Партнерка на США и Канаду по недвижимости, выплаты в крипто
- 30% recurring commission
- Выплаты в USDT
- Вывод каждую неделю
- Комиссия до 5 лет за каждого referral
На правах рукописи
ПРОБЛЕМА РАЗВИТИЯ ОФШОРНОГО БИЗНЕСА
В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
Специальности: 08.00.01 - Экономическая теория;
08.00.14 - Мировая экономика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Самара 2006
Диссертация выполнена в Самарском государственном экономическом
университете
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Мамедов Октай Юсуфович
кандидат экономических наук, доцент
Ведущая организация - Пензенский государственный университет
Защита состоится 2006 г. в часов на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара, 443090.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского
государственного экономического университета
Автореферат разослан 2006 г.
 |
Секретарь диссертационного совета
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. В современной экономике офшорный бизнес рассматривается в двух противоречивых направлениях. С одной стороны, в больших масштабах издаются учебные пособия и справочники по внедрению офшорного элемента на предприятиях в качестве популярного инструмента международного корпоративного налогового планирования, размещаются рекламы готовых офшорных компаний, созданных в различных офшорных территориях. Усиление мирохозяйственных связей привело к тому, что стоимостные объемы офшорных операций достигли колоссальных размеров. По оценкам международного журнала "Tax Justice Network", глобальная офшорная индустрия оценивается в 12 трлн. долл. По другим оценкам, приблизительно четверть глобального денежного предложения держится в офшорных финансовых центрах и около половины стоимости международной торговли проходит через офшорные финансовые центры и налоговые гавани. С другой стороны, развитие офшорного бизнеса вызывает неоднозначное отношение со стороны высокоразвитых стран, финансовый капитал которых регистрируется в странах с низким налогообложением и другими преимуществами. Смена налогового домициля приводит к недополучению огромной части налоговых доходов в бюджет оншорных государств. В тоже время, всевозрастающая глобализация финансовых рынков и транснационализация национальных компаний предполагает беспрепятственное перемещение финансовых ресурсов.
Попытки сужения практики офшорного бизнеса со стороны межправительственных организаций и продолжительное распространение его ведения частными и корпоративными пользователями ставит на повестку дня широкое изучение принципов офшорного бизнеса, как явления экономико-теоретического характера с определенными признаками и характеристиками финансового капитала. В частности слабость теоретической базы явления «офшорный бизнес», низкая степень объективного исследования направлений развития офшорного бизнеса, отсутствие четких решений, основанных на взаимодействии теории и практики в рамках анализа международного движения капитала, определяют актуальность выбранной темы.
Степень научной разработанности проблемы. В настоящее время проводится немало исследований офшорного бизнеса. Вопросам теории и практики офшорного бизнеса посвящены многочисленные труды российских и зарубежных экономистов: , ,
, , М. Гэмптона, П. Сикка, Р. Палана и др. Множество публикаций было представлено аналитиками МВФ, ОЭСР, ФАТФ. Однако в современной российской и даже в зарубежной литературе недостаточно проанализированы теоретические аспекты офшорного бизнеса - нечетко представлено понятие самого офшорного бизнеса, неполно освещены мотивы ведения бизнеса в офшоре и подходы к анализу зарождения и развития офшорного бизнеса.
Актуальность и недостаточная научная проработанность темы офшорного бизнеса определили постановку цели и задач исследования, а также структуру работы.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка механизма преодоления проблемы развития офшорного бизнеса в условиях взаимовыгодного взаимодействия между оншорными и офшорными территориями. В соответствии с этой целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
· анализ сущности и свойств офшорного капитала как обособленной части предпринимательского капитала;
· выявление и обобщение основных экономических взглядов на анализ зарождения и развития офшорного бизнеса в современной научной литературе;
· изучение исторических особенностей движения офшорного капитала и выявление периодизации его развития в исторической ретроспективе;
· выделение основных институциональных форм офшорного бизнеса с точки зрения исторической смены их использования в условиях развития офшорного бизнеса;
· анализ основных тенденций развития мировой экономики как благоприятной экономической платформы для расширения использования офшорного бизнеса экономическими агентами мирового хозяйства;
· определение негативных последствий развития офшорного бизнеса и исследование основных направлений его регулирования на современном этапе его развития;
· выработка системы мер по регулированию офшорного бизнеса в условиях его постоянного трансграничного перемещения.
Предмет исследования. Предметом диссертационной работы являются международные экономические отношения, складывающиеся между офшорными и оншорными государствами, экономическими агентами - пользователями офшорных услуг (ТНК, индивидуальные инвесторы, правительства) - в результате постоянного перемещения офшорного капитала через национальные границы.
