Финансовая политика устойчивого экономического роста национальной экономики

На правах рукописи

Финансовая политика устойчивого

экономического роста

национальной экономики

Специальность: 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Краснодар – 2009
Диссертация выполнена на кафедре

экономического анализа, статистики и финансов

Кубанского государственного университета

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

кандидат экономических наук, доцент

Ведущая организация: Кубанский государственный аграрный

университет

Защита диссертации состоится 28 мая 2009 года в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д.212.101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете 49, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета 49 (гл. корпус КубГУ, читальный зал).

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО «Кубанский государственный университет».

Автореферат разослан «27» апреля 2009 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор

Общая характеристика работы

Актуальность темы диссертационного исследования.

В течение последних 25 лет Россия в значительной степени утратила свои экономические позиции, как на отдельных рынках, так и в целом по макроэкономическим и социальным показателям. В настоящее время, ни среднедушевой ВВП, ни качество роста российской экономики в сравнении с ростом, демонстрируемым другими странами, недостаточны. Параметры, заложенные в Стратегии социально-экономического развития России на период до 2020 г., не в состоянии способствовать модернизации экономики, обеспечить ей необходимые темпы роста, вывести реальный уровень жизни населения на европейский уровень. Кроме того, Россия столкнулась с глобальными проблемами: возникли процессы, ведущие в долгосрочной перспективе к сокращению территории страны, идет естественная убыль населения, наметилось серьезное отставание Российской Федерации от мировых лидеров во многих передовых и наукоемких отраслях.

Важную роль для изменения сложившейся ситуации должна сыграть эффективная финансовая политика, но финансовую политику, на основе которой происходило развитие экономики России в последнее время, нельзя назвать эффективной в стратегическом плане, т. к. не была создана четкая концепция финансового развития. Несмотря на относительную стабилизацию национальной экономики, реальные темпы ее роста недостаточны, а финансовая политика не настроена на ускоренное решение экономических, социальных и финансовых проблем.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования состоит в необходимости разработки эффективной финансовой политики, обеспечивающей увеличение ВВП, качественную перестройку экономики, улучшение жизни населения и рост его численности.

Степень научной разработанности проблемы.

Изучение и анализ финансовой политики в России был начат еще дореволюционными экономистами и продолжен представителями отечественной финансовой школы первой половины XX века, посвятившими свои научные труды финансовой политике, в лице , , - Нащокина, , - Барановского, , и др.

Создание концепции эффективной финансовой политики современной России требует теоретического анализа содержания финансов и системы финансов, бюджета, финансового механизма и финансовой системы. В связи с этим методологической основой исследования финансовой политики устойчивого экономического роста национальной экономики послужили труды следующих отечественных экономистов: , , , , и др., а также видных зарубежных представителей: Е. Доммара, Н. Калдора, Г. Касселя, , Д. Лукаса, Э. Лундберга, К. Маркса, А. Смита, Р. Солоу, М. Фридмана, Р. Харрода, Й. Шумпетера, Д. Юма.

В последнее время в научной литературе не появлялось комплексного труда, посвященного теории финансовой политики устойчивого экономического роста, направлениям и механизмам её реализации в современной России. Тем более, еще не делалось попытки построения модели реализации эффективной финансовой политики, основанной на качественном изменении экономического роста в результате повышения человеческого капитала.

Недостаточная степень разработанности проблемы обосновывает необходимость ее теоретического, методологического и прикладного развития, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Цель исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке современной макроэкономической финансовой политики устойчивого экономического роста и механизмов её реализации.

Поставленная цель обусловила решение следующих задач:

- изучить содержание понятия финансовая политика, рассмотреть различные её виды, обосновать авторский подход к понятию «финансовая политика устойчивого экономического роста»;

- рассмотреть основные макроэкономические теории, которые оказывали влияние на реализацию финансовой политики различных государств, проанализировать опыт применения этих теорий;

- выявить главные исторические предпосылки, повлиявшие на современную ситуацию в российской экономике;

- рассмотреть состояние современной экономики России, проанализировать финансовую политику правительства; определить факторы, оказывающие набольшее влияние на развитие экономики РФ;

- проанализировать качество роста российской экономики;

- изучить механизм эмиссии денег в экономику РФ и выявить главные причины, которые её определяют, рассмотреть взаимосвязь эмиссии и инфляции в России, проанализировать меры государства по борьбе с инфляцией;

- создать модель финансовой политики, долгосрочной целью которой будет обеспечение устойчивых темпов качественного роста национальной экономики;

- разработать различные сценарии развития экономики РФ, исходя из возможных вариантов внутренней финансовой политики и вариаций внешней конъюнктуры.

