Резюме (стр. 4 )

  Подготовьте схему, показывающую прогнозируемое состояние активов и пассивов на предстоящие два года. Форма 25 иллюстрирует, как компания "Икс" разрабатывает эту схему. Комментарии к каждому пункту балансового отчета следуют ниже.

ФОРМА 25

ПРОГНОЗНЫЙ БАЛАНС (б долл.)

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

АКТИВЫ	1-Й ГОД	2-Й ГОД
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ)
(а) ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
(б) СЧЕТА ДЕБИТОРОВ
(в) ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ
ДРУГИЕ
(г) ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
ПЕРВОНАЧАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ
(д) АМОРТИЗАЦИЯ (-)
(е) БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
(ж) ДРУГИЕ
МАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
АКТИВЫ: ВСЕГО
ПАССИВЫ И КАПИТАЛ	1-Й ГОД	2-Й ГОД
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ)
(з) КРАТКОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
(и) РАСЧЕТЫ С ПОСТАВЩИКАМИ И РАЗНЫМИ КРЕДИТОРАМИ
(к) ДОЛГОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
(л) ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ВЫПЛАТЕ НАЛОГОВ
ПАССИВЫ: ВСЕГО
(м) СОБСТВЕННЫЙ/АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
(н) ПОЛУЧЕННАЯ ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ
КАПИТАЛ: ВСЕГО
ПАССИВЫ И КАПИТАЛ: ВСЕГО

5. Комментарии к балансовому отчету (Notes for Balance Sheet)

а) Денежные средства (cash) — эта величина состоит из суммы наличности, имеющейся при открытии предприятия, плюс приращение или дефицит, который получается ежемесячно, как это показано в Форме 24. Аналогично баланс денежных средств на второй год будет состоять из наличности на начало второго года плюс ежемесячные приращения или дефицит на второй год.

б) Счета дебиторов (счета к получению) (accounts receivable) — рассчитайте прогнозируемый объем продаж за первый год и вычтите из него сумму наличности, полученную ежемесячно от продаж в течение первого года, с тем чтобы определить величину неоплаченных счетов к получению, или дебиторской задолженности. На второй год счета к получению должны быть рассчи­таны аналогичным способом и прибавлены к дебиторской задолженности за первый год.

Счета дебиторов должны быть уменьшены на сумму, которую, по вашему мнению, невозможно будет получить. Это — безнадежные долги (bad debts).

в) Товарно-материальные запасы (inventory) — определяются тем, какую продукцию вы планируете продать. Это решение зависит от множества вещей, включая скорость исполнения заказов клиентов и равномерность их. Если вы сделаете это, то к концу года у вас будет запас готовой продукции. Если вы делаете закупки материалов заранее, также необходим запас сырья. Вам нужно проконсультироваться со своим бухгалтером относительно стоимости ваших запасов. На примере компании "Икс" мы рассматриваем только запасы сырья. Расчет ведется на основе разницы между стоимостью материалов (отчет о прибылях и убытках) и фактическими затратами на закупку материалов (поток наличности).

г) Основной капитал (fixed assets) — показывает главные затраты, которые вы планируете сделать на закупку недвижимости в течение предстоящих двух лет. Форма 26 демонстрирует пример компании "Икс".  Имейте в виду: ваш бизнес-план может иметь какие-либо другие дополнительные детали относительно планов вашей компании, которые могут поощрять кредиторов и инвесторов выделить вам соответствующие фонды.

д) Амортизация (depreciation) — показывает норму амортизации, которая применяется к большинству категорий основного капитала. Форма 27 составлена на примере компании "Икс".

Путем умножения первоначальной стоимости элементов основного капитала, подверженных амортизации, на норму амортизации вы сможете рассчитать величину амортизации, чтобы вычесть ее при составлении отчета о прибылях и убытках за первый год. Полученная остаточная величина должна быть умножена на ту же величину нормы, чтобы рассчитать амортизационные расходы на второй год. Эти затраты (за один год) вычитаются в сводном отчете о прибылях и убытках, и накопленные амортизационные затраты вычитаются из балансового отчета.

