Обзор отрасли: кондитерская промышленность
Характеристика отрасли
Российский шоколад хорошо известен во всем мире и славится своими превосходными вкусовыми качествами. Однако финансовый кризис, в котором уже в течение многих лет находится Россия, и который сопровождается снижением покупательской способности населения, вызывает снижение производства конфет и шоколада и сокращение спроса на эти изделия внутри страны. В большой степени снижение объемов производства связано и с высокой долей устаревшего оборудования на предприятиях кондитерской промышленности (более 20%), низким техническим уровнем производства (если 15% оборудования соответствует мировым стандартам, то 50% машин и механизмов отработали уже более двух амортизационных сроков).
С 1991 года процесс обновления оборудования практически полностью остановился, так как прекратилось выделение предприятиям централизованных средств и льготных кредитов. Если до начала 90-х годов ежегодно обновлялось около 400 единиц оборудования, то к середине 90-х годов количество обновляемого оборудования сократилось в десятки раз.
Производство кондитерских изделий в России, тыс. тонн
Год | Объем производства |
1985 | 1410 |
1991 | 1509,2 |
1992 | 1100,1 |
1993 | 1058,3 |
1994 | 876,0 |
1995 | 774,6 |
1996 | 655,8 |
1997 | 1368,9 |
1998 | 1310 |
Самым неудачным для российских кондитеров периодом стал период с 1994 по 1996 гг., когда производство предприятий отрасли сократилось вдвое по сравнению с доперестроечными временами. Однако в 1997 г. кондитерским фабрикам удалось в основном справиться с кризисными явлениями и значительно увеличить производство «сладкой» продукции.
В то же время, по данным Ассоциации кондитерской промышленности России
(АСКОНД), потребление кондитерских изделий отечественного производства на душу населения в России упало с начала 90-х годов почти вдвое. Тенденция снижению потребления в прошлом году стала проявляться еще до августовского кризиса, а в сентябре-октябре продажи кондитерских изделий практически замерли. По мнению специалистов, виной всему - резкий рост цен на продукцию кондитерских фабрик, который, в свою очередь, стал следствием роста цен на импортное сырье.
Специфика кондитерского производства такова, что львиная доля сырья закупается за валюту, а готовая продукция реализуется за рубли.
Цены на сырье (какао-бобы (основа шоколада), ореховое и желирующее сырье, специальные растительные жиры, сахар, импорт которого составляет до 50% от используемого объема) в сентябре 1998 г. выросли почти в три раза. При трехкратном росте курса доллара все кондитерские предприятия России не рискнули повысить цены на свою продукцию и понесли значительные убытки. По данным АСКОНД, за сентябрь цены на продукцию отрасли выросли в среднем в 1,5-2 раза. Одновременно снизились покупательная способность населения и спрос на продукцию. Результат - падение производства, составившее в сентябре 10-15%, и обострение конкуренции. По мнению специалистов, в условиях кризиса главным конкурентом кондитеров является сахар, который удовлетворяет биологическую потребность организма в углеводородах и в 3-4 раза дешевле кондитерских изделий.
Импорт шоколадных изделий, тыс. тонн
Импорт | 1997 | 1998 | Январь 1999 |
Импорт из стран дальнего зарубежья | 73 | 51 | 1.3 |
Импорт из стран ближнего зарубежья | 1.6 | 13.9 | 0.5 |
Всего | 78.4 | 64.9 | 1.8 |
Источник: Госкомстат РФ
Несмотря на это, российские потребители по-прежнему отдают предпочтение отечественному шоколаду. В 1998 г. потребление импортных кондитерских изделий на душу населения составило до 2,5 кг. в год, хотя доля импортной продукции в объеме потребления с 1995 г. стабильно составляет 22-24%. Наибольшая доля импортных конфет поступает в Россию из стран дальнего зарубежья, однако в 1998 г. увеличились объемы импорта шоколадной продукции и из стран СНГ: доля поступлений из ближнего зарубежья в общем объеме импорта составила в 1998 г. 21,4%. В начале 1999 г. тенденция к увеличению импорта шоколада из стран СНГ продолжилась, в январе Россия импортировала из стран ближнего зарубежья уже 28% всего ввозимого шоколада.
События августа прошлого года безусловно негативно повлияли на работу кондитерских фабрик. Многим из них пришлось значительно сократить производство в связи с удорожанием импортного сырья и снижением платежеспособного спроса. К примеру, кондитерская фабрика «Рот-Фронт» в результате кризиса снизила производство продукции примерно на 30%. Однако уже в октябре производителям сладкой продукции удалось стабилизировать производство, а в ноябре-декабре наметилась положительная динамика. Отчасти активизации производства российских кондитерских фабрик способствовала девальвация рубля. Об этом свидетельствуют данные по производству продукции по месяцам, согласно которым в октябре 1998 г. производство кондитерских изделий в России выросло в 1,5 раза по сравнению с сентябрем, а в декабре 1998 г. достигло рекордного за год уровня - 160 тыс тонн.
