НОУ ВПО «ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ»
Кафедра экономики, управления и финансов
«УТВЕРЖДАЮ»
Проректор по учебной работе
________________
27 июня 2012 г.
ПРОГРАММА КУРСА
«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»
для студентов, обучающихся по направлению
080100.62 «Экономика»
Обсуждена и рекомендована к
Утверждению на заседании кафедры
Протокол № 10 от 01.01.01 года
Химки, 2012
Автор:
к. т.н. профессор кафедры экономики, управления и финансов
к. э.н. доцент кафедры экономики, управления и финансов
НОУ ВПО «Институт международных экономических отношений». Финансовый анализ.
Программа для студентов очной формы обучения
по направлению 080100.62 «Экономика».
Рецензент:
д. э.н. профессор кафедры Финансов и ВКО
НОУ ВПО «Национальный институт бизнеса»
СОДЕРЖАНИЕ
1. Организационно-методический раздел. 3
2. Тематический план и распределение часов
по видам работ для очного отделения. 3
3. Формы итогового контроля. 3
4. Содержание дисциплины.. 3
5. План семинарских занятий. 3
6. Тематика письменных работ. 3
7. Вопросы для самоконтроля и проверки качества знаний. 3
8. Контрольные задания. 3
9. Учебно-методическое обеспечение курса. 3
10. Основные термины и понятия. 3
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляются в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Формирование отчетности, представляемой в налоговый орган, является обязательным компонентом деятельности организации. Достигнутые финансовые результаты могут быть существенно снижены, если формирование отчетности не соответствует нормативно-правовым актам и менеджер не может оценить в динамике полученные финансовые показатели в ретроспективном плане, а также с результатами деятельности организаций, занимающихся аналогичными видами деятельности.
С другой стороны, достоверная бухгалтерская (финансовая) отчетность, является информационной базой для выявления резервов и снижения объема расходуемых ресурсов в деятельности организации. Анализ отчетности позволяет выявить узкие места и выработать стратегию действий по повышению эффективности деятельности. Вышесказанное определяет важность дисциплины «Финансовый» анализ для принятия управленческих решений.
Результаты анализа эффективности использования имущества и принятые управленческие решения позволяют повысить фондоотдачу оборудования, увеличить скорость оборачиваемости оборотных средств и разработать оптимальный операционный цикл. Анализ доходов, расходов и прибыли позволяет рассчитать экономию и перерасход по группам затрат. Оценка финансового состояния организации, расчет и анализ показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и определение влияния факторов на конечный результат является рычагом для улучшения финансовых показателей деятельности организации.
Финансовый менеджер должен уметь рассчитать финансовый план организации, составить бюджеты доходов и расходов и поток денежных средств на перспективу, спрогнозировать затраты на выпуск продукции, ее цену и ожидаемую прибыль. В этой связи необходимым является изучение способов и методов, применяемых в финансовом анализа результатов деятельности организации.
Оценка эффективности капитальных вложений и расчет показателей эффективности инвестиционных проектов позволяет оценить риски вложений и разработать сценарий, выгодный организации. Вышеизложенное определяет необходимость научного познания дисциплины «Финансовый анализ» и ее практическую направленность.
Дисциплина «Финансовый анализ» является одним из специальных курсов в системе профессиональной подготовки специалистов в области экономики и непосредственно связана с укреплением финансового положения и рентабельности организации, растущие финансы которой являются важным элементом в развитии финансовой системы страны.
Цели и задачи дисциплины. Рабочая учебная программа по дисциплине «Финансовый анализ» составлена в соответствии с квалификационными требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования к уровню подготовки выпускника по специальности «Экономика» и предназначена для студентов, обучающихся по этой специальности.
Целью дисциплины «Финансовый анализ» является формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области анализа финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности организации, планирования и прогнозирования показателей финансовой отчетности организации, обучение практическим методам анализа микроэкономических показателей деятельности организации, ознакомление с методологией проведения анализа и принятия по его результатам управленческих решений.
Объектом изучения дисциплины являются финансово-хозяйственная деятельность, бухгалтерская (финансовая) отчетность, информация и показатели, формирующиеся в бухгалтерском (управленческом) учете, регистры бухгалтерского и налогового учета, анализ собственного и заемного капитала, имущества и обязательств организации.