Хронологические рамки исследования охватывают период гг.- то есть период, когда российское государство провозгласило рыночную концепцию управления экономикой. В работе также рассмотрены общие исторические предпосылки, обусловившие текущую финансовую политику.

Предметом исследования выступают финансовые отношения, складывающиеся в процессе разработки и реализации государственной финансовой политики.

Объект исследования - финансовая система Российской Федерации, а также деятельность органов государственной власти и управления в области построения и реализации финансовой политики.

Рабочая гипотеза исследования состоит в том, что главной целью финансовой политики государства должно быть достижение устойчивого роста национальной экономики, чего в современных условиях невозможно достичь, не решая задачу поднятия уровня человеческого капитала.

Соответствие темы исследования требованиям паспорта специальности ВАК. Исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности 08.00.10. – Финансы, денежное обращение и кредит (1.7 Теоретические основы исследования влияния финансовой политики на результаты социально-экономического развития).

Теоретическая и методологическая основа исследования.

В основу диссертационного исследования положены труды отечественных и зарубежных экономистов по теории финансов, а также научные труды, посвященные отдельным проблемам инвестиционной, бюджетной, финансовой политики, функционирования финансовой системы и ее звеньев, реформирования и совершенствования финансовых отношений в России. При проведении исследования применялись методы статистического анализа, синтеза, группировки, обобщения, системного подхода и другие.

Информационно-эмпирическая и нормативная база исследования включает в себя данные официальных изданий федеральных и региональных органов статистики, нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти, отчетные индикаторы аналитических органов, размещаемые в сети Интернет, монографические труды отечественных и ряда зарубежных ученых, данные периодических изданий, материалы научно-практических конференций, обзоры и отчеты деятельности российских и международных финансово-кредитных организаций по изучаемой проблеме, а также авторские расчеты.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1.  Финансовая политика, проводимая Россией на протяжении последних 25 лет, не имеет четко выраженной стратегии. Цели правительства за указанный период несколько раз менялись: в один период времени это была макроэкономическая стабилизация, в другой - избегание снижения курса рубля к доллару, в третий- недопущение высокой инфляции. Но если Россия в дальнейшем желает быть крупным, в мировых масштабах, субъектом, то главной стратегической целью финансовой политики должно быть достижение устойчивого роста национального ВВП.

2. На основе макроэкономических данных выявлена «ловушка ликвидности», в которую попала экономика РФ. Суть «ловушки» заключается в том, что в результате превышения экспорта над импортом механизм эмиссии денег в РФ не привязан к потребностям экономики, он является производной от мировых цен на нефть. В результате этого, с одной стороны, образуются излишние средства у компаний сырьевых экспортеров, что в условиях монополизации экономики ведет к инфляции в отраслях, связанных с экспортерами; с другой - государство, борясь с инфляцией, сжимает денежную массу, и это ведет к недостатку ликвидности в других отраслях экономики. В результате национальная экономика испытывает недостаток денежных средств, и резиденты вынуждены брать внешние кредиты за рубежом в размере вывезенных государством средств, но уже под более высокие проценты.

3. Несмотря на достигнутые высокие номинальные темпы роста экономики РФ за последние 9 лет, качество её роста не является удовлетворительным: не развивается достаточными темпами основа экономики - промышленность, недостаточна доля высокотехнологичных производств. Кроме того, данная модель экономического развития не помогает решению демографических проблем, не решает проблемы дезорганизации её территорий. Для изменения ситуации необходимо проводить финансовую политику, направленную на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики РФ, которая будет влиять на повышение уровня человеческого капитала.

4. Как показала практика развития экономики России, высокий курс рубля в краткосрочной перспективе ведет к снижению инфляции, росту потребления импорта, в какой - то мере к снижению социального напряжения. Однако в долгосрочной перспективе это приведет к выдавливанию отечественного производителя из национальной экономики, снижению ВВП, что в дальнейшем послужит причиной роста цен, росту социальной напряженности. К тому же завышенный курс рубля требует больших затрат золотовалютных резервов Центрального Банка. Девальвация же является, с одной стороны, причиной увеличения инфляции, с другой - ведет к росту цен на импорт, следовательно, его снижению и росту конкурентоспособности отечественных производителей при учете качества российской продукции.