Объект исследования. Объектом исследования выступают современное направление развития офшорного бизнеса в условиях глобализации и проблемы его международного регулирования.
Область исследований. Диссертационное исследование проведено в рамках п. 1.1. Политическая экономия: фазы общественного воспроизводства, взаимосвязь его материально-вещественных и стоимостных факторов; воспроизводство общественного и индивидуального капитала; 2.5. История экономических институтов; 4.4. Принципы и методы экономико-теоретических исследований специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспортов специальностей ВАК (экономические науки); а также в рамках п. 9. Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях, п. 27. Международные экономические организации, их возрастающая роль в регулировании мировой экономики. Участие в них России. специальности 08.00.14 - Мировая экономика Паспортов специальностей ВАК (экономические науки).
Методологическая и теоретическая основа исследования. Методологической основой исследования служат системный и исторический подходы зарубежных и российских авторов, изложенные в научной литературе, а также законодательные документы. Изучение научных рекомендаций по рассматриваемой проблеме и обобщение материала на английском и русском языках представляют собой основу методологического анализа диссертации.
Исследование выполнено с использованием международных статистических периодических данных, рабочих документов международных организаций, а также публикаций международных влиятельных обществ и журналов.
Научная новизна исследования. В диссертации разработаны концептуальные положения, раскрывающие особенности офшорного бизнеса, и практические решения по преодолению его проблемы и негативных последствий. Более конкретно научная новизна подтверждается рядом полученных результатов.
В рамках специальности 08.00.01 – Экономическая теория:
· введено понятие офшорной пространственной ренты (абсолютной и дифференциальной) как ключевого мотива международного движения офшорного капитала, возникающей за счет предоставления офшорным государством преимуществ созданного офшорного экономического пространства и возможности их использования собственниками офшорного капитала; раскрыты особенности офшорного экономического пространства и условия доступа к нему;
· обозначена проблема развития офшорного бизнеса, возникающая вследствие диалектического взаимодействия офшорного и оншорного экономических пространств в результате одновременного использования агентами бизнеса офшорного экономического пространства для регистрации офшорного капитала и оншорного экономического пространства для ведения основной хозяйственной деятельности;
· определены и проанализированы два экономических подхода к анализу зарождения и развития офшорного бизнеса в современной зарубежной научной литературе: традиционный (основанный на неоклассическом и кейнсианском взглядах) и альтернативный (основанный на марксистском взгляде). Первый подход рассматривает возникновение офшорного бизнеса с позиции концепции о свободном рынке и совершенств или несовершенств проводимых на нем операций в условиях увеличивающейся интеграции мировых рынков капитала. Второй подход основан на том, что оншорное государство само поощряло создание офшора за счет существования "асимметричной связи" с бывшими колониями и более сильного и свободного (относительно промышленного) финансового капитала;
· разработана эволюционная модель офшорного бизнеса на основе движущих факторов развития (налогового, рестриктивного и институционального) и смены институциональных форм офшорного бизнеса, соответствующих трем этапам исторического развития; последовательно раскрыты особенности каждого исторического периода в развитии офшорного бизнеса; на основе анализа историко-экономических отношений выделены две институциональные формы офшорного бизнеса - налоговые гавани и офшорные финансовые центры;
· разделено ведение офшорного бизнеса в налоговых гаванях и офшорных финансовых центрах, которое отличается величиной изымаемой офшорной пространственной ренты; бизнес в налоговых гаванях рассмотрен с позиции изъятия офшорной пространственной ренты за счет преимуществ офшорного экономического пространства, связанных с конфиденциальностью и трансфертным ценообразованием; офшорные финансовые центры позволяют получать большую офшорную пространственную ренту за счет созданной инфраструктуры, диверсифицированного пакета финансовых услуг, квалифицированной рабочей силы, так же как льготного (нулевого) налогообложения и конфиденциальности.
В рамках специальности 08.00.14 – Мировая экономика:
· установлены динамика и тенденции развития мировой экономики, находящиеся в непосредственном взаимодействии с развитием офшорного бизнеса, который в свою очередь ведет к либерализации мировой экономики в результате конкуренции между офшорными и оншорными государствами;
· проанализированы и систематизированы основные направления регулирования негативных последствий офшорного бизнеса, выделены уровни и формы, раскрыты их особенности, представленные с позиции регулирования офшорного бизнеса тем или иным агентом или институтом; сделан вывод о том, что такое регулирование приводит к усовершенствованию офшорного бизнеса и, следовательно, привлекает больше офшорного капитала;
· показана необходимость и даны рекомендации по созданию новой международной организации - Международного агентства по контролю офшорных трансакций (International Regulatory Agency for Offshore Transactions - IRAFOT), определены его функции, задачи и порядок работы;
· предложен экономический механизм перераспределения офшорной пространственной ренты на основе трехфакторной формулы аллокации деятельности компании (стоимость активов, продажи и число занятых) при едином глобальном налогообложении, определенном на уровне в 13%.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы находят применение в преподавании курсов: "Мировая экономика", "Международные экономические отношения", "Международные валютно-финансовые операции", "Государственное регулирование экономики" и т. д. Выводы и материалы работы могут быть использованы при написании учебных пособий, в научно-практических и в библиографических целях, включены в лекционные курсы, семинары.
