Финансы, денежное обращение и кредит (стр. 3 )

4. Содержание курса

4.1. Разделы и темы курса, их краткое содержание

Раздел 1. Финансы

Тема 1. Сущность финансов

Сущность финансов, их объективная необходимость. История возникновения. Условия, факторы функционирования финансов.

Фонды денежных средств как материальная основа финансов. Формирование и использование финансовых ресурсов, их структура, динамика и перспективы.

Функции финансов. Финансы и расширенное воспроизводство. Финансы Российской Федерации в условиях углубления рыночных реформ.

Финансовая политика: ее сущность, специфика, сфера действия, рычаги. Возможные варианты, типы финансовой политики. Роль и место финансовой политики в составе общей концепции перехода к рыночной экономике. Общая оценка современного состояния финансовой политики.

Тема 2.Финансовая система

Определение понятия «финансовая система». Её звенья, их взаимосвязь. Государственная финансовая система в ведущих зарубежных странах. Финансовая система РФ в рыночных условиях.

Единая система органов государственного управления финансами в РФ. Основные задачи и функции Министерства финансов РФ, Счетной палаты, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федерального казначейства, Федеральной налоговой службы, Федеральной таможенной службы.

Тема 3. Финансовый контроль

Определения, понятия. Объект финансового контроля. Предмет контроля. Задачи, стоящие перед финансовым контролем. Классификация, методы проведения контроля.

Органы финансового контроля. Внутрихозяйственный контроль. Аудиторский контроль.

Тема 4. Бюджет и бюджетная система

Определение понятия «бюджет». Функции бюджета. Роль бюджета в перераспределении национального дохода.

Принципы построения и функционирование бюджетной системы РФ.

Бюджетные права органов власти и бюджетное устройство РФ. Зако­нодательная база и компетенция органов власти. Система межбюджетных отношений. Проблемы их реформирования. Бюджетная классификация.

Характеристика отдельных видов бюджетов. Структура доходов и расходов федерального бюджета. Объективная основа распределения до­ходов по уровням бюджетной системы. Основные принципы разграничения расходов между бюджетами. Особенности структуры доходов и расходов территориального бюджета РФ. Бюджеты органов местного самоуправления: состав доходной части, расходной.

Стабилизационный фонд: источники формирования, направления расходования средств. Проблемы использования средств. Опыт создания стабилизационных фондов и их влияние на экономическое развитие в мировой практике.

Инвестиционный фонд: задачи, источники, условия расходования средств.

Тема 5. Доходы бюджета РФ

Экономическое содержание доходов государственного бюджета. Принципы их организации. Состав и структура государственных доходов. Организация взимания платежей в бюджет.

Налоги - основной источник доходов государства. Налоговая систе­ма РФ. Налоги с предприятий, поступающие в бюджет. Условия налогооб­ложения. Система льгот и ставок. Налоговые платежи населения в бюджет. Налоговые доходы бюджета. Основные проблемы в формировании доход­ной части бюджета. Перспективы взимания тех или иных платежей. Планирование бюджета на основе разделения доходов на сырьевые и несырьевые – наиболее адекватный метод управления бюджетными рисками.

Тема 6. Расходы бюджетной системы РФ

Экономическое содержание расходов государственного бюджета РФ. Состав и структура расходов бюджета.

Расходы государства на финансирование государственного управ­ления, международной деятельности, национальной обороны, фундаментальных исследований, сферы материального производства, образования, здравоохранения, обслуживания государственного долга и др., необходимость усиления социальной направленности государственных расходов на современном этапе.

Контроль за исполнением Закона о федеральном бюджете.

Тема 7. Внебюджетные фонды

Сущность внебюджетных фондов, их классификация. Пенсионный фонд. Реформирование пенсионной системы РФ. Фонд государственного социального страхования. Фонд обязательного медицинского страхования. Источники их формирования, направления расходования средств. Пробле­мы функционирования внебюджетных фондов.

Тема 8. Страхование

Основные понятия в области страхования. Международные принци­пы страхования. Кардинальные изменения в области страхования в рыноч­ной экономике. Проблемы страхования в РФ. Динамика основных показа­телей развития страховых компаний РФ.

Тема 9. Финансы хозяйствующих субъектов, отраслей

Сущность и функции финансов коммерческих организаций и пред­приятий. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов. Фак­торы, влияющие на организацию финансов предприятий. Затраты предпри­ятия на производство продукции и выручка от её реализации. Основной капитал предприятия. Амортизация, способы ее начисления. Оборотный капитал предприятия, источники его формирования. Прибыль и рентабель­ность. Формы расчетов между поставщиками товара и плательщиком. Кас­совые операции на предприятии. Организация расчетов. Финансовые ре­зультаты сделок. Банкротство. Финансовое планирование.

Раздел 2. Денежное обращение и кредит

Тема 10. Денежный оборот

Происхождение, сущность и виды денег. Функции денег в рыночной экономике. Тенденции развития современной денежной системы.

Денежная система и ее элементы: типы и структура денежных систем, элементы денежной системы, денежная система РФ. Денежные агрегаты. Де­нежная масса и ее роль в денежно-кредитной политике. Основные направле­ния российской денежно-кредитной политики. Безналичные расчеты.

Тема 11. Кредит и кредитная система

Сущность и необходимость кредита. Роль кредита в расширенном воспроизводстве. Состав ссудного фонда страны.

Разграничение кредитных и бюджетных ресурсов. Функции кредита.

Виды кредитных отношений.

Банковский кредит. Кругооборот средств предприятий как основа банковского кредита.

Коммерческий кредит, его отличия от банковского кредита, преимущества и недостатки по сравнению с последним, значение для сба­лансированности товарной и денежной массы в обращении. Роль вексель­ного обращения в рыночной экономике.

Государственный кредит, его сущность и назначение. Формы го­сударственного кредита. Государственный внутренний долг. Формы дол­говых обязательств. Управление государственным внутренним долгом. Государство-кредитор: отрасли, условия кредитования, государствен­ные гарантии.

Потребительский кредит, его денежная и товарная формы. Тенден­ции развития и проблемы.

Ипотечный кредит: проблемы и перспективы.

Ломбардный кредит, его роль в кредитно-денежной политике.

Международный кредит. Целесообразность и эффективность между­народного кредитования. Формы международного кредита. Динамика и структура государственного внешнего долга. Отношения с международны­ми кредитными организациями, зарубежными юридическими и физическими инвесторами. Проблемы отношений России со странами-должниками. Пути решения проблемы внешнего долга России.

Тема 12. Банковская система

Банковская система РФ: принципы ее организации.

Центральный Банк России, его задачи и функции. Роль в регулирова­нии денежно-кредитной системы. Методы регулирования. Золотовалют­ные резервы ЦБР. Взаимодействие ЦБР с бюджетной системой РФ, коммер­ческими банками.

Система коммерческих банков, формы их деятельности, основные функции. «Банковская продукция», два ее основных класса: услуги по пас­сивным операциям, услуги по активным операциям.

Доходы коммерческих банков, их прибыль, система налогообложе­ния. Регулирование банковской деятельности.

Раздел 3. Рынок ценных бумаг

Тема 13. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг

Финансовый рынок – рынок, параллельный товарному рынку. Виды финансовых рынков. Рынок ценных бумаг - часть рынка ссудных капита­лов. Основные понятия рынка ценных бумаг. Государственные и ценные бумаги
" href="/text/category/munitcipalmznie_tcennie_bumagi/" rel="bookmark">муниципальные ценные бумаги
. Корпоративные ценные бумаги. Структурные элементы рынка ценных бумаг. Организация рынка ценных бумаг. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Ры­ночный надзор. Формирование единой инфраструктуры рынка ценных бу­маг. Перспективы развития российского рынка ценных бумаг.

Раздел 4. Финансовая стабилизация

Тема 14. Финансовая стабилизация

Финансовая стабилизация - основа экономической политики государства в условиях рынка. Сущность финансовой стабилизации.

Факторы, ее определяющие: темпы инфляции, инфляционные ожидания, соотношение доходов и расходов бюджета, ставка банковского процента по депозитам, сбережения, инвестиции, валютная политика, структурная перестройка экономики, наличие и гарантия частной собственности, спрос на национальную продукцию, ясность экономической политики правительства и др.

