«Финансовая экономика»

ПРОГРАММА ВСТУПИТЕЛЬНОГО ЭКЗАМЕНА

по дисциплине

ЭКОНОМИКА

В МАГИСТРАТУРУ

по направлению

080100 «Экономика» магистерская программа 080104.68

«Финансовая экономика»

1. Назначение и краткое содержание программы

Программа дает возможность получить современные знания в сферах финансово-кредитных отношений, бухгалтерского учета и аудита, инвестиционного планирования, страхования.

Наряду с базовыми курсами (микро - и макроэкономика, эконометрика, экономика фирмы, хозяйственное право, финансы корпораций, проектный анализ) студентам предлагается целая система дисциплин, позволяющих получит качественную подготовку на основе глубокой специализации в избранных ими областях.

Программа предполагает наличие ряда специализаций. Например, бухгалтерский учет и аудит - это изучение теории экономического анализа, теории бухгалтерского учета и общего аудита, налоговой системы, управленческого и международного учета, финансового анализа
, учета внешнеэкономической деятельности, учета и аудита в торговле, аудит страховых организаций, банковский аудит, учет и аудит в бюджетных организациях, аудит инвестиционных проектов, компьютерный финансовый анализ; инвестиционное проектирование, где большой удельный вес занимают такие курсы, как проектный анализ, финансовая математика, рынок ценных бумаг, управление проектом, реструктуризация предприятий, анализ проектных рисков, аудит инвестиционных проектов, управление персоналом; финансы и кредит представлена дисциплинами, связанными с деятельностью банков и других финансовых учреждений: учет в банках, ценные бумаги
, управление банковской деятельностью и др.

2. Требования к уровню подготовки абитуриента

Абитуриент должен уметь решать задачи, соответствующие его степени (квалификации):

–  иметь системное представление о структурах и тенденциях развития российской и мировой экономик;

–  понимать многообразие экономических процессов в современном мире, их связь с другими процессами, происходящими в обществе;

знать:

–  теоретические основы и закономерности функционирования экономики, включая переходные процессы;

–  принципы принятия и реализации экономических и управленческих решений;

уметь:

–  выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения и оценивать ожидаемые результаты;

–  систематизировать и обобщать информацию по вопросам профессиональной деятельности, редактировать, реферировать, рецензировать тексты;

–  использовать основные методы экономического анализа статистической, бухгалтерской и финансовой информации;

–  использовать компьютерную технику в режиме пользователя для решения экономических задач;

владеть:

–  специальной экономической терминологией и лексикой специальности как минимум на одном иностранном языке (английском);

–  навыками самостоятельного овладения новыми знаниями, используя современные образовательные технологии;

–  навыками участия в научных дискуссиях;

–  навыками передачи экономических знаний в образовательном процессе.

3. Форма проведения экзамена

Экзамен проводится в устной форме. В билете – два вопроса.

4. Вопросы к экзамену

Раздел «Экономическая теория»

ТЕМА 1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ПОНЯТИЯ

1.  Предмет и метод экономической теории. Позитивный и нормативный анализ. Использование моделей в экономическом анализе. Микроэкономика и макроэкономика.

2.  Потребности и ресурсы. Экономические и неэкономические блага. Ограниченность ресурсов. Экономический выбор. Альтернативная стоимость благ. Рациональное поведение. Экономические агенты. Фирма. Домохозяйство. Государство.

3.  Кругооборот ресурсов в экономике. Экономическая система. Типы экономических систем. Примеры экономических систем.

ТЕМА 2. ПОВЕДЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЯ

4.  Предпосылки анализа поведения потребителя. Аксиомы в отношении предпочтений. Кривые безразличия и их свойства. Стандартные и нестандартные виды потребительских предпочтений: квазилинейные, лексикографические, предпочтения в отношении совершенно взаимозаменяемых товаров; совершенно взаимодополняемых товаров; блага и антиблага, “безразличных” благ, взаимоисключающих благ.

5.  Предельная норма замещения: определение, экономический смысл, аналитические формулы. Предельные нормы замещения для разных видов предпочтений. Свойства предпочтений как свойства функции полезности. Виды функций полезности: квазилинейная функция, функция полезности Кобба Дугласа, линейная, Леонтьева. Их свойства.

6.  Бюджетное ограничение потребителя, его экономический смысл. Бюджетное ограничение при доходе в денежной, натуральной и денежно-натуральной (смешанной) формах. Его изменения при изменении цен товаров и дохода потребителя.