Исследование направлено на решение научной проблемы и вносит вклад в разработку вопросов совершенствования регулирования офшорного бизнеса. Результаты исследования могут найти применение в научно-исследовательских учреждениях, занимающихся изучением соответствующей проблематики, а также могут быть использованы международными организациями для достижения консенсуса между офшорными и оншорными территориями с целью преодоления проблемы офшорного бизнеса и его негативных последствий.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на заседании кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета, на ряде теоретических семинаров.
Наиболее важные положения диссертационного исследования были опубликованы в шести научных изданиях общим объемом 1,96 печатного листа.
Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложений, библиографического списка.
Содержание и основные проблемы
исследования
Во введении диссертации обоснована актуальность темы исследования, сформулированы его цель и задачи, определен предмет исследования, дана характеристика научной новизны работы.
В первой главе "Офшорный бизнес как форма движения капитала" движение офшорного капитала рассматривается с позиции движения обособленной части предпринимательского капитала. Офшорный капитал обладает всеми характерными свойствами предпринимательского капитала. Он представлен прямыми и портфельными офшорными инвестициями. Институциональными офшорными инвесторами - поставщиками офшорного капитала - являются транснациональные корпорации (тнк) (и/или крупные международные фирмы), индивидуальные инвесторы и правительства стран мира. В качестве субъекта глобальной офшорной системы рассматривается офшорное государство (территория, юрисдикция). Офшорная территория выступает как защитник и гарант прав индивидов, каждый из которых имеет набор частных благ. В условиях движения офшорного предпринимательского капитала роль офшорного государства становится определяющей, так как именно офшорное государство создает такую среду для внешних агентов, которая привлекает значительные масштабы офшорного капитала. Более того, государства гарантируют и обеспечивают права собственности на активы, регулируют офшорый бизнес только в той степени, которая позволяет стимулировать дополнительный приток капитала.
Офшорное государство создает офшорное экономическое пространство. Титул собственности на офшорное экономическое пространство принадлежит офшорному государству и служит основой выполнения им экономических функций. Можно отметить, что земля, как элемент офшорного экономического пространства, - необходимое условие воспроизводства офшорного капитала и получения офшорной пространственной ренты "арендаторами" офшорного экономического пространства. В то же время офшорное государство устанавливает плату за пользование этими объектами, прежде всего, в виде разнообразных регистрационных сборов
(иногда невысоких налогов на прибыль). Отказ офшорного государства от изъятия доходов (отсутствие высокого налогообложения), реализующих его монополию на офшорное экономическое пространство, означает передачу права получать офшорный рентный доход агентам офшорного бизнеса, превращающимся в квазисобственников офшорного экономического пространства. Важным системообразующим элементом офшорного экономического пространства являются отрасли инфраструктуры, прежде всего, транспортная, телекоммуникационная и консалтинговая системы, которые в некоторой степени позволяют заменить физическое пользование землей как природным ресурсом. Поэтому особенностью офшорного экономического пространства является его неограниченность ввиду физического отсутствия фирм. Так, общая площадь Каймановых островов составляет 264 км2, а в их регистре имеется более 37 тыс. компаний. Это довольно специфично и характерно для всех офшорных территорий.
В современной мировой экономике можно выделить три географических центра аллокации офшорных экономических пространств. В настоящее время образовалась региональная группировка экономических блоков: Европейского, Североамериканского и Азиатско-Тихоокеанского. Каждый блок может быть назван Глобальным финансовым центром. Внутри каждого глобального центра существует еще один город-центр, а именно Лондон, Нью-Йорк и Токио. Каждый глобальный финансовый центр имеет спутники - офшорные финансовые центры, обслуживающие соответствующие области. Привлекаемые в офшоры депозиты затем передаются на более глубокие рынки глобальных финансовых центров.
