С. КОНАРЕВ,
аспирант МАП
МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО СО СТОРОНЫ ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ РАЗНЫХ УРОВНЕЙ
В основе анализа любого метода воздействия лежит разделение системы на две части — управляющий субъект и управляемый объект. Управляющие субъекты сельского хозяйства делятся на две группы. Первая группа управляющих субъектов — это государство и его отраслевые органы управления. Управляющее воздействие таких субъектов распространяется на всю отрасль, причем процесс регулирования не ограничивается рамками отрасли, а касается и ее внешних связей.
Вторую группу управляющих субъектов представляет руководство сельскохозяйственного предприятия. Эта группа не может воздействовать на факторы внешней среды и, следовательно, регулирует систему изнутри, стремясь снизить отрицательное воздействие внешних факторов и получить положительный результат от своей деятельности.
Поэтому основным классификационным признаком методов воздействия на привлечение финансовых ресурсов в сельское хозяйство является их принадлежность к уровню управления. Выделяют государственные и внутрихозяйственные методы. К первым относят те методы, которые непосредственно воздействуют на всю экономику (внешнюю среду), ко вторым — методы, регулирующие деятельность в рамках отдельного хозяйствующего субъекта отрасли (внутренняя среда).
К органам, которые могут применять первую группу методов, относят Министерство сельского хозяйства Российской Федерации и его департаменты, Минэкономразвития, Минфин, Госкомимущество, Роскомзем России и др., а также администрации регионов и их отраслевые департаменты. Внутрихозяйственные методы использует руководство сельскохозяйственного предприятия.
Методы государственного управления финансовыми потоками сельскохозяйственных предприятий делят на три группы, согласно уровню управления: федеральные, региональные и местные. Каждый из них в зависимости от направленности методов воздействия можно подразделить на отраслевые и функциональные. Описанная группировка методов воздействия на привлечение финансовых ресурсов в сельское хозяйство приводится на рис. 1.
Рис. 1. Методы воздействия на привлечения финансовых ресурсов в сельское хозяйство
Уровень управления, а следовательно и используемые методы, подчинены и действуют под влиянием основной цели — рациональности (оптимальности) распределения ресурсов в условиях риска и неопределенности деятельности на рынке. Методы управления, используемые на государственном уровне, создают основу для эффективной реализации общих программ, в то время как региональные методы воздействия более детально учитывают особенности региона, его экономические возможности и достижения. При регулировании привлечения финансовых ресурсов в сельское хозяйство данному фактору необходимо уделять как можно больше внимания, так как оно наиболее сильно зависит от географического расположения, демографического фактора, транспортной системы и т. д.
На основе подразделения управляющих субъектов в рамках привлечения финансовых ресурсов можно выделить два объекта управления. В качестве первого будут выступать финансовые отношения между отдельными сельскохозяйственными предприятиями внутри отрасли сельского хозяйства, в качестве второго — по счету, но не по значению — финансовые отношения между государственными органами управления и отраслью сельского хозяйства как одной из главных составляющих всего комплекса экономики.
В этих рамках управление механизмом привлечения финансовых ресурсов выступает функциональным элементом, обеспечивающим поддержание установленного режима деятельности и реализацию заданной программы этой деятельности (достижение цели)[1].
Управляющее воздействие на привлечение финансовых ресурсов в сельское хозяйство не всегда обеспечивает достижение необходимого результата. Такое воздействие может быть скорректировано под влиянием случайных внешних и внутренних факторов (погодная стохастика, неблагоприятная конъюнктура цен и т. д.). Поэтому основные методы воздействия и регулирования управляющего субъекта должны содержать относительно широкий спектр возможных реакций, иметь приспособленный (адаптивный) характер.
Управляющее воздействие на привлечение финансовых ресурсов в сельское хозяйство не всегда однозначно обеспечивает достижение необходимого результата. Такое воздействие может быть скорректировано под влиянием случайных внешних и внутренних факторов (погодная стохастика, неблагоприятная конъюнктура цен и т. д.). Поэтому основные методы воздействия и регулирования управляющего субъекта должны содержать относительно широкий спектр возможных реакций, иметь приспособленный (адаптивный) характер.