7.  Максимизация полезности и оптимум потребителя. Условие внутреннего оптимума потребителя, его экономический смысл. Решение задачи максимизации полезности при бюджетном ограничении с помощью метода Лагранжа. Экономическая интерпретация множителя Лагранжа.

8.  Сравнительная статика индивидуального спроса и виды товаров. Кривые "доход-потребление" и кривые Энгеля. Понятие нормальных товаров и товаров низшей категории. Понятие необходимых благ и предметов роскоши.

9.  Кривые "цена-потребление" и кривые спроса. Наклон кривой спроса. Понятие обычных товаров и товаров Гиффена. Вывод кривых индивидуального спроса для случаев предпочтений Кобба Дугласа, совершенных субститутов, совершенных комплементов.

10.  Индексы цен и индексы объемов (Пааше, Лайспереса, совокупных расходов потребителя) и их связь с концепцией выявленных предпочтений. Роль концепции выявленных предпочтений в теории потребительского выбора и ее практическая значимость.

11.  Индивидуальный и рыночный спрос. Эластичность спроса: по цене (прямая и перекрестная), по доходу. Обобщенный закон Энгеля. Уравнение Слуцкого в эластичностях (прямой и перекрестной).

ТЕМА 3. ПРОИЗВОДСТВО И ФИРМА

12.  Производственная функция. Способы производства, технически эффективные и неэффективные. Карты изоквант. Предельная норма технологического замещения.

13.  Закономерности производства в коротком периоде. Динамика предельного и среднего продуктов. Закон убывающей предельной производительности переменного фактора.

14.  Закономерности производства в долгосрочном периоде. Отдача от масштаба: возрастающая, неизменная и убывающая. Минимальный эффективный масштаб производства.

15.  Основные виды производственных функций (линейная, Леонтьева, Кобба Дугласа), их свойства. Эластичность замещения факторов. Производственная функция и технический прогресс. Типы технического прогресса: трудоинтенсивный (капита-лосберегающий), капиталоинтенсивный (трудосберегающий), нейтральный. Изокосты.

16.  Принцип и условия минимизации издержек. Издержки в коротком периоде. Динамика и взаимосвязь общих, средних и предельных издержек.

17.  Издержки в долгосрочном периоде. Динамика общих и средних долгосрочных издержек при различных типах отдачи от масштаба. Взаимосвязь между общими, средними и предельными долгосрочными издержками.

18.  Вывод кривой долгосрочных издержек из семейства кривых краткосрочных издержек. Соотношение между долгосрочными и краткосрочными издержками при различных типах отдачи от масштаба.

19.  Принцип максимизации прибыли. Природа фирмы и концепция максимизации прибыли. Функция прибыли. Максимизация прибыли и функции спроса на ресурсы. Изопрофиты.

20.  Концепция выявленной максимизации прибыли, ее практическое значение. Задача максимизации выпуска при ограничении по ресурсам. Задача минимизации издержек при фиксированном выпуске.

21.  Понятие условного спроса на ресурсы. Определение объема выпуска конкурентной фирмой, максимизирующей прибыль.

22.  Краткосрочное предложение фирмы. Различные подходы к определению излишка производителя. Долгосрочное предложение фирмы.

ТЕМА 4. РЫНОЧНЫЕ СТРУКТУРЫ

23.  Понятие рыночной структуры и ее ключевые признаки. Классификация рыночных структур.

24.  Совершенная конкуренция: предпосылки модели. Вывод кривой предложения конкурентной отрасли в коротком периоде при неизменности цен факторов и технологий. Типы краткосрочных равновесных положений конкурентных фирм.

25.  Долгосрочное равновесие конкурентной отрасли: процесс установления и условия. Вывод кривых предложения в длительном периоде для отраслей с неизменными, растущими и убывающими издержками. Излишек производителя в длительном периоде и экономическая рента.

26.  Сравнительно-статический анализ долгосрочного равновесия конкурентной отрасли: сдвиги кривой спроса и сдвиги кривой долгосрочного предложения отрасли. Использование коэффициентов эластичности для определения вида функций спроса и предложения и прогнозирования изменений равновесной цены.