Отличительной чертой офшорного бизнеса является то, что офшорный капитал только регистрируется в офшорном экономическом пространстве, а функционирует фактически за его пределами, т. е. использует элементы оншорного экономического пространства. Отсюда автором определяется проблема развития офшорного бизнеса: агенты получают офшорную пространственную ренту, возникающую вследствие одновременного использования ими офшорного экономического пространства для регистрации офшорного капитала и оншорного экономического пространства для ведения основной хозяйственной деятельности. Поэтому получение офшорной ренты невозможно без наличия элементов оншорного экономического пространства, что обосновывает справедливость международных претензий к офшорному бизнесу.
Все проведенные теоретические исследования об офшорном бизнесе в экономической науке можно сгруппировать в два главных теоретических подхода к анализу происхождения и развития офшорного бизнеса - традиционный (опирающийся на неоклассическую и кейнсианскую позиции) и альтернативный (основанный на марксистской позиции).
Традиционный подход является доминирующим при анализе зарождения, развития офшорного бизнеса и причин движения офшорного капитала в мировой экономике. В рамках такого общепринятого подхода центральная дискуссия сконцентрирована вокруг концепции о свободном рынке и вокруг того, является ли он совершенным или несовершенным по своим операциям. Согласно неоклассическому взгляду развитие офшорного бизнеса видится в качестве рационального ответа на вводимое регулирование в оншорах. Поведение оншорных государства толкает международный капитал в офшоры, стремящиеся к снижению уровня влияния на банковский сектор и коммерческое законодательство. Поэтому если одни страны принимают снисходительную регулирующую среду, а другие - строгую, то появляются пробелы и перепады в национальных системах регулирования. Такие различия могут привести к упорной конкуренции по ослаблению контроля и притяжению определенных институтов к менее регулируемым финансовым центрам. Представители этого направления считают, что правительства своими действиями создали офшоры, вводя контроль над естественным потоком финансовых ресурсов. Представители второго направления - традиционного похода (кейнсианский взгляд) - утверждают, что развитие офшорных финансов, наоборот, связано с отсутствием эффективного государственного регулирования. Согласно данному подходу международная экспансия банковского капитала была связана с его внутренней концентрацией, когда высокие прибыли привели к расширению банковских операций за рубежом. Отсутствие возможности получать монополистическую прибыль и наличие эффективного регулирования привели бы к тому, что все банки получали бы среднюю прибыль.
Другим из признанных является альтернативный подход к анализу возникновения и развития офшорного бизнеса, основанный на марксистских взглядах. Большинство офшорных финансовых центров (ОФЦ) являются либо зависимыми территориями, либо бывшими заморскими департаментами и имеют некоторую взаимосвязь с основной территорией. Распространение ОФЦ объясняется именно существованием "асимметричной связи" с бывшей метрополией, которая объясняет поощрение развития офшорного бизнеса правительством, когда в 1960-х гг. оно косвенно через банк Англии разрешает создание лондонского Еврорынка. Данный подход включает элементы политэкономии при объяснении развития офшорных финансов. Этот широкий, основанный на марксизме подход утверждает, что офшорные финансы могут рассматриваться в качестве результата борьбы государства и капитала. Финансовый капитал имеет определенные характеристики, в частности, он является ликвидным и мобильным, в отличие от промышленного капитала. Это означает, что такой капитал имеет некоторую степень свободы. Если представить оншорную экономику с относительно слабым финансовым капиталом (подчиненным промышленному), то государство вряд ли будет поощрять развитие близлежащих офшоров. Существование же относительно свободного финансового капитала является признаком благоприятных условий развития офшорного бизнеса, так как свободный финансовый капитал имеет тенденцию к экспансии и увеличению прибавочной стоимости.
Анализируя основные теоретические подходы к зарождению офшорного бизнеса, автор склоняется к традиционному неоклассическому подходу при рассмотрении исторических особенностей в развитии офшорного бизнеса. В диссертационном исследовании доказывается, что его развитие происходит не спонтанно, а поэтапно. Эволюция офшорного бизнеса представлена историческими периодами с соответствующим движущим фактором развития, определяющим свойства доминирующего типа офшорного бизнеса (налоговая гавань и/или офшорный финансовый центр), обладающего специфическим характером происходящих процессов в соответствующих временных рамках (табл. 1).
Развитие офшорного бизнеса определялось поиском сначала низконалоговых территорий для снижения издержек компаний и улучшения их конкурентоспособности за счет налоговых преимуществ в начале XX в., затем поиском территорий, которые оказались способными принять "горячий" капитал гг., предоставив новые возможности для увеличения его доходности, а в настоящее время международный капитал руководствуется
Таблица 1
Эволюция офшорного бизнеса
Период | Движущий фактор развития | Доминирующий тип офшорной территории |
Конец XIX ве гг. | Налоговый | Налоговые гавани |
1960-е ггг. | Рестриктивный | Налоговые гавани, офшорные финансовые центры |
1971 г. - настоящее время | Институциональный | Офшорные финансовые центры |
размещением в условиях благоприятной институциональной среды, способствующей беспрепятственному перемещению капитала, доступности к международным рынкам и защите активов инвестора при сохранении его конфиденциальности в случае ведения легальных операций.
