Инструменты и участники рынка ценных бумаг

Инструменты и участники рынка ценных бумаг (вариант 2)

1. Укажите верные утверждения в отношении рыночных цен облигаций с фиксированной и плавающей процентной ставкой.

А. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой не меняется, поскольку купон является постоянной величиной в течение всего срока обращения облигации.

Б. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой меняется в зависимости от рыночных процентных ставок.

В. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой не меняется, поскольку купон корректируется в зависимости от рыночных процентных ставок.

Г. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой менее изменчива по сравнению с рыночной ценой облигации с фиксированной купонной ставкой.

2.  Обеспечение денежных операций, связанных с исполнением сделок с ценными бумагами, является назначением:

А. Системы платежа.

Б. Биржевой торговой системы.

В. Системы клиринга.

3.  Укажите верное утверждение:

А. Развитие инфраструктуры ценных бумаг должно опережать развитие рынка ценных бумаг, тем самым создавая стимулы для его ускоренного развития.

Б. Уровень развития инфраструктуры ценных бумаг должен соответствовать уровню развития рынка ценных бумаг, поскольку при неразвитом рынке затраты на содержание инфраструктуры слишком велики.

В. Риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, принимает на себя инфраструктура рынка ценных бумаг по мере ее развития.

Г. Инфраструктура рынка ценных бумаг принимает на себя риски, связанные с расчетами и исполнением сделок с ценными бумагами.

4.  Что из нижеперечисленного является способами привлечения государством средств для финансирования какого-либо проекта в случае, если правительству не требуется вся сумма сразу:

А. Заимствование в форме траншей.

Б. Выпуск облигаций с частичной оплатой (с амортизацией долга).

В. Выпуск облигаций с дисконтом к номиналу.

5.  Метод выплаты процентов по облигациям, при котором эмитент включает процентные платежи в номинальную стоимость облигации и выплачивает вместе с основной суммой долга, называется:

А. Начислением по схеме сложного процента.

Б. Дисконтированием.

В. Индексацией.

6.  Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции дробления пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 5000 руб. ?

А. 25 акций и 1250 руб.

Б. 25 акций и 5000 руб.

В. 100 акций и 20000 руб.

Г. 400 акций и 5000 руб.

7.  Из перечисленных ниже утверждений найдите наиболее верное объяснение того, что в «зрелых» пенсионных фондах в акции может быть вложено меньше активов, чем в «молодых» фондах:

А. Доходность вложений в акции в долгосрочном периоде выше, чем в облигации, потому «молодые» пенсионные фонды, которые являются чистыми инвесторами, могут осуществлять долгосрочные инвестиции в акции.

Б. Основную массу вкладчиков «зрелых» фондов составляют лица пожилого возраста – наиболее консервативные инвесторы, тогда как большинство вкладчиков молодых фондов являются инвесторами, склонными к риску.

В. Регулирующие органы накладывают жесткие ограничения на инвестиции в акции «зрелых» фондов, в которых выплаты пенсионерам превышают денежные поступления от новых инвесторов.

8.  Что значит утверждение «акция инвестиционного фонда» продается на рынке с премией 5%?

А. Это означает, что при продаже инвестору с него взимают агентскую надбавку 5% от рыночной цены акции.

Б. Это означает, что при продаже инвестору делают скидку 5% от рыночной цены акции.

В. Это означает, что рыночная стоимость акции превышает стоимость чистых активов в расчете на одну акцию на 5%.

Г. Это означает, что рыночная стоимость акции меньше стоимости чистых активов в расчете на одну акцию на 5%.

9.  Акция (пай) в открытом фонде продается по цене:

А. Цена=стоимость активов/количество акций (паев) фонда + надбавка.

Б. Цена=стоимость активов/количество акций (паев) фонда - скидка.

В. Цена=стоимость чистых активов/количество акций (паев) фонда + надбавка.

Г. Цена=стоимость чистых активов/количество акций (паев) фонда - скидка.

10.  Укажите правильное утверждение о соотношении риска и дохода:

А. Чем ниже риск, тем выше должен быть ожидаемый доход.

Б. Чем выше риск, тем выше должен быть ожидаемый доход.

В. Чем выше доход, тем ниже должен быть предполагаемый риск.

Г. Риск и доход не связаны между собой.

11.  Держателем реестра владельцев ценных бумаг может быть эмитент, если число владельцев составляет:

А. 50. Б. 1000. В. 500. Г. 100.

12.  Что из нижеперечисленного входит в обязанности брокера в случае, если договор комиссии предусматривает хранение денежных средств клиента, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, на забалансовых счетах?

А. Использовать денежные средства до момента возврата клиенту только в соответствии с условиями договора.

Б. Использовать денежные средства до момента возврата их клиенту на наиболее выгодных для клиента условиях.

В. Обеспечить доходность от инвестирования денежных средств не ниже обусловленной договором.

Г. Перечислить клиенту всю прибыль, полученную от использования хранимых денежных средств.

13.  Укажите, какая информация, объявленная дилером, представляет собой существенные условия договора купли/продажи ценных бумаг?

А. Цена покупки/продажи ценных бумаг.

Б. Минимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг.

В. Максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг.

Г. Срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Д. Срок исполнения договора купли/продажи ценных бумаг.

Е. Размер и порядок оплаты услуг дилера, предусмотренных договором.

14.  Укажите признаки, характеризующие деятельность по управлению ценными бумагами:

А. Деятельность по управлению ценными бумагами может осуществляться только юридическим лицом.

Б. Управляющий действует от своего имени, осуществляя доверительное управление активами, принадлежащими клиенту, в интересах клиента или третьих лиц.

В. Управляющий действует от имени и по поручению клиента, осуществляя доверительное управление активами, принадлежащими клиенту, в интересах клиента или третьих лиц.

Г. Объектами доверительного управления могут быть только ценные бумаги.

Д. Объектами доверительного управления могут быть денежные средства и ценные бумаги.

15.  Укажите тип фонда, операционной структуре которого соответствует право инвестора ежедневно предъявлять управляющей компании требование о выкупе инвестиционных паев.

А. Открытый.

Б. Бессрочный.

В. Интервальный.

Г. Акционерный.

16.  Владелец инвестиционного пая не имеет право на:

А. Предъявление требования о выкупе пая.

Б. Получение справки о стоимости чистых активов фонда.

В. Участия в принятии инвестиционных решений управляющим фонда.

Г. Получение дивидендов и процентов по инвестиционным паям.

17.  В случае, если права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права, или назначить своим приказом другое лицо, ценная бумага называется:

А. Именной ценной бумагой.

Б. Ордерной ценной бумагой.

В. Именной или ордерной ценной бумагой.

Г. Ордерной ценной бумагой или ценной бумагой на предъявителя.

18.  Кто из нижеперечисленных лиц является представителем?

А. Единоличный исполнительный орган акционерного общества.

Б. Конкурсный управляющий, назначенный судом по делу о несостоятельности (банкротстве).

В. Брокер, заключающий сделки от своего имени в интересах клиента.