| Приложение к Регламенту оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке «МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ» |
Порядок обслуживания на срочном рынке
1. Общие положения
1.1. Настоящий Порядок обслуживания на срочном рынке (далее по тексту Порядок) определяет существенные условия предоставления Компанией услуг по совершению срочных сделок за счет Клиента через Торговые системы.
1.2. Особенности совершения срочных сделок определяются в соответствии с Правилами Торговых систем.
2. Термины и определения
Спецификация - документ, определяющий совместно с Правилами Торговой системы все существенные условия срочной сделки, а также порядок ее исполнения.
Срочный контракт - фьючерсный или опционный контракт, допущенный в установленном Правилами Торговой системы порядке к обращению.
Позиция - учетная запись в разделе регистра учета открытых позиций Торговой системы, выражающая совокупность прав и обязанностей данного Клиента, возникших в результате совершения на основании его поручений срочных сделок.
Длинная позиция - совокупность прав и обязанностей, возникающих в результате покупки срочного контракта.
Короткая позиция - совокупность прав и обязанностей, возникающих в результате продажи срочного контракта.
Вариационная маржа - денежная сумма, подлежащая начислению или списанию с Инвестиционного счета Клиента по итогам каждой торговой сессии в соответствии с открытыми позициями Клиента по фьючерсным контрактам. Вариационная маржа рассчитывается на основании разницы между ценами заключенных сделок и котировочной ценой сессии, а также изменения котировочной цены по отношению к котировочной цене предыдущего торгового дня.
Гарантийное обеспечение - Активы Клиента, требуемые для обеспечения всех его открытых позиций по срочным сделкам.
Доля ликвидных средств гарантийного обеспечения - отношение денежной части гарантийного обеспечения к его общей величине.
Лимит денежных средств Клиента - денежные средства, зарезервированные Клиентом для совершения срочных сделок в определенной Торговой системе.
Лимиты колебаний цен сделок - границы ценового коридора, в рамках которого Компания может исполнять Поручения на совершение срочных сделок, устанавливаемые Торговой системой для каждого (каждой серии) срочного контракта в виде максимально допустимого в течение данной торговой сессии отклонения цен сделок от расчетной цены, определенной по итогам предыдущей торговой сессии в соответствии с Правилами Торговой системы.
3. Права и обязанности Сторон
3.1. В соответствии с положениями настоящего Порядка Компания обязана сообщать Клиенту о необходимости внесения дополнительных сумм гарантийного обеспечения и предоставлять иную информацию
§ любым из способов связи, согласованным с Клиентом в рамках Регламента оказания услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке «МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ» (далее по тексту Регламент), по своему усмотрению;
§ посредством Системы Интернет-трейдинга, в том числе путем раскрытия информации о результатах клиринговых сессий;
§ посредством соответствующего указания в Отчете по срочным сделкам.
Клиент считается уведомленным с момента направления Компанией сообщения Клиенту одним из указанных в настоящем пункте способов.
3.2. В соответствии с положениями настоящего Порядка Клиент обязан:
§ поддерживать на соответствующем субсчете, открытом в рамках Инвестиционного счета Клиента, Активы в объеме не менее установленного Компанией минимального размера гарантийного обеспечения для всех позиций, открытых Клиентом;
§ использовать Систему Интренет-трейдинга с той периодичностью, которая позволит ему своевременно получать от Компании информацию о ходе торгов на срочном рынке, а также сообщения, направляемые Компанией посредством Системы Интернет-трейдинга;
§ обращаться на сайты Торговых систем за сведениями об изменениях, произведенных в Правилах Торговых систем не реже 1 (Одного) раза в неделю;
§ самостоятельно контролировать размер гарантийного обеспечения, текущие значения вариационной маржи, текущую задолженность по гарантийному обеспечению и размер свободных денежных средств/денежной оценки ценных бумаг, внесенных в качестве гарантийного обеспечения.
4. Поручение на совершение срочной сделки
4.1. Поручения на совершение срочных сделок (Приложение -2 к Регламенту) принимаются от Клиента Компанией в течение торгового дня соответствующей Торговой системы.
4.2. Поручения на совершение срочных сделок могут быть следующих типов:
§ купить /продать определенный срочный контракт по фиксированной цене;
§ купить /продать определенный срочный контракт по цене не выше (не ниже) указанной в случае достижения ценой контракта определенного уровня, указанного в заявке (стоп-лимитированная заявка);
§ исполнить опционный контракт.
4.3. Если дата окончания действия Поручения на совершение срочной сделки не указана, такое Поручение действует до окончания основной торговой сессии торгового дня, в течение которого Поручение подано.