5. Для прогнозирования сценариев развития национальной экономики за основу необходимо принимать не данные о росте ВВП, а информацию о развитии промышленного производства за предыдущие годы, затем на полученные данные накладывать возможные сценарии влияния мировой экономики на отечественную. В настоящее время развитие народного хозяйства имеет нисходящий тренд. Реальность положительного сценария экономического развития может обеспечить проведение грамотной финансовой политики устойчивого экономического роста, в основе которой будет повышение количества и качества человеческих ресурсов.

Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в уточнении понятия «финансовая политика устойчивого экономического роста»; в авторском анализе функционирования экономики РФ; обосновании нового вида финансовой политики устойчивого экономического роста, что позволило спрогнозировать сценарии развития экономики России в различных условиях.

Элементы научной новизны выражаются в следующих основных положениях и результатах:

- уточнено понятие «финансовая политика устойчивого экономического роста», суть которой заключается в том, что это часть экономической политики, которая с помощью имеющихся у государства финансовых инструментов, главными из которых являются налогово-бюджетные, денежно - кредитные и инвестиционные, направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики;

- составлена схема системы эмиссии денег в экономику РФ, что позволило определить детальную взаимосвязь между системой эмиссии денег и инфляцией, а так же дать рекомендации по выходу российской экономики из «ловушки ликвидности», суть которых заключается в повышении таможенных пошлин и налогов на продукцию компаний сырьевого сектора, которые обеспечивают основную долю экспорта, а так же в снижении налогов на компании не сырьевого сектора экономики, что приведет к снижению удельного веса сырьевого экспорта в ВВП, за чем последует ненадобность «сырьевой» эмиссии;

- разработана финансовая политика устойчивого экономического роста для России, включающая две составляющие: первая направлена на развитие человеческого фактора, и подразделяется на: политику по управлению «основными» отраслями (здравоохранение, правопорядок, образование), политику по стимулированию рождаемости, политику по развитию сельского хозяйства, политику по финансированию фундаментальной науки, базовых и передовых направлений прикладной науки, политику развития малого бизнеса; вторая финансовая политика непосредственно в области регулирования макроиндикаторов; что позволит притворить в жизнь концепцию, связанную с тем, что финансовую макрополитику невозможно будет осуществлять эффективно в долгосрочной перспективе без опоры на «базу», а это здоровое, образованное, культурное, воспроизводящее себя население, т. е. в первую очередь в финансовой политике нужно сместить приоритеты с макроиндикаторов на «базу»;

- благодаря экстраполированию экспорта и импорта с помощью линейных трендов, были оценены последствия высокого курса рубля на экономику РФ, выражающиеся в положительном отклонении импорта от линейного тренда на 187,5 млрд. долл. в год к 2008 году и в замедлении темпов роста физического объёма экспорта;

- разработаны и предложены три вероятных сценария развития экономики РФ: а) на основе линейного тренда ВВП и логарифмического тренда темпов роста промышленности - сценарий описывает прогноз развития ситуации без изменения финансовой политики в РФ и без внешнего экономического шока; б) на основе линейного тренда темпов роста промышленности - сценарий описывает прогноз развития экономики России так же без реформ, но с внешним экономическим шоком; в) на основе развития экономики РФ в результате проведенных реформ - сценарий описывает развитие национальной экономики с учетом её реформирования, что позволяет сделать выводы, о том, что на данном этапе развития, России необходима новая финансовая политика, которая выведет её из нисходящей траектории развития и позволит в будущем занять лидирующие позиции в мире.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении и развитии теоретических, методологических и организационных основ финансовой политики и эффективной финансовой политики экономического роста, методологических подходов к построению эффективного финансового механизма экономического роста.

Практическая значимость состоит в разработке рекомендаций и путей повышения эффективности финансовой политики, российской модели финансовой политики ускоренного экономического роста, а также конкретных финансовых механизмов ее реализации.

Апробация основных положений диссертации. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, на различных этапах работы представлялись, обсуждались и получили положительную оценку на трех международных научно - практических конференциях.

Основные положения диссертации нашли отражение в 8 публикациях, общим объемом 9,45 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация общим объёмом 170 страниц компьютерного текста, состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы. Работа содержит 26 таблиц и 56 рисунков. Список использованной литературы включает 161 источник.

