Потребительский рынок –
локомотив развития экономики
Для России 2003 год складывается очень удачно. Темпы экономического роста увеличиваются: официальная статистика фиксирует улучшение динамики основных макропоказателей. По оценке Interactive Research Group (IRG), в 2003 году валовой внутренний продукт в долларах США вырастет на 24-25%, а к 2008 году ВВП России превысит $1трлн. Главная проблема – значительная доля теневой экономики.
Важнейшими факторами роста экономики являются благоприятная ситуация на экспортных рынках, потребительский бум, стабильность финансовой системы и низкие процентные ставки, растущая производительность во всех секторах экономики, а также уверенность бизнеса, инвесторов и потребителей.
Реальный ВВП
Компания IRG оценила стоимость российского потребительского рынка в $230–240 млрд в 2001-м и $260–280 млрд в 2002 году.
По данным Госкомстата, в 2002 году российский ВВП составил $349 млрд; ВВП на душу населения – $2146; доля ненаблюдаемой экономики оценивается в 20–25% от ВВП, что соответствует уровню такой страны, как, например, Италия.
ВВП может быть представлен как сумма четырех составляющих: потребление домашних хозяйств, потребление государственных учреждений, инвестиции и чистый экспорт.
Большая часть его расходов приходится на показатель частного потребления. Основываясь на собственной оценке стоимости потребительского рынка, компания IRG утверждает, что величина этого компонента в реальности выше на $100–120 млрд, или 70–80%, чем официальная оценка.
Исходя из вышесказанного можно утверждать, что в реальности ВВП России (в номинальном выражении) на 40–45% превышает официальную цифру. Компания IRG оценивает его стоимость в $480–500 млрд в 2002 году. Доля же теневой экономики составила 45–50% от ВВП против официальной оценки в 20–25%.
В структуре ВВП доля частного потребления составляет, по оценке IRG, около 60%, что соответствует уровню большинства западных стран (оценка Госкомстата: 49,6% в 2001-м и 50,9% в 2002 году).
С точки зрения формирования ВВП как суммы добавленных стоимостей всех предприятий и отраслей наиболее заниженной является доля малого бизнеса, особенно в сфере потребительских услуг и торговли.
Потребительский рынок
Согласно Госкомстату, отечественный малый бизнес в торговле и общественном питании (предприятия с количеством персонала менее 30 человек) в 2001 году произвел услуг стоимостью $6 млрд (здесь стоимость услуг примерно соответствует торговой наценке в розничном бизнесе). В то же время, по данным исследований IRG, малый розничный бизнес, представленный открытыми рынками, киосками, павильонами, небольшими и средними магазинами, занимает не менее 70% от общего товарооборота. Предположив, что средняя розничная наценка на российском рынке составляет 25–40% от оптовой цены товара, можно оценить стоимость услуг, произведенных малым розничным бизнесом, не менее чем в $40–45 млрд, которые должны быть учтены в ВВП.
Стоимость потребительских услуг, предоставленных малым бизнесом населению, составила, по оценке Госкомстата, всего лишь около $2 млрд в 2001 году. Потребительские услуги (не включая коммунальные услуги и услуги связи) занимают не менее 20% в потребительской корзине россиянина, что в денежном выражении дает не менее $35–40 млрд. В сумме реальный вклад отечественного малого бизнеса в ВВП превышает, по мнению компании IRG, 30%, тогда как Госкомстат настаивает на доле малого бизнеса в 10% (от официального ВВП).
Помимо малого бизнеса Госкомстат может не учитывать результаты деятельности некоторых ведущих предприятий в различных отраслях и рыночных сегментах. По данным работы IRG над проектом “100 успешных компаний российского потребительского рынка”, многие из этих компаний до сих пор придерживаются политики инфомационной закрытости и не представляют государству информацию о своих реальных доходах и выручке. Одна из торговых компаний, которая, по собственным оценкам, имеет оборот, превышающий $500 млн, в базе данных Госкомстата имеет ноль в графе “выручка” и “прибыль”! Всего в официальных источниках содержатся данные менее чем о половине компаний из списка лидеров.
Ниже приведена отраслевая структура списка, основанная на ведущем виде деятельности компаний:
• Агропромышленные, пищевые холдинги – 8 компаний;
• Производители FMCG (быстро оборачиваемые потребительские товары) – 42 компании;
• Производители товаров длительного пользования – 3 компании;
• Товары для отдыха – 5 компаний;
• Производители упаковки и полиграфии – 5 компаний;
• Оптовая дистрибуция – 7 компаний;
• Розничная торговля – 12 компаний;
• Медиа – 3 компании;
• Строительство – 1 компания;
• Потребительские услуги – 15 компаний.
Удвоить ВВП: как и когда?
В последнем послании Федеральному Собранию назвал удвоение ВВП к 2010 году важнейшей стратегической задачей страны. По оценкам IRG текущих условий и темпов роста, потенциала и конкурентных преимуществ отечественных предприятий, эта задача выполнима. Однако чтобы удвоить ВВП, государство должно радикально улучшить институциональную среду и инвестиционный климат в стране, в первую очередь это означает значительное снижение ставок налогов.