4.2. Методические указания по изучению отдельных тем курса

Сущность финансов

Эта тема центральная в курсе и в теоретическом отношении самая сложная. Поэтому надо иметь ввиду, что, не поняв сущности и функций финансов, нельзя усвоить все дальнейшее. В теме речь идет о том, что такое финансы, каковы их функции и место в хозяйственном механизме. Опыт преподава­ния свидетельствует, что студентам труднее всего понять различие между финансами и деньгами. Многие из них до лекции на эту тему были искренне убеждены, что деньги и финансы - одно и то же. В действительности это не так, хотя финансы не могут существовать без денег.

В специальной литературе говорится, что финансы - экономичес­кие отношения, осуществляемые посредством реального движения денег, наличных и безналичных. Скажем, выдача заработной платы или премии - это не деньги, а экономические отношения между предприятиями и рабо­тающими, выраженные посредством выдачи определенной суммы денег. Аналогично обстоит дело при оплате счетов поставщиков, платежах в доход бюджета. Возникает вопрос: «Если финансы - это отношения, то почему финансовая часть бизнес-плана заполнена рублями, а не отношениями?» Вопрос разумный, попробуем в них разобраться. Для этого необходимо ввести новое понятие - финансовые ресурсы.

Вся ли сумма выручки предприятия составляет его финансовые ре­сурсы? Конечно, нет. Ведь подавляющую часть ее надо уплатить поставщи­кам, какая-то часть покроет издержки, и только остаток средств - финансо­вые ресурсы.

Сущность любой категории проявляется в ее функциях. Когда речь идет о финансах, то по этому вопросу возникает дискуссия. Все однозначно признают две их функции: распределительную и контрольную (или их отсутствие), а другие - плод воображений и рассуждений каждого специалиста.

Роль финансов в расширенном воспроизводстве можно определить очень коротко - регулятор экономики, «нервы» государства. В этом мы се­годня убеждаемся каждодневно.

Совокупность мероприятий государства в области денежных отношений является его финансовой политикой. Изучение роли, сферы, рычагов, задач, целей такой политики необходимо для понимания действий власти в любой момент. Для выяснения сущности современной финансовой политики, проводимой в России, интересно и обязательно ознакомление с типами финансовой политики. Серьезное внимание следует уделить современным проблемам (например, участию государства в управлении экономикой) и рискам финансовой политики России.

Финансовая система

В данной теме дается представление об организационной взаимосвя­зи, совокупности компонентов, которые вместе образуют понятие «финан­совая система». Давая характеристику отдельных звеньев финансовой сис­темы - финансов предприятий, бюджета и др., необходимо уяснить и пока­зать значимость каждого звена, его роль и место в общей системе.

Цивилизованная рыночная экономика не может успешно функциони­ровать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой системы. В Рос­сии в период переходной экономики управление финансами имеет ряд осо­бенностей, определяемых историческими причинами. Принципиальным является вопрос государственного регулирования финансов. Управление финансами осуществляется, как известно, через единую систему органов государственного управления. Первенство в этой системе принадлежит Министерству финансов РФ. Поэтому при изучении темы серьезное внима­ние следует уделить многочисленным функциям этого министерства.

В последние годы усиливается роль Федерального каз­начейства, Федеральной налоговой службы, Федеральной таможенной службы, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, Счетной палаты. Последней в перспективе будет принадлежать все большее место в контроле и регулировании финансов.

Бюджет и бюджетная система РФ

Доходы бюджетной системы РФ

Расходы бюджетной системы РФ

Бюджет является основным денежным фондом государства, самым мощным регулятором экономики. Поэтому в этом разделе особое внимание нужно обратить на сущность бюджета, его экономическое содержание, рас­смотреть его значение в период перехода к рынку, уяснить его роль в распре­делении совокупного общественного продукта и национального дохода. Необходимо выявить значение бюджета и как основного финансового плана страны, его связь с финансовыми планами всех отраслей хозяйства, кредит­ными планами, сводным финансовым планом, рассмотреть его влияние на составление и выполнение бизнес-планов.

