Страхование (стр. 3 )

Внутри добровольных видов страхования структура портфеля изменилась за счет увеличения доли добровольного медицинского страхования, обусловленного привлечением крупных страхователей – юридических лиц.

Одним из направлений деятельности Общества и источников получения доходов является инвестиционная деятельность. Инвестиционный портфель формируется на принципах диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности вложений. Основными направлениями инвестиционной деятельности являются следующие виды активов: государственные и муниципальные ценные бумаги, банковские векселя, депозитные вклады и сертификаты, корпоративные акции и облигации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг и включенные в котировальные листы А (первого и второго уровня) и Б.

Общий доход по инвестициям за 2006 год и составил тыс. руб. Распределение доходов по видам вложений представлено в таблице 2.7.

Табл. 2.7. Доходы по инвестициям в 2006 году (в тыс. руб.)

Статьи инвестиционных доходов	За 2006 год	Доля в доходах по инвестициям, %
Доходы от операций с государственными ценными бумагами	2783	2%
Проценты по векселям	8667	6%
Доходы по депозитным вкладам	8 666	6%
Проценты по договорам займа	527	0.37%
Дивиденды	1544	1.09%
Доходы, полученные в результате переоценки финансовых вложений	82 494	58%
Прочие доходы по инвестициям	37 003	26%
Всего		100%

Доходы, полученные в результате переоценки финансовых вложений, определяются для целей бухгалтерского учета как разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, и не являются фактическим доходом компании по инвестициям до тех пор, пока эти активы не проданы.

Общая сумма расходов СК «ХХХ» в 2006 году составила 4тыс. рублей. Структура расходов компании представлена в таблице 2.8.

Табл. 2.8. Расходы в 2006 году (тыс. руб.)

Наименование статьи	2002	2003	2004	2005	2006	% в структуре расходов 2006 года
Премии, переданные в перестрахование				1		18.37%
Нетто - выплаты				1	1	36.13%
Размер отчислений в страховые резервы с учетом доли перестраховщиков						17.08%
Отчисления от страховых премий	900	11 387	23 732	33 454	40 682	0.99%
Расходы по ведению страховых операций	40 781					10.16%
Управленческие расходы	45 787	61 306				9.29%
Расходы по инвестициям	-	563	4 236	6 633	23189	0.35%
Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями	10 931	19335	82471	124087		7,62%
Всего	1	1	2	3	4	100%

Доля расходов, приходящихся на обеспечение основной деятельности компании (перестраховочная защита, страховые выплаты, формирование резервов, расходы на ведение страховых операций) составляют в сумме 83 % всех расходов.

Для анализа итогов основной деятельности страховых организаций используется показатель уровня выплат, оценивающий, сколько в среднем возвращается страхователю с каждого внесенного рубля премии. Динамика уровня выплат в компании в 2002 – 2006 годах приведена в таблице 2.9.

Табл. 2.9. Показатели уровня страховых выплат СК «ХХХ» в 2002 – 2006 годах

Уровень выплат по отраслям	Личное	Имущественное	Ответственность	ОСАГО
2002	20.40%	69.00%	14.80%	-
2003	16.70%	28.70%	31.70%	4.90%
2004	29.80%	41.30%	33.00%	37.30%
2005	45.66%	32.02%	13.70%	44.25%
2006	44.52%	32.60%	13.82%	52.40%

Всего в 2006 году было выплачено по договорам страхования и входящего перестрахования 1566540 тыс. руб., нетто – выплаты (за минусом доли возмещения перестраховщиками –тыс. руб.) составили 1тыс. руб.

Структура страховых выплат представлена в таблице 2.10.

Табл. 2.10. Страховые выплаты по отраслям и видам страхования в 2006 году (тыс. руб.)

Виды страхования	тыс. руб.
Добровольное страхование	869710
Страхование жизни	1 563
Личное, кроме жизни	278967
- от несчастных случаев	8943
- ДМС
-прочие виды личного	739
Имущественное	573978
- страхование грузов	33 529
- страхование автотранспорта	467182
- страхование судов	5420
- страхование имущества юр. лиц, ТМЦ и т. п.	46548
- страхование имущества физ. Лиц	14915
- СМР	382
- страхование фин. рисков выезжающих за рубеж	6 002
Ответственность	15 202
- ответственность владельцев автотранспортных средств	2 538
- ответственность грузоперевозчиков	9 047
- ответственность судовладельцев	2310
- ИПО, АТО, ГТС	415
- прочие виды ответственности	892
Обязательное страхование
Входящее перестрахование	17 196
ИТОГО	1

В целом же на основе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности «ХХХ» можно сделать вывод, что компания находиться в устойчивом состояний и платежеспособность находится на надежном уровне. Поэтому ей и присвоен рейтинг «А+» рейтинговым агентством
Эксперт – РА.