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определена степень разработанности проблемы, сформулированы цель и задачи, предмет и объект исследования, теоретико-методологическая и информационно-эмпирическая база, представлены защищаемые положения, раскрыта научная новизна.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансовой политики, подходы различных авторов к пониманию её сущности. Не всякая финансовая политика направлена на достижение устойчивого экономического роста. По целям её можно поделить на: политику стабилизации, политику ограничения деловой активности, политику достижения экономического роста. По времени финансовую политику можно разбить на стратегическую и тактическую. В результате изучения истории финансовой политики РФ было установлено, что реальная стратегическая финансовая политика ни разу не была направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста национальной экономики. Было дано авторское определение понятия финансовая политика устойчивого экономического роста.

Некоторые ученые () подвергают сомнению понятие устойчивого экономического развития, считая, что если это развитие, то оно по определению не может быть устойчивым, так как любое развитие явления во времени ведёт к изменению этого явления. В связи с этим следует отметить, что под устойчивым экономическим ростом российской экономики мы понимаем не её неизменность, а неизменность устойчивости развития, когда сам процесс развития должен приобрести устойчивый характер. В математической интерпретации это можно сформулировать следующим образом: не значения функции должны быть неизменными, а её первая производная должна иметь положительное значение. В то же время, говоря об устойчивом экономическом развитии, следует отметить опасность форсированного, слишком быстрого, несбалансированного экономического развития, важно учесть непредсказуемость последствий такого развития. Математически - вторая производная должна стремиться к нулю (или, на языке физики, первая производная по пути есть скорость, а вторая ускорение: неконтролируемое изменение скорости экономического роста опасно для экономики). Влияние финансовой политики на экономику представлено в виде схемы на рисунке 1.

Сфера товарного обращения

Рисунок 1 - Влияние финансовой политики на экономику

(схема разработана автором)

В работе рассмотрена современная финансовая система РФ, так же изучены основные формы финансовой политики, базирующиеся на различных теоретических концепциях. Основными формами финансовой политики являются: классическая, кейнсианская, планово - директивная и индикативная (рис. 2). Применительно к экономике современной России ни одна из этих концепций в чистом виде не обеспечит требуемого результата. Так, классическая концепция о свободном рынке привела экономику РФ к кризису 90-х гг. ХХ века. Планово - директивная - обеспечила быстрое развитие СССР в первые десятилетия, но к концу ХХ века она не давала тех стимулов экономическим субъектам, которые бы обеспечили дальнейшее развитие. В вопросе о том, что определяет развитие общества - экономи-

Рисунок 2 –Эволюция финансовой политики под влиянием различных факторов (составлено автором)

ческий базис или сбалансированное развитие всех сфер, мы склоняемся ко второму варианту, - экономика СССР и экономики развитых стран Запада не обеспечивали нормальное воспроизводство их социума по сравнению с обществами экономически менее развитых стран.

Во второй главе исследуется современная финансовая политика РФ. Выявлены общие предпосылки, обусловившие текущее финансовое положение РФ:

1) Россия начинала развиваться как западная цивилизация, но была смещена с этого вектора развития назад;

2) в результате системного отставания в развитии от Запада руководители страны были вынуждены неоднократно проводить жесткие реформы сверху, чтобы не отставать от мировых лидеров развития;

3) в мировой геополитике известна концепция «хартленда» - России: чтобы контролировать мир, надо контролировать Евразию, а контролировать Евразию невозможно без контроля России, где сосредоточены значительные мировые запасы минеральных ресурсов. Экономики США и Европы не смогут расти без увеличения потребления минерально - сырьевых ресурсов, их долгосрочная политика направлена на ослабление экономических позиций России на мировых рынках;

4) события ХХ века определили неинтегрированность экономики России с экономиками стран Запада, это ведет к тому, что ослабление современной экономики РФ не вызовет существенных потерь для экономик стран Запада.

Мы пришли к выводу, что правительство РФ проводит экономическую политику, базирующуюся на концепции неолиберализма. Если проанализировать данные современной статистики, то на первый взгляд ежегодный экономический рост за последние 10 лет составил в среднем 6%; инфляция несколько снизилась; растут реальные доходы населения; увеличивается федеральный бюджет и уменьшается внешний государственный долг. Вместе с тем, в структуре экономического роста РФ наибольший вклад составляет торговля, ТЭК, сфера услуг. Доля же обрабатывающих, высокотехнологичных отраслей снижается. Быстрый рост строительного сектора экономики обеспечен его перегревом, недвижимость стала более недоступной для россиян со средним уровнем доходов. Кроме того, экономический рост в РФ во многом определен внешними факторами - благоприятной конъюнктурой, собственно же внутренних факторов роста явно недостаточно.