Результатом изучения данного раздела должно стать знание бюджет­ного устройства РФ, принципов построения бюджетной системы, состава и структуры доходов отдельных видов бюджетов, порядка регулирования бюд­жетов. Следует ознакомиться с сущностью бюджетного процесса, бюджет­ной классификацией, бюджетным законодательством.

В современных условиях перехода к территориальному суверенитету усиливаются права территориальных бюджетов. В связи с этим студентам следует внимательно изучить вопросы, связанные с совершенство­ванием бюджетного планирования и современными методами бюджетного регулирования. Актуальной является проблема бюджетного федера­лизма. За 1990-е гг. система межбюджетных отношений прошла через три реформы. В начале XXI века осуществляется переход к новому этапу - от разделения денег к разделению полномочий между уровнями вла­сти, уровнями бюджетов. Проблемы перераспределения полномочий и доходных источников, выделения финансовой помощи из федерального бюджета, укрупнения регионов и др. – серьезные не только финансовые, но и политические проблемы российской действительности.

Интересен опыт других федеративных государств в области организации межбюджетных отношений.

Для познания доходной и расходной частей федерального бюджета следует ознакомиться с Законом о федеральном бюджете на соответствующий год, его структурой.

Главная проблема любого бюджета – соотношение его доходов и расходов. Потому недопустимо не знать состояние этого соотношения в данный момент. Несмотря на то, что наш бюджет сегодня профицитный (доходов больше чем расходов), не затронуть проблему дефицита бюджета нельзя, так как ситуация в любой стране (и в нашей) может измениться. Так и было в недавней нашей финансовой истории. Как ни странно, но и профицит бюджета не всегда является только положительным моментом. У него, как и у медали, имеется две стороны. И одна из них – проблемная, требующая усилий правительства, чтобы этот излишек средств не навредил экономике. А опыт «вредоносности» профицита известен в мировой практике (например, в Великобритании).

Новое явление в нашей бюджетной системе – Стабилизационный фонд, который формируется из доходов бюджета. Место его в бюджетном устройстве. Опыт создания таких фондов и их влияние на экономическое развитие в мирвой практике. Формирование Стабилизационного фонда в России. Проблемы использования его средств. Влияние его на темпы экономического роста, инфляцию, структурную перестройку – актуальные темы финансовой науки, практики и макроэкономики.

С 2006 года в России начал создаваться Инвестиционный фонд, источниками которого является также федеральный бюджет. С созданием этого фонда (пока еще очень незначительного по объему) государство пытается привлечь частный капитал в финансирование инфраструктуры, то есть в долгосрочные проекты, куда этот капитал пока еще не «бежит» добровольно. Причина – длительные сроки окупаемости.

Изучение конкретных доходов федерального бюджета целесообразно начать с познания перспективных подходов к доходной части. Дело в том, что сегодня федеральный бюджет приблизительно на 50 процентов формируется за счет нефтегазовых доходов. Последние годы мировые цены на экспортируемые Россией природные ресурсы весьма высоки. Поэтому и бюджет профицитен. Правительство серьезно обеспокоено перспективой, а потому переходит к бюджетному планированию, основанному на ненефтегазовом балансе бюджета. То есть наиболее адекватным методом управления бюджетными рисками признано планирование бюджета на основе разделения доходов на сырьевые и несырьевые. Это позволит определить истинную способность нашей реальной экономики «накормить» бюджет. Предполагается, что в итоге получим дефицит, который будет покрыт нефтегазовыми доходами.

При изучении системы платежей предприятий в бюджет следует уяс­нить особенности взаимоотношений бюджета с предприятиями по моби­лизации части чистого дохода в бюджет. В связи с тем, что основу доходной части базы бюджета в современных условиях составляют налоговые пла­тежи, необходимо ознакомиться с организацией налоговой системы стра­ны: ее принципами, функциями, содержанием, структурой.