Таким образом, управление процессом привлечения финансовых ресурсов в сельское хозяйство можно определить как целенаправленную деятельность по регулированию операций, приводящих к изменению величины ресурсов с целью достижения наибольшего экономического эффекта в условиях нестабильной внешней и внутренней среды.
Для обеспечения и развития основных целей государственной аграрной политики органы управления сельским хозяйством широко используют мобилизацию дополнительных финансовых ресурсов. В теории существуют конкретные модели воздействия на финансовые потоки, которые предопределяют использование определенных источников формирования финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий (рис. 2).
Наиболее простой метод привлечения финансовых ресурсов — использование в своей деятельности заемного капитала, предоставляемого кредитными учреждениями. Однако для обеспечения сельского хозяйства необходимыми финансовыми ресурсами применяется не только коммерческое кредитование, но и такие его виды, как государственное и кооперативное.
Государственное кредитование носит характер субсидий либо осуществляется по льготным не только процентам, но и срокам. Льготные формы государственного кредитования были распространены до 1995 г., а затем трансформировались в товарное кредитование[2].
Под товарным кредитом принято понимать предоставление средств в виде поставки товаров либо кредитование под залог партии товаров[3].
|
|
Товарному кредитованию, применяемому в настоящее время, более отвечает вторая часть приведенного выше определения, когда для сельхозпроизводителей аккумулируются финансовые средства для предполагаемых закупок сельскохозяйственных товаров. Данный вид кредитования осуществляется через продовольственные корпорации, которые создаются с долей государственной собственности для поддержки и защиты доходов сельскохозяйственных предприятий через регулирование баланса спроса и предложения на рынке сельскохозяйственной продукции.
На условиях товарного кредита сельскохозяйственные предприятия получают такие материальные ресурсы, как горюче-смазочные материалы, минеральные удобрения, средства защиты растений, запасные части для сельскохозяйственных машин. Объемы поставок необходимых продуктов на условиях товарного кредита определяются исполнительными органами власти на основании необходимого минимума указанных ресурсов на проведение весенних полевых и уборочных работ. Цены на продукты, поставленные по товарному кредиту, не превышают среднерыночные цены на указанные ресурсы в соответствующем регионе, отпускаемые другим оптовым потребителям.
Методы и основные задачи привлечения финансовых ресурсов, используемые при товарном кредитовании, представлены на рис. 3.
Товарный кредит, предоставляемый за счет средств операторов товарного кредитования, может погашаться двумя способами. При первом способе, который использовался до 1998 г., товарный кредит оформлялся в счет погашения задолженности по налоговым платежам в федеральный бюджет предприятий, занятых обеспечением сельскохозяйственных предприятий необходимыми ресурсами. Сюда можно отнести предприятия топливно-энергетического комплекса, железнодорожного и трубопроводного транспорта. При втором способе расчеты за товарный кредит могут проводиться в форме поставок сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия в федеральный фонд и спецпотребителям, финансируемым из федерального бюджета (армии, организациям МВД и другим).
Таким образом, применение схем товарного кредитования в области сельского хозяйства позволяет реализовать две основные задачи:
— регулирование рационального использования оборотных средств;
— стимулирование удешевления материальных издержек.
Рис. 3. Основные направления привлечения финансовых ресурсов, используемые операторами товарного кредитования
В настоящее время в России не создана по-настоящему эффективная система сельскохозяйственного кредита. Для сравнения приведем пример системы кредитования сельского хозяйства в США. В табл. 1. дана структура кредитных организаций, принимающих участие в названном процессе в США.