К исследованию офшорной пространственной ренты автор подходит с позиции ведения бизнеса в офшорных финансовых центрах или налоговых гаванях, представляющих две исторические формы офшорных территорий. Ведение бизнеса в налоговых гаванях рассматривается как бизнес, приносящий офшорную пространственную ренту за счет использования офшорного экономического пространства, ограниченного такими офшорными элементами, как налоговые преимущества и конфиденциальность. Налоговые гавани были особенно популярны до середины прошлого столетия и характеризовались физическим отсутствием компаний в отличие от настоящих офшорных финансовых центров. Возможность ведения бизнеса в налоговых гаванях была ограничена слабой инфраструктурой, отсутствием информации для потенциальных агентов бизнеса, небольшим количеством предлагаемых услуг, доступных в основном для корпораций. Поэтому налоговые гавани отличаются тем, что регистрируют компании, в основном ищущие налоговых преимуществ за счет активного использования трансфертного ценообразования при физическом отсутствии компаний на территории офшора. Большинство налоговых гаваней трансформировалось в офшорные финансовые центры, так как созданная в офшорных финансовых центрах институциональная среда позволяет получать большую офшорную пространственную ренту за счет диверсификации предлагаемых офшорных финансовых услуг, расширенной клиентской базы, специализации ОФЦ на тех или иных операциях. Внедрение передовых информационных технологий обеспечивает бесперебойное проведение офшорных трансакций. Кроме того, офшорные юрисдикции стали центрами концентрации высококвалифицированных финансовых экспертов, привлекаемых из различных стран или состоящих из обученного до мирового уровня местного персонала. Поэтому офшорный финансовый центр представляет собой офшорную территорию, создающую офшорное экономическое пространство и предоставляющую в пользование офшорным инвесторам множество элементов созданной институциональной среды, наряду с льготными (нулевым) налогообложением, конфиденциальностью и широким пакетом диверсифицированных офшорных финансовых услуг.
Во второй главе "Условия развития офшорного бизнеса в современной мировой экономике" показана роль благоприятных мировых экономических тенденций в развитии офшорного бизнеса в условиях глобализированной экономики. В работе делается вывод о том, что офшорный бизнес приводит к либерализации мировой экономики в результате конкуренции между офшорными и оншорными государствами. Специфика взаимодействия современной мировой экономики и офшорного бизнеса проявляется в следующих ключевых моментах: увеличении размеров экспорта финансовых ресурсов; росте числа транснациональных корпораций в условиях увеличения их капитализации, филиалов и объемов продаж, причем основная часть головных компаний расположена в развитых странах, а большая часть их филиальной сети - в развивающихся; происходит расширение потоков прямых иностранных инвестиций, при этом отмечается падение притока инвестиций в развитые страны и рост инвестиций в развивающиеся; основными экспортерами капитала, наряду с развитыми странами, становятся развивающиеся (некоторые из которых являются офшорными территориями); в структуре прямых иностранных инвестиций (собственный капитал, внутрифирменные займы и реинвестированная прибыль) самым крупным элементом остается собственный капитал, однако в офшорных юрисдикциях большую роль играют внутрифирменные займы и реинвестирование прибыли, поэтому различия в доле внутрифирменных займов в значительной мере зависят от поведения финансового менеджмента ТНК, который ориентируется на различия в налоговых ставках стран-импортеров и экспортеров капитала; после продолжительного снижения банковской активности в офшорных территориях в начале в гг., что было связано с резкой критикой операций, проводимых в ОФЦ, и разработкой политики МВФ, БМР, ФАТФ, ОЭСР, в настоящее время по среднему показателю внешних позиций всех офшорных территорий заметна четкая тенденция к росту внешних позиций банков в ОФЦ. В диссертации также отмечается стабильная тенденция мирового экономического роста на уровне 5,1% (2004); рост мирового ВВП на душу населения (в 2004 г. составил 9300 долл.), причем в большинстве офшорных финансовых центрах этот показатель в несколько раз больше, чем в высокоразвитых странах; рост доли сферы услуг в структуре мирового производства, однако наблюдается существенное различие по странам - например, на Багамах сфера услуг составляет около 90%, а на Барбадосе примерно 78%; отмечается увеличение доли офшоринга в деятельности международных компаний, который вытесняет процесс аутсорсинга; продолжение процесса международной налоговой конкуренции и, как следствие, снижение уровня налоговых ставок в развитых странах (оншорных государствах).
