Обзор прессы (НАПФ)
18.02.2009
Печатные и электронные СМИ
17.02.2009
С плохим долгом разберутся
Владимир Миловидов, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР): «Плохие долги» сегодня есть не только у НПФ, но и у ПИФов, банков, и все правила их выкупа будут распространяться на всех участников финансового рынка»
Владимир Миловидов, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР)
– Сегодняшняя ситуация в российской экономике сложилась из-за того, что всё законодательство финансового рынка было сформировано в благоприятных условиях. То есть во все законные акты идеологически была заложена некая эйфория: разработчики документов предполагали, что рынок всегда будет расти, а нефтедоллары – дорожать. Однако, на мой взгляд, российская экономика упала необоснованно низко. Тем не менее выход из сложившегося положения необходимо искать и находить.
Одной из первоочередных задач я считаю поддержку негосударственных пенсионных фондов, где хранят свои сбережения около 10 миллионов россиян.
Много тревожных обращений поступает сегодня от НПФ по поводу переоценки имущества, которую они должны проводить ежегодно и до 31 марта предоставлять нам её результаты. Сегодня сложилась двойственная ситуация: одни фонды готовы сделать это по существующим рыночным ценам, а другие, опираясь на письмо Минфина, в котором им разрешается выбирать способ оценки, в том числе и не по сегодняшним ценам, предпочитают придерживаться этих рекомендаций.
Мне кажется, не нужно скрывать потери. При этом я уверен, что большинство НПФ предпочтёт всё-таки правдивый путь. Но, если некоторые фонды этого не сделают, ФСФР мщением заниматься не будет. Мы понимаем, что отрицательная доходность по итогам 2008 года сложилась по объективным причинам.
Что касается предложения НПФ по поводу выкупа государством дефолтных корпоративных облигаций, то здесь необходим серьёзный подход. Для того чтобы государство приняло подобное решение, финансовым организациям необходимо предоставить чёткие обоснования: по чьей вине случился дефолт облигаций. К этому процессу необходимо привлечь и правоохранительные органы. С каждым «плохим долгом» нужно тщательно разбираться и только потом принимать решение: либо списывать его, либо выкупать.
Если причины, которые привели к дефолту, будут признаны объективными, не связанными со злоупотреблением и воровством, в таком случае мы будем готовы помогать. Отмечу, что «плохие долги» сегодня есть не только у НПФ, но и у ПИФов, банков, и все правила их выкупа будут распространяться на всех участников финансового рынка.
Вице-президент НАПФ: основной отток происходит за счет "нецелевых" клиентов
"Отток средств из НПФ, которые забирают вкладчики, безусловно, есть. Однако проблема не настолько масштабна, чтобы можно было говорить о "бегстве вкладчиков". Да, в 4-м квартале 2008 года доля выкупных сумм относительно выплаченных НПФами пенсий выросла до 33% против среднеквартальных 26% в 2007 году. В абсолютном выражении цифра более внушительна: 1,5 млрд. рублей в 4-м квартале против 1 млрд. рублей среднеквартальных ранее. Впервые в последнем квартале года сократились и поступления в фонды - с 16 до 15 млрд. рублей", - сказал в интервью ИА "РосФинКом" вице-президент НАПФ Олег Колобаев, комментируя усилившийся отток средств из НПФ в 4-квартале 2008 года.
"Но тут надо понимать, кто и почему уходит из НПФ. Если человек приходил с целью накопить на пенсию и приходил в те фонды, где вложения в НПФ позиционировались именно как пенсионные накопления, а не как более доходная и либеральная альтернатива, скажем, банковским депозитам, то в таких фондах, как правило, отток минимален. Наиболее крупные фонды, действующие на рынке негосударственного пенсионного обеспечения (как правило - корпоративные) работают с деньгами работников предприятий по различным пенсионным программам, достаточно распространены программы совместного финансирования будущих пенсий работником и предприятием, и в этом случае человеку просто невыгодно забирать деньги из НПФ. Проблема оттока - это в большей степени - проблема небольших открытых фондов, которые и по количеству вкладчиков и по объемам резервов в целом занимают не более 30% рынка. На способность НПФ отвечать по своим обязательствам проблема оттока никак не сказывается: в 1 квартале 2008 года пенсионерам было выплачено 3,880 млрд. рублей, во 2-м - 4,300 млрд. рублей, в 3-м - 4,460 млрд. рублей, в 4-м - 4,815 млрд. рублей", - приводит данные эксперт.
