Финансовый анализ (стр. 1 )

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Алтайский государственный университет»

Рубцовский институт (филиал)

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНЕ

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Уровень основной профессиональной образовательной программы базовый

Специальность - 080106.51 Финансы (по отраслям)

Форма обучения - очная

Срок освоения ОПОП – нормативный

Кафедра – «Экономика»

Рубцовск - 2011

При разработке учебно-методического комплекса в основу положены:

1) ГОС СПО по специальности подготовки 080106.51 Финансы (по отраслям), утвержденный Министерством образования РФ «18» марта 2002 г., №15-060ЗБ

2) Учебный план по специальности подготовки 080106.51 Финансы (по отраслям), утвержденный решением Ученого совета РИ (филиала) АлтГУ от «23» мая 2011 г., протокол №12

Учебно – методический комплекс одобрен на заседании кафедры «Экономика» от «22» июня 2011 г., протокол №11

СОДЕРЖАНИЕ

1.РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ». 4

1.1 ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА.. 4

1.2 ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН.. 6

1.3 СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ.. 8

(дидактические единицы) 8

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОСВОЕНИЮ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА 46

3.1 Самостоятельная работа студента. 46

3.2 Оценочные средства для контроля успеваемости и результатов освоения учебной дисциплины 52

4. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ.. 54

5. СПИСОК ОСНОВНОЙ И ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ, ДРУГИЕ ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ 55

6. ГЛОССАРИЙ.. 57

1.РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»

1.1 ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

Изучение дисциплины позволяет изучить методы финансового анализа
и научиться их использовать при анализе финансового состояния организации, финансовых результатах ее деятельности, принимать управленческие решения на основе проведенного анализа

Цели освоения дисциплины:

Целью изучения дисциплины является получение представления о финансовом анализе и его методах, получение практических навыков его проведения и разработки рекомендаций по улучшению финансового состояния организации

Задачи дисциплины:

–изучение основных методов и приемов финансового анализа;

– изучение основных показателей финансового состояния организации;

–проведение оценки финансового состояния организации.

–интерпретация результатов анализа и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации

Дисциплина «Финансовый анализ» относится к циклу дисциплин по выбору студента, устанавливаемым образовательным учреждением (ДВ).

Дисциплина «Финансовый анализ» базируется на знаниях, умениях и навыках, полученных студентами при изучении следующих дисциплин: «Математики», «Экономической теории», «Статистики», «Теории экономического анализа», «Бухгалтерского учета», «Менеджмента», «Маркетинга».

Изучение материала ведется в форме, доступной пониманию студентов. Программа предусматривает различные формы работы со студентами: проведение лекционных и семинарских занятий, работа с методическими и справочными материалами; применяются технические средства обучения.

По окончании курса студент должен знать:

– состав и содержание бухгалтерской отчетности организации;

–методы финансового анализа;

–основные финансовые показатели, характеризующие работу предприятий (фирм) и методику их расчета;

- направления использования результатов анализа и принятие решений на основе проведенного анализа

Студент должен уметь:

– проводить анализ результатов деятельности организации;

– оценку финансового состояния организации.

– анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

– анализа и оценку оборотных активов и эффективности их использования;

– анализ денежных потоков предприятия

– составлять аналитические записки, в которых должны быть представлены выводы и предложения по результатам анализа

Студент должен иметь представление:

- о составе и содержании отчетности организации;

- о роли и значении финансового анализа для внешних и внутренних пользователей

– о методах и приемах финансового анализа

Студент должен владеть:

- основными приемами финансового анализа;

- методикой проведения финансового анализа;

- навыками работы с отчетностью

В процессе изучения дисциплины проводятся коллоквиум, тестирование, контрольные работы в аудитории при помощи преподавателя, подготовка докладов и другая самостоятельная работа студентов.