4.4. В случае если это предусмотрено Правилами Торговой системы, срок действия Поручения на совершение срочной сделки может быть определен путем указания на дату окончания действия Поручения.
4.5. Поручения на совершение срочных сделок должны быть направлены Клиентом с учетом лимитов колебаний цен сделок, а также иных лимитов, установленных Торговой системой.
4.6. Компания вправе отказать в исполнении Поручения на совершение срочной сделки в случаях и в порядке, предусмотренных в Регламенте и/или настоящем Порядке, а также в случае недостаточности средств гарантийного обеспечения, внесенных Клиентом и необходимых для открытия/удержания открытых позиций Клиента на срочном рынке.
4.7. Компания вправе, по собственному усмотрению, ограничить перечень срочных контрактов, в отношении которых она принимает от Клиентов Поручения на совершение срочных сделок. Компания уведомляет Клиента о перечне таких срочных контрактов одним из способов, предусмотренных п. 3.1. настоящего Порядка. В случае наличия у Клиента открытых позиций по контрактам, в отношении которых Компания ограничила возможность подачи Поручений на совершение срочных сделок, Компания принимает к исполнению только те Поручения в части таких контрактов, которые направлены на закрытие указанных позиций.
4.8. В последний рабочий день, предшествующий дню окончания обращения фьючерсного контракта, Компания имеет право не принимать от Клиента Поручения на совершение срочных сделок по данному контракту, за исключением поручений на заключение офсетной сделки (сделки, приводящей к уменьшению открытой позиции).
5. Гарантийное обеспечение
5.1. Подача Клиентом Поручения на совершение срочной сделки является одновременно указанием Клиента на блокировку соответствующих Активов на Инвестиционном счете Клиента в качестве гарантийного обеспечения.
5.2. Размер Гарантийного обеспечения рассчитывается Компанией в совокупности по всем открытым позициям Клиента.
5.3. Размер Гарантийного обеспечения определяется Компанией
§ до начала торгов по результатам торгов предыдущего торгового дня;
§ до возобновления торгов, приостановленных для проведения дневного клирингового сеанса, по результатам дневного клирингового сеанса;
§ до возобновления торгов, приостановленных по решению Торговой системы для проведения внеочередного клирингового сеанса, по результатам внеочередного клирингового сеанса.
5.4. Средства гарантийного обеспечения могут быть внесены Клиентом, как денежными средствами, так и на основании письменного соглашения с Компанией ценными бумагами. В качестве гарантийного обеспечения могут быть использованы только те ценные бумаги, которые соответствуют требованию коэффициента ликвидности и/или требованиям Правил Торговой системы.
5.5. Норматив ликвидности гарантийного обеспечения рассчитывается Компанией в соответствии с требованиями, устанавливаемыми Правилами Торговой системы.
5.6. Компания вправе в одностороннем порядке изменять размер гарантийного обеспечения, установленного по каждому срочному контракту, без дополнительного (предварительного) уведомления Клиента. Изменение размера гарантийного обеспечения может осуществляться, в том числе путем применения соответствующего коэффициента к размеру гарантийного обеспечения, устанавливаемого Торговой системой. Значение указанного коэффициента изначально для всех Клиентов равно 1 (Единице).
5.7. В момент изменения размера гарантийного обеспечения в порядке, установленном настоящим разделом, Компания направляет Клиенту соответствующее уведомление одним из способов, предусмотренных п.3.1 настоящего Порядка, и пересчитывает общий размер гарантийного обеспечения. Если позиция Клиента при пересчете становится отрицательной, то это означает возникновение у Клиента задолженности по гарантийному обеспечению.
5.8. Компания вправе изменять в сторону увеличения размер гарантийного обеспечения в следующих случаях:
§ возникновения ситуации на рынке, при которой, по мнению Компании, существует повышенный риск неисполнения Клиентом обязательств при текущем размере гарантийного обеспечения, т. е. ситуация на срочном рынке в целом является более рискованной, чем она оценивается в соответствии с Правилами Торговой системы;
§ при систематическом (3 и более раза) переноса Клиентом открытых позиций на следующую торговую сессию и/или на период с момента возобновления торгов, приостановленных для проведения дневного клирингового сеанса, до окончания торговой сессии, в случае, если свободные денежные средства Клиента составляют менее 50 % от величины гарантийного обеспечения;
§ при систематическом (3 и более раза за месяц) возникновении у Клиента задолженности по гарантийному обеспечению, при котором производилось принудительное закрытие позиций в соответствии с настоящими Условиями;
§ в иных случая по усмотрению Компании.