19:11 17.02.2009
НПФ растрясет безработица
Негосударственные пенсионные фонды столкнулись с усилением оттока средств клиентов. В конце года клиенты спешили забрать свои взносы, чтобы заработать на валютных спекуляциях. Теперь же эти взносы все чаще становятся последним источником средств для граждан, потерявших работу. Последних с каждым днем становится все больше и больше.
Конец прошлого года стал довольно печальным для Негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Большинство из них ничего не заработали для своих клиентов, некоторым в лучшем случае удалось лишь сохранить то, что было. В условиях кризиса и девальвации рубля клиенты фондов спешили вывести свои средства, чтобы начать спекулировать на курсовых колебаниях. Количественные показатели оттока клиентов НПФ за последние месяцы еще недоступны, однако представители крупнейших российских НПФ говорят об этом процессе как о "сложившейся тенденции". Об оттоке говорят в "Газфонде", "Стальфонде", НПФ Электроэнергетики, Сбербанка, а также ряде других. Опрос российских пенсионных фондов, проведенный "Коммерсантом", также показал, что число обращений клиентов НПФ за выкупными суммами в рамках программ негосударственного пенсионного обеспечения за последние три с половиной месяца увеличилось.
По данным Федеральной службы по финансовым рынкам на 1 октября 2008 года, объем пенсионных резервов, сосредоточенный во всех НПФ, составлял 506,7 млрд руб., а число участников НПО - 6,8 млн человек. Следует отметить, что рост обращений клиентов НПФ за выкупными суммами наметился еще в прошлом году. По данным Национальной ассоциации пенсионных фондов, в 2008 году выкупных сумм выплачено на 35,6 проц. больше, чем в 2007-м. Однако всплеск расторжений договоров пришелся на конец 2008 года. Как поясняет вице-президент , влияние кризиса в большей степени ощущалось в конце года, когда резко рос курс доллара и евро, и клиенты НПФ предпочитали перевести сбережения в валюту.
Примечательно, что получение выкупных сумм в НПФ ради валютных спекуляций практикуется в большей степени в Москве и городах-миллионниках. "В других регионах расторжению договоров по НПО предшествуют массовые увольнения. Лишаясь единственного источника доходов, люди вспоминают, что на их пенсионном счете есть какие-то накопления, и забирают их",- говорит президент НПФ . Эксперты отмечают, что в настоящее время эта тенденция ощущается сильнее, в связи с тем, что в последнее время число сокращений резко возросло.
В свою очередь, представители НПФ отмечают, что общая сумма выплачиваемых ими выкупных сумм пока некритична для работы фондов. Эксперты предполагают, что НПФ выплачивают выкупные суммы из ранее аккумулированных средств или за счет новых взносов. Между тем, по некоторым сведениям, в ближайшее время ряд фондов намерены повысить лимиты средств на вывод.
Дальнейшие прогнозы по поводу развития НПО довольно пессимистичны. Возникают вполне оправданные опасения, что при нынешней экономической ситуации оно может надолго остановиться. Главной причиной этого грозит стать рост безработицы в стране. "Наши предприятия вынуждены были сократить несколько тысяч сотрудников, участвующих в корпоративных программах пенсионного обеспечения, и мы готовимся к тому, что все они выстроятся в очередь за выкупными суммами",- говорит руководитель одного из крупнейших НПФ, обслуживающего несколько предприятий промышленности.