Как видно из таблицы 1, сельскохозяйственные товаропроизводители в США могут использовать разнообразные источники финансовых ресурсов. На рынке первичного кредита основную роль играют коммерческие банки и фермерская кредитная система, причем деятельность последней в основном направлена на долгосрочное кредитование. Роль государства в качестве кредитора на рынке в целом может быть оценена как «средняя». В то же время государственные кредиты, предоставляемые через Агентства по обслуживанию фермеров, — основной источник ссудного капитала для заемщиков. Меньшее значение в формировании кредитных ресурсов для сельскохозяйственных предприятий США, чем ФКС и коммерческие банки, имеют страховые компании и их финансовая деятельность.
Таблица 1.
Структура кредитных организаций
сельскохозяйственных предприятий в США
Наименование кредитного института | Форма организации | Основной источник средств | Виды кредитов | Характер государственного регулирования |
1. Фермерская | Кооператив | Облигации | Краткосрочный, долгосрочный | Регулирование резервов через Администрацию фермерского кредита |
2. Коммерческие банки | Частная | Депозиты | Краткосрочный, долгосрочный | Регулирование кредитной политики, объем резервов |
3. Страховые компании | Частная | Страховые премии | Долгосрочный | Практически отсутствует |
4. Агентство по обслуживанию фермеров | Государст-венная | Государственный бюджет | Краткосрочный, долгосрочный | Полное регулирование |
5. Дилеры | Частная | — | Краткосрочный, до 4-х месяцев | Отсутствует |
6. Частные лица | Частная | — | Различные | Отсутствует |
В последнее время наибольшее распространение получило кредитование фермеров дилерами в виде обеспечения сельскохозяйственным оборудованием. При такой схеме товар отпускается в кредит под определенный процент, а иногда даже без него. Доля дилеров в общем объеме предоставляемых кредитов сельскохозяйственным предприятиям США растет, и в настоящее время они уже составляют серьезную конкуренцию другим участникам кредитного рынка.
В отечественной экономической практике также стал применяться такой метод кредитования, как распределение финансовых ресурсов между сельскохозяйственными предприятиями через систему кредитной кооперации. Такие кредитные кооперативы начали создаваться в России с 1996 г., после принятия Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации».
Безвозмездная финансовая помощь для сельскохозяйственных предприятий базируется на бюджетных ресурсах. Данный метод привлечения финансовых ресурсов основан на предоставлении дотаций и компенсаций, государственных инвестициях и налоговых льготах.
В настоящее время в России государственная поддержка, связанная с такими инструментами, как дотации и компенсации, осуществляется главным образом из регионального бюджета и направлена на:
— финансирование мероприятий по повышению плодородия почв, ветеринарному обслуживанию;
— дотирование продукции элитного семеноводства, племенного животноводства
;
— компенсацию части затрат сельскохозяйственным товаропроизводителям на приобретение минеральных удобрений, средств защиты растений;
— финансирование землеустроительных работ, связанных с упорядочиванием землепользования и организацией устройства их территории;
— оказание стартовой помощи крестьянским (фермерским) хозяйствам, включая гарантии вновь создающимся хозяйствам, а также поддержку формирования производственной инфраструктуры:
— финансирование подготовки кадров.
Государственные инвестиции направлены в основном на формирование сети предприятий, занятых производством и переработкой сельскохозяйственной продукции, агросервисом, маркетингом и другой предпринимательской деятельностью.
Параллельно с перечисленными финансово-кредитными методами воздействия органы государственного управления используют налоговые инструменты (рис. 4).
На рис. 4 показаны особенности распределения сфер влияния на сельскохозяйственные предприятия финансово-кредитных и налоговых методов воздействия. Условно их можно разделить на явные (финансово-кредитные) и неявные (налоговые) методы воздействия. Однако для конкретного хозяйствующего субъекта предпочтительными остаются явные методы, которые связаны с получением необходимых финансовых и не финансовых средств в настоящем, а не в будущем.
Одной из форм организации привлечения финансовых ресурсов является применение финансового лизинга, характеризующегося тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества[4].