Офшорные финансовые центры и налоговые гавани являются мощным перераспределительным механизмом в сфере международного движения финансового капитала. Современная благоприятная экономическая ситуация в мире оказывает стимулирующее воздействие на офшорный капитал. Посредством ОФЦ и налоговых гаваней офшорный капитал оказывает влияние на все страны мира за счет "глобальной связи" между финансовыми рынками всех стран. Офшорный капитал оказывает влияние на уровень корпоративного налогообложения в развитых странах; увеличивает доход ТНК и, следовательно, стимулирует процесс реинвестирования и цикличного движения офшорного капитала при расширении филиальной сети ТНК; обеспечивает высокий уровень жизни в странах, установивших офшорную юрисдикцию; стимулирует развитие рынка финансовых услуг. В диссертации делается вывод о том, что в то же время такая благоприятная экономическая среда для развития офшорного бизнеса, увеличение его масштабов и проблема офшорного бизнеса приводят к ряду негативных последствий. Из всего множества отрицательных моментов, связанных с функционированием офшорного капитала, выделяется три основных последствия: нечестная налоговая конкуренция и, соответственно, уход от налогов, т. е. их оптимизация; содействие криминалу (прежде всего, в "отмывании" денег); угроза международной финансовой стабильности.
Анализ изученного современного антиофшорного законодательства и деятельности различных международных организаций позволил автору систематизировать основные направления регулирования офшорного бизнеса с целью предотвращения его негативных последствий и представить их в виде таблицы (табл. 2).
Внутренний контроль косвенно осуществляется агентами (брокерами, страховщиками, менеджерами по трастовым операциям) с целью поддержания репутации. Многие агенты стремятся вести бизнес профессионально и легально с целью привлечь инвесторов, ориентирующихся на специализацию офшорной территории, ее опыт и способность приумножить инвестируемый капитал. Внешний контроль осуществляется институтами, окружающими агентов, которые обязывают и направляют действия всех агентов и пользователей офшорных услуг. Он подразделяется на три уровня - международный, внутрирегиональный и местный, причем каждым негативным последствием занимается определенная национальная или наднациональная организация.
Несмотря на очевидную серьезность последствий офшорного бизнеса и соответствующих мер антиофшорного законодательства, автор на
Таблица 2
Формы и уровни регулирования офшорного бизнеса
Формы регулирования офшорного бизнеса | Внутренняя (косвенная) | Внешняя (прямая) | ||||
Уровни регулирования офшорного бизнеса | - | Международный | Внутрирегиональный | Местный | ||
Направления политики | Поддержка репутации | Налоговая гармонизация | Международная стабильность | Борьба с отмыванием преступных доходов (БОД) | БОД, экономическое развитие региона | |
Институт или агент | Брокеры, управляющие активами, страховщики и т. д. | ЕС, ООН, ОЭСР | МВФ, ФФС (Форум финансовой стабильности) | ООН, ФАТФ (Группа финансового противодействия отмыванию денег), IOSCO (Международная организация контроля по ценным бумагам), Базельский Комитет, УКИА (Группа по сбору финансовой информации), "Эгмонтская группа", Офшорная группа по надзору за банковской деятельностью | ИТИО (Международная организация по налогам и инвестиция), Восточно-Карибский центральный банк, КАРИКОМ (Карибское сообщество и Общий рынок), КАРТАК (Карибский центр технической помощи), Карибский банк развития | Местные правительства |
основе проведенного анализа мировых тенденции приходит к выводу о том, что офшорный капитал становится более "прозрачным" и легаль ным, а налоговые гавани и ОФЦ стали новым развивающимся инструментом финансового планирования. Успех многих ОФЦ, стремящихся обеспечить высококачественную институциональную среду, подтверждает эту точку зрения. Тем не менее, проблема развития офшорного бизнеса не решается в рамках современной системы регулирования. Более того, остается угроза банкротства банков и финансовых потрясений. Как показывает исторический и современный анализ развития налоговых гаваней и ОФЦ, они будут стремиться усовершенствовать свою репутацию в условиях финансовых потрясений, чтобы продолжать привлекать бизнес.