27.  Эффективность совершенной конкуренции в производстве и размещении ресурсов с позиций частичного рыночного равновесия. Сравнительный анализ влияния на равновесие конкурентной фирмы и отрасли, благосостояние потребителей, производителей и общества в целом налогов и субсидий (потоварных и аккордных), цен “пола” и цен “потолка”, импортных пошлин и квот.

28.  Ключевые признаки монополии как рыночной структуры. Условия ее возникновения и существования. Технологические, юридические и стратегические барьеры вхождения. Особенности выбора монополиста, максимизирующего прибыль, в коротком и длительном периодах. Предпосылки и возможности образования картеля при условии максимизации совокупной прибыли отрасли.

29.  Монопольная власть и ее измерение. Социальные издержки монополизации. Регулирование монополии и экономическая эффективность: влияние “потолка” цены, потоварных и аккордных налогов и субсидий, налога на прибыль.
Условия и цели ценовой дискриминации. Виды ценовой дискриминации. Естественная монополия и дилемма ее регулирования.

30.  Ключевые признаки олигополии как рыночной структуры. Подходы к классификации моделей олигополии. Предположительные вариации как основа моделей олигополии. Олигополия с закрытым входом, ориентированная на выпуск как стратегическую переменную: модель Курно. Ценовая олигополия: модель Бертрана, модель лидерства в ценах (с закрытым и с открытым входом).

31.  Ключевые признаки монополистической конкуренции как рыночной структуры. Особенности долгосрочного равновесия фирм и отрасли в моделях монополистической конкуренции. Пространственная дифференциация продукции в условиях монополистической конкуренции. Монополистическая конкуренция и эффективность.

ТЕМА 5. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

32.  Реальный и денежный сектора в экономике. Кругооборот доходов и расходов. Основные рынки реального сектора: рынок товаров и услуг и рынок ресурсов. Открытая и закрытая экономика. Потоки и запасы в макроэкономике.

33.  Макроэкономические показатели. Агрегирование. Национальное богатство и ВВП. ВВП и ВНП. Способы подсчета ВВП. Проблема двойного счета. Метод конечной продукции. Конечный и промежуточный продукт. Метод добавленной стоимости.
Краткое содержание основных статей расходной части баланса ВВП. Основные статьи доходной части баланса ВВП. Виды экономической деятельности, не учитываемые при подсчете ВВП.

34.  Прочие показатели национальных счетов (ЧВП, ВД, личный доход, личный располагаемый доход, потребление и сбережения), их экономическое содержание и способы подсчета.

35.  Номинальный ВВП и ВВП в сопоставимых ценах. Уровень цен. Различные индексы цен. Дефлятор ВВП и индекс потребительских цен, их различия. Номинальные и реальные величины в экономике. Инфлирование и дефлирование.

ТЕМА 6. ОСНОВЫ МАКРОЭКОНОМИКИ

36.  Потребительский спрос. Простая кейнсианская модель функции потребления и ее недостатки.

37.  Инвестиционный спрос. Теория рентной цены капитала. Предельная эффективность капитала (внутренняя норма доходности инвестиционного проекта). Инвестиционная функция в модели Кейнса.

38.  Микроэкономические основы формирования совокупного предложения. Совокупное предложение в неоклассической модели. Установление равновесия на рынке труда с гибкой зарплатой. Долгосрочная кривая совокупного предложения. Краткосрочная кривая совокупного предложения.

39.  Теории спроса на деньги. Количественная теория денег. Принцип нейтральности денег. Уравнение обмена. Кембриджское уравнение. Взаимосвязь двух версий количественной теории. Портфельный подход к анализу спроса на деньги. Портфель активов и его структура. Мотивы, определяющие спрос на деньги.

40.  Предложение денег. Измерение предложения денег. Денежная база и денежная масса. Денежные агрегаты. Роль банковской системы в формировании предложения денег.

41.  Центральный банк, его основные функции. Система коммерческих банков, ее функции. Создание денег единичным банком. Создание денег банковской системой. Депозитный мультипликатор. Денежный мультипликатор.

ТЕМА 7. ОСНОВНЫЕ МОДЕЛИ ОБЩЕГО МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ

42.  Модель AD-AS. Совокупный спрос: определение, компоненты, график. Причины отрицательного наклона кривой совокупного спроса. Факторы, вызывающие изменение совокупного спроса. Совокупное предложение: определение, график. Факторы, вызывающие изменение совокупного предложения.

