Корреляция российских цен на пшеницу (SPBEX)
с динамикой мировых котировок (CBOT), год
Источник: SPBEX, Quote.rbc.ru
Сезонность биржевой торговли зерном и стратегии торговли
Ноябрь | По мере созревания урожая, динамика цен на зерно всё больше подвержена влиянию погодного фактора | Спекулятивный сезон на рынке зерна Зимние колебания цен служат для извлечения спекулятивной прибыли. | |
Декабрь | Декабрьские и мартовские фьючерсы наиболее привлекательным - в их динамике прослеживаются четкие тенденции | ||
Январь | Наиболее безопасна продажа мартовского фьючерса не сразу после экспирации декабрьского, а в конце января-начале февраля, когда цены, достигнув годовых пиков, начинают снижаться. | ||
Февраль | |||
Март | Риск поздних заморозков толкает цены зерна вверх в конце марта - апреле | Подготовка к хеджированию нового урожая Начинается покупка весенних фьючерсов потребителями зерна при наличии вероятности плохого урожая. | |
Апрель | Весенняя посевная кампания (как правило, апрель-май) | Цена зерна на CBOT, как правило, идет вверх (но при высоких переходящих запасах ралли не ярковыраженное). Стратегия покупки опциона колл для хеджирования | |
Май | |||
Июнь | После успешной посевной цены зерна идут вниз | Сезон хеджирования будущего урожая Летние колебания цен зерна создаются хеджерами. Сильное влияние оказывает погодный фактор. | |
Июль | Начало нового сельхозгода по зерну; начало нового торгового сезоны | Поставочный месяц для фьючерсов на пшеницу на СВОТ (июльский - новый урожай). Также поставочные месяцы – сентябрь, декабрь, май. Наиболее непредсказуемые и опасные контракты - те, против которых поставляется зерно нового урожая — например, июльская пшеница. | |
Август | Начало Рамадана, спад активности арабского рынка (доля которого велика)
| Затишье на рынке. | |
Сентябрь | Осенняя посевная кампания (обычные сроки сева озимой пшеницы – с 5 по 15 августа в северных и с 15 сентября по 5 октября в южных областях России). | Потребители зерна в сентябре-октябре покупают фьючерсные контракты на озимую пшеницу с поставкой в мае. | Подготовка к хеджированию урожая Декабрьские контракты начинают расти в сентябре. С сентября по апрель наступает самое благоприятное с точки зрения волатильности цен время. |
Октябрь |
Рост цен пшеницы сопровождается укреплением
доллара
Источник: Quote.rbc.ru
Консенсус прогноз курса евро/доллар на перспективу
1 года
Источник: Quote. *****
Консенсус прогноз цен пшеницы на перспективу 1 года
Источник: Quote. *****