Предметом изучения дисциплины являются нормативно-правовые акты законодательства РФ о бухгалтерском учете и отчетности в РФ, методы и способы экономического анализа, методики анализа имущества, капитала и обязательств организации.
Основными задачами дисциплины являются ознакомление студентов со следующими вопросами:
- целями, задачами, информационной базой и пользователями результатов анализа и местом дисциплины в системе экономических дисциплин;
- способами, методами и приемами проведения финансового анализа;
- методами анализа расходов, доходов и прибыли организации;
- методикой оценки финансового состояния организации;
- порядком расчета финансовых коэффициентов;
- оценкой влияния факторов и прогнозированием результатами деятельности;
- анализом эффективности капиталовложений;
- порядком составления финансового плана и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Овладев знаниями по дисциплине, Руководитель организации, Главный бухгалтер и финансовые менеджеры экономического субъекта смогут анализировать финансово-хозяйственную деятельность организации в ретроспективном и перспективном плане.
Требования к уровню освоения дисциплины. В результате изучения данной дисциплины студенты должны знать:
- цели, задачи, порядок и этапы финансового анализа;
- понятийный аппарат, информационную базу для проведения анализа, группы пользователей результатов анализа;
- основные типы моделей, применяемые в анализе и прогнозировании;
- пути повышения эффективности производства, классификацию факторов, ресурсов и резервов;
- основные методы, приемы и способы анализа;
- порядок анализа финансового состояния организации;
- методику анализа результатов хозяйственной деятельности;
- способы расчета и прогнозирования результатов деятельности и отчетности организации;
- методику составления бизнес-плана и расчета бюджетов организации;
- методику оценки эффективности инвестиционных проектов;
- порядок расчета комплексных показателей, экономического потенциала и рейтинговой оценки организации.
В результате изучения данной дисциплины студенты должны уметь:
- использовать основные приемы, способы и методы финансового анализа на практике;
- рассчитывать финансовые коэффициенты и финансовую устойчивость организации;
- анализировать доходы, расходы и прибыль организации и определять влияние факторов на результаты хозяйственной деятельности и финансовую отчетность организации;
- рассчитывать показатели эффективности инвестиционного проекта и составлять бюджеты, определяющие деятельность организации на перспективу;
- разрабатывать стратегию развития организации и принимать управленческие решения на основе результатов анализа.
В результате изучения данной дисциплины студенты должны иметь представление:
- о взаимосвязи финансового анализа с другими дисциплинами;
- о порядке, процедурах проведения и использовании методов экономического анализа;
- о методах оценки операций по внешнеэкономической деятельности.
Дисциплина «Финансовый анализ» непосредственно связана с другими предметами учебного плана, такими, как «Бухгалтерский учет и основы аудита», «Налоги и налогообложение», «Микроэкономика».
2. ТЕМАТИЧЕСКИЙ План И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЧАСОВ
ПО ВИДАМ РАБОТ ДЛЯ ОЧНОГО ОТДЕЛЕНИЯ
№ п/п | Наименование темы | Всего часов | Аудиторные занятия | Самост. работа | |
Лекц. | Сем. | ||||
1. | Содержание и значение финансового анализа | 6 | 2 | - | 4 |
2. | Методы и приемы анализа финансового состояния | 8 | 2 | 2 | 4 |
3. | Оценка и анализ финансового состояния | 8 | 2 | 2 | 4 |
4. | Анализ финансовых результатов | 10 | 4 | 4 | 4 |
5. | Анализ финансовых коэффициентов | 8 | 2 | 4 | |
6. | Оценка влияния инфляции | 8 | 2 | 2 | 4 |
7. | Анализ эффективности использования основного капитала | 10 | 4 | 2 | 4 |
8. | Анализ эффективности использования оборотного капитала | 10 | 4 | 2 | 4 |
9. | Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала | 10 | 4 | 4 | 4 |
10. | Анализ эффективности инвестиционных проектов | 10 | 4 | 4 | |
11. | Комплексная оценка эффективности деятельности | 9 | 4 | 2 | 4 |
12. | Прогнозирование финансовых результатов | 7 | 2 | 4 | |
Итого: | 106 | 36 | 18 | 52 |
3. ФОРМЫ ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ
Итоговый контроль: экзамен.
4. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Тема 1. Содержание и значение финансового анализа
Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Место и роль финансового анализа в финансовом менеджменте и экономическом анализе. Его связь с другими экономическими дисциплинами. Предмет, цели, задачи и этапы анализа. Информационная база и пользователи результатов анализа. Финансовая и управленческая отчетность как информационная база финансового анализа. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа, их характеристика.
Система формирования финансовых показателей. Макро - и микроэкономические показатели. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, цели и этапы. Факторы, их классификация и воздействие на эффективность хозяйственной деятельности. Сущность и классификация ресурсов и резервов.
Тема 2. Методы и приемы анализа финансового состояния
Цели и задачи анализа финансового состояния. Количественные и качественные методы анализа. Бухгалтерский метод анализа и его элементы. Статистические и экономико-математические методы анализа. Горизонтальный, вертикальный, трендовый и структурный анализ. Детерминированный и стохастический анализ. Детерминированный факторный анализ и математическое моделирование.
Виды моделей и приемы их преобразования. Методы факторного анализа: интегральный метод, индексный метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных и относительных разниц, логарифмический метод. Порядок и особенности применения.
Тема 3. Оценка и анализ финансового состояния
Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности. Взаимная увязка показателей форм отчетности. Сводная (консолидированная) отчетность и оценка ее показателей. Предварительный анализ и выявление «критических» статей отчетности. Горизонтальный, вертикальный, трендовый и сравнительный виды анализа. Агрегирование форм отчетности. Анализ бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.
Анализ структуры и динамики изменения внеоборотных и оборотных активов, капитала и обязательств. Группировка статей баланса, анализ ликвидности имущества по балансу и сроков погашения обязательств.
Тема 4. Анализ финансовых результатов
Задачи анализа и источники информации. Анализ структуры и качества прибыли. Оценка уровня и динамики показателей прибыли. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Анализ финансовых результатов от прочей реализации.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, предкризисная и кризисная. Оценка платежеспособности и рентабельности.
Анализ и оценка использования прибыли. Классификация и анализ затрат, их взаимосвязь с объемом продаж, себестоимостью и прибылью. Анализ безубыточности и запаса финансовой прочности. Маржинальный доход и точка безубыточности. Анализ платежеспособности и несостоятельности (банкротства) организации.
Тема 5. Анализ финансовых коэффициентов
Значение системы относительных показателей (финансовых коэффициентов) для оценки финансового состояния предприятия. Классификация финансовых коэффициентов по аспектам деятельности. Коэффициенты ликвидности, рыночной устойчивости, деловой активности и рентабельности, методика их расчета и анализа.
Сущность рейтинговой оценки финансового состояния предприятия по результатам анализа коэффициентов. Анализ наличия и достаточности чистых активов.
Тема 6. Оценка влияния инфляции
Классификация видов и влияние инфляции на показатели финансовой отчетности. Показатели учета инфляции: индексы потребительских и оптовых цен, индекс валового национального продукта. Норма инфляции. Методы учета инфляции.
Методики оценки косвенных доходов и расходов на основе текущей стоимости, изменения общего уровня цен и относительно курса стабильной валюты. Учет инфляции при инвестировании.
Тема 7. Анализ эффективности использования основного капитала
Характеристика основного капитала организации. Анализ эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов. Износ и амортизация основного капитала. Показатели состояния и движения основных средств.
Фондоемкость, фондоотдача, фондорентабельность, коэффициент сменности, фондовооруженность труда. Факторный анализ фондоотдачи основных средств. Резервы улучшения использования основных производственных фондов.
Тема 8. Анализ эффективности использования оборотного капитала
Состав оборотного капитала. Задачи, информационная база и методы анализа и управления оборотными средствами. Анализ состояния и использования оборотного капитала. Анализ обеспеченности оборотными средствами.
Однономенклатурная и многономенклатурная детерминированные модели с дефицитом и без дефицита. Факторный анализ использования материальных ресурсов. Нормирование заделов незавершенного производства и готовой продукции. Модели установления оптимального объема денежных средств.