Несмотря на достигнутые темпы роста, российская экономика становится с каждым годам все менее конкурентоспособной, снижается её потенциал. Хотя в 2007 году экономика РФ номинально достигла уровня 1990 года, инвестиции в основной капитал составили всего 50% к уровню 1990 года. Переход к экономическому подъему сопровождается

Рисунок 3 - Фактическое распределение денежных средств от чистого экспорта в РФ (составлено автором)

превышением объемов инвестиций над предкризисным их уровнем. Следовательно, наблюдается лишь постдепрессивное оживление экономики России.

В результате проведенного исследования установлено, что инфляция в РФ снижается за счет значительных остатков средств правительства на счетах Центрального Банка и достаточно высокой ставки рефинансирования. Кроме того, поддерживался высокий курс рубля (девальвация меньше инфляции), что вело к удешевлению импорта и замедлению роста инфляции. Правительство РФ первоочередной задачей ставит снижение инфляции, а не достижение устойчивого экономического роста. Одновременно продолжает усиливаться монополизация экономики.

В результате изучения механизма эмиссии денег (рис. 3) в РФ выявлено, что в его основе лежит не потребность экономических субъектов в кредитных ресурсах, а мировые цены на экспортные природные ресурсы, превышение экспорта над импортом. Формализовано поступление денег в экономику в результате экспортной эмиссии можно записать как:

Где:

(Э – И) - чистый экспорт;

∆ - изменение какого - либо показателя за год;

З- затраты экспортера за рубежом;

С - резервный фонд (стабфонд);

О - остаток денег у государства после вычета резервного фонда (стабфонда) из налоговых поступлений экспортеров;

П - потребление экспортеров в России;

ЗВР= С+О+П, ЗВР-С=О+П;

ЗВР - золотовалютные резервы;

Приток КАП - приток капитала в Россию за год;

Выплаты ГД - выплаты госдолга Россией за год;

Мульт - денежный мультипликатор;

М2 - денежная масса, денежный агрегат.

Растут доходы экспортеров (в основном экспорт продукции топливо - энергетического комплекса), и центральный банк России устанавливает высокую ставку рефинансирования, средства стабфонда вывозятся за рубеж и размещаются в государственных долговых обязательствах США и ряда Европейских государств, осуществляется «замораживание» средств правительства РФ на счетах ЦБ РФ. Все это приводит к недостатку денежных ресурсов в национальной экономике и увеличению объемов внешних заимствований (рис. 4).

Рисунок 4 - Ловушка ликвидности (разработан автором)

В то же время российское правительство и ЦБ РФ поддерживают высокий курс рубля, в результате в докризисный период рубль подорожал относительно доллара и практически не изменился относительно евро. Это делало достаточно дешевыми кредиты, взятые в валюте, и усиливало спекулятивный приток валюты в РФ. Для решения данной проблемы правительство РФ предлагает потратить избыток притока валюты за счет импорта.

Экономический рост в РФ не носит достаточно качественный характер, а правительство РФ не принимает необходимых мер для коренного изменения ситуации в экономике страны. Особенности развития «голландской болезни» российской экономики показаны на рисунке 5.

В третьей главе предложен авторский вариант финансовой политики устойчивого экономического роста и разработаны различные сценарии развития экономики РФ.

По нашему мнению, финансовая политика должна состоять из двух элементов:

а) финансовая политика, направленная на развитие «основы». Под «основой» мы понимаем те социально значимые отрасли, без опоры на которые невозможно развитие общества. Спор о том, что лежит в основе развития общества, вечен. К. Маркс, считал, что базис это экономика; мы в данной работе рассматриваем финансовую макрополитику, но её невозможно осуществлять эффективно в долгосрочной перспективе без опоры на «основу». Под «основой» понимается здоровое, образованное, культурное, воспроизводящее себя население. Считаем, что, в первую очередь, в финансовой политике нужно сместить приоритеты с макроиндикаторов на «основу».

Рисунок 5 – Особенности развития «голландской болезни» российской экономики (составлен автором)

Первопричиной состояния финансов в РФ является состояние экономики в целом, и её ядра - состояние производственного сектора. Первопричиной же состояния экономики является человеческий капитал, он в центре влияния на экономику, на страну в целом. Человеческий капитал трудно повысить или понизить за относительно короткий промежуток времени, это довольно длительный и постепенный процесс, но впоследствии он окажет наибольшее влияние на развитие экономики и финансовой сферы страны.

б) финансовая политика в области регулирования макроиндикаторов.

Предлагаемая финансовая политика устойчивого экономического роста предеставлена на рисунке 6.