3 Анализ операций по перестрахованию «ХХХ»

3.1 Российский рынок перестрахования

Формирование российского перестраховочного рынка началось в конце 1988 года, когда наряду с принадлежавшими государству Ингосстрахом и Госстрахом были созданы независимые страховые организации. Понятно, что появление компаний, не имевших финансовых гарантий государства и значительных собственных средств, поставило задачу приобретения перестраховочной защиты и способствовало, таким образом, появлению особого перестраховочного рынка.

Для упрощения оценки емкости рынка перестрахования в РФ, исследователи абстрагировались от таких видов страхования, как все виды обязательного страхования, добровольное личное страхование, страхование ответственности, считая, что по сравнению с имущественным страхованием эти виды слабо перестраховываются в целом, в то время, как 92% общей премии у отечественных перестраховых компаний составляют имущественные риски.[9, стр.15]

Развитие национального перестраховочного рынка напрямую зависит от развития общей системы страховых отношений. Перестраховочный бизнес по своей природе интернационален. Однако выход за пределы внутреннего страхового рынка не всегда совпадает с проводимой государством политикой зашиты национальных интересов. В этой связи возникает задача разумного и гибкого сочетания интересов зарождающегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках. Отечественный рынок перестрахования интегрирован в мировой значительно существеннее, чем принято полагать [8,с.55].

Количество специализированных перестраховочных компаний за время существования российского рынка колебалось весьма значительно (см. таблицу3.1).

Существенное влияние на численность перестраховщиков оказывали два фактора. Первый из них — это повышение требований к минимальному размеру уставного капитала. Другой — законодательный запрет на совмещение операций по перестрахованию и прямому страхованию. Именно этим в основном объясняется резкий рост числа перестраховщиков по итогам 2006 года. Впрочем, принятыми вскоре после вступления в силу Закона поправками запрет на совмещение был перенесен на 1июля 2008года.

Таблица3.1 Количество специализированных перестраховщиков и их доля в общей численности компаний на страховом рынке (на конец года)

	2003	2004	2005	2006	2007	2008 прогноз
Количество	24	31	40	52	41	30
Доля, %	1,8	2,2	2,8	4,1	3,8	4,0

Таблица подготовлена по данным Департамента страхового надзора Минфина РФ и ФССН

По состоянию на 01.01.2007 в Едином государственном реестре субъектов страхового дела значилась 41 компания, исключительной деятельностью которой является перестрахование. Кроме того, в обзор включены сведения о страховой компании «РЕСО-Ре», которая формально имеет лицензию не только на перестрахование, но и на прямое страхование. Однако в 2005 году эта компания проводила только перестраховочные операции. На ее специализацию в сфере перестрахования указывает и название, а лицензии на прямое страхование достались ей в наследство от страховой компании, на базе которой и был сформирован новый перестраховщик. [10, стр.3]

Можно предположить, что появление новых игроков на перестраховочном рынке мало вероятно. Сказываются и высокий (по российским меркам) порог вхождения на рынок, и ужесточение позиции надзора по оплате уставного капитала. А более реалистичным представляется существенное сокращение числа перестраховщиков.

Так, с начала 2006 года лицензий лишись уже четыре перестраховочные компании: «Отто Ре», «Нексия эксперт М», перестраховочная защита» и ООО

«Международное ПО». Кроме того, приостановлено действие лицензии у Ре».

Этот скорбный список могут пополнить и другие перестраховщики. Основанием для отзыва лицензии могут стать не только нарушения законодательства в их деятельности. Значительное число компаний еще не решило проблему увеличения уставного капитала и может не уложиться в отведенный для этого срок: до 1июля 2006года повысить свой уставный капитал до 2/3 от установленного минимального размера (подробнее об этом в разделе3 обзора).[9, стр.16]

Весьма показательно географическое распределение российских перестраховщиков (см. таблицу3.2). Более 70% (29 компаний) зарегистрировано в Центральном федеральном округе. При этом почти у всех местом регистрации значится столица. Налицо централизация бизнеса. Подтверждением данной тенденции служит и такой факт: все перестраховщики Сибирского и Дальневосточного федеральных округов уже обзавелись, а некоторые и давно, европейским или московским филиалом. Не оставлен без внимания и Санкт-Петербург.