Рассматривая отдельные виды платежей хозяйствующих субъектов, следует уяснить общие для всех видов доходов бюджета вопросы: платель­щики и принципы исчисления; объект исчисления, обложения; размер (став­ка) обложения, порядок исчисления и уплаты платежей в бюджет; льготы, обязанности плательщиков перед бюджетом; контроль финансовых органов за правильностью, своевременностью внесения предприятиями платежей.

Значительная часть темы посвящена рассмотрению отдельных видов налогов, взимаемых в бюджет. При знакомстве с каждым из них следует об­ращать особое внимание на проблемные вопросы, связанные с функциони­рованием конкретного налога, подумать о тенденциях данного поступления в бюджет. Студентам целесообразно изучить такой источник доходов госу­дарства, как поступления от внешнеэкономической деятельности. Особая социальная нагрузка падает на налоги, поступающие от населения. Самое пристальное внимание при изучении данной темы необходимо уделить на­правлениям, возможным путям увеличения доходных поступлений в бюд­жет. Это и ужесточение контроля за отчетностью предприятий о производ­ственной продукции, и налоговый режим свободных экономических зон, и возврат к государственной монополии производства и реализации алкоголь­ной продукции, и налоговые льготы и др.

Изучая раздел «Расходы государственного бюджета», студент должен обратить внимание в первую очередь на то, что перспективой реформирования бюджетного процесса в РФ является управление по результатам. Показатели, инструменты системы управления по результатам, сочетаемость индикаторов результативности с принципами разграничения ответственности – необходимые элементы такого эффективного управления. А значит и более эффективного расходования бюджетных средств.

Студент должен обратить внимание на классификацию и характеристику важнейших видов бюджетных ассигнований на текущие и перспективные нужды: развитие сферы материального производства и науки, непроизводственной сферы, внешнеэкономической деятельности, централизованных общественных по­требностей, обслуживание государственного долга, резервные денежные фон­ды и др. Важной особенностью современных государственных расходов яв­ляется их социальная направленность. Необходимо обеспечить перерас­пределение ресурсов для неотложных социальных нужд, включая приори­тетное развитие образования, здравоохранения, жилищного строительства, социального обеспечения, агропромышленного комплекса.

Что касается бюджетного финансирования материального производ­ства, то здесь студенты должны четко уяснить, что оно ориентируется на существенное повышение эффективности инвестиционной полити­ки, изменение структуры источников капитальных вложений в пользу децентрализованных средств предприятий и банков, сокращение производственных капитальных вложений как важного фактора сокраще­ния бюджетного расходования средств.

Серьезное внимание следует уделить изучению проблемы расходования денежных средств из федерального бюджета на национальную оборону. Объясняется это тем, что, во-первых, эта статья расходов обычно вторая по сумме, и, во-вторых, реформа армии требует немалых затрат.

Студенты должны четко представлять себе особенности бюджетов текущих лет, разобраться в причинах и факторах, как дефицита, так и про­фицита бюджета.

Необходимо обратить особое внимание на источники покрытия бюд­жетного дефицита, которые с 1995 г. стали вполне цивилизованными.

Но возникли новые проблемы - структура государственного долга, за счет которого покрывается дефицит, т. е. соотношение внутренних и внешних заимствований государства.

2000-й и последующие годы внесли новый принцип в соотношение дохо­дов и расходов бюджета — профицит.

Материал данной темы нужно изучать с обязательным использовани­ем Закона о федеральном бюджете на текущий финансовый год.

Внебюджетные фонды

Приступая к изучению этой темы, студент должен попытаться найти для себя ответ на вопросы: «Почему в плановой экономике таких фондов не было? Сочетается ли появление, в частности, пенсионного фонда РФ с международными требованиями и стандартами?». При изучении конкрет­ных доходов и расходов, в первую очередь, основных федеральных соци­альных фондов, надо обратить внимание на принципы формирования основного дохода этих фондов – Единого социального налога. Какие проблемы возникли сегодня со взиманием этого платежа? Каково финансовое состояние государственных внебюджетных фондов сегодня? Почему?

Особое внимание следует уделить проблемам и перспективам пенсион­ной системы, ее реформе, принципам реформирования.

Не менее злободневными являются и проблемы, сфокусированные в Фонде обязательного медицинского страхования. В чем их суть? Какова их взаимосвязь с решением задач, поставленных в нацпроекте «Здравоохранение»?

