№ | Название стратегии | Ожидаемая доходность (годовых) | Рискованность (максимальная просадка портфеля) | Инструменты, включаемые в портфель | Минимальная сумма инвестиций | Минимальный срок ДУ (инвестиционный период) | Вознаграждение управляющего
|
1 | Портфель роста | 30-40% | 20% | Акции из индекса ММВБ, облигации крупнейших российских компаний и муниципальные облигации | 500 000 руб. | 6 месяцев | Ежемесячно 0,15% от стоимости активов клиента, переданных в управление + 20% от прибыли* клиента по завершении инвестиционного периода |
2 | Портфель акционера | 10-15% от первоначального количества Ц. Б | 10% | В управление берутся акции из следующего списка: «Газпром», ГМКНН, Сбербанк, Сбербанк пр., «Роснефть», «Лукойл», «РусГидро» | 500 000 руб. | 1 год | 0,15% от стоимости активов клиента, переданных в управление + 20% от прибыли* клиента по завершении инвестиционного периода |
3 | Перспективный портфель | 50-100% | 35% | Наиболее ликвидные акции компаний второго эшелона | 1 000 000 руб. | 1 год | Ежемесячно 0,15% от стоимости активов клиента, переданных в управление + 20% от прибыли* клиента по завершении инвестиционного периода |
4 | «Лоцман» | 40-60% | 20% | Акции, включенные в расчет индекса ММВБ | 1 000 000 руб. | 6 месяцев | Брокерское вознаграждение в размере 0,15% + проценты за маржинальное кредитование |
5 | Консервативный портфель | 15-20% | 10% | Акции из индекса ММВБ и облигации крупнейших российских компаний и банков и субфедеральные облигации | 3 000 000 руб. | 1 год | Ежемесячно 0,15% от стоимости активов клиента, переданных в управление + 15% от прибыли* клиента по завершении инвестиционного периода |
6 | Портфель «срочного» роста | 50-100% | 50% | Наиболее ликвидные опционы и фьючерсы, торгуемые на FORTS | 300 000 руб. | 6 месяца | 25% от прибыли клиента ежеквартально |
7 | Индивидуальное ДУ | Условия оговариваются с клиентом | 5 000 000 руб. | 1 год | 0,15% от стоимости активов клиента, переданных в управление + 20% от прибыли* клиента по завершении инвестиционного периода | ||
* Плата за управление взимается в случае, если доходность по портфелю клиента превышает 6% годовых. |
Описание стратегий :
1. «Портфель роста» – средства клиента инвестируются в наиболее ликвидные акции, торгуемые на ММВБ, диверсификация портфеля не превышает 10 эмитентов, предпочтение отдается «голубым фишкам», ставится задача обыграть индекс ММВБ за счет своевременного закрытия позиций на падающем рынке и нового формирования портфеля по более низким ценам. Предполагается достаточно активное управление портфелем, пересмотр состава портфеля предполагается примерно раз в 3-4 дня. Стратегия рассчитана на консервативного инвестора, не желающего нести повышенные риски, связанные с маржинальным кредитованием, но желающего получать доходность выше, чем по банковским депозитам. К недостаткам стратегии стоит отнести невозможность играть на падающем рынке, т. к. не предусмотрено маржинальное кредитование.
2. «Портфель акционера» – в рамках этой стратегии в управление берутся ценные бумаги клиента, на растущем рынке под залог этих бумаг привлекаются деньги и формируется портфель с плечом, на падении продается базовый пакет акций с целью откупить его дешевле. Как и в стратегии «Лоцман», предусматривается работа в рамках договора на брокерское обслуживание, но вознаграждение управляющего считается как в договорах ДУ, т. е. абонентская плата + плата за успех. Стратегия рассчитана на клиентов, не желающих продавать свой пакет ценных бумаг, но желающих получать дополнительный доход по нему и готовых к ограниченному риску.
3. «Перспективный портфель» – рассчитан на долгосрочных инвесторов, готовых долго ждать нужного результата и готовых нести риски достаточно низкой ликвидности таких акций. Средства инвестируются в акции второго-третьего эшелона, интересные с точки зрения фундаментального анализа. Управление портфелем также достаточно консервативное, не предполагает маржинальных плеч и проведения внутридневных операций. Основной принцип управления – «Купил и держи».
4. «Лоцман» – предполагает проведение активных операций на ММВБ с привлечением кредитных ресурсов в рамках договора на брокерское обслуживание. Позволяет шортить на падающем рынке. Предусматривает повышенные комиссионные брокера с клиента, но нет «платы за успех».
5. «Консервативный портфель» – формируется из наиболее ликвидных акций и облигаций, входящих в ломбардный список Центробанка, соотношение акции/облигации в портфеле составляет от 50/50 до 30/70 в пользу облигаций. Портфель предполагает пониженную волатильность и риск при доходности выше доходности банковского депозита
. Стратегия рассчитана на консервативных инвесторов, стремящихся в большей степени сохранить свои средства и защитить их от инфляции и не желающих сильно рисковать.
6. «Портфель «срочного» роста» – рассчитан на клиентов, желающих получать повышенную доходность и не боящихся значительных рисков. Средства инвестируются исключительно на FORTS, стратегия допускает формирование маржинального портфеля с плечом до 1:8 и активное управление вплоть до интрадейных операций. Объектом инвестирования являются фьючерсы и опционы на индекс РТС, акции «Газпром» и «Сбербанк».
7. «Индивидуальное ДУ» – услуга рассчитана на ВИП-клиентов, портфель формируется с учетом пожеланий клиента, его видений соотношения риск/доходность, возможно формирование смешанных позиций ММВБ + FORTS для получения маржинального плеча, либо для хеджирования.
