Инструменты и участники рынка ценных бумаг (вариант 1)
1. Укажите правильное утверждение в отношении облигаций с плавающей процентной ставкой:
А. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой менее изменчива, чем рыночная цена облигации с фиксированной процентной ставкой.
Б. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой более изменчива, чем рыночная цена облигации с фиксированной процентной ставкой.
В. Плавающая процентная ставка по облигации непрерывно корректируется в зависимости от уровня инфляции.
2. Установление рыночных цен на ценные бумаги и обеспечение совершения сделок по установленным ценам является назначением:
А. Системы передачи информации о котировках.
Б. Системы клиринга.
В. Аукционной системы.
Г. Биржевой торговой системы.
3. Реестр – это:
А. Список лиц с указанием числа принадлежащих им ценных бумаг данного вида.
Б. База данных, содержащая сведения, необходимые для удостоверения прав инвесторов на ценные бумаги.
В. Система ведения базы данных, содержащей сведения, необходимые для удостоверения прав инвесторов на ценные бумаги.
Г. Система ведения базы данных, содержащей сведения, необходимые для удостоверения прав инвесторов на ценные бумаги, а также всю необходимую информацию о ценных бумагах и эмитенте.
4. Почему в «зрелом» пенсионном фонде основная часть средств вложена, как правило, в высококачественные облигации (чаще всего с приближающимся сроком погашения)?
А. Такой фонд не может себе позволить вкладывать средства в высокорискованные инвестиции, которые могут привести к потере капитальной базы и отсутствию средств для выплаты пенсий.
Б. Такой фонд не нуждается в приросте своей капитальной базы, так как в течение многих лет такой фонд будет привлекать денежные средства новых вкладчиков.
В. В «зрелом» фонде число вкладчиков превышает число пенсионеров, следовательно, фонд несет обязательства осуществления регулярных выплат вкладчикам.
Г. Пенсионные фонды независимо от степени «зрелости» всегда вкладывают основную часть своих средств в облигации.
5. Укажите верное утверждение в отношении сроков погашения государственных облигаций в практике различных стран.
А. Рынок краткосрочных облигаций представляет собой обычно заимствования на срок до 1 года до 5 лет.
Б. Среднесрочные облигации выпускаются в США сроком от 2 до 10 лет и в Великобритании сроком от 5 до 15 лет.
В. Практика некоторых государств предусматривает выпуск облигаций, не имеющих конкретных сроком погашения.
6. Какие инвесторы на рынке акций имеют наибольшую склонность к риску?
А. Паевые инвестиционные фонды.
Б. Страховые компании.
В. Пенсионные фонды.
Г. Частные лица.
7. Из перечисленных ниже укажите правильные утверждения в отношении роли государства на рынке акций:
А. Государство играет роль продавца в рамках программы приватизации или покупателя в рамках программы национализации.
Б. Государство должно обеспечивать оптимальное регулирование и эффективное функционирование рынка акций.
В. Для поддержки социально значимых отраслей государство непосредственно инвестирует средства в акции компаний этих отраслей.
Г. Для привлечения сбережений населения в качестве долгосрочных инвестиций в экономику государство поощряет создание долгосрочных инструментов, таких как страхование и пенсионные фонды.
Д. Для привлечения сбережений населения в качестве долгосрочных инвестиций в экономику государство путем налоговой политики поощряет мелких инвесторов к прямому инвестированию в акции компаний.
8. Что значит утверждение «акция инвестиционного фонда» продается на рынке с дисконтом 5%?
А. Это означает, что при продаже инвестору с него взимают агентскую надбавку 5% от рыночной цены акции.
Б. Это означает, что при продаже инвестору делают скидку 5% от рыночной цены акции.
В. Это означает, что рыночная стоимость акции превышает стоимость чистых активов в расчете на одну акцию на 5%.
Г. Это означает, что рыночная стоимость акции меньше стоимости чистых активов в расчете на одну акцию на 5%.
9. Цена выкупа акции (пая) в открытом фонде:
А. Ниже стоимости акции (пая) на размер скидки.
Б. Ниже стоимости акции (пая) на размер надбавки.
В. Выше стоимости акции (пая) на размер скидки.
Г. Выше стоимости акции (пая) на размер надбавки.
10. Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого фонда, если стоимость активов равна 25,0 млн. руб., стоимость одного пая – 120 руб., а количество паев в обращении – 100 тыс. шт.
А. 15,0 млн. руб.
Б. 13,0 млн. руб.
В. 12,0 млн. руб.
Г. 10 млн. руб.
11. Допускается ли совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?
А. Допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной деятельностью.
Б. Допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной и клиринговой деятельностью.
В. Допускается совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности по согласованию с ФСФР России.
Г. Не допускается.
12. Данные о номинальном держателе ценных бумаг могут быть внесены держателем реестра в систему ведения реестра по поручению…..
А. Владельца ценных бумаг.
Б. Номинального держателя.
В. Владельца или номинального держателя в случае, если данное лицо зарегистрировано в системе ведения реестра.
13. Какие утверждения в отношении осуществления деятельности по управлению ценными бумагами противоречат законодательству?
А. Деятельность по управлению может осуществляться юридическим лицом при наличии соответствующей лицензии.
Б. Управляющий действует на основе договора поручения, доверенности, либо другого письменного уполномочия, предусмотренного гражданским законодательством.
В. При наличии конфликта интересов управляющего и его клиента, управляющий возмещает за свой счет убытки, причиненные клиенту вследствие действий управляющего.
Г. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.
14. Какие данные должны содержаться в выписке из системы ведения реестра?
А. Имя (наименование) владельца лицевого счета.
Б. Адрес (юридический адрес) владельца лицевого счета.
В. Количество ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на лицевом счете владельца.
Г. Прочая информация, в том числе о других владельцах и количестве принадлежащих им ценных бумаг.
15. Совокупность имущества, переданного инвесторами в доверительное управление управляющей компании в целях прироста этого имущества, является:
А. Инвестиционным фондом.
Б. Коллективным инвестиционным фондом.
В. Акционерным инвестиционным фондом.
Г. Паевым инвестиционным фондом.
16. Какие из перечисленных структур не отнесены к формам коллективных инвестиций?
А. Паевые инвестиционные фонды.
Б. Кредитные союзы.
В. Страховые компании.
Г. Негосударственные пенсионные фонды.
17. Тип имущественной ответственности, при которой кредитор вправе требовать от любого из должников полного исполнения обязательства, является……..
А. Полной.
Б. Долевой.
В. Солидарной.
Г. Субсидиарной.
18. В случае выпуска бездокументарных эмиссионных ценных бумаг какой документ удостоверяет объем закрепленных ими имущественных прав?
А. Решение о выпуске ценных бумаг.
Б. Проспект эмиссии.
В. Сертификат.
Г. Выписка из реестра владельцев ценных бумаг.