Таблица3.2. Распределение перестраховщиков по федеральным округам

Наименование	Количество перестраховщиков	Доля в общей численности, %
Центральный федеральный округ	29	70,7
в том числе Москва	26	63,5
Северо-Западный федеральный округ	2	4,8
Южный федеральный округ	–	–
Приволжский федеральный округ	3	7,3
Уральский федеральный округ	1	2,4
Сибирский федеральный округ	3	7,3
Дальневосточный федеральный округ	3	7,3
Итого:	41	100

Таблица по данным ФССН

Все-таки по своей сути перестраховочный бизнес имеет трансграничный характер, в том числе и глобального масштаба. Поэтому при нынешнем развитии информационных технологий физическое присутствие перестраховщика на каком-либо региональном рынке не является обязательным. Хотя постоянное присутствие своих представителей в центрах финансовой и деловой жизни страны многие перестраховщики считают вполне оправданным. [11.стр.25]

Не замечены в территориальной экспансии только те нестоличные перестраховщики, что входят в страховые группы, предприятия которых и обеспечивают им большую часть бизнеса. Нужно отметить и встречное движение: столичные перестраховщики открывают свои филиалы и представительства в других регионах: Поволжье, Урал, Сибирь, Дальний Восток.

Нетрудно заметить, что по организационно-правовой форме перестраховщики разделились на два неравных лагеря: ОАО. Не сильно погрешив против истины, можно сказать, что противостоят два типа ведения бизнеса, две философии.

Все рыночно ориентированными компаниями, и такой статус, за редким исключением, свидетельствует о высокой степени их публичности. В том числе это касается как информационной открытости, так и открытости для новых инвестиций. Почти все на рекламном рынке, имеют собственные PR-службы. Не редкость в перестраховщиках, созданных в форме ОАО, собственный аналитический отдел и эксперт, которые отслеживают тенденции развития. [10 cтр.10]

Таблица 3.3. Распределение перестраховщиков по организационно-правовым формам

Вид	Количество компаний	Доля в общей численности, %
ООО	33	78
ЗАО	2	5
ОАО	7	17

Другая противоположность — ООО. Можно сказать, что это перестраховщики «сами в себе». Их бизнес ограничен узким кругом клиентов, зачастую связанных с компанией еще и формальными узами (материнские компании, общие акционеры и т. п.). Во многом выбор при создании перестраховщика в пользу обусловлен еще и упрощенной процедурой формирования уставного капитала и всех дальнейших его трансформаций. Поэтому неслучайно, что практически все решили вопрос наращивания уставного капитала до требуемых законом размеров, а ОАО, наоборот, испытывают с этим трудности из-за низкой инвестиционной привлекательности перестраховочной деятельности, с точки зрения непрофессионалов, либо они из-за растянутости во времени формальных процедур попадают в цейтнот.

Всего два перестраховщика, созданные в виде ЗАО, занимают промежуточные позиции, поскольку входят в одноименные страховые группы, и такая форма учреждения удобнее для кэптивных, по сути, компаний. Хотя перспективы, и весьма хорошие, для работы на открытом рынке у них есть, и рано или поздно они придут к необходимости превращения в ОАО.[9, стр.12]

3.2 Основные направления перестрахования в «ХХХ»

Общество является универсальной страховой компанией, осуществляет страховые и перестраховочные операции по весьма широкому спектру направлений деятельности практически по любому виду страхования в рамках добровольного классического страхования, обеспечив надежную и экономическую перестраховочную защиту по рискам, превышающим лимиты собственного удержания, и располагает для этого необходимым набором лицензий, практическим опытом, финансовыми ресурсами и перестраховочными возможностями. Общество традиционно ориентируется на предоставление страховых услуг крупным корпоративным клиентам, вне зависимости от их отраслевой специализации и географического положения, однако, в 2006 г. усилилась тенденция по наращиванию объема массовых продаж страховых услуг населению, а также предприятиям малого и среднего бизнеса.

Перестрахование – передача части принятых на себя рисков другим страховщикам (перестраховщикам) и принятие в перестрахование различных рисков от других страховых организаций. Это направление имеет большое значение, так как позволяет сбалансировать страховой портфель, защитить его от катастрофических последствий крупных страховых случаев, обеспечить финансовую устойчивость страховой компании.[12, Перестраховочная защита реализуется, во-первых, взвешенным подходом к определению размера собственного удержания ответственности по единичному риску (как правило, в пределах 5 – 8% от размера собственных средств), во-вторых, – тщательным подбором партнеров по перестрахованию, в-третьих, – контролем над схемами последующего размещения рисков перестраховщиками с тем, чтобы исключить кумуляцию рисков у кого-либо из них. Другие страховые организации без боязни перестраховывают в «ХХХ» различные риски, поскольку уверены, что Общество всегда исполняет свои договорные обязательства, постоянно увеличивая уровень облигаторной защиты.

При размещении рисков среди перестраховщиков и получении рисков в перестрахование приоритет отдается крупным российским и зарубежным страховым и перестраховочным компаниям.

