Задача 3

Задача 3
В деловом портфеле фирмы имеется 4 стратегических единицы бизнеса
(СЕБ), характеристика которых приводится в таблице:
Показатели	Един. измерения	СЕБ
1	2	3	4
Темп прироста рынка	%	2,5	4,5	12	15
Относительная доля рынка		6	1,8	5,4	1,2
Объем продаж	тыс. дол.	64	12	25	20
Валовая маржа	тыс. дол.	32	11	10	9
Прибыль	тыс. дол.	15	7	4	8
Для каждой стратегической единицы бизнеса определить:
1. Долю переменных затрат в объеме продаж.
2. Рентабельность продаж.
3. Долю СЕБ в общем объеме продаж фирмы.
4. Силу операционного рычага.
5. Стратегию бизнеса для каждой СЕБ на основе матрицы БКГ.
6. Инвестиционную стратегию и потребность в инвестициях, если
рентабельность инвестиций = 1,2.

Решение

1)  Определим долю переменных затрат в объеме продаж

Маржа валовая - разность между объемом продаж продукции и переменными затратами. Зная валовую маржу и объем продаж, мы можем определить переменные затраты.

Зпер = Q – ВМ,

Где Q – объем продаж, тыс. долл.;

ВМ – валовая маржа, тыс. долл.

Доля переменных затрат в объеме продаж:

СЕБ 1: Зпер = 64 – 32 = 32 тыс. долл.

СЕБ 2: Зпер = 12 – 11= 1 тыс. долл.

СЕБ 3: Зпер = 25 – 10 = 15 тыс. долл.

СЕБ 4: Зпер = 20 – 9 = 11 тыс. долл.

2)  Вычислим рентабельность продаж

,

Где Пр – прибыль, тыс. долл.;

СЕБ 1:

СЕБ 2:

СЕБ 3:

СЕБ 4:

3)  Долю СЕБ в общем объеме продаж фирмы

Общий объем продаж равен:

Q = QСЕБ1 + QСЕБ2 + QСЕБ3 + QСЕБ4 = 64 + 12 + 25 + 20 = 121 тыс. долл.

Доля СЕБ 1 в общем объеме продаж:

Доля СЕБ 2 в общем объеме продаж:

Доля СЕБ 3 в общем объеме продаж:

Доля СЕБ 4 в общем объеме продаж:

4)  Определим силу операционного рычага по формуле:

,

Где Зпост = Q – Зпер – Пр – затраты постоянные, тыс. долл.

СЕБ 1: Зпост = 64 – 32 – 15 = 17 тыс. долл.

СЕБ 2: Зпост = 12-1-7=4 тыс. долл.

СЕБ 3: Зпост = 25-15-4=6 тыс. долл.

СЕБ 4: Зпост = 20-11-8=1 тыс. долл.

5)  Определим стратегию бизнеса для каждой СЕБ на основе матрицы БКГ

В основе матрицы БКГ лежит модель цикл товара" href="/text/category/zhiznennij_tcikl_tovara/" rel="bookmark">жизненного цикла товара, в соответствии с которой товар в своем развитии проходит четыре стадии: выход на рынок (товар-"трудные дети"), рост (товар-"звезда"), зрелость (товар-"дойная корова") и спад (товар-"собака").

Для оценки конкурентоспособности отдельных видов бизнеса в матрице БКГ используются два критерия: темп роста отраслевого рынка; относительная доля рынка. Темп роста рынка определяется как средневзвешенное значение темпов роста различных сегментов рынка, в которых действует предприятие, или принимается равным темпу роста национальный продукт (внп)" href="/text/category/valovoj_natcionalmznij_produkt__vnp_/" rel="bookmark">валового национального продукта. Темпы роста отрасли 10% и более рассматриваются как высокие.

Таким образом, по матрице БКГ СЕБ 1 относится к «Дойным коровам» (медленный рост, высокая доля): товары, способные принести больше прибыли, чем необходимо для поддержания их роста. Они являются основным источником финансовых средств для диверсификации и научных исследований. Приоритетная стратегическая цель – "сбор урожая".

СЕБ 2 относится к «Собакам» (медленный рост, низкая доля) - это продукты, которые находятся в невыгодном положении по издержкам и не имеют возможностей роста. Сохранение таких товаров связано со значительными финансовыми расходами при небольших шансах на улучшение положения. Приоритетная стратегия – прекращение инвестиций и скромное существование

СЕБ 3 относится к «Звездам» (быстрый рост высокая доля) – это рыночные лидеры. Они приносят значительную прибыль благодаря своей конкурентоспособности, но также нуждаются в финансировании для поддержания высокой доли динамичного рынка.

СЕБ 4 относится к «Трудным детям» (быстрый рост, низкая доля) - товары этой группы могут оказаться очень перспективными, поскольку рынок расширяется, но требуют значительных средств для поддержания роста. Применительно к этой группе продуктов необходимо решить: увеличить долю рынка данных товаров или прекратить их.

6. Определим инвестиционную стратегию и потребность в инвестициях, если рентабельность инвестиций = 1,2.

Рентабельность инвестиций (Rи) в процентах рассчитывается следующим образом: (доход (Пр) × 100)/(размер инвестиций (РИ)). Таким образом, размер инвестиций:

СЕБ1:

СЕБ2:

СЕБ3:

СЕБ4: