Поведенческие финансы

ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ

Е. И Шияновская

, научный руководитель, доктор экономических наук, профессор

Ивановский государственный университет

г. Иваново

Поведенческие финансы - научное направление, относительно новое для финансов, денежного обращения и кредита, синтезирующее исследования экономики, психологии, социологии, маркетинга и, возможно, других наук, с целью объяснения систематических отклонений от модели рационального принятия решений в поведении хозяйствующих субъектов и разработки новых теорий, учитывающих эти вновь открытые закономерности и позволяющих моделировать поведение хозяйствующих субъектов. С другой стороны, поведенческие финансы – это совокупность взаимоотношений между субъектами рынка, строящаяся на этих систематических отклонениях.

Подавляющее большинство опубликованных по теме материалов, в основном, зарубежных ученых, посвящено поведенческим финансам на фондовом рынке, итогом этих исследований становились новые теории и модели, повышающие эффективность биржевой торговли. Актуальность темы определяется назревшей необходимостью распространения исследований в области поведенческих финансов на банковскую сферу. Многочисленные статистические и аналитические исследования на эту тему делают очевидным тот факт, что принятие различными хозяйствующими субъектами финансовых решений, связанных с приобретением кредитных продуктов, далеко от абсолютной рациональности и обусловлено целям рядом факторов, не учитываемых при управлении финансами в коммерческом банке.

Цель исследования - расширение возможностей практического использования поведенческих финансов в деятельности коммерческого банка: в разработке маркетинговой политики и оптимизации процессов управления банком, в моделировании поведения клиентов, конкурентов, контрагентов с целью достижения финансовых результатов. В рамках настоящего исследования для более детального изучения выделяются взаимоотношения банка и потребителей его услуг. Основные задачи:

- охарактеризовать понятие, сущность, институциональную структуру поведенческих финансов в банковской сфере;

- рассмотреть и сопоставить модели поведения потребителей продуктов коммерческого банка, выявить макроэкономические и поведенческие факторы, влияющие на спрос банковских продуктов и, следовательно, на финансовые результаты банка;

- проанализировать финансовые аспекты моделирования поведения потребителей банковских продуктов и правовые ограничения такого моделирования;

- охарактеризовать основные методы управления поведенческими финансами в сфере банковского кредитования;

- разработать предложения и рекомендации коммерческому банку по оптимизации поведенческих финансов в разработке и продаже кредитных продуктов.

Потребитель банковских продуктов, в любых условиях предпочитающий большее благостояние меньшему, выбирающий наименее рискованную перспективу, использующий методы математической статистики при принятии решения, - это идеальный, но не реальный потребитель. В реальности финансовые результаты банка зависят от уровня финансовой культуры и религиозных убеждений населения, политической ситуации в стране, степени доверия к банку, имеющегося у хозяйствующего субъекта опыта кредитования, индивидуальных и национальных черт характера и т. д.

В качестве примера результативного управления поведенческими финансами в банковской сфере может быть рассмотрен исламский банкинг, основанный приоритетно на религиозных, этических принципах и имеющий вполне очерченные перспективы дальнейшего успешного развития в том числе и в России.

Возможности моделирования финансового поведения потребителей банковских услуг ограничены действующим российским законодательством. Однако наличие таких ограничений лишь подтверждает эффективность поведенческих финансов и подвигает менеджмент коммерческого банка к поиску законных и эффективных способов их применения.

В качестве практических рекомендаций коммерческому банку при разработке и продвижении кредитных продуктов предлагается:

- учитывать имеющиеся и, возможно, инициировать дополнительные исследования стратегий финансового поведения различных сегментов потребителей банковских услуг;

- учитывать поведенческие особенности выделенных сегментов не только в количественных, но и в качественных характеристиках предлагаемого продукта/услуги;

- дополнить унифицированные маркетинговые исследования вопросами, связанными со спецификой регионального менталитета;

- разделять и различать способы создания и продвижения депозитных и кредитных продуктов с точки зрения поведенческих финансов, то есть с учетом характеристики групп населения, приверженных кредитной или сберегательной стратегии поведения.