ММАЭ-2

«Моделирование взаимовлияния макроэкономических показателей
экономических партнеров на примере развитых стран»

1. Цель и задачи работы.

Цель работы:

Оценка взаимовлияния макроэкономических показателей экономических партнеров (на примере среднесрочного периода). Под среднесрочным периодом понимается горизонт планирования в 10-12 лет.

Задачи работы:

1. Анализ глобальных моделей и выявление роли транснациональных корпораций (тнк) в новой глобальной экономике.

2. Анализ взаимовлияния макроэкономических показателей стран на основе модели открытой экономики.

3. Анализ влияния на экономику потоков иностранных инвестиций и международной торговли на базе модели мировой экономики.

4. Эконометрический анализ взаимовлияния макроэкономических показателей стран на примере стран Западной Европы как объекта влияния и США как источника влияния.

2. Формулировка гипотез.

Гипотеза 1: экономическое развитие одной страны влияет на состояние экономики другой страны.

Гипотеза 2: чем теснее связаны между собой страны через внешнеэкономические отношения, тем сильнее будет это влияние.

Гипотеза 3: основными источниками влияния одних стран на другие являются экспорт и импорт, а также потоки иностранных инвестиций.

3. Классификация исследований в данной области.

Таблица 1. Исследования в области взаимовлияний национальных экономик.

См. приложение 1.

Плохо изученная область:

Эконометрическая оценка взаимовлияния макроэкономических показателей экономических партнеров.

4 Модификация модели открытой экономики с несовершенной мобильностью капитала.

Предложенные модификации:

Ø  Модель построена для двух стран. Вторая страна представлена через зарубежные заимствования (NFI), импорт (M), экспорт (X), ставку процента () и свой ВВП ().

Ø  Функция чистых зарубежных инвестиций зависит от внутренней ставки процента, а также от ВВП и ставки процента второй страны.

,

Ø  Экспорт зависит от реального обменного курса и ВВП второй страны.

Ø  Импорт зависит от реального обменного курса и дохода.

,

5. Анализ влияния макроэкономических показателей второй страны на ситуацию в первой стране.

,

,

,

6. Проверка поставленных гипотез на основе модели мировой экономики International Futures.

Моделирование пессимистического прогноза по инвестициям для Германии:

    Нулевой темп прироста запасов ПИИ Множитель изменения запасов входящего в страну потока ПИИ снижен с 1 до 0.5 Множитель изменения запасов исходящего из страны потока ПИИ увеличен с 1 до 1.5

Таблица 2. Пессимистический сценарий по инвестициям для Германии.

Годы

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

ВВП, млрд. тек. долл.

1943

1965

1992

2025

2060

2098

2139

2182

2228

2275

2320

2366

2412

2458

2505

Разница с баз. сц.

-31

-41

-48

-50

-53

-55

-57

-60

-61

-64

-66

-67

-69

-70

-71

Межгрупповые сравнения – см. приложение 2.

7. Эконометрическая проверка поставленных гипотез.

Зависимость для оценки:

–выпуск в рассматриваемой стране, –экспорт в рассматриваемой стране, –поток зарубежных инвестиций, –выпуск страны-партнера

– изменения остальных факторов.

Таблица 3. Принятые обозначения.

GDP_(country)

ВВП соответствующей страны в евро (для США – в долларах)

BP_

Применение полосового фильтра к соответствующему ряду

LN_

Натуральный логарифм от показателя

EXP_(country)

Экспорт в соответствующей стране

EURUSD_real_eu15

Реальный обменный курс для ЕС15

IMP_USA_(country)

Сколько соответствующая страна экспортирует в США, млн. долл.

USDI_ABROAD_(country)

Инвестиции от США другой стране (US Direct Investment in the country)

FDI_INUSA_(country)

ПИИ в экономику США, полученные от соответствующей страны (Foreign Direct Investment in the USA)

D(variable)

Первая разность от переменной

Анализ циклических компонент.

Рисунок 1. Циклические компоненты ВВП США и ЕС15, найденные с использованием полосового фильтра с параметрами 8 и 32 квартала (аналог фильтра Ходрика-Прескотта для )

Таблица 4. Причинно-следственная связь по Гранжеру для рядов циклических компонент ВВП США и ВВП ЕС15.

USA не является причиной EU15 точек

49

21.2789

0.00000

EU15 не является причиной USA макс лаг m=3

38.6452

0.00000

USA не является причиной EU15 точек

48

17.8918

0.00000

EU15 не является причиной USA макс лаг m=4

23.9565

0.00000

Таблица 5. Модель лаговой зависимости циклических компонент ВВП ЕС15 от ВВП США.

Dependent Variable: BP_LN_GDP_EU15

Sample(adjusted): 1996:4 2006:4

Included observations: 41 after adjusting endpoints

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C

-4.14E-05

6.14E-05

-0.673713

0.5058

BP_ LN_GDP_USA

-5953.954

595.3942

-10.00002

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-1)

43771.13

4404.827

9.937083

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-2)

-142070.7

14395.78

-9.868913

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-3)

254267.4

25956.36

9.795955

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-4)

-234935.8

24174.99

-9.718136

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-6)

308233.5

32281.89

9.548184

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-7)

-446391.9

47209.14

-9.455624

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-8)

350085.2

37413.55

9.357177

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-9)

-167931.3

18151.88

-9.251453

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-10)

46820.56

5124.866

9.135958

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-11)

-5896.230

654.7523

-9.005283

0.0000

R-squared

0.997041

Mean dependent var

-0.001114

Durbin-Watson stat

1.761937

Prob(F-statistic)

0.000000

Таблица 6. Оценка влияния на циклическую компоненту ВВП ЕС15 циклических компонент ВВП США, экспорта ЕС15, торговли с США.

Dependent Variable: BP_ LN_GDP_EU15

Sample(adjusted): 1995:4 2005:4

Included observations: 41 after adjusting endpoints

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C

0.001274

5.67E-05

22.48790

0.0000

BP_ LN_GDP_USA

961.1516

41.94146

22.91650

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-1)

-3265.083

142.6817

-22.88368

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-2)

4651.167

203.8885

22.81230

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-3)

-3226.830

141.9441

-22.73310

0.0000

BP_ LN_GDP_USA(-4)

925.1002

40.78315

22.68339

0.0000

BP_ LN_IMP_USA_EU15

-117.1747

5.169668

-22.66580

0.0000

BP_ LN_IMP_USA_EU15(-1)

277.5498

12.29979

22.56540

0.0000

BP_ LN_IMP_USA_EU15(-2)

-255.2243

11.33727

-22.51197

0.0000

BP_ LN_IMP_USA_EU15(-3)

83.67626

3.709794

22.55550

0.0000

BP_ LN_EXP_EU15

144.0974

6.353421

22.68029

0.0000

BP_ LN_EXP_EU15(-1)

-324.5578

14.41040

-22.52247

0.0000

BP_ LN_EXP_EU15(-2)

290.3064

12.94252

22.43044

0.0000

BP_ LN_EXP_EU15(-3)

-88.79864

3.946138

-22.50267

0.0000

R-squared

0.999988

Mean dependent var

-0.000907

Durbin-Watson stat

1.488772

Prob(F-statistic)

0.000000

Оценка лаговой структуры методом Койка для циклических компонент.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3