Финансовый лизинг представляет собой хозяйственную операцию, предусматривающую приобретение арендодателем по заказу арендатора основных средств с дальнейшей передачей их в пользование арендатору на срок, не превышающий периода их полной амортизации с обязательней последующей передачей права собственности на эти основные средства арендатору[5]. Поскольку лизингодатель имеет дело только с одним лизингополучателем, то у него снижаются и текущие издержки по организации лизинга, и риск, связанный с изменением спроса на оборудование в течение срока его эксплуатации. Этот риск перекладывается на плечи лизингополучателя[6]. Основное преимущество финансового лизинга перед операционным — меньшая сумма лизинговой платы.
В настоящее время финансовый лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который наиболее выгоден предприятиям, функционирующим в области сельского хозяйства, так как чаще всего они не располагают необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение своего производства.
Одним из преимуществ финансового лизинга является вариативность размера арендной платы. Она может быть фиксированной, дегрессивной или любой другой по соглашению сторон. Причем она может выплачиваться авансом либо по фиксированным срокам, что очень важно в сфере сельского хозяйства, учитывая его сезонность.
В условиях общей неплатежеспособности большинства сельскохозяйственных предприятий и при угрозе банкротства лизингодатель сохраняет за собой возможность возврата предоставленного оборудования.
Кроме этого, система финансового лизинга позволяет арендодателю и сельскохозяйственному производителю:
— ускорить процесс сбыта продукции;
— расширить круг возможных партнеров;
— получить выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг;
— легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.
Поэтому финансовый лизинг занимает одно из наиболее перспективных мест в комплексе мер, направленных на улучшение обеспечения аграрного сектора экономики промышленной продукцией.
В рамках развития системы финансового лизинга реализуются основные цели стимулирования сокращения затрат на формирование и обслуживание оборотных фондов сельскохозяйственных товаропроизводителей и перерабатывающих производств. В настоящее время развиваются методы привлечения ресурсов через финансовые рынки, которые (методы) основаны на регулировании государственными органами инструментов рынка ценных бумаг. Наибольшее распространение среди таких инструментов деятельности сельскохозяйственных предприятий получили вексельные модели кредитования.
Вексель — письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе[7].
Дальнейшему развитию применения вексельных схем в финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий препятствует неплатежеспособность многих хозяйств и, в силу этого, неликвидность выпускаемых ими векселей.
По сравнению с векселями складские свидетельства обладают рядом преимуществ. Главное из них — надежность, связанная с тем, что за свидетельством стоит реальный товар, с установленной твердой ценой, в то время как цены товаров, поставляемых при расчетах по векселям, могут значительно отличаться от первоначальных.
Складские свидетельства могут использоваться сельскохозяйственными предприятиями для привлечения финансовых ресурсов. Этот механизм гораздо удобнее для банков, так как при нем устраняются многие проблемы, связанные с получением залога и контролем над его сохранностью. Кроме того, при использовании складских свидетельств, с одной стороны, может сокращаться цепочка посредников, что, в свою очередь, увеличивает долю прибыли непосредственно производителей сельскохозяйственной продукции, а с другой — складские свидетельства могут использоваться как средство платежа.
Развитие рынка складских свидетельств может заинтересовать те сельскохозяйственные предприятия, которые имеют крупные постоянные запасы готовой продукции на складах и испытывают затруднения с ее сбытом.
Важным преимуществом складских свидетельств перед другими ценными бумагами
является отсутствие необходимости получать разрешение на их выпуск и регистрировать эти ценные бумаги в государственных контрольных органах. Упрощен и порядок оборота данных ценных бумаг: складские свидетельства могут передаваться, как и векселя, посредством оформления передаточной надписи. В рамках государственной политики применение складских свидетельств позволяет через вовлечение в оборот ранее не работавших активов предприятий уменьшать объемы бартерных сделок, увеличивать налоговые платежи в бюджеты разных уровней, вытеснять векселя из схем взаимозачетов, т. е. легализировать сельскохозяйственное производство. Однако применение складских свидетельств в настоящее время ограничено отсутствием регулирования со стороны законодательства. Хотя в Гражданском кодексе статус складских свидетельств закреплен как ценная бумага, не урегулированными остаются принципы их выпуска и обращения.