6. Порядок осуществления взаиморасчетов
6.1. По итогам торгов и/или по результатам дневного клирингового сеанса у Клиента возникают платежные обязательства (начисление/списание Вариационной маржи, компенсация Необходимых расходов, оплата Вознаграждения Компании и т. п.).
6.2. Компания производит все необходимые перечисления, связанные с урегулированием платежных обязательств в соответствии с Правилами соответствующей Торговой системы, а также положениями настоящего Порядка без предварительного уведомления Клиента.
6.3. В случае если по итогам клирингового сеанса на соответствующем субсчете, открытом в рамках Инвестиционного счета Клиента, недостаточно активов для покрытия минимального размера гарантийного обеспечения, Клиент обязан погасить такую задолженность не позднее, чем за 2 (Два) часа до начала клирингового сеанса, следующего за клиринговым сеансом, по итогам которого у Клиента данная задолженность образовалась, путем закрытия необходимого количества открытых позиций и/или путем внесения денежных средств.
6.4. Компания уведомляет Клиента о необходимости исполнения платежных обязательств, установленных п. 6.1 настоящего Порядка, а также о возможном принудительном закрытии позиций Клиента, одним из способов, установленных настоящим Порядком.
6.5. При не выполнении Клиентом требований п. 6.3 настоящего Порядка Компания вправе в отношении Клиента осуществить следующие действия:
§ принудительно закрыть позиции Клиента в порядке, установленном ст.7 настоящего Порядка, в размере, обеспечивающем приведение размера гарантийного обеспечения до установленного уровня;
§ реализовать ценные бумаги Клиента в количестве, обеспечивающем приведение уровня ликвидности гарантийного обеспечения либо его минимального размера до установленного уровня;
§ реализовать любые активы Клиента по своему усмотрению с тем, чтобы высвободить средства, достаточные для покрытия всей суммы, причитающейся от Клиента, если Компания определит, по своему усмотрению, что Клиент может не быть в состоянии или не желать в будущем погасить свою задолженность перед Компанией.
6.6. В случае направления Клиентом Поручения на перевод денежных средств (Приложение -4 к Регламенту), Компания в целях сохранения минимального размера гарантийного обеспечения имеет право на свое усмотрение отклонить такое Поручение целиком, либо исполнить его частично таким образом, чтобы обеспечить наличие на соответствующем субсчете Инвестиционного счета Клиента надлежащего размера минимального гарантийного обеспечения, установленного в соответствии с настоящим Порядком.
7. Принудительное закрытие позиций
7.1. Компания вправе без поручения Клиента закрыть часть открытых позиций Клиента в объеме, необходимом для покрытия задолженности Клиента, если Клиент ненадлежащим образом исполняет требования п. п. 6.1 и 6.3 настоящего Порядка.
7.2. В случае снижения средств гарантийного обеспечения Клиента, рассчитанного с учетом текущей вариационной маржи и текущей премии, до величины, составляющей менее 50 % требуемого гарантийного обеспечения, Компания вправе без предварительного уведомления Клиента закрыть позиции Клиента.
7.3. Компания вправе осуществить принудительное закрытие позиций Клиента за 2 (Два) часа до начала клирингового сеанса, следующего за клиринговым сеансом, по итогам которого у Клиента образовалась задолженность по гарантийному обеспечению. При этом Компания по своему усмотрению определяет позиции Клиента, подлежащие закрытию, выбирая их таким образом, чтобы количество закрытых позиций было минимальным и достаточным для полной ликвидации задолженности по гарантийному обеспечению.
7.4. Закрытие Компанией позиций Клиента в случаях, указанных в настоящем Порядке, осуществляется:
§ путем заключения срочного контракта, влекущего за собой прекращение прав и обязанностей по ранее заключенному контракту (офсетная сделка);
§ путем исполнения контракта;
§ путем последовательного совершения следующих действий:
- заключение срочного контракта, влекущего прекращение после исполнения опционного контракта, по которому Клиент выступает держателем, прав и обязанностей по контракту, являющемуся базовым активом такого опционного контракта;
- исполнение опционного контракта, указанного в предыдущем абзаце настоящего пункта.
7.5. При принудительном закрытии позиций Клиента Компания не несет ответственности за любые убытки, причиненные Клиенту данными действиями.
8. Исполнение срочных контрактов
8.1. По окончании торгов в последний день обращения срочного контракта Клиент, у которого остались открытые позиции по данному контракту, должен произвести исполнение контракта в соответствии с требованиями спецификации.