Так, по данным Минздравсоцразвития, на 3 февраля число зарегистрированных безработных в России достигло 1,7 млн человек. С начала октября 2008 года численность уволенных работников составила 151 тыс. человек, число работников, переведенных на режим неполной занятости или отправленных в вынужденный отпуск,- 821 тыс. человек. Между тем, представители Минздравсоцразвития объясняют резкий рост безработицы в последнее время тем, что россияне стали более активно становиться в службы занятости за помощью в трудоустройстве и назначением пособия, в связи с чем перешли в разряд официальных безработных.
Напомним, что на прошлой неделе первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что общая численность безработных в России в 2009 году может вырасти на 1 млн человек. Тем временем, общая численность безработных в России в конце декабря 2008 года уже составила 5,8 млн человек, или 7,7 проц. трудоспособного населения России. В свою очередь, в Минздравсоцразвития выражают надежду, что к концу 2009 года эта цифра не превысит 7 млн человек.
17.02 12:44 /Финмаркет
Кризис заставил похудеть пенсионные фонды |
Источник: Финам-Лайт |
|
В последние месяцы резко усилился отток средств из негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Это связано с попытками граждан использовать свои вклады в НПФ для игры на курсах валют, а также воспользоваться сбережениями при потере работы или сокращении иных доходов, утверждает *****, ссылаясь на Коммерсантъ.
При этом представители НПФ утверждают, что сумма выплачиваемых выкупных сумм пока некритична для работы фондов. Однако из-за массового вывода средств уже в ближайшем будущем развитие российского НПО может существенно замедлиться.
В общей сложности в 2008 году выкупных сумм (сумм взносов всех вкладов в рамках НПО) было выплачено на 35,6% больше, нежели годом ранее. Максимум обращений пришелся на конец года. Точные количественные данные пока неизвестны, но директора НПФ говорят об этом процессе как о сложившейся тенденции.
Массовый отток вызван ни чем иным, как попытками граждан заработать на валютных курсах. С августа рубль начал быстро дешеветь к доллару и евро, и клиенты предпочли разместить средства на валютных счетах. Однако такая тенденция была отмечается преимущественно в столице. В регионах люди снимали сбережения после массовых увольнений, когда они лишались единственного источника доходов. На начало февраля число зарегистрированных безработных составило в России достигло 1,7 миллиона человек и продолжает расти.
Доходность инвестирования в НПФ будет обнародована только в конце марта. По оценкам аналитиков, она может составить минус 30%-50%годовых. Потери могут быть связаны с падением котировок акций и облигаций на фондовом рынке.
Негосударственные пенсионные фонды работают в рамках как обязательного, так и добровольного пенсионного страхования. Доступ к системе обязательного пенсионного страхования они получили в 2004 году, когда гражданам разрешили передавать свои накопления в управление частным управляющим компаниям и пенсионным фондам.
17.02.2009 Источник: Investfunds
Национальный НПФ подводит предварительные итоги 2008 года
На протяжении 2008 года ключевые показатели «Национального негосударственного пенсионного фонда» продолжали демонстрировать уверенный рост, несмотря на все мировые коллизии финансового и фондового рынков. Сегодня совокупные активы Фонда превысили 8,5 млрд. рублей, а количество участников и застрахованных лиц составило 300 тысяч человек.
По состоянию на 01.01.2009 года пенсионные резервы Фонда достигли 5,7 млрд. рублей, из них страховой резерв — 201 млн. рублей. Пенсионные накопления застрахованных лиц, выбравших Фонд в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, превысили 850 млн. рублей. Более 85 тысяч человек доверили Фонду формирование накопительной части своей будущей трудовой пенсии, из них 27 тысяч человек сделали это в 2008 году.
Имущество для обеспечения основной деятельности «Национального НПФ» по состоянию на 01.01.2009 года составило 2 млрд. рублей.
Фонд продолжает стабильно и своевременно осуществлять выплаты по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию. Ежемесячно Фонд выплачивает свыше 20 тысяч дополнительных негосударственных пенсий совокупным годовым объемом 235 млн. рублей. По обязательному пенсионному страхованию Фонд в 2008 году провел 136 выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц на сумму 1,8 млн. рублей. В ноябре 2008 года «Национальный НПФ» в очередной раз подтвердил свой статус надежного и лидирующего фонда, получив рейтинг «А+» — очень высокий уровень надежности и успешности — Рейтингового агентства «Эксперт РА».