Одним из источников привлечения финансовых ресурсов в отрасль сельского хозяйства является выпуск облигаций. Облигация — вид ценной бумаги (долгового обязательства), по которой ее эмитент обязуется выплатить держателю фиксированную сумму капитала в определенный момент в будущем или выплачивать доход, размер которого заранее установлен в форме определенного процента к нарицательной стоимости облигации[8].
Как показывает зарубежная практика, эффективно привлечение заемных средств с использованием инвестиционных ресурсов. Ключевой фигурой при разработке инвестиционных программ становится инвестор, без которого финансовое оздоровление невозможно. В отрасли сельского хозяйства, кроме общепринятых инвесторов (бюджет, банки и другие финансовые институты), есть свои, внутриотраслевые, которые заинтересованы получить высокую прибыль и доступ к имеющимся ресурсам. К таким инвесторам относят:
— финансово благополучные сельскохозяйственные предприятия либо фермерские хозяйства, расположенные вблизи от несостоятельных и заинтересованные в их земельных угодьях;
— перерабатывающие и торговые коммерческие организации, которые в целях повышения надежности поставок, изменения ассортимента и качества сельскохозяйственной продукции, сокращения затрат на сырье вынуждены инвестировать средства в сельскохозяйственные предприятия;
— поставщики ресурсов в агропромышленный комплекс, которым необходимо организовать современное прибыльное сельскохозяйственное производство;
— областные и районные администрации, которые заинтересованы в обеспечении занятости и повышении доходов сельского населения и через комитеты государственного имущества делают вклады в уставные капиталы государственных и муниципальных предприятий, акционерных обществ, участвующих в финансовом оздоровлении неплатежеспособных хозяйств.
Наиболее радикальным методом управления платежеспособностью сельскохозяйственных предприятий считается реструктуризация кредиторской задолженности сельскохозяйственных предприятий. Данный метод направлен не только на финансовое оздоровление сельскохозяйственных предприятий, но и на укрепление платежной дисциплины, создание у предприятий стимулов для дальнейшего развития и роста, более ответственного поведения и отношения к своим налоговым обязательствам.
Но в то же время меры, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности, станут успешными, только если они будут сопровождаться разрешением тех государственных проблем, которые вызвали кризис неплатежей.
В заключение можно дать оценку
применяемым методам привлечения финансовых ресурсов в сельское хозяйство со стороны органов управления. Данные методы направлены, прежде всего, на преодоление негативных последствий аграрной реформы и развития рыночной конъюнктуры. Они основаны на использовании не прямых, а косвенных инструментов управления (например, контроль над межотраслевыми связями).
Отрасль сельского хозяйства не носит монопольного характера, поэтому чаще всего органы управления уделяют особое внимание такой проблеме отечественных сельхозпроизводителей, как риск неплатежей и предотвращение банкротства, ставя данные задачи во главу угла всей аграрной политики.
Следовательно, основное внимание в условиях нестабильной рыночной экономики России должно уделяться методам, направленным на восстановление ликвидности. К таковым относятся методы, влекущие за собой максимальное снижение долгов сельскохозяйственных предприятий.
[1] Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. . — М.: Инфра-М, 2000. — С. 378.
[2] , Экономические основы обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. РАСХН. Сиб. отд-ние. СибНИИЭСХ — Новосибирск, 2000. — С. 44.
[3] Большой экономический словарь. 2-е изд., доп. и перераб. / Под. ред. . — М.: Ин-т новой экономики, 1997. — С. 436.
[4] Управление формированием капитала. — Киев: Ника-Центр, 2000. — С. 72.
[5] Там же. — С. 320.
[6] , Эффективное сельское хозяйство Германии: опыт возможного использования в России. — М.: Росинформагротех, 2000. — С. 25.
[7] Большой экономический словарь. 2-е изд., доп. и перераб. / Под. ред. . — М.: Ин-т новой экономики, 1997. — С. 104.
[8] Там же. — С. 489.
