать в обращении.

Социологические исследования, проведенные по за­казу ЦБ РФ, дали несколько отличающиеся зна­чения величины среднего ежедневного платежа — от 600 до 1000 рублей. Исходя из этих оценок, величина наибольшего банк­нотного номинала должна находиться в пределах 5000 рублей, величина промежуточного номинала между банкнотами и монетой — в диапазоне от 12 до 50 рублей. Величина наименьшего номинала — от 12 до 20 копеек.

При формировании монетного ряда цен­тральные банки всех стран исходят из того, что все монеты внутри ряда должны быть от­личны одна от другой так, чтобы и физиче­ские лица, и кассиры торговых организаций могли легко различать монеты между собой. Кроме того, монеты должны отличаться от монет иностранных госу­дарств. Соответственно, чем больше номиналов в монет­ном ряду, тем сложнее подобрать массогабаритные пара­метры монет так, чтобы обеспечить их различие.

Существуют способы снижения затрат, которые не влияют на удобство использования монет. К таким способам относят использование монет с уменьшен­ной толщиной. Также лов могут использоваться монеты из стали с покрытием цветными металлами.

У замены наименьшего банкнотного номинала наи­большим монетным есть как преимущества, так и недо­статки.

Преимущества замены:

·  дефектные монеты в обращении встречаются гораздо реже ветхих банкнот;

·  моне­ты в обращении значительно дольше сохраняют первона­чальный вид.

Недостатки монеты перед банкнотой заключается в том, что монета имеет больший вес и меньший защитный потенциал, а также для удовлетворения потребности обращения монет требуется больше и затраты изготовления больше.

Монет в обращении всегда требуется больше, чем банкнот того же номинала, по нескольким причи­нам. Во-первых, монеты чаще, чем банкноты, исполь­зуются в нумизматических целях. Во-вторых, монеты в большей степени, чем банкноты, имеют свойство нака­пливаться — как у населения, так и в торговых точках и на предприятиях. По статистике, на каждого россиянина приходится 230 монет. Из них, по экспертным оценкам, в активном обращении находится около 30 монет на жи­теля страны, в основном это монеты высоких номина­лов.

Экономическая эффективность перехода от банк­нотного номинала к монетному оценивают исходя из за­трат на производство монеты и времени жизни банкнот в обращении.

Для лю­бого эмиссионного института вопросы затрат всегда являются вторичными, а первичными всегда остают­ся вопросы удобства использования денежных знаков участниками наличного денежного обращения.

Список использованной литературы

1.  Заявление Правительства РФ N 1472п-П13, ЦБ РФ N 01-001/1280 от 01.01.2001 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года». – Сайт «Референт». – Режим доступа: http://www. *****/1/176767

2.  : «Мировой опыт в организации наличного денежного обращения». //Финансы и Кредит. – 2011. - №45

3.  Деньги со всеми удобствами // Золотой червонец. - № 12, сентябрь. – 2010. С.69-71

4.  : «Наличные деньги и электронные средства платежа: оценка перспектив». – Сайт « Центральный Банк России». – Режим доступа: http://www. *****/publ/MoneyAndCredit/Yurov. pdf

5.  : «Социологическое исследование как инструмент управления наличным денежным обращением». – Сайт «Финансовая аналитика». – Режим доступа: http://*****

6.  Степень защиты российского рубля. – Сайт «Аферы. ру — мошенничество, обман и аферы в сети и мире». – Режим доступа: http://*****

7.  Тарас Фомченков: «Переход наличности». – Сайт «Российская газета». – Режим доступа: http://www. *****/2011/07/14/gref-site. html