Национальный Негосударственный пенсионный фонд — один из крупнейших межотраслевых негосударственных пенсионных фондов. Основан в 1997 году, входит по основным показателям в первую десятку российских НПФ. Учредители: , ЗЕНИТ, , и др. Реализует корпоративные и личные программы негосударственного пенсионного обеспечения. Является страховщиком по формированию и выплате накопительной части трудовой пенсии.
Хуже, чем вчера, но лучше, чем завтра?
2008 год стал неудачным для пенсионных накоплений россиян, в том числе тех, кто доверил свои средства государству. Но паниковать не стоит.
В 2013 году достигнут пенсионного возраста первые россияне, которые начнут получать пенсии по новой схеме.
Если следующие годы не станут удачными, ктото может серьезно пострадать. Причем это касается не только тех, кто доверил деньги «частникам», но и тех, кто по-прежнему надеется на государство. В январефеврале НПФ традиционно наблюдают увеличение числа желающих расторгнуть договор и вернуться «под крыло государства» и Вологда — не исключение.
Впрочем, есть мнение, что с 2010 года ситуация начнет меняться к лучшему и первые «новые» пенсионеры не пострадают от последствий кризисного 2008 года.
Все хотят денег
Напомним, что в настоящее время россияне могут распорядиться своими пенсионными отчислениями тремя способами: доверить деньги негосударственному пенсионному фонду, оставить их в ПФР, но выбрать управляющую компанию, которая заставит деньги «работать», либо ничего не делать и тогда деньгами по умолчанию распорядится государственный Внешэкономбанк (ВЭБ).
Традиционно считается, что ВЭБ — это маленькая, но надежная доходность, управляющие компании (УК) — зона высокого риска, но и высокой, в случае удачи, доходности, а НПФ — нечто среднее между этими вариантами. Если некоторое время назад доверять пенсионные накопления «частникам» считалось рискованным, то на сегодняшний день шансы на доходность у НПФ, государственного Внешэкономбанка (ВЭБ) и управляющих компаний, которым через ПФР можно доверить средства, очевидно, сравнялись: по итогам 2008 года считается удачей, если доходность имеет хотя бы минимальное положительное значение.
По данным Отделения ПФР по Вологодской области, только 3 из 62 УК в 3-м квартале 2008 года получили доход от инвестирования пенсионных накоплений граждан, остальные потеряли до 45% средств. Да и размер дохода во всех случаях был менее 3%.
«КоммерсантЪ», который ссылается на данные по итогам всего года, но в отношении 55 УК говорит о том, что «в плюсе» осталась лишь одна из них, другие потеряли до 55% инвестированных средств, а государственный ВЭБ потерял 0,46% средств.
Попробуем разобраться, что это значит для рядового будущего пенсионера.
Считаем свое и чужое
Будущему пенсионеру не стоит пугаться слов «потеря доходности» в отношении компании, которой он доверил свои «пенсионные деньги». Конечно, если компания, к примеру, «Ермак», потеряла в 3 квартале 2008 года более трети, а «Тройка Диалог» около 45% инвестированных средств, это очень серьезно. Но следует помнить, что основное требование, которое предъявляется Пенсионным фондом и его отделениями к управляющим компаниям, — это сохранение средств. В России уже есть иски к УК, которые не возвращают потерянные на рискованных сделках деньги. С другой стороны, в условиях нестабильности рынка эксперты не советуют торопиться с выводами о ненадежности той или иной компании. Велика вероятность, что инвестиции вернутся и приумножатся в дальнейшем.
Кроме того, нужно смотреть не только на данные в процентах, но и на цифры в рублях. Так, компания «Вика» — бесспорный лидер 2008 года, — за 9 месяцев заработала 308 тыс. р. — сравнительно скромная сумма. А ВЭБ, чья доходность в процентном соотношении в 2,2 раза ниже, заработал около 5,5 млн. р. Если данные «Коммерсанта» об убытках ВЭБ по итогам года верны, то он в конце года потерял в деньгах, а не в процентах — если взять за основу данные о его фактическом инвестировании, приведенные в открытом источнике, — около 1 млн. рублей. При том, что предельная сумма инвестирования ВЭБ — около 4 млрд. р. Как говорится, почувствуйте разницу.