Анализ Отчета о движении денежных средств и Приложения к бухгалтерскому балансу. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Анализ и оценка операционного цикла.
Тема 9. Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала
Состав, классификация и методы управления капиталом. Анализ Отчета об изменениях капитала. Способы управления уставным, добавочным и резервным капиталом. Анализ собственного капитала и резервов. Рентабельность капитала.
Виды резервов, методы их создания и способы управления. Резервы в бухгалтерском и налоговом учете. Соотношение собственного и заемного капитала. Производственный, финансовый и смешанный рычаги, методика их расчета. Расчет цены капитала. Предельная цена капитала. Анализ дивидендной политики. Методики и порядок дивидендных выплат.
Тема 10. Анализ эффективности инвестиционных проектов
Инвестиции, как вложение капитала, их виды. Правила и принципы инвестирования. Модели оценки инвестиционных проектов. Методы анализа эффективности инвестиций. Ставка дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков. Измерители эффективности инвестиций. Чистый приведенный доход. Индекс прибыльности. Внутренняя норма доходности инвестиций. Срок окупаемости.
Методика расчета и сравнение показателей качества инвестиционного проекта. Технико-экономическое обоснование проекта. Анализ чувствительности показателей проекта и их взаимосвязи с вариацией факторов. Анализ и оценка проектных рисков. Альтернативные варианты вложений денежных средств и оценка их степени доходности. Простые и сложные ставки наращения, учетные ставки, аннуитеты.
Тема 11. Комплексная оценка эффективности деятельности
Показатели и методика комплексной оценки эффективности результатов деятельности. Анализ динамики и чувствительности затрат. Расчеты интенсивности использования ресурсов. Оценка прироста выручки от продаж при изменении затрат. Оценка относительной экономии и перерасхода по группам затрат. Факторный анализ уровня затрат по основным видам деятельности.
Интенсивные и экстенсивные показатели. Оценка прироста ресурса в расчете на один процент прироста продукции. Анализ влияния показателей интенсивности и экстенсивности на прирост продукции. Комплексная оценка интенсификации деятельности. Анализ трудовых ресурсов. Оценка использования рабочего времени, производительности труда и фонда заработной платы.
Тема 12. Прогнозирование финансовых результатов
Методы сравнительной рейтинговой оценки организаций. Метод суммы мест и метод расстояний. Оценка темпов экономического роста, модель Du Ponte. Сметное планирование и бюджетирование, как основа сбалансированности деятельности организации, виды и порядок составления смет.
Методы сметного расчета объема продаж и обоснования цены продукции. Планирование прибыли и себестоимости. Бизнес-планирование результатов деятельности. Расчет темпов экономического роста и составление прогнозной финансовой отчетности.
5. План СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тема 3. Оценка и анализ финансового состояния
Темы рефератов:
1. Место и роль финансового анализа в финансовом менеджменте.
2. Статистические и экономико-математические методы анализа.
3. Виды моделей и приемы их преобразования.
Вопросы к обсуждению:
1. Предмет, цели, задачи и этапы анализа.
2. Система формирования финансовых показателей.
3. Факторы, их классификация и воздействие на эффективность хозяйственной деятельности.
4. Сущность и классификация ресурсов и резервов.
5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, цели и этапы.
Литература:
- Основная: [1, 2, 6, 9]
- Дополнительная: [1, 2]
Тема 4. Анализ финансовых результатов
Темы рефератов:
1. Методы факторного анализа.
2. Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности.
3. Бухгалтерский метод анализа и его элементы.
Вопросы к обсуждению:
1. Анализ структуры и динамики изменения внеоборотных и оборотных активов, капитала и обязательств.
2. Анализ ликвидности имущества по балансу и сроков погашения обязательств.
3. Детерминированный факторный анализ и математическое моделирование.
4. Анализ Бухгалтерского баланса.
5. Анализ Отчета о прибылях и убытках.
Литература:
- Основная: [1, 2, 7], 8
- Дополнительная: [2, 4]
Тема 5. Анализ финансовых коэффициентов
Темы рефератов:
1. Система финансовых коэффициентов для оценки финансового состояния предприятия.
2. Анализ наличия и достаточности чистых активов.