Страховая компания «ХХХ» имеет систему договоров облигаторного перестрахования, обеспечивающих надежную защиту имущественных интересов страхователей. Основными партнерами-перестраховщиками компании «ХХХ» являются Швейцарское перестраховочное общество, Partner Re, Швейцария, Ганноверское перестраховочное общество, крупные российские страховые компании и перестраховочные общества. В июле 2003 г. «ХХХ» прошла полную проверку и получила аккредитацию лондонского брокера Willis Limited как надежная стабильно развивающаяся страховая компания, рекомендуемая для работы на российском рынке.

Любые имущественные объекты, страхуемые от огня и сопутствующих рисков, а также строительно-монтажные риски, включая ответственность перед третьими лицами и строительно-монтажное оборудование, автоматически защищены договором облигаторного перестрахования с общим лимитом 40’000’000.00 USD. Договор размещен через перестраховочного брокера AON, Германия. Лидером-Перестраховщиком является компания Partner Re, Швейцария. Среди остальных участников такие иностранные компании как Hannover Re (Ганноверское перестраховочное общество), Converium, Германия, Корейская Перестраховочная компании, Польское Перестраховочное общество и другие. Собственное удержание «ХХХ» по имущественным видам страхования составляет 500’000.00 USD.

Портфель «ХХХ» по страхованию

§  Водных судов и ответственности судовладельца и

§  Грузов и ответственности перевозчика защищен общим договором облигаторного перестрахования с лимитом

§  3’000’000.00 USD для водных судов и ответственности судовладельца

§  2’000’000.00 USD для грузов и ответственности перевозчика

Данный договор размещен на европейском рынке (через лондонского брокера Benfield). Лидером-Перестраховщиком является AXA Re, Франция, другие участники данного договора это Hannover Re (Ганноверское перестраховочное общество) и Swiss Re (Швейцарское перестраховочное общество).

Риски по передвижному оборудованию и железнодорожному транспорту покрываются пропорциональным облигаторным договором с лимитом 52’000’000.00 рублей. Договор размещен на российском рынке, собственное удержание «ХХХ» составляет 10%. Участниками в данной программе выступают такие компания как , Ренессанс страхование», Ре» и другие.

Портфель страхования от несчастного случая защищен пропорциональным договором перестрахования с лимитом 20’000’000.00 рублей на одного Застрахованного. Собственное удержание «ХХХ» – 3’000’000.00 рублей. Перестраховщиками данного договора по выступают российские страховые и перестраховочные компании такие как «Пари», Европейский филиал ПАО «Находка Ре», Ре», Ре», ЕО «Рига Ре» и другие.

В связи с развитием программ ипотечного страхования данный портфель «ХХХ» защищен договором непропорционального облигаторного перестрахования с лимитом 1’000’000.00 USD по риску и 3’000’000.00 USD по событию. Настоящее покрытие включает также договоры страхования инвестиций и договоры страхования риска утраты права собственности. Все договоры, страховая сумма по которым превышает собственной удержание «ХХХ» - 200’000.00 USD по риску и 500’000.00 USD по событию, перестрахованы среди таких компаний как Ре», , Ре», ЕО «Рига Ре», страховая компания» и другие.

Для средств наземного транспорта, стоимость которых превышает 100’000.00 USD, разработана перестраховочная программа с лимитом 200'000,00 USD. Собственное удержание «ХХХ» 100’000.00 USD по каждому транспортному средству. Перестраховщиком по данной программе является Прогресс Нева» с долей 100%.

Риски со страховыми суммами, превышающими лимиты облигаторных договоров, размещаются на международном перестраховочном рынке у таких перестраховочных компаний как Swiss Re (Швейцария), Munich Re (Германия), Gen Re (США), Partner Re (Швейцария), SCOR (Франция), Transatlantic Re (США), Converium Re (Германия) или на лондонском перестраховочном рынке через таких брокеров Willis Limited, Cooper Cay, Marsh и другие.

Выбор перестраховочных программ осуществляется с учетом надежности перестраховочной защиты и пожеланий страхователей таким образом, чтобы обеспечить оптимальную для страхователя страховую программу.

3.3 Анализ операций по перестрахованию «ХХХ»

Для того чтобы начать анализ, определим сначала показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты. К их числу следует отнести коэффициент зависимости от перестрахования (Кз. пс.). Он рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов (определяет финансовую устойчивость в пределах от 5 до 50%);

К з. пс= ПСП / СП*100%,

Где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование (стр.082, ф.№2) = 752601 тыс. руб.

СП – общая сумма полученных премий (стр.081, ф.№2) = 3857324 тыс. руб.

Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы К з. пс означают: при К з. пс>50% страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам; при

К з. пс<5% данная страховая организация практически не имеет гарантий финансовой устойчивости.