Первый этап: развитие «основы»

Второй этап: регулирование макроиндикаторов.

Рисунок 6 – Предлагаемая финансовая политика устойчивого экономического роста

Необходимо, во-первых, с помощью демонополизации экономики и «политики дешевых денег» повысить внутреннее производство, в первую очередь обрабатывающих, высокотехнологичных, с высокой долей добавленной стоимости производств.

Мы считаем, что отечественная экономика находится на кейнсианском участке предложения и не достигла своего потенциального ВВП. В этих условиях не следует остерегаться расширения денежной массы. В РФ соотношение денежного агрегата м2 к величине ВВП (м2\ввп) составляет 37%, инфляция%. К примеру, в китайской экономике соответственно 165%, и 1,8%. При этом в РФ рост денежной массы отразился на инфляции несущественно.

Политика «дешевых денег» приведет к росту производства и к снижению внешней задолженности. С ростом ликвидности объём кредитов, занимаемых резидентами РФ, снизится, так как понизится цена кредита внутри страны. Это сделает невыгодным осуществлять внешние заимствования и снизит давление на валютном рынке, что приведет к понижению курса рубля, усилит внутреннее производство по сравнению с импортом. Рост конкуренции и производства приведут к снижению инфляции, так как отношение нефтяной эмиссии к общей денежной массе снизится, это тоже повысит объём производства.

Одновременно рост производства внутри страны приведет к увеличению внутреннего спроса на продукцию экспортеров, и, если правительство повысит экспортные пошлины, это повлияет на снижение объемов экспорта, что снизит объемы экспортной эмиссии денег.

Государство может повысить налоги, вывозные таможенные пошлины экспортерам. Считается, что в РФ государство изымает 50% сверхприбылей нефтяных компаний, в Норвегии - 80 %, а в Саудовской Аравии вся нефтеперерабатыающая отрасль находится в руках государства. Нужно снижать налоговое бремя с перерабатывающих отраслей, в первую очередь НДС, так как имеются определенные проблемы с его возвратом.

Резервный фонд (стабфонд). Доходы от резервного фонда, размещенного на Западе, до финансового кризиса даже не покрывали инфляцию. Средства резервного фонда государство размещает в низкодоходные ценные бумаги Западных стран и США. Таким образом, государство возвращает Западу деньги за нефть под низкий процент. Необходимо выработать способы неинфляционного стимулирования развития российской экономики. В этих целях возможно создание банка развития, который будет распоряжаться этими средствами по следующим предложенным в работе направлениям:

- Внешнее:

а) оценка платежеспособности и кредитование предприятий (под залоговое обеспечение), занимающихся закупкой российского экспорта (по типу японского банка JBIC);

б) кредитование под производственные проекты (например: российско-казахский Евразийский банк развития. Первый же из выданных им консорциальных кредитов позволит, к примеру, начать разработку одного из крупнейших в мире месторождений хромитовых руд в Казахстане. В результате Тихвинский ферросплавный завод, входящий в российскую группу ИСТ, получит доступ к новому источнику дешевого сырья).

- Внутреннее:

а) кредитовать российские госкомпании с целью недопущения увеличения внешнего долга (так как залогом выступают выручка и активы);

б) кредитовать экономически субъекты внутри России под экономические проекты. Для этого банк должен анализировать предложенные инвестиционные проекты.

В 2008 году средства стабфонда были разделены на 2 части:

1) Фонд национального благосостояния - 637 млрд. руб. - средства планируется направить в развитие российской экономики.

2) Резервный фонд - 3393 млрд. руб. – по сути тот же стабфонд.

Из 450 млрд. долл. США, размещенных в ЗВР ЦБ РФ только 26 млрд. долл. США (фонд национального благосостояния) будут работать на экономику РФ.

Рассмотрены различные сценарии развития экономики РФ: первый сценарий - на основе линейного тренда. С учетом тенденции снижения численности населения, ухудшения образования, здравоохранения и работы государственного аппарата заложен линейный тренд ВВП к 2032 году на 4% ниже складывающегося. Если экономика будет развиваться по такому, не пессимистичному и не оптимистичному сценарию, то к 2032 году темпы роста экономики упадут до 2,4% в год, а ВВП количественно вырастет в 3 раза.