3. Оценка платежеспособности и рентабельности.
Вопросы к обсуждению:
1. Методика расчета и анализа коэффициентов ликвидности.
2. Методика расчета и анализа коэффициентов рыночной устойчивости.
3. Методика расчета и анализа коэффициентов деловой активности.
4. Методика расчета и анализа коэффициентов рентабельности.
5. Финансовая устойчивость и ее разновидности.
Литература:
- Основная: [1, 2, 6, 7]
- Дополнительная: [2, 3, 4]
Тема 6. Оценка влияния инфляции
Темы рефератов:
1. Методы учета инфляции при оценке показателей и формировании отчетности.
2. Анализ и оценка использования прибыли.
3. Учет инфляции по Международным стандартам финансовой отчетности.
Вопросы к обсуждению:
1. Расчет косвенных доходов и расходов.
2. Анализ безубыточности и запаса финансовой прочности.
3. Маржинальный доход и точка безубыточности.
4. Анализ платежеспособности и несостоятельности (банкротства) организации.
5. Классификация и анализ затрат.
Литература:
- Основная: [1, 3, 6, 9]
- Дополнительная: [3, 5]
Тема 7. Анализ эффективности использования основного капитала
Темы рефератов:
1. Характеристика основного капитала организации.
2. Обесценение основных средств и нематериальных активов.
3. Показатели состояния и движения основных средств.
Вопросы к обсуждению:
1. Анализ эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов.
2. Факторный анализ фондоотдачи основных средств.
3. Резервы улучшения использования основных производственных фондов.
4. Анализ эффективности использования основных производственных фондов.
5. Анализ интенсивности использования основных фондов.
Литература:
- Основная: [1, 4, 5, 7]
- Дополнительная: [2, 3, 4]
Тема 8. Анализ эффективности использования оборотного капитала
Темы рефератов:
1. Методы анализа и управления оборотными средствами.
2. Анализ состояния и использования оборотного капитала.
3. Факторный анализ использования материальных ресурсов.
Вопросы к обсуждению:
1. Модели управления запасами.
2. Анализ обеспеченности оборотными средствами.
3. Модели установления оптимального объема денежных средств.
4. Нормирование заделов незавершенного производства и готовой продукции.
Литература:
- Основная: [3, 4, 5, 6, 7]
- Дополнительная: [1, 2, 4]
Тема 9. Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала
Темы рефератов:
1. Анализ Отчета о движении денежных средств
2. Анализ Приложения к бухгалтерскому балансу.
3. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Вопросы к обсуждению:
1. Анализ и оценка операционного цикла.
2. Анализ Отчета об изменениях капитала.
3. Анализ собственного капитала и резервов.
4. Исследование рентабельности капитала.
5. Резервы в бухгалтерском и налоговом учете.
Литература:
- Основная: [2, 4, 5, 6, 7]
- Дополнительная: [2, 3, 4, 8]
Тема 10. Анализ эффективности инвестиционных проектов
Темы рефератов:
1. Анализ показателей эффективности инвестиций.
2. Косвенный метод анализа отчета о движении денежных средств.
3. Методика анализа собственного и заемного капитала.
Вопросы к обсуждению:
1. Производственный и финансовый рычаги.
2. Смешанный рычаг, методика расчета.
2. Расчет цены капитала.
3. Анализ дивидендной политики.
4. Методики и порядок дивидендных выплат.
Литература:
- Основная: [1, 3, 5, 6, 7]
- Дополнительная: [1, 2, 3, 4]
Тема 11. Комплексная оценка эффективности деятельности
Темы рефератов:
1. Анализ динамики и чувствительности затрат.
2. Соотношение собственного и заемного капитала.
3. Анализ трудовых ресурсов.
Вопросы к обсуждению:
1. Метод суммы мест и метод расстояний.
2. Оценка темпов экономического роста, модель Du Ponte.
3. Интенсивные и экстенсивные показатели, методика расчета.
4. Оценка относительной экономии и перерасхода по группам затрат.
5. Факторный анализ уровня затрат по основным видам деятельности.
Литература:
- Основная: [1, 4, 5, 7, 8, 9]
- Дополнительная: [1, 2, 3]
Тема 12. Прогнозирование финансовых результатов
Темы рефератов:
1. Методы сравнительной рейтинговой оценки организаций.