В нашем случае К з. пс = 19,51%, следовательно компания финансово устойчива, и независима от перестраховщиков.

По данным отчетности страховой компании, а именно формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №10 «Отчет об операциях перестрахования» за 2006 год проведем анализ перестраховочных операций.

Указанная отчетность свидетельствует, что страховая организация занимается операциями как по приему рисков в перестрахование (пассивное перестрахование), так и по передаче рисков в перестрахование (активное перестрахование).

По данным отчета формы №10 за 2005 и 2006 года проведем сравнительный анализ показателей, связанных с операциями перестрахования и выведем финансовый результат, для чего сведем данные отчета формы №10 в таблицу 3.4.

Таблица 3.4.Сравнительный анализ финансовых результатов операций перестрахования.

№ п/п	Показатели	2005	2006	Отклонения 2006 к 2005 г.
в абс. сумме	в %
1.	Передано страховой премии по договорам, переданным в перестрахование	1030479	752601	-277878	73,0
2.	Возмещение по договорам, переданным в перестрахование	131288	86306	-44982	65,7
3.	Комиссионные вознаграждения по договорам, переданным в перестрахование	270716	315230	44514	116,4
4.	Получено страховой премии по договорам, принятым в перестрахование	1545820	857324	-688496	55,5
5.	Комиссионное вознаграждение по договорам, принятым в перестрахование	28041	74866	46825	267,0
6.	Возмещение по договорам, принятым в перестрахование	12362	51743	39381	418,6
7.	Финансовый результат	876942	379650	-497292	43,3

Финансовый результат по операциям перестрахования как в 2005 году, так и в 2006 году принес страховой компании прибыль. Причем в 2006 году результат по сравнению с 2005 годом уменьшился на 56,7%, если в 2005 году он составлял 876942 тысяч рублей, то в 2006 году – 379650 тысяч рублей, следовательно, компания стала меньше передавать и принимать риски в перестрахование.

Доля перестраховщиков в возмещении убытков по договорам, переданным в перестрахование сократилась на 44982 тысяч рублей, и одновременно увеличилась сумма возмещения по договорам, принятым в перестрахование на 39381 тысяч рублей.

Данные таблицы 3.5. показывают, договора, какого вида страхования более всего перестраховывались.

Таблица 3.5. Анализ показателей договоров перестрахования.

Виды перестрахования	Страховые премии полученные	Уплаченные комиссионные вознаграждения	Страховые премии переданные в перестрахование	Полученные комиссионные вознаграждения	Возмещение убытков по принятым	Возмещение убытков по переданным	Итого финансовый результат
1) Личное страхование	-	-	-	-	-	-	-
2) Имущественное страхование	2	59892,8	8	252256	41394,4	69044,8	303792
а) имущество граждан	13	11229,9	2	47298	7761,45	12945,9	83905,53
б) строений граждан	35517,77	748,66	7526,01	3153,2	517,43	863,06	30741,93
в) другое имущество	42977,58	5645,51	86847,08	37246,2	8252,73	11724,66	-6235,88
г) автотранспортных средств граждан	8	14973,2	2	63064	10348,6	17261,2	75948
д) имущества с/х товаропроизводителей	0	0	0	0	0	0	0
е) от огня	37855,58	523,51	81725,08	32124,2	3130,73	6602,66	-11357,88
ж) автотранспортных средств принадлежащим юридическим лицам	93	7486,6	75260,1	31532	5174,3	8630,6	64918,53
з) грузов	0	0	0	0	0	0	0
и) водных и морских судов	0	0	0	0	0	0	0
к) воздушных судов	0	0	0	0	0	0	0
л) строительно-монтажных рисков	41	8983,92	90312,12	37838,4	6209,16	10356,72	72513,33
3) Страхование ответственности	8	14973,2	2	63064	10348,6	17261,2	75948
а) владельцы транспортных средств	84	11978,56	2	50451,2	8278,88	13808,96	60758,4
б) авиаперевозчика	0	0	0	0	0	0	0
в) аудиторов	0	0	0	0	0	0	0
г) деятельности таможенного перевозчика	0	0	0	0	0	0	0
д) деятельности нотариуса	0	0	0	0	0	0	0
е) за вред	0	0	0	0	0	0	0
ж) организацией, эксплуатирующих опасные объекты	34292,96	2994,64	30104,04	12612,8	2069,72	3452,24	15189,6
з) прочие виды ответственности	0	0	0	0	0	0	0
Итого:	857324	74866	752601	315320	51743	86306	379740

Страховая компания более всего перестраховывала договора страхования имущества, по которым и получен наибольший отрицательный результат в размере 11357,88 тысячи рублей - от огня и 6235,88 – другое имущество.