Как пояснили в Отделении ПФР по Вологодской области, порядка 45 тысяч жителей области доверили свои пенсионные накопления НПФ. Результаты их работы в 2008 году пока не обнародованы.
Ольга Ильинская
Комментарий
Денис АТАМАНОВ, вице-президент НПФ «СтальФонд»:
«Финансовые рынки изменчивы и цикличны: рост сменяется снижением и наоборот. Нынешний кризис влияет на все без исключения сферы экономики, поэтому полностью уйти от его воздействия невозможно, но вполне реально негативные последствия минимизировать. До 2008 года СтальФонд сохранял достаточно агрессивный инвестиционный портфель. Это значит, что доля акций (их цена подвижна, может довольно резко снижаться и расти) была значительной. Акции в период экономического роста показывают самую высокую доходность, но в периоды спада приносят самые большие убытки. Так как наша задача — сохранить средства участников, мы изменили инвестиционную стратегию на более консервативную и продали большую часть акций.
В период кризиса инвесторы, как правило, несут потери, но они с лихвой компенсируются за счет дальнейшего роста. К примеру, после резкого падения в 1998 году рынок рос в течение восьми лет, принося инвесторам высокую прибыль и трехзначную доходность. И те, кто не ушел с рынка инвестиций, сильно выиграли. Если экономика начнет восстановление, фондовый рынок отреагирует на это с опережением. Акции покажут очень сильный рост: + 100 и более процентов, поскольку сейчас цены на очень низких уровнях».
Специалисты Отделения ПФР по Вологодской области пояснили, что, по мнению председателя ПФР Антона Дроздова, к 2013 году, когда начнутся первые выплаты «новых» пенсий, управляющие компании покажут нормальную доходность с учетом выхода из кризиса и дальнейших планов развития экономики. Для многих россиян накопительный пенсионный счет — наиболее доступный, а порой и единственный способ накопления средств. Антон Дроздов рекомендует выбирать управляющую организацию по принципу: лучший не тот, кто больше заработал на растущем рынке, а тот, что меньше потерял на падающем.
Деньги делают деньги
Письмо в редакцию |
В нашей стране, как и в других государствах СНГ, почти 90 лет действует давно устаревшее, нерациональное и несправедливое пенсионное обеспечение граждан. Это так называемая солидарная система. Ее суть: из зарплаты каждого работника вычитается 35 процентов страховых взносов, которые используются для выплаты пенсий, пособий и материальной помощи инвалидам, сиротам, малообеспеченным - словом, всем, кто нуждается в опеке государства. Вроде все логично: здоровые и трудоспособные могут и должны поддерживать менее здоровых и нетрудоспособных.
Однако вот какой парадокс получается в итоге. Тот, кто хорошо и добросовестно трудился, зарабатывал выше среднего, а соответственно и отчисления в соцстрах делал большие, выйдя на пенсию, получает неадекватное содержание в старости. Его пенсия на три четверти меньше былой зарплаты. И наоборот, несоразмерно высокую пенсию получают те, кто имел низкие доходы. Эта уравниловка несправедлива и делает бессмысленной борьбу с зарплатами в "конвертах" и теневым бизнесом.
Пагубность и тупиковость солидарной пенсионной системы давно поняли в экономически развитых странах и перешли к накопительному принципу пенсионного обеспечения. Схема проста. Трудящийся получает полную зарплату и по договору с работодателем отчисляет ее часть в пенсионный фонд. А из фонда деньги поступают в банк на его личный счет и накапливаются. Иными словами, сколько перечислил денег, столько и получишь после выхода на пенсию, да еще и с процентами. Ведь деньги не просто лежат. Они работают на экономику.