Но этот прогноз предполагает, с одной стороны, отсутствие внешних шоков для экономики РФ на протяжении 25 лет, что маловероятно, и с другой стороны, как известно, на протяжении последних лет, наибольший вклад в экономику РФ вносила сфера торговли, низкотехнологичных услуг, ТЭК. Эти отрасли не способны в долгосрочной перспективе обеспечивать устойчивый экономический рост. Поэтому мы предлагаем основываться в нашем прогнозе на фактор, который является определяющим для роста ВВП. Для экономики России этим фактором является промышленное производство, производными от которого являются торговля и сфера услуг (в случае с экономиками других стран ситуация может быть несколько иной). Считаем, что более верным будет прогноз ВВП, исходя из тренда промышленного производства.

В настоящее время доля промышленности в ВВП РФ составляет менее половины - 45%. Если темпы роста промышленности продолжат снижаться и в дальнейшем, то доля промышленности снизится и в общем объеме ВВП. Предположим, что удельный вес промышленности снизится к 2032 году до 30%, и тренд промышленного производства будет иметь вид логарифмической функции. Логарифмический тренд объема промышленной продукции обеспечивает более низкие темпы роста ВВП, чем линейный, заниженный на 4% тренд ВВП. Это также свидетельствует, о том, что отечественная промышленность развивается медленнее, чем экономика в целом. Исходя из этого можно сделать вывод, что определяющие факторы развития экономики России находятся за рубежом, а не внутри страны.

Второй сценарий - развитие экономики без реформ с внешним шоком. В долгосрочном периоде, как известно, мировая экономика подвержена кризисам, а экономика РФ все больше зависит от мировой конъюнктуры. Мы можем об этом говорить, судя по росту доли ТЭК и снижению доли обрабатывающих отраслей в экспорте РФ, соответственно росту доли машиностроения в импорте РФ, снижению доли обрабатывающих отраслей в ВВП. Перечисленные тенденции повышают вероятность возникновения кризиса из внешних источников, дают возможность геополитическим соперникам РФ создавать управляемые кризисы экономики России. При таком сценарии в нашем прогнозе исходные положения сводятся к следующему:

а) недостаточность реформ в экономике России, способных изменить сложившиеся тренды,

б) линейный тренд промышленного производства,

в) снижение доли промышленности в ВВП с 45% до 30%.

Если учесть только линейный тренд промышленного производства и снижение доли промышленности, то к 2032 году объем ВВП РФ составит менее 53% от объема ВВП РФ 2007 года. Это неминуемо приведет к дальнейшему системному кризису российской экономики.

Третий сценарий - развитие в результате реформ. Этот сценарий предполагает реформы в базовых отраслях экономики России: образование, здравоохранение, правоохранительные органы, эффективная работа госаппарата. Результаты реализации эффективной финансовой политики предположительно будут проявляться в следующем (Таблица 1):

1)  Реформы в сфере правоохранительных органах дадут дополнительно за первые 5 лет 1% прироста ВВП, за последующие 20 лет ещё 0,5%;

2)  Реформы в сфере образования не приведут за первые 15 лет к приросту ВВП, а в дальнейшем дадут 1% прироста;

3)  Реформы в сфере науки не приведут за первые 10 лет к приросту ВВП, за последующие 15 лет дадут 2% прироста;

4)  Грамотное регулирование макроэкономики увеличит прирост ВВП РФ за счет этого фактора с 2% до 5%.

Таблица 1 - Рост ВВП РФ исходя из реформ, предложенных в диссертации:

