|
средней капитализации РУС-80 (RUS-80) методика расчета |
Индекс российских компаний средней капитализации РУС–80 (RUS-80).
Общая информация
Полное название: Индекс российских компаний средней капитализации РУС–80 (RUS-80).
Краткое название: РУС-80 (RUS-80).
Наименование, зарегистрированное как торговая марка: RUS - 80 Midcap Index.
Расчет индекса РУС-80 (RUS-80) осуществляет агентство «МФЦ».
1. Порядок расчета индекса
Индекс РУС-80 (RUS-80) рассчитывается как отношение суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список, определенной на текущую дату, к суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список на дату, предшествующую текущей, умноженное на значение индекса на дату, предшествующую текущей (дни, в которые торги на российских биржах не проводятся, не учитываются) и умноженное на поправочный коэффициент K. Начальное значение коэффициента K равно 1, коэффициент K меняется в случае изменения списка ценных бумаг, учитываемых в расчете индекса, или параметров ценных бумаг из индексного списка. Расчет индекса осуществляется не реже одного раза в день, после закрытия торгов на российских биржах, но не позднее 20:00.
2. Начальное значение индекса
Начальное значение индекса РУС-80 (RUS-80) на 10.01.06 принимается равным 1000 пунктов.
3. Критерии включения ценных бумаг в индексный список
Число акций в индексе фиксировано (80). В базу для расчета индекса РУС-80 (RUS-80) входят акции, входящие в котировальные списки одной из российских фондовых бирж (кроме списка «И»), за исключением наиболее крупных по капитализации акций:
- Фондовая биржа РТС,
- Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ),
- Фондовая биржа Санкт-Петербург.
Индексный список составляется с учетом следующих факторов:
- капитализация;
- наличие признаваемых котировок и рыночных цен;
- частота заключения сделок;
- отраслевая принадлежность эмитента.
При принятии решения о составе индексного списка рассматривается информация о торгах за три месяца, предшествующих дате составления списка.
4. Порядок определения цены ценной бумаги
Для расчета капитализации индекса используются признаваемые котировки, объявляемые российскими фондовыми биржами. Для тех ценных бумаг, которые допущены к торгам на ММВБ, в расчете принимаются признаваемые котировки, объявляемые ММВБ; для ценных бумаг, не допущенных к торгам на ММВБ – признаваемые котировки РТС. В соответствии с Положением о порядке и сроках определения чистых активов" href="/text/category/stoimostmz_chistih_aktivov/" rel="bookmark">стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 г. № 05-21/пз-н, признаваемая котировка ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение 1 торгового дня, если число таких сделок составляет не менее 10.
В случае, если в течение одного торгового дня совершено менее десяти сделок с ценной бумагой, признаваемая котировка ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних 2 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10.
В случае, если в течение последних 2 торговых дней совершено менее 10 сделок с ценной бумагой, признаваемая котировка ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних 3 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10.
В случае, если в течение последних 3 торговых дней совершено менее 10 сделок с ценной бумагой, признаваемая котировка ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних 5 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10.
В случае, если в течение последних 5 торговых дней совершено менее 10 сделок с ценной бумагой, признаваемая котировка ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних 10 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10.
Расчет признаваемой котировки ценных бумаг осуществляется при условии, что объем сделок, по которым рассчитывается их средневзвешенная цена, составляет не менее 500 тыс. рублей.
В случае отсутствия признаваемых котировок, используется рыночная цена, объявляемая российскими фондовыми биржами. В соответствии с Постановлением ФКЦБ России № 03-52/пс от 01.01.2001г. "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных
ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены", рыночная цена эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению через организаторов торговли, рассчитывается следующим образом:
В случае если в течение торгового дня на дату расчета рыночной цены по ценной бумаге (паю) было совершено десять и более сделок через организатора торговли, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли.
В случае если в течение торгового дня по ценной бумаге на дату расчета рыночной цены было совершено менее десяти сделок через организатора торговли (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по последним десяти сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли.
В случае если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок, то рыночная цена не рассчитывается.