Однако анализ нынешнего состояния офшорного сектора мировой экономики и заинтересованность в нем мирового сообщества позволяют говорить о необходимости преодоления проблемы развития офшорного бизнеса. Решение установленной проблемы видится автором в применении согласованного глобального многостороннего подхода. Многосторонний подход будет основан на создании таких условий, которые способствуют перераспределению изымаемой офшорной пространственной ренты, мотивы к извлечению которой приводят к финансовой нестабильности, движению нелегального офшорного капитала и уходу от уплаты налогов преимущественно за счет трансфертного ценообразования. Основным условием решения проблемы развития офшорного бизнеса, по мнению автора, является создание независимого специального органа по контролю над трансграничными офшорными операциями - IRAFOT, которое будет выполнять ряд задач:
1) составление и постоянная корректировка списка офшорных территорий на основе параметров (критериев), определенных или признанных мировым сообществом;
2) определение и корректировка уровня единой (унитарной) глобальной ставки для компаний, проводящих операции со странами из офшорного списка;
3) разработка формулы аллокации налоговой прибыли на основе общих продаж, занятых и стоимости активов компаний, проводящих операции со странами из офшорного списка;
4) изъятие единого (унитарного) глобального налога и распределение его по странам в соответствии с формулой аллокации деятельности компании;
5) обмен информацией с налоговыми органами всех стран, чьи компании пользуются офшорными услугами;
6) создание и ведение специального реестра юридических лиц, зарегистрированных в стране-офшоре, или компаний, которые хотя бы единожды проводили операции со странами из офшорного списка;
7) регулирование офшорно-оншорных трансакций с целью обеспечения прозрачности операции при соблюдении банковской тайны.
Наиболее подходящим месторасположеним для такой организации является Лондон. Великобритания может быть той страной, которая возьмет на себя ведущую роль в продвижении такого многостороннего подхода к офшорной проблеме. У Великобритании также имеется особая ответственность в связи с тем, что она является месторасположением Лондонского Сити - центра для многих инструментов финансового рынка, а также значительный опыт в решении ряда международных вопросов зависимых территорий Британской короны и заморских территорий Великобритании, которые функционируют как налоговые гавани или офшорные финансовые центры.
Необходим объективный и беспристрастный контроль над офшорным бизнесом, поэтому, по мнению диссертанта, Совет IRAFOT должен быть сформирован из равного числа представителей оншорных и офшорных территорий. Международное агентство IRAFOT будет выполнять несколько функций.
Во-первых, такая организация будет контролировать только офшорные трансакции, т. е. те международные сделки, в которых одна из сторон является резидентом офшорной территории. Список офшорных территорий должен быть публично и четко обозначен этим органом как "офшорные" на основе тех или иных критериев, признанных мировым сообществом. Кроме того, такой официальный список должен постоянно дополняться или уменьшаться в зависимости от происходящих изменений.
Во-вторых, IRAFOT должно создать мировой реестр компаний и других юридических лиц офшорных территорий. Подобные реестры есть во многих странах, однако они не стандартизованы (и потому трудно совместимы) и часто недоступны широкой публике. Юридические лица, внесенные в реестр, обязаны сообщать о любой сделке. В англосаксонских странах широко распространены доверительные операции (трасты), которые часто используются для злоупотреблений и отмывания денег, поскольку позволяют легко скрывать действительных собственников средств. Подобная практика должна быть прекращена. Такой мировой реестр юридических лиц должен контролироваться одним из подразделений IRAFOT, которое с помощью сети сможет консультироваться с любым органом в любой стране мира. Эта международная организация будет обладать данными, позволяющими идентифицировать собственников и руководителей любой компании, публикациями годовых отчетов всех компаний и т. д.
В-третьих, необходимо, чтобы IRAFOT выполняло функцию охраны банковской тайны и не позволяло использовать действующие механизмы в преступных целях. В случае, если компания по тем или иным соображениям не хотела бы публиковать данные о своей деятельности, она должна послать соответствующие документы в IRAFOT. Если последнее признает просьбу обоснованной, оно сохранит информацию о компании и предоставит ее только судебным органам по их запросу для соответствующего расследования. Что касается налоговой тайны, то в открытом мире она перестанет существовать и быть предлогом для отказа от сотрудничества с судебными органами.
Наконец, необходимо сделать обязательным осуществление всех офшорных трансфертов международных финансовых активов через предлагаемую к созданию международную организацию. Каждый трансферт должен содержать информацию, позволяющую обеспечить слежение за движением средств. Если, например, судебные власти захотят проследить за переводом подозрительных комиссионных, то они смогут обратиться в орган по переводу средств и через некоторое время получить данные о движении средств из начального пункта в конечный. В этом случае IRAFOT будет играть роль буфера, регистрирующего все подобные запросы, чтобы избежать злоупотреблений и обеспечить конфиденциальность операций.