Годы	Вклад в прирост ВВП в сферах:	Сумма влияния всех факторов	Рост экономики РФ по годам после реформ	Динамика роста экономики РФ в результате реформ (накопленная)
Право- порядка	Обра- зова- ния	Науки	Макро - экономической политики
2008	0,0020	0,0000	0,0000	0,0200	0,0220	1,0220	1,0220
2009	0,0040	0,0000	0,0000	0,0250	0,0290	1,0290	1,0516
2010	0,0060	0,0000	0,0000	0,0300	0,0360	1,0360	1,0895
2011	0,0080	0,0000	0,0000	0,0350	0,0430	1,0430	1,1363
2012	0,0100	0,0000	0,0000	0,0400	0,0500	1,0500	1,1932
2013	0,0103	0,0000	0,0000	0,0405	0,0508	1,0508	1,2537
2014	0,0105	0,0000	0,0000	0,0410	0,0515	1,0515	1,3183
2015	0,0108	0,0000	0,0000	0,0415	0,0523	1,0523	1,3872
2016	0,0110	0,0000	0,0000	0,0420	0,0530	1,0530	1,4607
2017	0,0113	0,0000	0,0000	0,0425	0,0538	1,0538	1,5392
2018	0,0115	0,0000	0,0013	0,0430	0,0558	1,0558	1,6251
2019	0,0118	0,0000	0,0027	0,0435	0,0579	1,0579	1,7193
2020	0,0120	0,0000	0,0040	0,0440	0,0600	1,0600	1,8224
2021	0,0123	0,0000	0,0053	0,0445	0,0621	1,0621	1,9356
2022	0,0125	0,0000	0,0067	0,0450	0,0642	1,0642	2,0597
2023	0,0128	0,0010	0,0080	0,0455	0,0673	1,0673	2,1983
2024	0,0130	0,0020	0,0093	0,0460	0,0703	1,0703	2,3529
2025	0,0133	0,0030	0,0107	0,0465	0,0734	1,0734	2,5256
2026	0,0135	0,0040	0,0120	0,0470	0,0765	1,0765	2,7188
2027	0,0138	0,0050	0,0133	0,0475	0,0796	1,0796	2,9352
2028	0,0140	0,0060	0,0147	0,0480	0,0827	1,0827	3,1778
2029	0,0143	0,0070	0,0160	0,0485	0,0858	1,0858	3,4503
2030	0,0145	0,0080	0,0173	0,0490	0,0888	1,0888	3,7569
2031	0,0148	0,0090	0,0187	0,0495	0,0919	1,0919	4,1022
2032	0,0150	0,0100	0,0200	0,0500	0,0950	1,0950	4,4919

В своих расчетах мы исходили из реалий того, что экономика страны не сможет длительное время расти без перегрева темпами, более высокими, чем 10% в год. В настоящее время (при наличии политической воли) РФ может совершить экономический рывок по типу индустриализации 30-х годов ХХ века, но это может привести одновременно к дисбалансу в других сферах жизни нашего общества, поэтому в данном оптимистичном сценарии мы закладываем эволюционный, а не революционный сценарий развития, который в ближайшие 25 лет не выведет экономику РФ в мировое лидерство, но подготовит плацдарм к выходу в мировые лидеры в будущем. Сравнение различных сценариев развития представлено на рисунке 8.

Рисунок 8- Сравнение различных сценариев развития

В первую очередь предлагаемые реформы должны обеспечить наряду с экономическим ростом, увеличение численности населения России, культурное возрождение и последующее развитие.

В диссертационном исследовании обоснованно, что посредством реформ, темпы роста экономики можно повысить с 3% до 10%. Российская экономика в 2007 году, показала темпы роста около 7%, но это рост был обеспечен благоприятной мировой конъюнктурой, а не внутренними факторами. Кроме того, как неоднократно отмечалось, в структуре роста высокотехнологичные и обрабатывающие отрасли составляли невысокую долю.

Проведенное исследование показало, что если мировая экономика будет развиваться среднегодовыми темпами роста 3%, а экономика России повысит темпы роста за счет внутренних факторов с 3 до 10% в год, в том числе, благодаря обоснованной финансовой политике, то она повысит свою долю в мировом ВВП с 3,2% до 6,9% к 2032 году (ВВП рассчитан на основе паритета покупательной способности). Это даст возможность России выйти в дальнейшем на лидирующие позиции в мире.

Заключение диссертационной работы содержит основные теоретические и практические выводы, полученные автором в результате проведенного исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в работах:

1 , Мирошников политика устойчивого экономического роста и прогнозирование различных сценариев развития российской экономики // Финансы и кредит. – М.: Издательский дом «Финансы и кредит». 2009. № 1 (337). – 0,75 п. л.

2  Мирошников экономического роста в России // Материалы Международной научно-практической конференции «Инновационный фактор национальной и региональной конкурентоспособности России». - Сочи, 2006.– 0,1 п. л.

3  Мирошников развития Российской экономики. // Материалы Международной научно-практической конференции «Современная экономическая трансформация россии, ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации». Сочи, 2006.– 0,1 п. л.

4  Мирошников финансовой политики устойчивого экономического роста. – Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2008. – 2,45 п. л.

5  Мирошников финансового механизма на обеспечение инновационного развития и экономического роста страны.// Материалы Международной научной конференции «Экономико-правовые проблемы бизнеса в контексте инновационного развития». Краснодар, 2008. – 0,6 п. л.

6  Мирошников финансовой политики государства в решении проблем развития российской экономики. – Краснодар, 2009. – Экономика: Теория и практика, №18. –
0,5 п. л.

7  Мирошников финансовая политика России. – Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2009. – 2,45 п. л.

8  Мирошников финансовой политики устойчивого экономического роста. – Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2009. – 2,5 п. л.