1.2 ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

Очная форма обучения

Дидактические единицы (ДЕ)	Наименование тем	Максим. учебная нагрузка студента, час	Количество аудиторных часов при очной форме обучения	Самостоятельная работа студ., час
Всего	Лекции	Практическая работа студ.
1	2	3	4	5	6	8
ДЕ I. 62 час	1. Финансовая отчетность – как информационная основа финансового анализа	10	8	6	2	2
2 Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса	12	8	6	2	4
3. Анализ финансовой устойчивости организации	14	10	6	4	4
4. Анализ платежеспособности организации	14	10	6	4	4
5.Оценка кредитоспособности организации	12	8	6	2	4
Промежуточный контроль	Коллоквиум Письменная контрольная работа Тестирование
ДЕ II. 40 час.	6. Анализ оборотных активов организации	14	10	6	4	4
7. Анализ финансовых результатов организации	14	10	6	4	4
8. Анализ движения денежных средств	12	8	6	2	4
Промежуточный контроль	Коллоквиум Письменная контрольная работа
Итоговый контроль	Зачет
Всего	102	72	48	24	30

1.3 СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

(дидактические единицы)

ДЕ I. Анализ финансового состояния организации

Тема 1. Финансовая отчетность – как информационная основа финансового анализа.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  роль и значение финансового анализа

—  методы финансового анализа

—  состав бухгалтерской отчетности

Требования к умениям: Студент должен уметь

- использовать данные бухгалтерского учета и отчетности для целей финансового анализа

Аудиторное изучение:

Назначение и роль финансового анализа. Основные методы чтения бухгалтерских отчетов. Объект анализа. Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей. Содержание годовой отчетности организации. Использование данных бухгалтерского учета и отчетности для целей финансового анализа.

Самостоятельное изучение:

Содержание годовой и промежуточной отчетности организации.

Тема 2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  содержание бухгалтерского баланса

—  признаки «больных статей»

Требования к умениям: Студент должен уметь

- проводить анализ состава и структуры актива и пассива баланса

Аудиторное изучение:

Аналитическое содержание бухгалтерского баланса. Чтение баланса, характеристика «больных» статей. Оценка статей баланса в условиях инфляции. Методы корректировки данных баланса на уровень инфляции. Анализ состава, структуры и динамики имущества (актива баланса) Анализ состава, структуры и динамики источников средств предприятия.

Самостоятельное изучение:

Анализ состава и динамики внеоборотных активов Анализ оборотных активов. Оценка соотношения заемного и собственного капитала.

Тема 3. Анализ финансовой устойчивости организации.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  понятие финансовой устойчивости

—  типы финансовой устойчивости

—  коэффициенты финансовой устойчивости

Требования к умениям: Студент должен уметь

- рассчитывать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

Аудиторное изучение:

Понятие финансовой устойчивости, условия. Расчет и анализ чистых активов организации. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Самостоятельное изучение:

Типы финансовой устойчивости.

Тема 4. Анализ платежеспособности организации

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  понятие ликвидности баланса и активов

—  понятие и признаки платежеспособности

—  коэффициенты платежеспособности

Требования к умениям: Студент должен уметь

- проводить анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Аудиторное изучение:

Понятие ликвидности баланса и активов. Понятие платежеспособности и расчет коэффициентов. Оценка и прогноз платежеспособности.

Самостоятельное изучение:

Методики оценки платежеспособности и прогнозирования банкротства организации

Тема 5. Оценка кредитоспособности организации.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  - критерии и условия кредитования

—  - показатели оценки кредитоспособности

Требования к умениям: Студент должен уметь

—  - рассчитывать эффект финансового рычага

—  - показатели кредитоспособности

Аудиторное изучение:

Критерии, условия кредитования. Анализ эффективности привлечения заемных средств. Расчет эффекта финансового рычага. Методика оценки кредитоспособности. Показатели некредитоспособности в отчетности

Самостоятельное изучение:

Структура и цена капитала, факторы, их определяющие Управление ценой и структурой капитала организации.

ДЕ II. Анализ оборотных средств и финансовых результатов организации.

Тема 6. Анализ оборотных активов организации.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  классификацию оборотных средств

—  показатели оборачиваемости

Требования к умениям: Студент должен уметь

—  - рассчитывать показатели оборачиваемости

—  - рассчитывать финансово-эксплуатационную потребность в оборотных средствах

Аудиторное изучение:

Классификация оборотных средств. Показатели оборачиваемости. Методика анализа оборачиваемости оборотных активов. Расчет ФЭП.