В 2002 году российский ВВП составил примерно $500 млрд, и IRG прогнозирует, что к 2008 году его стоимость превысит $1 трлн. Таким образом, рассчитанный в долларовом выражении ВВП удвоится в течение следующих 5 лет. Достижение этой цели будет означать, что Россия снова входит в число ведущих мировых экономик и переходный период от плановой экономики к развитой рыночной завершился. Средний темп роста долларового ВВП в течение следующих 5 лет составит 15%. Его можно представить в виде суммы 2 компонентов: реального роста выпуска (на 7-8% в среднем в год) и укрепления национальной валюты (на 7-8% в среднем в год).
По прогнозам IRG, в 2003 году рост долларового ВВП составит 24-25%, в реальных показателях он увеличится на 8-9%. В последующие годы укрепление рубля будет значительно меньшим в связи со снижением темпов инфляции и более низкими ценами на нефть. По мнению компании, негативное влияние укрепления рубля на темпы роста национальной экономики несколько преувеличены. Современная модель роста связана с увеличением производительности и прозрачности российского бизнеса, ее основными факторами являются рост инвестиций и доходов населения. Сильный рубль представляет угрозу в основном для неэффективных “советских” предприятий, которые в любом случае рано или поздно должны уйти с рынка. Россия может быть вполне успешна в производстве бытовой техники и компьютерного оборудования, одежды и обуви и даже автомобилей – все это лишь вопрос эффективного менеджмента.
Ожидается, что курс евро/доллар будет варьироваться в интервале $1,0–1,25 за 1 евро.
Модель роста
Для описания модели экономического роста в России необходимо выяснить, какие компании и отрасли будут его обеспечивать и каковы конкурентные преимущества этих предприятий на международном и внутреннем рынках. На международном рынке Россия останется экспортером природных ресурсов и базовых промышленных товаров. Отечественные компании, работающие в экспортном секторе, добились прогресса в эффективности менеджмента и производства, корпоративного управления, что позволяет им успешно конкурировать на внешних рынках и повышать капитализацию.
В течение следующих 5 лет экспортно ориентированные компании будут играть важнейшую роль в российской экономике как основные получатели иностранной валюты и крупнейшие налогоплательщики, обеспечивая, таким образом, макроэкономическую стабильность в стране. По мнению компании IRG, один экспортный сектор не может обеспечить долгосрочный рост российской экономики, его роль будет постепенно снижаться, к 2008 году стоимость российского экспорта вырастет не более чем на 50–70%, в зависимости от динамики мировых цен на ресурсы.
Наиболее перспективный сектор российской экономики представлен компаниями, ориентированными на потребительский рынок. Они включают производителей товаров и услуг, компании оптовой и розничной торговли, производителей упаковочных материалов, компании, предоставляющие различные услуги населению, – все виды бизнеса, связанные с удовлетворением растущих потребностей россиян.
В отчете IRG “100 успешных компаний российского потребительского рынка” проведено исследование лучших предприятий. В 2002 году эти предприятия показали средние темпы роста в 25–30% и ожидают не менее удачных результатов в текущем году. Помимо отечественных организаций большинство крупнейших мировых корпораций, производящих потребительские товары, представлены на российском рынке и также вносят свой вклад в рост экономики России.
Каковы конкурентные преимущества российского потребительского бизнеса? Такие сектора, как розничная и оптовая торговля, жилищное строительство, транспорт, телекоммуникации и прочие потребительские услуги, не конкурируют непосредственно с иностранными компаниями. Они находятся в авангарде роста: так, в 2002 году продажи пяти крупнейших российских сетей супермаркетов выросли на 51% (в 2001-м – на 90%). Следует также отметить, что на современном потребительском рынке издержки и место производства товара могут и не иметь решающего значения – затраты на маркетинг, рекламу, развитие брэнда, дистрибуцию, стимулирование продаж, логистику и таможенную очистку могут быть не менее важны.
Таким образом, даже если товар производится за рубежом и импортируется в Россию, значительная часть его конечной стоимости производится внутри страны. В целом, нужно признать, что российские предприятия проигрывают западным конкурентам (импортерам товаров) в эффективности производства и менеджмента.
В то же время их конкурентные преимущества включают более низкие производственные издержки и заработную плату, издержки на транспортировку и логистику, более низкие налоги и пошлины, а также лучшее понимание специфики российского рынка, приспособленность к его условиям.
В некоторых сегментах, таких как производство автомобилей и лекарств, отставание российских компаний от Запада действительно очень велико. Однако эта проблема может быть решена путем стимулирования прямых иностранных инвестиций в эти сектора экономики России, помимо финансовых средств западные компании привносят эффективные технологии производства и менеджмента. Сегодня все больше иностранных компаний, которые ранее импортировали свою продукцию в Россию, принимают решение о развитии здесь производства, для того чтобы успеть за растущим спросом.
Другая группа стран-конкурентов России включает развивающиеся страны Восточной Европы, Юго-Восточной Азии и СНГ. По мнению IRG, Россия не уступает этим странам в эффективности производства, качестве рабочей силы и менеджмента и т. д.
Основные конкурентные недостатки России – избыточные административные барьеры, слабая защита прав собственности, неэффективное регулирование, которое создает неравные условия конкуренции для рыночных игроков. Эти недостатки ограничивают развитие и инвестиции в российскую экономику как отечественных, так и западных компаний и являются основным барьером для ускоренного экономического роста.
Грег Тейн, президент IRG,
Александр Уточкин, старший аналитик IRG