Так, кондитерская фабрика «Красный Октябрь» в декабре 1998 г. выпустила рекордное количество продукции - более 9 тыс. тонн, такой объем выпуска кондитерской продукции в месяц был зафиксирован впервые за все 130 лет существования фабрики. Производственные показатели Московской кондитерской фабрики «Бабаевская» в декабре 1998 г. также были выше уровня соответствующего периода прошлого года - на 9,7%, и достигли 6,8 тыс. тонн продукции. Этого удалось добиться как за счет изменения ассортимента (в сторону разнообразия по всем позициям, сокращения количество карамельных сортов, не пользующихся спросом), так и правильно выбранной ценовой политики.
Производство кондитерских изделий по месяцам, тыс. тонн
Год | 1998 | 1999 | ||||||||||||
Месяц | Янв | Фев. | Мар | Апр | Май | Июн | Июл | Авг | Сен | Окт | Ноя | Дек | Янв | Фев |
Объем производ-ства | 100,8 | 109,2 | 106,7 | 112,5 | 94,1 | 97,2 | 94,3 | 91,6 | 79,6 | 124 | 140 | 160 | 105 | 109,2 |
Источник: Госкомстат РФ
Предприятия отрасли
На сегодняшний день в России насчитывается 45 кондитерских фабрик. В последние годы активизировался процесс укрупнения производства и создания крупных производственных холдингов. Наиболее известными как российскому, так и зарубежному потребителю являются кондитерские фабрики «Красный Октябрь» и «Бабаевская».
ОАО "Красный Октябрь". Предприятие основано в 1867 г. Сегодня «Красный Октябрь» - крупнейшая среди российских кондитерских фабрик, владеет примерно 20% мощностей всей российской кондитерской промышленности. "Красный Октябрь" представляет из себя группу предприятий, куда входят: московская, рязанская и коломенская фабрики, находящиеся на его балансе и две дочерние фабрики - в Туле и Тамбове. В 1997 г. закончилось строительство фабрики в Коломне мощностью около 20 тыс. т. изделий в год. В настоящее время количество выпускаемой продукции на фабриках 700 наименований.
«Бабаевский». Холдинг объединяет пять крупных российских производителей, в т. ч. Бабаевскую кондитерскую фабрику, "Рот-фронт", объединение "Южуралкондитер" (Челябинск), Новосибирскую шоколадную фабрику. ОАО "Бабаевское" - одно из старейших кондитерских предприятий России. Предприятие было основано в 1804 г., в 1873 г. было преобразовано в первую кондитерскую фабрику. В настоящее время в ассортименте фабрики свыше 200 наименований кондитерских изделий. В России холдинг как производитель занимает около 30% рынка кондитерских изделий. Экспорт продукции составляет 6-7% производства.
ОАО "Рот Фронт" «Рот-Фронт», входящая сегодня в состав концерна «Бабаевский» - одна из старейших кондитерских фабрик в России, основанная в 1826 году. В настоящее время ОАО "Рот-Фронт" - современное высокомеханизированное предприятие, производящее карамель, конфеты, шоколад, вафли, драже, халву и какао-порошок.
Шоколадная фабрика «Россия». Фабрика "Россия" (бывшая "Куйбышевская") была основана в 1970 г., в 1997 г. на базе самарский предприятий «Россия и «Кондитер» было создано новое ОАО "Кондитерское объединение Россия". С притоком в бывший Советский Союз иностранного капитала и приходом на российский рынок корпорации «Нестле», фабрика обрела вторую жизнь. В настоящий момент ассортимент продукции насчитывает десятки наименований вкуснейшего российского шоколада.
Объем производства готовой продукции на предприятиях России, тонн
Предприятие | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 (прогноз) |
Красный Октябрь | 58906 | 57589 | 64240 | 52000 | н/д |
Концерн «Бабаевский» | н/д | 165000 | 180000 | 128000 | 150000 |
Россия | 20801 | 51451 | 51222 | ||
Конд. Фабрика «Бабаевская» | 46000 | 51300 | 53300 | 48500 | н/д |
Структура производства, %
Наименование продукции | Красный Октябрь | Концерн «Бабаевский» |
Карамель | 37,7 | 32,8 |
Конфеты | 41,8 | 38,3 |
Шоколад | 12,7 | 8,6 |
Какао порошок | 1,8 | н/д |
ирис | 4,7 | н/д |
вафель | н/д | 4,3 |
печенья | н/д | 7,8 |
прочее | 1,3 | 8,2 |
Реализация продукции
Сбыт кондитерских фабрик ориентирован в основном на внутренний рынок, на экспорт поступает лишь 7-10% выпускаемой продукции. При этом поставки в страны СНГ имеют тенденцию к снижению. В целях получения достаточных для самофинансирования валютных средств одной из приоритетных задач кондитерских фабрик является освоение внешнего рынка и увеличение экспортной доли в реализации продукции.