Самостоятельное изучение:

Анализ состава и структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

Тема 7. Анализ финансовых результатов организации.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  расчет показателей финансовых результатов

—  факторы, влияющие на прибыль

—  показатели рентабельности

Требования к умениям: Студент должен уметь

—  - проводить анализ финансовых результатов

—  - рассчитывать показатели рентабельности

Аудиторное изучение:

Показатели финансовых результатов, методика расчета и источники информации для анализа. Оценка динамики показателей прибыли Факторный анализ показателей прибыли. Определение величины налогооблагаемой прибыли. Оптимизация объемов производства (продаж), затрат и прибыли. Показатели рентабельности продукции, их анализ. Факторный анализ рентабельности производственных фондов.

Самостоятельное изучение:

Показатели рентабельности активов, их анализ. Анализ рентабельности собственного капитала.

Тема 8. Анализ движения денежных средств.

Требования к знаниям: Студент должен знать

—  значение анализа денежных потоков

—  виды деятельности организации

—  методику анализа движения денежных средств

Требования к умениям: Студент должен уметь

—  - проводить анализ движения денежных средств

Аудиторное изучение:

Значение анализа движения денежных средств. Виды деятельности организации. Анализ движения денежных средств прямым методом

Самостоятельное изучение:

Анализ движения денежных средств косвенным методом.

Содержание семинарских занятий

ДЕ I. Анализ финансового состояния организации

Семинар 1

Тема 1. Финансовая отчетность – как информационная основа финансового анализа.

Вопросы для обсуждения:

1.  Назначение и роль финансового анализа.

2.  Основные методы чтения бухгалтерских отчетов. Объект анализа.

3.  Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.

4.  Содержание годовой отчетности организации.

5.  Использование данных бухгалтерского учета и отчетности для целей финансового анализа.

Изучить следующие нормативные документы:

1.  Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 01.01.01 г. ).

2.  Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями и дополнениями)

Доклады:

1.  Качественные характеристики бухгалтерской отчетности.

2.  Основные направления совершенствования информативности бухгалтерской отчетности.

3.  Основные приемы искажения бухгалтерской отчетности, их влияние на результаты анализа.

4.  Влияние изменений в подходах к формированию бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО на российскую практику.

5.  Условия признания активов предприятия, их значение для оценки имущественного и финансового состояния предприятия.

Семинар 2

Тема 2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса.

Вопросы для обсуждения:

1.  Аналитическое содержание бухгалтерского баланса. Задачи и направления анализа баланса. Чтение баланса, характеристика «больных» статей.

2.  Оценка статей баланса в условиях инфляции. Методы корректировки данных баланса на уровень инфляции.

3.  Анализ состава, структуры и динамики имущества (актива баланса) (по балансу предприятия)

4.  Анализ состава, структуры и динамики источников средств предприятия (по балансу предприятия)

Практические задания:

В балансе предприятия «Кедр» на 31 декабря 2011г. имеются следующие данные (тыс. руб.):

АКТИВ	Код	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2009 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Основные средства	1130	83 417	90 570	80 025
Доходные вложения в материальные ценности	1140	-	-	-
Финансовые вложения	1150	10	10	10
Отложенные налоговые активы	1160	574	233	17-
Прочие внеоборотные активы	1170	1 253	5 122	2 875
ИТОГО по разделу I	1100	85 254	95 935	83 080
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210
Налог на добавленную стоимость	1220	1727	1968	2065
Дебиторская задолженность	1230
Финансовые вложения	1240	-	-	-
Денежные средства	1250	9 481	12 758	7 459
Прочие оборотные активы	1260	-	-	-
ИТОГО по разделу II	1200
БАЛАНС	1600

ПАССИВ	Код	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2009 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	1310	170	170	170
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(89)	(89)	(89)
Переоценка внеоборотных активов	1330	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	1340	14 399	14 399	14399
Резервный капитал	1350	25	25	25
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370
ИТОГО по разделу III	1300
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	214	230	270
Отложенные налоговые обязательства	1420	431	250	22
Оценочные обязательства	1430	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	1400	645	480	292
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	-	-	-
Кредиторская задолженность	1520
Доходы будущих периодов	1530	2 393	2 774	2 607
Оценочные обязательства	1540	-	-	-
Прочие обязательства	1550	-	-	-
ИТОГО по разделу V	1500
БАЛАНС	1700

1. Провести «чтение» бухгалтерского баланса .