Фонд государственного социального страхования все в меньшей мере, к сожалению, становится заметен гражданами страны: идет резкое сокращение финансирования из него на ранее предполагавшиеся нужды. Самым недопустимым стало, по нашему мнению, покрытие расходов по листкам временной нетрудоспособности в течение первых двух дней болезни работодателями, а не Фондом. Как это сочетается с нацпроектом «Здравоохранение»?

Организационные изменения системы внебюджетных фондов, реор­ганизация системы платежей в эти фонды, сбора налоговых поступлений - все это должно быть объектом изучения.

Страхование

Эта тема отражает ту часть страховых услуг, которая связана с ком­пенсацией потерь при чрезвычайных ситуациях. Для России это практичес­ки новая сфера бизнеса. Население не привыкло широко обращаться к услу­гам такого рода фирм.

В страховании объектов купли-продажи выступает страховая защи­щенность. В рыночной экономике по сравнению с командно-администра­тивной системой роль страхования резко возрастает, т. к. все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска, а каждый человек должен надеяться в основном на себя, на свой страховой запас, на свои сбережения.

Заинтересованность государства в развитии страхования несомнен­на: оно является важным средством формирования инвестиционного потен­циала страны.

Динамика основных показателей хозяйственной деятельности стра­хового сектора России неуклонно движется вверх. Проблем, правда, нема­ло. Какие именно? Как они решаются? Об этом можно и нужно узнать как в специальной, так и в периодической печати.

Финансы хозяйствующих субъектов, отраслей

Изучение этой темы мы рекомендуем начинать с характеристики фи­нансовых отношений, с которыми сопряжена деятельность предприятий всех форм собственности и организационно-правового статуса.

Финансы предприятий являются базовым, исходным звеном всей сис­темы финансов. Доходы государства имеют основным своим источником налоги, выплачиваемые предприятиями в бюджет. Расходы государства в большей мере непосредственно направляются на развитие экономики, на фундаментальные научные исследования, в социальную сферу.

Следует понимать, что предприятия, имея собственную финансовую базу, обособлены от финансовых ресурсов государства. По мepe развития частного предпринимательства это обособление будет возрастать. Государство в условиях рынка не должно отвечать по обязательствам предприятия, а предприятие - по обязательствам государства.

Функционирование финансов предприятий связано прежде всего с формированием фонда денежных средств. Такими фондами являются: ус­тавной капитал, резервный фонд, ремонтный фонд, фонд коммерческого риска, фонд оплаты труда и другие. Порядок отчисления в фонды частично регламентируется законодательными актами и нормативными документа­ми. Формирование фондов денежных средств отражается в сметах, которые обеспечивают их рациональное использование и соблюдение заранее задан­ных пропорций распределения финансовых ресурсов на цели производствен­ного и личного потребления, накопления, социального развития.

Финансовая деятельность предприятий трактуется в системе показа­телей, часть из которых служит целям внутреннего регулирования матери­альных и финансовых ресурсов, обеспечения пропорций и темпов разви­тия производства продукции, работ и услуг. Другая - предназначена для внешнего контроля за правильностью и полнотой выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Налоговая служба, например, контролирует бухгалтерские отчеты и балансы, налого­вые расчеты, отчеты, декларации и другие документы, связанные с исчис­лением и уплатой платежей в бюджет, а также проверяет достоверность этих документов при определении прибыли, доходов и иных объектов обложения и исчисления налогов и других платежей в бюджет.

Финансы предприятий различных форм собственности различаются по источникам формирования уставного капитал, распределения прибыли и доходов. Их необходимо выявить и объяснить причины их возникновения. Управление финансами предприятий имеет специфику в зависимости от их организационно-правового статуса. Предприятия, являющиеся акционерны­ми обществами, особое внимание в своей деятельности уделяют рыночному курсу акций, дивидендной политике, созданию фонда нераспределенных прибылей для целей накопления капитала. Предприятия, являющиеся това­риществами с ограниченной ответственностью, устанавливают совокупность факторов, определяющих порядок распределения прибыли среди учредите­лей, их долевое участие в уставном капитале.