43.  Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS. Равновесный уровень цен и равновесный объем совокупного выпуска. Краткосрочное и долгосрочное равновесие. Закон Сэя.

44.  Кейнсианская модель краткосрочного равновесия. Основные предпосылки кейнсианского анализа. Кейнсианский крест. Равновесный объем национального производства. Рецессионный и инфляционный разрывы. Понятие эффективного спроса. Равновесие при неполной или избыточной занятости ресурсов.

45.  Совместное равновесие товарного и денежного рынков. Понятие совместного равновесия. Модель IS. Изображение равновесных положений рынка товаров с помощью кривой IS. Графическое и алгебраическое выведение кривой IS. Модель LM. Изображение равновесных положений денежного рынка с помощью кривой LM. Графическое и алгебраическое выведение кривой LM. Краткосрочное равновесие в модели IS-LM. Равновесный уровень совокупного выпуска и ставки процента. Описание неравновесных состояний в экономике с помощью модели IS-LM.

ТЕМА 8. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

46.  Необходимость государственного вмешательства в экономику. Циклические колебания экономической конъюнктуры. Фазы цикла, их основные признаки.

47.  Безработица, ее измерение и современные виды. Экономические издержки безработицы. Инфляция, ее определение, измерение, источники и экономические последствия. Взаимодействие инфляции и безработицы. Кривая Филлипса.

48.  Стабилизационная политика, ее основные цели и задачи. Сдерживающая и стимулирующая политика. Стабилизационная и сдерживающая политика в Российской Федерации.

49.  Фискальная политика. Дискреционная фискальная политика, ее инструменты. Воздействие дискреционной фискальной политики на общее экономическое равновесие (равновесный объем совокупного выпуска, занятость и процентную ставку).

50.  Мультипликаторы государственных закупок, налогов и трансфертных выплат (из модели IS-LM). Недискреционная фискальная политика и проблема временных лагов. Встроенные стабилизаторы.

51.  Политика сбалансированного бюджета. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Политика бюджетного дефицита. Циклический и структурный бюджетный дефицит. Дефицит бюджета и государственный долг. Способы финансирования бюджетного дефицита. Эффект вытеснения. Долгосрочные последствия фискальной политики. Кривая Лаффера. Воздействие фискальной политики на объем совокупного выпуска и уровень цен в долгосрочном периоде.

52.  Денежно-кредитная политика, ее инструменты. Воздействие дискреционной денежно-кредитной политики на общее экономическое равновесие (равновесный объем совокупного выпуска, занятость и процентную ставку). Передаточный механизм денежно-кредитной политики. Проблема эффективности передаточного механизма. Ликвидная ловушка. Инвестиционная ловушка. Кратко - и долгосрочное влияние денежно-кредитной политики на объем совокупного выпуска и уровень цен в экономике с инфляционными ожиданиями. Стабилизационная денежно-кредитная политика в условиях адаптивности ожиданий. Издержки борьбы с инфляцией.

ТЕМА 9. ОТКРЫТАЯ ЭКОНОМИКА

53.  Теория международной торговли. Теория сравнительных преимуществ Рикардо. Абсолютные и относительные преимущества. Оценка выгоды от специализации на основе относительных преимуществ. Торговая политика, ее основные инструменты.

54.  Определение валютного курса. Прямой и обратный валютный курс. Паритет покупательной способности. Номинальный и реальный валютный курс. Виды валютного курса. Открытая экономика с фиксированным валютным курсом. Ее особенности. Факторы, определяющие валютный курс в такой экономике. Девальвация и ревальвация. Открытая экономика с гибким валютным курсом. Факторы, определяющие валютный курс в такой экономике.

55.  Платежный баланс страны, его структура и показатели. Счет текущих операций. Сальдо счета текущих операций. Счет движения капитала. Положительное и отрицательное сальдо счета движения капитала. Соотношение двух разделов платежного баланса. Основное равенство платежного баланса и изменение валютных резервов.

ТЕМА 10. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ

56.  Определение экономического роста. Экстенсивный и интенсивный рост. Факторы экономического роста. Солоу. Исследование экономического роста с помощью неоклассической производственной функции. Динамика объема капитала и экономический рост. Устойчивый запас капитала. "Золотое правило" накопления.

57.  Развитие базовой модели Солоу. Рост населения как источник экономического роста. Технологический прогресс как источник экономического роста. Макроэкономическая политика стимулирования экономического роста.