Удельный вес переданной страховой премии по договорам перестрахования в общем объеме, полученных страховых платежей в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 11,7% (таблица 3.6.).

Таблица 3.6. Доходы и расходы по операциям перестрахования.

Показатели	2005	2006	Отклонение
сумма тыс. руб.	уд. вес, %	сумма тыс. руб.	уд. вес, %	в сумме	в уд. весе, %
1. Объем поступивших страховых премий	3304841	-	3857324	-	552483	-
2. Передано в перестрахование	1030476	31,2	752601	19,5	-277875	-11,7
3. Принято в перестрахование	1545820	46,8	857324	22,2	-688496	-24,5
4. Выплачено страхового возмещения (оплаченные убытки)	1088595	-	1478671	-	390076	-
5. Доля перестраховщиков в оплаченных убытках	131288	12,06	86306	5,84	-44982	-6,2
6. Оплачены убытки по договорам принятым в перестрахование	12362	1,14	51743	3,50	39381	2,4

Удельный вес страховой премии, полученной по договорам перестрахования, т. е. по договорам, где страховая компания выступает перестраховщиком, уменьшился на 24,5%. Удельный вес доли перестраховщиков в общей сумме оплаченных убытков в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 6,2%, доля оплаченных убытков по договорам, принятым в перестрахование увеличилась на 2,4%..

Таким образом, проведенный анализ операций перестрахования показал положительный результат от этого вида деятельности в гг., что говорит об эффективности перестрахования, однако следует отметить отрицательную динамику в получаемом финансовом результате от операций перестрахования за этот период. Объяснением этому служит уменьшение клиентской базы страховой компании, либо нежелание брать на себя риски в перестрахование, что, соответственно, повлекло снижение объемов самих операций перестрахования и, как следствие этого, падение финансового результата.

4 Пути совершенствования перестрахования в «ХХХ»

В последние годы наблюдался определенный рост количественных показателей российского страхового рынка. За гг. общий сбор страховых премий увеличился на 35,7%, в том числе в 2006 г. – на 22,7%.

1. На основе анализа качественных характеристик динамики страховых операций можно констатировать, что она не была в заметной степени обусловлена внутриотраслевыми факторами развития реального страхования. В целом, страхование в стране пока развивается инерционным путем, пассивно следуя за колебаниями макроэкономической конъюнктуры.

2. Сложность ситуации на отечественном страховом рынке и, прежде всего, недостаточная развитость, неустойчивость и неудовлетворительные темпы роста клиентской воспроизводственной базы реального страхования обусловливают проблемы развития отечественного перестрахования. В условиях ограниченности клиентской базы отечественных страховщиков рост капитализации отечественных поставщиков перестраховочных услуг и увеличение емкости размещаемых за рубежом перестраховочных программ защиты их портфелей приводят к обострению конкурентной борьбы за передел узкого рынка. Это ведет к демпингу, к снижению эффективности перестраховочных операций и, в конечном счете, – к подрыву доверия к отечественному перестрахованию в целом, что, в свою очередь, существенно ограничивает возможности импортозамещения в перестраховочной деятельности. Очевидно, что отечественный перестраховочный рынок нуждается в расширении своей воспроизводственной базы за счет вовлечения в сферу своего обслуживания новых групп потребителей.

3. Проблемы, обусловленные недостаточной развитостью экономических основ современного отечественного перестрахования и, прежде всего, - его воспроизводственной базы, усугубляются недостатками в сфере государственного управления перестраховочной деятельностью.

Прежде всего, следует отметить недостатки в области регулирования перестраховочных операций. В настоящее время, вследствие необоснованного подхода налоговых органов к вопросу формирования резерва заявленных убытков (РЗУ) по договорам перестрахования возникла серьезная угроза устойчивости отечественных поставщиков перестраховочных услуг, их способности выполнять обязательства перед своими клиентами. Реализация такого подхода способна подорвать надежность и инвестиционную привлекательность российских перестраховщиков и, фактически, привести к гибели перестраховочного сектора отечественного страхового рынка.

4. На рынке все более остро заявляет о себе проблема кумуляции рисков при осуществлении перестраховочных операций. По мере развития страховых и перестраховочных отношений ее актуальность будет нарастать. Эта проблема, также как и проблема «кассового убытка», требует согласованных действий участников рынка и, возможно, нормативного регулирования со стороны государства.

В процессе своей деятельности «ХХХ» осуществляет передачу полученных премий в перестрахование другим перестраховщикам в пределах норматива свободных активов. В данном случае можно предложить провести расчет величины финансового результата (табл. 4.1), который получит страховая компания в том случае, если размер полученных премий передаваемых перестраховщикам будет максимально уменьшен в пределах установленного норматива достаточности свободных активов.