Почему ни одна страна бывшего СССР так и не смогла перейти на такую прогрессивную систему? Дело в том, что частичное копирование накопительных систем других государств и недостаточный учет национальных особенностей становятся главной причиной неэффективной работы накопительной системы. В Беларуси, на наш взгляд, должны учитываться некоторые важные моменты. Деньги, которые будут накапливаться на личных счетах работников, нужно оперативно предоставлять в кредит только тем предприятиям, которые получают стабильно высокие доходы и прибыль. Для полной сохранности пенсионных денег трудящихся в течениелет они должны находиться в обороте в национальной валюте. Доходы, прибыли и процентные ставки следует строго контролировать. И распределять в пропорциях: половину - собственнику пенсионного счета, вторую - в пенсионный фонд на выплаты пособий и материальной помощи сиротам, инвалидам и другим социально незащищенным категориям граждан.
Например, при средней зарплате около 900 тыс. рублей в месяц обязательный страховой взнос составит где-то 330 тыс. рублей. Если эти деньги предоставлять в кредит под 12 процентов годовых (из которых 6 процентов останется у владельца пенсионного счета), то за 40 лет накопления составят 648 миллионов рублей. А среднемесячная пенсия окажется в 22,6 (!) раза больше, чем получается сейчас (при условно одинаковой зарплате и других финансово-экономических показателях). Это даст возможность человеку, добросовестно отработавшему не один десяток лет, спокойно выйти на заслуженный отдых тогда, когда он пожелает. Необходимость повышать пенсионный возраст отпадает сама собой. Более того, по нашим подсчетам, количество пенсионеров по возрасту будет ежегодно уменьшаться на 2,5 процента. Потому что продолжать работать и накапливать пенсию и после 55 или 60 лет будет очень выгодно. Еще один плюс: по мере роста заработной платы в стране будет уменьшаться доля пенсионных взносов с нынешних 35 процентов до 5 процентов, например.
И, наконец, самое главное. Пенсионные деньги будут использоваться в сфере материального производства, капитализироваться. Это обеспечит их надежное сохранение - с одной стороны, и приток дешевых инвестиций - с другой. Уменьшится потребность в иностранных займах. И в экономике воцарится народный капитализм, когда трудящиеся становятся стратегическими инвесторами и полноправными акционерами предприятий.
Анатолий и Николай СЫРОМЯТНИКОВЫ, Минск.
Дата публикации: 18.02.2009
Пенсионные фонды По итогам прошлого года полученная среднегодовая доходность инвестиционного портфеля Открытого негосударственного пенсионного фонда "Европа", администратором и управляющим активами которого является "VAB Пенсия", составила 12,69%. Как было отмечено Генеральный директор "VAB Пенсия" Сергей Ермакович, несмотря на все экономические трудности и проблемы прошлого года, компании удалось получить инвестиционный доход и увеличить средства участников ОНПФ "Европа" за счёт правильного выбора направлений инвестирования и финансовых инструментов Преимущественное количество вкладчиков НПФ "Европа" – юридические лица Вкладчиками НПФ "Европа" также являются почти пять тысяч физических лиц. "Мы планируем сохранить темпы развития. И сегодня стремимся повысить степень доверия людей к системе негосударственного пенсионного обеспечения, предоставляя достойный уровень инвестиционного дохода и соблюдая высокие стандарты профессиональной этики. Мы показываем людям, что откладывать денежные средства на старость так же естественно, как копить на отпуск. А чтобы уберечь свои сбережения от инфляции, их нужно инвестировать в НПФ. Это позволит сохранить накопления и обеспечит достойную жизнь после выхода на пенсию", – отметил Сергей Ермакович. "VAB Пенсия" была создана в марте 2004 года. С октября 2006 года компания входит в состав универсальной финансовой группы "VAB Group". Компания специализируется на негосударственном пенсионном обеспечении. Учредителем "VAB Пенсия" является международный холдинг TBIH Financial Services Group NV (через Ukraine Pension and Insurance Holding B. V.), специализирующийся на предоставлении страховых услуг и услуг негосударственного пенсионного обеспечения. Уставный капитал "VAB Пенсия" составляетгрн. | |
|