Раздел «Финансовая экономика»

58.  Типология финансовых рынков. Участники финансовых рынков. Роль и типы финансовых посредников. Регулирование финансовых рынков. Основные тенденции и особенности развития финансовых рынков на современном этапе.

59.  Риск и доход на финансовых рынках. Денежный рынок: финансовые инструменты
и участники. Рынок долгосрочного заемного капитала. Рынок инструментов собственности. Рынок производных финансовых инструментов
. Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг. Валютный рынок.

60.  Особенности финансового подхода к анализу деятельности корпорации. Метод дисконтируемого
потока денежных средств, его использование для оценки стоимости активов. Определение требуемой нормы доходности на основе модели оценки доходности долгосрочных активов (capital assets price model, САРМ) У. Шарпа. Влияние операционного и финансового рычагов на бета акций. Арбитражная теория ценообразования С. Росса (arbitrage pricing theory, APT), ее преимущества и недостатки. Трехфакторная модель Фамы-Френча.

61.  Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Использование теории оценки опционов в инвестиционном анализе. Средневзвешенные затраты на капитал (WACC): понятие, принципы и правила анализа. Методы определения и способы анализа затрат на заемный и собственный капитал компании. Понятие предельных затрат на капитал.

62.  Структура капитала компании: теоретические модели управления и методы оптимизации. Формирование дивидендной политики компании. Типы дивидендной политики. Финансовая реструктуризация компании, ее формы и методы. Формирование и методы управления оборотным капиталом.

63.  Банк как специфический финансовый институт. Виды операций коммерческих банков. Управление ликвидностью, доходностью, банковскими рисками. Управление активами и пассивами, управление разрывами. Проблема достаточности капитала. Небанковские кредитные организации: понятие, место и роль в банковской системе, основные функции и операции. Присоединение России к Базельским соглашениям по банковскому надзору: проблемы, противоречия и перспективы.

64.  Риск и неопределенность в экономике. Хеджирование. Случайные величины и законы их распределения. Характеристики случайных величин: математическое ожидание и дисперсия и их основные свойства. Основные задачи математической статистики: оценки и их свойства, доверительные интервалы, проверка гипотез. Важнейшие распределения математической статистики (нормальное, распределения Стьюдента, Фишера и c2) и их использование.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

по разделу «Экономическая теория»

1.  , , Моргунов . В 2-х тт. Спб: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 1994.

2.  Вэриан X. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход. М., ЮНИТИ,1997.

3.  Р. Дорнбуш, С. Фишер. Макроэкономика. М.: 1996.

4.  Микроэкономика. – Мн.: Новое знание, 2004.

5.  Макроэкономика. М.: Издательство Московского университета, 1994.

6.  , , Миклашевская : научные школы, концепции, экономическая политика. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

7.  , Рубинфельд . – М.: Дело, 2000.

8.  Сакс Дж. Д., Ларрен . Глобальный подход. М.: Дело, 1996.

9.  , , Макроэкономика: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2003.

10.  , Туманова -2: Учебник. - М.: ТЕИС, 2006.

11.  Введение в макроэкономику. Под ред. . М.: ЮНИТИ, 2000.

12.  Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х тт. М., 1992.

13.  , Фролова . Промежуточный уровень: Учебник. - М., ИНФРА-М, 2005.

14.  , Фролова . Промежуточный уровень: Учеб. пособие. - М., ИНФРА-М, 2005.

по разделу «Финансовая экономика»

15.  и др. Фондовый рынок. М., Вита-Пресс, 1999

16.  Финансовые институты, рынки и деньги. С. - Петербург, Питер, 2000

17.  Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М., Аспект Пресс, 2006

18.  Принципы корпоративных финансов. Перевод с английского. Москва. Олимп-Бизнес. 1997

19.  Бригхем Ю, Финансовый менеджмент. Полный курс. Пер. с английского под редакцией СПб: Экономическая школа, 1997

20.  , Мхитарян статистика и основы эконометрики. М. Юнити, 1998.

21.  Теория вероятностей и математическая статистика. М. Мир. 1972.

22.  К. Доугерти. Введение в эконометрику. М. Инфра-М, 2000 г.

23.  Интриллигатор. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М. 2003.

24.  Лаврушин дело. Издание второе, М.: "Финансы и кредит", 2001

25.  Рыбин банковские системы. М. Инфра-М, 2009г