Большую роль в финансовой деятельности предприятий играет прин­цип самофинансирования, который позволяет за счет собственных денеж­ных средств покрывать текущие затраты и производить накопления, решать социальные вопросы. Принцип самофинансирования реализуется в отноше­нии предприятий, находящихся в частной собственности граждан и юриди­ческих лиц, так как в источниках их финансирования отсутствуют, как пра­вило, средства бюджета. Для самофинансирования предприятия должны иметь значительные накопления финансовых ресурсов, достаточные для по­стоянного совершенствования производства и его расширения, роста произ­водительности труда и качества продукции, работ и услуг. Государственные и муниципальные предприятия имеют в своем обороте средства бюджетов различных уровней, поэтому принцип самофинансирования к ним приме­ним лишь частично. Однако самофинансирование может приводить к тому, что предприятия, обладающие значительными накоплениями, не прилага­ют усилий для ускорения оборота денежных средств, которые исключают­ся из активных операций. Это происходит также из-за ограничения сферы приложения капитала, установленного действующим законодательством.

Актуальная проблема для предприятий - проблема банкротства. Как пытаются ее решить сегодня? Какова роль банкротства в оздоровлении предприятий? Какие типы процедур применяются при этом? В чем состоят основные про­блемы процедур банкротства? По каким направлениям пытаются совершен­ствовать Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий? На все эти вопросы необходимо ответить при изучении темы.

Денежный оборот

С необходимостью, сущностью и функциями денег в условиях ры­ночной экономики студент уже знаком. Поэтому основное внимание при изучении курса «Финансы, денежное обращение, кредит» надо обратить на сущность и назначение денежного оборота, на его структуру, на единство и взаимосвязь налично-денежного и безналичного оборотов. Экономические методы регулирования денежного оборота Центральным банком РФ - стер­жневой, ключевой вопрос темы. Какова роль учетной ставки ЦБР, обязатель­ных резервов ЦБР в общей эмиссионно-денежной политике государства? А как понять сущность категории «эмиссия денежных знаков»? Как валютная политика ЦБР сказывается на общей экономической ситуации в стране? Чем характеризуются общие направления валютной политики ЦБР? Ответы на эти и многие другие вопросы, во-первых, имеют чисто практическое значение для каждого из нас, и, во-вторых, помогут лег­че предвидеть основные направления стабилизации денежного оборота стра­ны.

Кредит и кредитная система. Банковская система

Внешне название темы носит весьма специальный характер. Однако, изучая тему, каждый заметит, что все (почти без исключения) вопросы темы сегодня для каждого из нас тесно связаны с решением практически-жизненных ситуаций. Например, взаимосвязь кредита с состоянием денежного оборота, государственного бюджета; или причастность кредита к дефициту государственного бюджета; или сопричастность понятий «денежная эмис­сия» и «кредитная эмиссия».

В результате изучения темы студент должен составить четкое пред­ставление о специфике кредитных отношений, их субъектах, границах кре­дитных рисков и др.

Определяющим для любой экономики является денежно-кредитное регулирование. Каковы методы и рычаги такого регулирования в России? Какие факторы оказывают влияние на денежно-кредитную политику в РФ?

Формы и виды кредитных отношений изучаются в следующей после­довательности.

Основным видом кредита является банковский. Банки по существу яв­ляются катализаторами экономики, а потому весьма существенным для разви­тия рыночных отношений будет то, в какую систему они организованы.

Принципы построения банковской системы, функции ЦБ РФ, роль процента в кредитной политике, тенденции кредитных ставок и др. - суть разговора.

Несомненный интерес в настоящий момент имеет знакомство с кате­горией «товарно-коммерческий кредит». Какова основная цель товарного кредита? Между кем возникают отношения в данном случае? Есть ли у него преимущества перед другими видами кредита? Каковы «взаимоотношения» с инфляцией? Перспективен ли этот вид кредитных отношений? - эти и мно­гие другие вопросы рассматриваются в теме.