Несмотря на высокое качество продукции отечественных кондитеров, в начале 90-х годов спрос на нее на российском рынке значительно снизился. Отчасти это было связано со снижением платежеспособного спроса населения, отчасти - с поступлением на российский рынок большого объема импортных изделий. Доля иностранных компаний на отечественном рынке кондитерских изделий составляет 22-30%.
Потребление кондитерских изделий на душу населения
Год | Потребление на душу населения, кг. |
1990 | 20 |
1995 | 11,7 |
1996 | 10,2 |
1997 | 12,8 |
1998 | 10,1 |
Данные Ассоциации кондитерской промышленности России (АСКОНД)
Снижение объемов продаж вынудило кондитерские фабрики искать новые формы сбыта своей продукции. Одной из таких форм явилось формирование сети фирменных магазинов.
На сегодняшний день благодаря мощной сети фирменных магазинов АО «Красный Октябрь» занимает до 30% столичного и около 6% российского рынка кондитерских изделий. В 1998 г. через розничные фирменные магазины было продано 5,5 тыс. тонн кондитерских изделий, а в планах на текущий год - довести продажи до 17,4 тыс. тонн. Продукция фабрики ориентирована в основном на московский рынок, так как в розничных магазинах Москвы дневной оборот в 4-5 раз превышает оборот в магазинах в регионах. На долю торговых домов концерна «Бабаевский» в 1998 г. пришлось около 18% от общего объема реализации. В 1997 г. АО "Бабаевское" приступило к формированию сети по сбыту своей продукции в Беларуси.
Количество собственных розничных магазинов на начало 1999 г.
Красный Октябрь | Концерн «Бабаевский» | |
Всего | 50 | 33 |
в т. ч. в Москве | 17 | 4 |
Финансовое состояние отрасли
Если еще в 1995-96 гг. финансовое состояние кондитерских фабрик оставляло желать лучшего, то в 1997-98 гг. положение поправилось. Рост производства и правильная маркетинговая стратегия потянули за собой рост объемов реализации и, как следствие - повышение прибылей компаний. Достаточно сказать, что по итогам 1997 г. в рейтинге журнала «Эксперт» кондитерские фабрики вошли в двадцатку самых рентабельных российских предприятий.
Показатели рентабельности кондитерских фабрик, %
Компания | 1996 г. | 1997 г. |
Шоколадная фабрика "Россия" | 22,9 | 17,3 |
Кондитерская фабрика им. Бабаева | 21,1 | 15,9 |
Кондитерская фабрика "Красный Октябрь" | 16,4 | 12 |
Кондитерская фабрика "Рот Фронт" | 13 | н/д |
Источник: журнал «Эксперт»
Финансовые показатели кондитерских фабрик млрд. неденом. руб.
Предприятие | Баланс. прибыль | Чистая прибыль | ||||
1995 | 1996 | 1997 | 1995 | 1996 | 1997 | |
Кондитерская фабрика "Красный Октябрь" | 185 | 167,8 | 147,7 | 121,3 | 127,8 | 125,5 |
Кондитерская фабрика им. Бабаева | 244,4 | 197,0 | 170,2 | 234,5 | 140,0 | 123,8 |
Шоколадная фабрика "Россия" | 122,3 | 158,6 | 256,4 | 77,2 | 126,2 | 172,3 |
Кондитерская фабрика "Рот Фронт" | 129,7 | 85,8 | 105,2 | 97,9 | 63,1 | 68,1 |
Источник: рейтинг «Эксперт-200»
Рынок акций
В настоящее время российским и иностранным инвесторам хорошо известны лишь акции АО «Красный Октябрь», которые уже давно вышли на фондовый рынок и пользуются стабильным спросом у определенной категории инвесторов. Во многом это связано с тем вниманием, которое предприятие уделяет развитию рынка своих ценных бумаг.
На организованном фондовом рынке акций «Красного Октября появились с начала существования торговой системы, но в связи со снижением ликвидности в августе 1997 г. были переведены в РТС-2. В настоящее время сделки с акциями компании редки, тем не менее, периодически заключаются. Последняя сделка с обыкновенными акциями была заключена 24.03.99 г., с привилегированными - 18.03.99 г.
Акции Московской кондитерской фабрики им. Бабаева не входят в листинги
торговых систем и торгуются лишь на внебиржевом рынке. Пик интереса к этим ценным бумагам
был отмечен в 1997 г. на волне подъема российского фондового рынка, в настоящее время котировки акций компании в базе данных РБК встречаются редко.
Основные показатели акций кондитерских фабрик
Предприятие | УК, тыс. руб. | Номинал, руб. | Количество акций | Цена акции, долл | Капитализация, млн долл. | ||
ОА | ПА | 01.01.98 | 01.01.99 | 1998 | |||
Кондитерская фабрика "Красный Октябрь" | 8414,76 | оа - 1 па - 0,04 | 8355775 | 1474549 | 36,5 | 4,5 | 37,6 |
Кондитерская фабрика им. Бабаева | 418,26 | 0,005 | нет | 100 | н/д | н/д |
Аналитический отдел РИА «РосБизнесКонсалтинг»