2. Бизнес-планирование.
3. Сметное планирование и бюджетирование.
Вопросы к обсуждению:
1. Планирование прибыли.
2. Планирование себестоимости.
3. Расчет темпов экономического роста.
4. Составление прогнозной финансовой отчетности.
5. Бюджет движения денежных потоков.
Литература:
- Основная: [1, 2, 4, 7]
- Дополнительная: [1, 2, 3]
6. ТЕМАТИКА ПИСЬМЕННЫХ РАБОТ
1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия как отрасль экономических знаний.
2. Резервы и их роль в повышении эффективности хозяйственной деятельности.
3. Комплексный анализ доходов предприятия.
4. Комплексный анализ расходов предприятия.
5. Анализ прибыли предприятия.
6. Анализ структуры и эффективности использования ресурсов.
7. Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов.
8. Анализ технического состояния и движения основных средств.
9. Анализ организации производства и пути его совершенствования.
10. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.
11. Анализ управления денежными средствами.
12. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
13. Анализ оплаты труда и социальных условий работы персонала.
14. Система показателей оценки организационно-технического уровня, технологии и использования производственных мощностей.
15. Анализ и оценка показателей платежеспособности.
16. Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости.
17. Анализ показателей деловой активности.
18. Анализ показателей ликвидности.
19. Анализ показателей рентабельности.
20. Оценка результатов деятельности с использованием категории рычагов.
21. Методы измерения влияния факторов.
22. Методы прогнозирования затрат и прибыли от продаж.
23. Прогнозирование цены продукции.
24. Планирование прибыли.
25. Методы комплексной оценки результатов деятельности.
26. Факторный анализ прибыли.
27. Виды финансовой устойчивости.
28. Бизнес-планирование на предприятии.
29. Сметное планирование и бюджетирование.
30. Формирование прогнозной финансовой отчетности.
31. Анализ эффективности капиталовложений.
7. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ И
ПРОВЕРКИ КАЧЕСТВА ЗНАНИЙ
1. Роль экономического анализа в управлении организацией, цели, задачи, классификация по признакам и взаимосвязь с другими науками. Порядок и этапы анализа.
2. Информационная база, этапы и пользователи результатами анализа. Общее и отличительное в финансовом, управленческом и комплексном экономическом анализе.
3. Факторы, ресурсы и резервы. Классификация, сущность, порядок выявления и создания.
4. Количественные и качественные методы анализа, их назначение, и классификация.
5. Факторный анализ и его методы, порядок и особенности применения.
6. Математическое моделирование, виды моделей и приемы расширения.
8. Состав и порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Влияние учетной политики. Сводная (консолидированная) отчетность.
7. Сущность анализа финансового состояния организации. Методы горизонтального, вертикального, трендового и сравнительного анализа отчетности.
8. Анализ структуры и динамики изменения актива и пассива бухгалтерского баланса. Определение «критических» показателей отчетности
9. Агрегирование статей баланса. Анализ ликвидности имущества и сроков погашения обязательств.
10. Классификация прибыли, оценка динамики ее изменения.
11. Анализ структуры и качества прибыли. Оценка уровня и динамики показателей прибыли.
12. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Анализ финансовых результатов от прочей реализации.
13. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости.
14. Оценка платежеспособности и рентабельности.
15. Классификация и анализ затрат, их взаимосвязь с объемом продаж, себестоимостью и прибылью.
16. Анализ безубыточности и запаса финансовой прочности. Маржинальный доход и точка безубыточности.
17. Анализ платежеспособности и несостоятельности (банкротства) организации.
18. Значение системы относительных показателей и классификация финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности и рыночной устойчивости, методика их расчета и анализа.
19. Финансовые коэффициенты деловой активности и рентабельности, методика их расчета и анализа.
20. Анализ наличия и достаточности чистых активов.
21. Классификация видов и влияние инфляции на показатели финансовой отчетности. Показатели учета инфляции. Методы учета инфляции.
22. Методики оценки косвенных доходов и расходов на основе текущей стоимости, изменения общего уровня цен и относительно курса стабильной валюты.