Непосредственное отношение к каждому из нас имеет потребительс­кий кредит. Понятно, что кредит предприятиям и банкам – дело выгодное, а кредит населению, да еще потребительский? Известно, что некоторые фор­мы потребительского кредита практически «исчезли» из практики хозяйство­вания. А другие - наоборот, все более активно внедряются в нашу жизнь. В чем причина этого? Интересно и выяснение вопроса о связи потребительс­кого кредита с инфляционными процессами.

Если от плохой работы банка страдают только отдельные индивиды (хотя их может быть достаточно много), то от ошибок в руководстве другой разновидностью кредита – государственным кредитом – теряют все без исклю­чения. При плохом управлении государственным кредитом нужные, напри­мер, для здравоохранения, средства пойдут на уплату процентов по долгу. Все это очень важно помнить, готовясь к функционированию в условиях рынка и изучая данную тему. В рыночной экономике немыслимо сокрытие абсолютной суммы задолженности; составляющих, из которых складывает­ся внутренний государственный долг; срока его погашения; размеров, усло­вий и субъектов, прокредитовавших государство. К открытию всех этих тайн мы движемся в настоящее время. Но государство может выступать не только в качестве должника, но и в качестве кредитора. Кроме того, оно дает свои гарантии по частным кредитным вложениям; по кредитам, предоставляе­мым местным органам власти, иностранным заемщикам. Какова ситуация на сегодня с этой формой госкредита?

Принципиально новым видом кредита для России является ипотеч­ный. Знакомство с ним необходимо каждому, кто владеет недвижимостью. В нормальных экономических условиях это один из самых популярных и при­влекательных видов кредита, так как дает возможность конечному инвесто­ру — покупателю облигаций, например, т. е. частному сектору, решить жилищ­ную проблему. Во всем мире ипотечное кредитование рассматривается как вид бизнеса, т. е. способ получения прибыли. В России оно приобрело в очень большой степени социальную и даже политическую окраску. В 2005 году начал функционировать нацпроект «Доступное жилье», который в значительной степени базируется на ипотеке.

Международный кредит: необходимо уяснение того, как котируется кредитоспособность страны на международных рынках в данный момент; как политические решения внутри страны влияют на состояние кредитных отношений с другими странами; как изменились взаимоотношения России с кредиторами в последнее время; какова перспектива отношений России со странами-должниками.

Финансовый рынок и рынок ценных бумаг

Финансовый рынок – рынок, параллельный товарному рынку. Одним из видов финансового рынка является рынок ценных бумаг. Мировая прак­тика свидетельствует о том, что когда на фондовом рынке созданы благо­приятные условия для деятельности юридических и физических лиц и обеспечена свободная, открытая и честная конкуренция, то и экономика, и соци­альная сфера государства функционируют и развиваются поступательно. В развитых странах благодаря доступности фондового рынка и массовости его участников инвестиции населения в развитие национального производства нередко превосходят по объему вклады корпораций и банков. При знаком­стве с этой темой надо понять утверждение о том, что рынок ценных бумаг - это рынок фиктивного капитала. Акционерная оценка стоимости (капитали­зация) различных компаний, кажущаяся нелепой, является тем не менее впол­не реальной. Причина кроется в том, что в рыночной экономике капитализа­ция отражает не стоимость основных фондов или затраты труда на создание того или иного предприятия, а его прибыльность, его способность генери­ровать дивиденды для акционеров. Какие типы ценных бумаг функциониру­ют на этом рынке? В чем их отличия? Каковы виды финансового риска?

Материал, излагаемый в данной теме, имеет сегодня большое прак­тическое значение.

Знакомство с рынком ценных бумаг следует начать с усвоения сущнос­ти общей категории «ценные бумаги». Основное внимание разумно уделить акциям и главное - получению дохода по ним в виде дивидендов, их налогооб­ложению. Кто и как распоряжается акциями? Как оцениваются акции? Что такое контрольный пакет акций? В чем преимущество акций по сравнению с традиционными формами сбережений населения? Ответы на все эти вопросы важны не только для усвоения курса, но и для каждого из нас сегодня, ибо важно вовремя вложить свои хотя бы небольшие временно свободные денеж­ные средства в наиболее целесообразные формы сбережений.