8.2. Если Клиент имеет открытые позиции по фьючерсному контракту, предусматривающему поставку ценных бумаг, то для исполнения такого контракта Клиент не позднее 16-00 за 2 (Два) рабочих дня до окончания обращения фьючерсного контракта должен зачислить на Инвестиционный счет Клиента денежные средства и /или ценные бумаги для исполнения срочного контракта. Одновременно Клиент должен предоставить Компании Заявление на исполнение фьючерсного контракта (Приложение -7 к Регламенту), подтверждающее возможность исполнения срочного контракта, предусматривающего поставку ценных бумаг, путем купли-продажи ценных бумаг в Торговой системе.
8.3. В случае отсутствия у Компании в срок, установленный п.8.2 настоящего Порядка, денежных средств и/или ценных бумаг для исполнения обязательств Клиента, Компания вправе рассматривать такую ситуацию как отказ Клиента от исполнения контракта и провести принудительное закрытие имеющихся у Клиента позиций не позднее, чем за 2 (Два) часа до окончания торговой сессии последнего дня обращения контракта.
8.4. Если Клиент имеет длинную позицию по опционному контракту, то для исполнения такого контракта Клиент не позднее 17-00 за 1 (Один) день до окончания обращения опционного контракта должен обеспечить на Инвестиционном счете Клиента денежные средства в размере, достаточном для внесения гарантийного обеспечения по позиции по фьючерсному контракту, открываемой в результате исполнения опционного контракта, и предоставить в Компания Заявление на востребование прав по опциону (Приложение -6 к Регламенту), подтверждающее востребование прав покупателем опциона. Компания имеет право исполнить опционный контракт, но не гарантирует его исполнение в случае, если Заявление на востребование прав по опциону было получено Компанией по истечении указанного срока. Если спецификацией опционного контракта, предусмотрена возможность его исполнения как в течение дневного, так и в течение итогового клиринга, и Клиент не указал в Заявлении на востребование прав по опциону время исполнения, то по умолчанию временем исполнения контракта считается время проведения дневного клиринга.
8.5. В случае отсутствия денежных средств для полного исполнения обязательств Клиента по внесению гарантийного обеспечения по позициям по фьючерсному контракту, открываемым в результате экспирации опционного контракта, Компания в целях уменьшения задолженности Клиента по гарантийному обеспечению вправе по своему усмотрению производить следующие действия:
§ не исполнять Заявление на экспирацию;
§ исполнить Заявление на экспирацию частично. При этом при частичном исполнении поручения Клиента Компания определяет количество открытых длинных позиций по опционному контракту, подлежащих экспирации, исходя из следующего: задолженность Клиента по гарантийному обеспечению в результате клиринга не должна превышать 80 % (Восемьдесят процентов) от требуемого гарантийного обеспечения. С этой целью в момент определения количества длинных позиций по опционному контракту, подлежащих экспирации, Компания рассчитывает планируемый размер гарантийного обеспечения Клиента исходя из данных по размерам базового гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам, а также текущего значения вариационной маржи;
§ в последний день обращения опционов, по которым у Клиента имеются длинные позиции, без поручения Клиента заключить офсетную сделку с фьючерсными контрактами, являющимися базовым активом соответствующих опционов. При этом под офсетной сделкой понимается открытие позиции по фьючерсному контракту, противоположной той, которая будет открыта Торговой системой при экспирации опциона.
8.6. Исполнение поставочного срочного контракта, базовым активом которого является товар, производится только при условии выполнения Клиентом требований, определенных Правилами Торговой системы и спецификациями соответствующих контрактов, в части наличия соответствующих договоров, счетов и т. д., необходимых для обеспечения возможности принять или передать товар, являющийся базовым активом срочного контракта. В этих целях Клиент по первому требованию Компания обязан предоставить документы, подтверждающие выполнение им указанных требований.
8.7. Если у Клиента имеются открытые позиции по поставочному срочному контракту, базовым активом которого является товар, и при этом Клиент не выполнил требования, определенные п. 8.6 настоящего Порядка, Компания вправе принудительно полностью закрыть открытые позиции Клиента по данному контракту за 2 (Два) часа до окончания торговой сессии последнего дня обращения такого контракта.
8.8. В случае исполнения поставочного срочного контракта, базовым активом которого является товар, все штрафы, удерживаемые/зачисляемые Торговой системой с Компании удерживаются/зачисляются Компанией с /на Инвестиционный счет Клиента в безакцептном порядке.
Заключение Клиентом с Компанией Договора об оказании брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке, а также предоставление в Компанию Заявления о брокерском обслуживании означает, что Клиент ознакомился с настоящими Условиями и выразил согласие с их положениями, а также подтверждает факт ознакомления с действующими Правилами Торговых систем и Спецификациями срочных сделок.