23. Характеристика основного капитала организации. Анализ эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов.
24. Показатели состояния и движения, резервы улучшения использования основных производственных фондов.
25. Факторный анализ фондоотдачи основных средств.
26. Состав оборотного капитала. Задачи, информационная база и методы анализа и управления оборотными средствами. Анализ состояния и использования оборотного капитала.
27. Анализ обеспеченности оборотными средствами.
28. Однономенклатурная и многономенклатурная детерминирован-ные модели с дефицитом и без дефицита.
29. Факторный анализ использования материальных ресурсов.
30. Нормирование заделов незавершенного производства и готовой продукции.
31. Модели установления оптимального объема денежных средств. Анализ Отчета о движении денежных средств.
32. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Анализ и оценка операционного цикла.
33. Состав, классификация и методы управления капиталом. Анализ Отчета об изменении капитала.
34. Анализ собственного капитала и резервов. Рентабельность капитала.
35. Виды резервов, методы их создания и способы управления. Резервы в бухгалтерском и налоговом учете.
36. Соотношение собственного и заемного капитала. Производственный, финансовый и смешанный рычаги, методика их расчета.
37. Расчет цены капитала. Предельная цена капитала.
38. Показатели и методика комплексной оценки эффективности результатов деятельности.
39. Анализ динамики и чувствительности затрат.
40. Расчеты интенсивности использования ресурсов. Оценка прироста выручки от продаж при изменении затрат.
41. Оценка относительной экономии и перерасхода по группам затрат.
42. Факторный анализ уровня затрат по основным видам деятельности.
43. Интенсивные и экстенсивные показатели. Оценка прироста ресурса в расчете на один процент прироста продукции.
44. Анализ трудовых ресурсов.
45. Оценка использования рабочего времени, производительности труда и фонда заработной платы.
46. Методы сравнительной рейтинговой оценки организаций.
47. Оценка темпов экономического роста.
48. Сметное планирование и бюджетирование, виды и порядок составления смет.
49. Методы сметного расчета объема продаж и обоснования цены продукции.
50. Прогнозирование затрат и цены продажи.
51. Бизнес-планирование и составление прогнозных форм отчетности.
8. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ
Выполнение контрольных заданий заключается в написании контрольных работ, а также составлении, расчете и проведении анализа:
- Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках;
- агрегированного баланса и анализа имущественного положения предприятия методом горизонтального, вертикального, трендового и сравнительного анализа;
- ликвидности имущества и сроков погашения обязательств;
- чистых активов;
- финансовых коэффициентов: ликвидности, рентабельности, рыночной устойчивости и деловой активности;
- финансовой устойчивости;
- производственного, финансового и смешанного рычагов;
- пятифакторной модели рентабельности;
- показателей эффективности инвестиционного проекта;
- темпов экономического роста;
- прогнозного бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.
Оформление работы проводится в соответствии с Методическими указаниями по оформлению письменных (курсовых и дипломных) работ.
После проверки работы преподавателем студент допускается к ее защите. Защита проводится в форме собеседования. Написание и защита контрольных работ является основанием для допуска студента к экзамену.
Номер варианта контрольного задания каждому студенту устанавливается в зависимости от порядкового номера фамилии студента в журнале группы.
Номер студента в журнале Номер варианта
1, 16 1
2, 17 2
… … …
15, 30 15
После проверки работы преподавателем студент допускается к ее защите. Защита проводится в форме собеседования. Написание и защита контрольных работ является основанием для допуска студента к экзамену.
9. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА
Нормативно-правовые акты:
1
Основная:
1. Бочаров финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005.
2. , Петровская анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006.
3. , , Ендовицкий экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ТК Велби, Ковалев анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005 Проспект, 2006.
4. Любушин экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
5. Савицкая анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
6. Самылин планирование результатов деятельности предприятия. Монография. – М.: ИД «Финансы и кредит», 2009.
7. Самылин бизнеса и финансовое планирование при внешнеэкономической деятельности. Химки: ИМЭО, 2008.
8. Самылин финансов: Учебно-практическое пособие.- Химки, ИМЭО, 2007.
9. Самылин , анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия: Монография.- М.: Национальный институт бизнеса, 2008.