Для проведения данного расчета определим величину свободных активов по формуле:

Свободные активы фактические = Итого по разделу II баланса – Нематериальные активы

Таблица 4.1. Расчет финансового результата в зависимости от величины премии, не переданной перестрахование

Показатели, тыс. руб.	Премии, не переданные в перестрахование, %
10	20	30	40	50	60	70	80	90	100
Свободные активы, фактические	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168
Минимальный норматив свободных активов	85732,4	85732,4	85732,4	85732,4	85732,4	102878.9	36	8	2	8
Страховые премии, полученные по договорам перестрахования	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324
Страховые премии, переданные в перестрахование	752601	7	4	1	8	5	2	9	83622,6	0
Финансовый результат	104723	3	6	9	2	5	8	1	4	857324
Рентабельность, %	0,12	0,22	0,32	0,41	0,51	0,61	0,71	0,80	0,90	1,00

Норматив свободных активов рассчитаем как определенный процент (не менее 0,5) от суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премиям по рискам, принятым в перестрахование, поступившим за год, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента (0,2).

По данным расчетов в таблице 4.1 определили, что минимальная величина норматива свободных активов не превышает общей величины свободных активов фактических, что позволит «ХХХ» оставлять до 100% сумм обязательств (рисков) по договорам перестрахования в своем распоряжении.

Таблица 4.2. Анализ финансового результата от вложения в депозит прибыли, полученной от операций по перестрахованию.

Показатели	Премии, не переданные в перестрахование, %
10	20	30	40	50	60	70	80	90	100
Финансовый результат до вложения в депозит тыс. руб.	104723	3	6	9	2	5	8	1	4	857324
Процентная ставка %	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24
Доход от вложений тыс. руб.	25133,5	45202,3	65272,2	85341,6	9	7	6	165619	3	205758
Итого финансовый результат тыс. руб.	129857	233547	337239	440932	544623	648322	752006	855698	959389	1063082

Таким образом, полученные суммы обязательств будут выступать как дополнительные свободные ресурсы, которые можно будет направить на получение дополнительного дохода. К примеру, можно разместить средства на депозит в банке под 24% годовых, полученный финансовый результат для каждого процентного соотношения передачи премий в перестрахование отображен в таблице 4.2.

Результат от вложений - увеличение прибыли на 24% для каждого процентного соотношения премий, не переданных в перестрахование.

Выводы

Система перестрахования является очень актуальной на сегодняшний день. Оно является неотъемлемым элементом страхового рынка, оно обеспечивает финансовую устойчивость страховых операций любого страхового общества.

Основной функцией перестрахования является вторичное распределение риска. В результате перестрахования и ретроцессии (от фр. достигаются дробление рисков, распределение ответственности среди большого количества страховых обществ, как на внутреннем страховом рынке, так и на внешнем страховом рынке.

Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Во-первых, в каждом отдельном виде страхования неизбежно существует большое количество очень крупных или особо крупных рисков, которые одна страховая компания не может взять целиком на себя. В случае особо крупных рисков она может либо ограничить их принятие с учетом своих финансовых возможностей и пойти путем сострахования с другими страховыми компаниями, действующими на том же рынке или даже на различных рынках, либо принять большую долю риска с расчетом передачи его части другой страховой компании или компании, занимающейся перестрахованием. Каким именно путем пойдет страховая компания, зависит от выбранного вида страхования. Самое главное – страховая компания лучше защитит себя в случае наступления особо крупных рисков, сократив уровень ответственности по сравнению с взятыми обязательствами. Другими словами, «крупные риски» в ее портфеле сводятся до уровня, который позволяет страховой компании без опасности для себя принять их.

Во-вторых, с помощью перестрахования можно выравнивать колебания в результатах деятельности страховой компании на протяжении ряда лет. В перестраховании действует тот же принцип распределения риска, что и в страховании. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым достигается стабильность результатов деятельности страховой компании на протяжении ряда лет, и это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Суммируя вышеизложенное, можно сказать, что страховая компания нуждается в перестраховании, чтобы иметь возможность покрывать потери по крупным единичным рискам, потери в результате наступления катастрофических случаев либо потери по рискам в случае наступления более высокого, чем в среднем, количества страховых случаев. Практически она делает это, принимая на страхование риски частично за счет средств своих перестраховщиков. Иначе говоря, перестраховщик оказывает финансовую поддержку страховой компании, чтобы она могла расширить свою деятельность. Это крайне важно для страховщика, заинтересованного в проникновении на рынок и расширении возможностей своей компании. Он не может сделать этого, если без угрозы для своей финансовой устойчивости будет принимать лишь незначительную часть крупных рисков.

Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии принимать в страхование большее количество рисков, чем без перестрахования. Чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее страховой портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование позволяет страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность страховщику защитить активы компании в случае неожиданно неблагоприятных результатов в одном из конкретных видов страхования. Перестрахование – необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости и нормальной деятельности любого страховщика вне зависимости от размера его собственного капитала и страховых резервов.

В условиях происходящих в нашей стране процессов произошла демонополизация страхового дела. В последние годы наблюдается бурный процесс создания альтернативных страховых компаний, порой с недостаточными первоначальными капиталами и другими активами, обеспечивающими не в полной мере надежность выполнения такими компаниями своих финансовых обязательств перед страхователями. И в целом складывается такое положение, при котором широкое использование перестрахования становится совершенно необходимым. Необходимость перестраховочной защиты очевидно для всех без исключения страховых компаний не только для поддержания их финансовой устойчивости, но и для страхователей, доверяющих страховщикам защищать свои интересы.

Однако в большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель. Поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле содержатся крупные и опасные риски. Для выравнивания страховых сумм принятых на страхование объектов, приведения потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с финансовыми возможностями страховой компании и, следовательно, для обеспечения финансовой устойчивости страховщика используется перестрахование.

В настоящее время почти все страховые компании России нуждаются в перестраховании. Перестрахование является необходимым, прежде всего в случае опасных и крупных рисков на взаимных началах или в специализированных перестраховочных обществах. Развитие перестрахования поможет максимально использовать емкость национального страхового рынка.

Возможными мерами по совершенствованию перестраховочных операций в «ХХХ» могут быть:

-  повышение размера свободных активов, что позволит увеличить размер экономически обоснованного уровня суммы оставляемого на собственном удержании и сократить часть ответственности, подлежащей передаче в перестрахование, что в свою очередь приведет к «экономии» страховой премии, так как она останется у цедента, увеличение уставного капитала за счет внесения взносов учредителями компаний, за счет внесения увеличения в уставный капитал нераспределенной прибыли, увеличение нераспределенной прибыли;

-  оставлять как можно больше премий у себя по менее рискованным видам страхования;

-  ввести перестраховочную программу по личному страхованию, связанную с крупными рисками;

-  обеспечение условий для расширения клиентской базы поставщиков перестраховочных услуг путем активного их включения в реализацию новой социально-экономической политики компании;

-  заключать договорные отношения по перестрахованию с такими организациями, которые бы не только принимали в перестрахование, но и сами бы передавали риски в перестрахование, то есть отношения сторон в перестраховании были бы эквивалентными.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  , Гарькуша дело: Учебное пособие для вузов. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 2006, с.384.

2.  Шарифьянова . Учебное пособие, 2004.

3.  Гражданский кодекс РФ (часть 2, М.: 1997) // КонсультантПлюс .

4.  Федеральный Закон «Об организации страхового дела в РФ» от 27.11.92г. 4015-1 (с изм. от 01.01.2001 г.) // КонсультантПлюс .

5.  «Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ», утвержденных приказом Росстрахнадзора №02-02/08 от 01.01.2001 г.

6.  – кандидат экономических наук, директор Учебно-методического центра компания «Росгосстрах». Учебное пособие. – М.:, 2003, с.432.

7.  Дэвид Бланд Страхование: принципы и практика. М.: «Финансы и статистика», 2000.

8.  , Балабанов . Серия «Учебники для вузов». Спб: Питер, 2002, с.256.

9.  Теоретический и научно-практический журнал «Финансы», 2007, 12 выпуск, статья «Основные направления взаимодействия стран СНГ в страховании».

10.  Басаков дело в вопросах и ответах: Учебное пособие для студентов экономических вузов и колледжей. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: Феникс, 1999, с.576.

11.  Деева : Учебное пособие / . – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2004, с.416

12.  Свиридов , денежное обращение, кредит. Серия «Высший балл». Ростов-на-Дону: Феникс, 2003, с.384.

13.  , Дюжиков : Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002.

14.  Рейтман дело. Учебник. Москва, 1992.

15.  Теоретический и научно-практический журнал «Финансы», 2007, 6 выпуск, статья «Страховой рынок России».

16.  Теоретический и научно-практический журнал «Финансы», 2007, 12 выпуск, статья «Основные направления взаимодействия стран СНГ в страховании».

17.  , Секерж и перестрахование – М.,1999 г.

18.  , Солнцева – М., 2004г. с.395

19.  Введение в перестрахование – М., 2000г. с.576

20.  Определение оптимальных условий квотного договора перестрахования //Страховое дело - № 11,2000.

21.  http://*****/methodses/methodses. html

22.  http://symixins. *****/silibr3.htm

23.  http://dom. *****/showthread. php? t=40015

24.  http://dalrado. *****/insur/kozlov. htm

25.  http://www. /freework777/FinStrah. htm#_Toc