В случае если на дату определения рыночной цены ценной бумаги организатором торговли рыночная цена не рассчитывается, то рыночной ценой признается последняя по времени рыночная цена, рассчитанная организатором торговли, установленная в течение 90 торговых дней.
При расчете рыночной цены учитываются сделки, совершенные на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, по ценным бумагам, включенным в котировальные листы, а также допущенным к обращению через организатора торговли без прохождения процедуры листинга
при условии, что суммарный объем совершенных сделок по ценной бумаге (паю паевого инвестиционного фонда) составил не менее 300000 рублей.
В случае отсутствия признаваемой котировки и рыночной цены, используется цена последней сделки, объявляемая российским фондовыми биржами.
5. Порядок определения количества ценных бумаг по каждой бумаге из индексного списка
Количество ценных бумаг, по которым рассчитывается стоимость ценных бумаг, определяется исходя из количества указанных ценных бумаг, находящихся в обращении.
6. Порядок расчета доли стоимости ценных бумаг, определенной по каждой ценной бумаге из индексного списка в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс
Доля i-й ценной бумаги в индексе определяется как отношение капитализации i-й ценной бумаги (произведение цены на количество акций) к суммарной капитализации индекса (сумме капитализации всех ценных бумаг, входящих в индексный список) , где i – от 1 до 80.
7. Перечень обстоятельств, учитываемых при изменении показателей, используемых в расчете индекса и осуществляемых на основании экспертной оценки
При изменении показателей, используемых в расчете индекса, учитываются следующие корпоративные события:
- приостановка торгов по ценной бумаге;
- дополнительные эмиссии акций;
- погашение акций;
- дробление или консолидация акций;
- реорганизация акционерного общества – эмитента акций (в том числе, слияние акционерных обществ);
8. Периодичность внесения изменений в показатели, используемые в расчете индекса
Изменения в список акций для расчета индекса вносятся не чаще одного раза в квартал. Изменения в методику расчета индекса вносятся не чаще одного раза в квартал. Изменение в количестве ценных бумаг или другие показатели, учитываемые при расчете индекса, вносятся по мере необходимости в случае наступления событий, указанных в п.7. настоящей методики. Сообщение об изменениях в списке акций для расчета индекса, количестве акций для расчета индекса или других показателей, а также об изменениях в методике расчета индекса раскрываются на сайте ** не позднее, чем за две недели до их вступления в силу. В случаях, предусмотренных п.7 настоящей методики, сообщения об изменениях раскрываются не позднее даты их вступления в силу. Даты пересмотра списка акций и внесения изменений в показатели, учитываемые при расчете индекса: 1 сентября, 1 декабря, 1 марта, 1 июня каждого года (если дата пересмотра списка акций и внесения изменений в показатели, учитываемые при расчете индекса, приходится на нерабочий день то такой датой считается ближайший следующий за ней рабочий день).
9. Источники информации, на основании которых рассчитывается индекс
Индекс рассчитывается на основании данных по котировками и ценам сделок по акциям на российских фондовых биржах. Источником исходных данных для индекса являются российские биржи РТС и ММВБ.
10. Сроки расчета индекса и его раскрытия
Индекс РУС-80 (RUS-80) рассчитывается раз в сутки (за исключением дней, в которые торги на российских биржах не проводятся) после закрытия основной торговой сессии на российских фондовых биржах. Не позднее 10:00 торгового дня, следующего за днем расчета индекса, на сайте ** раскрывается следующая информация:
- последнее значение индекса;
- индексный список;
- количество ценных бумаг, учитываемых при расчете индекса по каждой ценной бумаге из индексного списка;
- доля капитализации каждой акции из индексного списка в общей капитализации индекса;
- изменения в показателях, используемых при расчете индекса (в случае наступления событий, указанных в п.7 настоящей методики).
11. Валюта расчета индекса
Валюта расчета индекса РУС-80 (RUS-80) – российские рубли.
12. Ограничения веса ценных бумаг в индексе
Вес ценных бумаг одного эмитента в индексе не может составлять более 30%.