Интернет – ресурсы:
1. www. *****
2. www. *****
3. www. *****
4. www. *****
5. www. *****
10. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ 1,2
АКТИВЫ БАЛАНСА - часть бухгалтерского баланса, отражающая на определенную дату в денежном выражении средства предприятия, их состав и размещение.
БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ - документ бухгалтерского учета, который в обобщенном денежном выражении дает представление о финансовом состоянии дел фирмы на определенную дату.
БАЛАНСОВЫЕ СЧЕТА - бухгалтерские счета, объединенные в одну систему, корреспондирующие между собой и обеспечивающие учет всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.
ДЕБЕТ - левая сторона бухгалтерского счета, имеющего форму двусторонней таблицы. Дебет характеризует увеличение учитываемых денежных средств для активных счетов и уменьшение - для пассивных.
ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ - капитал, который формируется в результате дооценки внеоборотных активов.
ДОХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ - увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ДЕБИТОРСКАЯ - часть оборотного капитала компании: причитающиеся компании, но еще не полученные ею средства.
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, КРЕДИТОРСКАЯ - задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами
ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств.
ЗАЙМЫ ДОЛГОСРОЧНЫЕ (КРАТКОСРОЧНЫЕ) – заемные средства, отражаемые на счетах бухгалтерского учета, предназначенных для обобщения информации о состоянии расчетов с заимодавцами (кроме банков) внутри страны и за рубежом по полученным от них кредитам и другим привлеченным средствам в российской и иностранных валютах на срок более (менее) одного года.
ЗАПАСЫ МАТЕРИАЛЬНЫЕ - запасы сырья, материалов, изделий и готовой продукции, предназначенные для обеспечения непрерывности производства или реализации продукции заказчикам.
ИНТЕНСИВНОСТЬ - характеристика работы, производства и мера отдачи каждого из используемых факторов, ресурсов.
КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ - собственный капитал предприятия плюс нераспределенная прибыль.
КРЕДИТ БАНКОВСКИЙ - основная форма кредита, при которой кредиторами выступают банки.
КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств.
КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ - доля чистых активов в совокупных активах компании, показывающий долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала.
РЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.
ЛИКВИДНОСТЬ - мобильность активов предприятий, обеспечивающая своевременную оплату их обязательств;
МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ – активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг); предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд организации.
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ - активы, для принятия которых к бухгалтерскому учету необходимо единовременное выполнение следующих условий: отсутствие материально-вещественной (физической) структуры; возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества; использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества; способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ - чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов.
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ - совокупность материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений, равный сумме активов 2 раздела бухгалтерского баланса.
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА – активы, для которых к бухгалтерскому учету необходимо единовременное выполнение следующих условий: использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов; способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.
ПАССИВ БАЛАНСА - часть бухгалтерского баланса (правая сторона), обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования, сгруппированные по их составу, принадлежности и назначению: собственные резервы, займы других учреждений и т. п.
ПЕРЕРАСХОД - превышение фактической величины показателей расхода по сравнению с ее плановым (нормативным) значением.
РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ - уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
РЕЗЕРВЫ ПРОИЗВОДСТВА - внутренние возможности лучшего использования ресурсов предприятия, позволяющие увеличивать объем производства продукции, повышать ее качество без привлечения значительных дополнительных средств из внешних источников и собственного резервного фонда.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ - показатель экономической эффективности производства, отражающий использование материальных, трудовых и денежных и иных ресурсов.
РЕСУРСЫ – трудовые, материальные, финансовые расходы и все, что затрачивается на производство товаров и услуг.
РЫЧАГИ - средства изменения экономического состояния объекта анализа (финансовый, производственный, смешанный).
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – капитал, рассчитываемый как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами).
ЭКОНОМИЯ - ведение хозяйства (организация производства), в основе которого лежит уменьшение издержек, расходов, затрат и рациональное использование ресурсов.
ЭКСТЕНСИВНОСТЬ - понятие, противоположное интенсивности и связано с количественным наращиванием объема используемых материальных, трудовых и иных ресурсов.
Глоссарий www. *****, www. *****
1 Большой бухгалтерский словарь lib. socio. *****