Система методов по раскрытию информации может быть представлена следующим образом:
· обмен по запросу (например, между налоговыми органами стран и IRAFOT);
· автоматический (систематический) обмен информацией, имеющей отношение к каким-либо пунктам дохода или капитала при трансакции;
· совместный налоговый анализ за счет предоставления информации, полученной в ходе изучения каждой из сторон, на основе соглашения между двумя и более компетентными органами (например, IRAFOT и странами трансакции);
· постоянный обмен информацией между странами, входящими в офшорный список IRAFOT.
Такая система методов будет способствовать развитию сети сотрудничества между офшорными и оншорными странами.
В качестве экономического механизма перераспределения офшорной пространственной ренты предлагается система унитарного налогообложения. IRAFOT могло бы прийти к соглашению, которое позволило бы государствам облагать налогами международные компании на глобальной единой основе, с соответствующими механизмами распределения налоговых доходов в международном масштабе. При этом подходе правительства будут требовать калькулировать счета своих местных подразделений в пропорции к объединенным счетам
группы в целом, что позволило бы ликвидировать внутренние трансакции среди родственных подразделений объединенной ТНК и гарантировало, что вся прибыль облагается налогом. Этот метод пронизывает корпоративный завес аффилированных компаний и подходит к ним как к одной корпорации. Унитарный налог устанавливается на всю величину дохода, независимо от его источников. Более того, такой унитарный подход мог бы обеспечить стимул к более тесной координации между офшорными и оншорными странами при установлении общих принципов к определению налоговой базы и соответствующей трехфакторной формулы аллокации деятельности компании (стоимость активов, продажи и занятость в каждой действующей стране).
Аудиторы IRAFOT могли бы обеспечить беспристрастное внедрение такого унитарного подхода. Если внедрение данной системы будет проводиться в рамках и под контролем одной организации, то этот подход будет эффективным. Примерный уровень глобального налога следует определить на уровне 13%, что примерно соответствует минимальному национальному уровню налогообложения в странах происхождения глобальных компаний. Кроме того, опыт России указывает на возможность вывода из тени многих финансовых операций. Налоговый доход будет распределен IRAFOT согласно формуле аллокации пропорционально средним долей трех показателей - числа занятых, стоимости активов и общих продаж.
Необходимо отметить, что при унитарном налогообложении отпала бы необходимость соглашения о некооперирующих территориях, исчезла бы проблема офшорных территорий и использования трансфертного ценообразования. Этот подход улучшил бы основу для налогообложения ТНК в развивающихся странах, которые не имеют опыта применения техники борьбы с уходом от налогов. Кроме того, исчезли бы проблема проведения налоговой гармонизации со стороны Европейского союза и экономические противоречия между ЕС и офшорными организациями по поводу обоснованности такой гармонизации.
Список опубликованных работ
По теме диссертации
1. Волкова, К. В. Тенденции развития офшорного бизнеса в мировой экономике [Текст] / // Труды международного форума по проблемам науки, техники и образования. 6-10 декабря 2004 г. Т. 1 / Под ред. , . - М.: Акад. наук о Земле, 2004. - С. 54-,25 печ. л.
2. Волкова, К. В. Международные экономико-правовые аспекты офшорного бизнеса [Текст] / // Правовое регулирование деятельности хозяйствующего субъекта: Материалы 4-й междунар. науч.-практ. конф."Проблемы развития предприятий: теория и практика". 25-26 ноября 2004 г. Ч.3 / отв. ред. . - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2004. - С. 34-,25 печ. л.
3. Волкова, К. В. Эволюция офшорного бизнеса в условиях глобализации мировой экономики [Текст] / // Аспирантский вестник Поволжья. - Самара, 2004. - №2. - С. 14-,35 печ. л.
4. Волкова, К. В. Офшорный бизнес в системе экономической теории [Текст] / // Труды международного форума по проблемам науки, техники и образования. 5-9 декабря 2005 г. Т. 1 / под ред. , . - М.: Акад. наук о Земле, 2005. - С. 53-,25 печ. л.
5. Волкова, К. В. Проблема и формы регулирования офшорного бизнеса [Текст] / // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: межвуз. сб. науч. труд. Вып. 1. Ч.1./ Под ред. . - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2006. - С. 57-62.- 0,3 печ. л.
6. Волкова, К. В. Теоретические и практические аспекты офшорного бизнеса [Текст] / // Экономические науки№2. - С. 133-1,56 печ. л.
Формат 60´84/16. Бум. писч. бел.
Печать офсетная. Гарнитура "Times".
Объем 1 печ. л. Тираж 100 экз. Заказ №
Самара, .
Отпечатано в типографии СГЭУ.