е) Балансовая (остаточная) стоимость основного капитала (net fixed assets) — используйте нормативы предыдущей Формы, чтобы рассчитать остаточную стоимость основного капитала, и включите полученные величины в прогнозируемый балансовый отчет.

ж) Другие активы, (other assets) — включают стоимость инвестиций в другие виды бизнеса (материальные активы) и приобретенные патенты (нематериальные активы). В книгах по эккаунтингу имеется перечень примеров других активов.

ФОРМА 26

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ (ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ)

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ  (основные фонды)	ДАТА ПОКУПКИ	СТОИМОСТЬ  (в долл.)	ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ*	ПРИЧИНЫ ПОКУПКИ
Заводское оборудование	-/-	х х х	Средства владельца
Офисное оборудование	-/-	х х х	Средства владельца
КРОМЕ ТОГО

Укажите организации (инвесторов), у которых вы берете заем.

ФОРМА 27

НОРМЫ АМОРТИЗАЦИИ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

ВИД АКТИВОВ	ГОДОВАЯ НОРМА АМОРТИЗАЦИИ (в %)
ЗЕМЛЯ	Нет
ЗДАНИЯ	Нет
ЗАВОД И ОБОРУДОВАНИЕ	20
ОФИСНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ	20
ПРОЧИЕ: Ремонт помещения	20

з, к) Краткосрочная и долгосрочная задолженность (short-term and long-term debt)— показывает сумму краткосрочного и долгосрочного кредитов, которые предполагается получить от банков и инвесторов. Опишите сумму каждого займа, величину текущей процентной ставки за кредит, которую надо будет выплатить, дату, когда предполагается получить эти кредиты, и вид обеспечения каждого займа. Форма 28 показывает, что компания "Икс" имеет плавающую кредитную линию, основанную на уровнях дебиторской задолженности и материально-товарных запасах.

Процентная ставка за невыплаченный кредит будет определять затраты на выплату процентов, которые вы должны будете показать в отчете о прибылях и убытках (и потоке наличности).

Расчет невыплаченных краткосрочных и долгосрочных долгов может быть сделан путем вычитания годовых обязательных платежей (Б) из невыплаченного баланса за прошлый год (А). Форма 29 показывает схему расчетов применительно к компании "Икс". (Для того чтобы быть более точным, обязательные (основные) платежи и процентные ставки должны рассчитываться ежемесячно, а не раз в год, как это показано в таблице.)

и) Расчеты с поставщиками и разными кредиторами (счета к оп­лате) (accounts payable)— запасы (сырье и материалы) желательно покупать при условии оплаты через 30 дней после получения товаров. В этом случае неоплаченные счета к оплате в конце каждого года равны стоимости всех товаров, купленных в последнем месяце года. Оплата за товары будет производиться в январе следующего года и будет показана в балансе выплат наличности за январь второго года.

л) Задолженность по выплате налогов, отложенные налоги (de­ferred taxes) — являются разницей между расходами на налоги, которые показаны в вашем прогнозируемом отчете о прибылях и убытках, и реальными налогами, которые вы обязаны выплатить в бюджет государства на основании закона о налогах. Главное отличие заключается в расчете суммы амортизации (затраты, разрешенные для налоговых целей), которую вы можете вычесть из прибыли, подвергаемой налогообложению.

м) Собственный/акционерный капитал (owners'/shareholders' capital) — эта величина образуется из суммы, первоначально инвестированной собственниками бизнеса, плюс любые инвестиции других собственников, минус суммы, взятые обратно собственниками.

н) Полученная прибыль к распределению (retained earnings) — эквивалентна кумулятивной (остаточной) прибыли (или потери), полученной компанией со времени ее образования, минус все дивиденды, выплаченные акционерам.

ФОРМА 28

ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

НАЗВАНИЕБАНКА / ИНВЕСТОРА	СУММА ВОЗМОЖНОГО КРЕДИТА (в долл.)	ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И ДАТА (мес./год)	ОПИСАНИЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПО ССУДЕ	СРОК (краткий, длительный)
1. Банк А		10% плавающий	Дебиторская задолженность; товарно-материальные запасы
2.
3.
4.
ИТОГО		—	—

ФОРМА 29

ОТЧЕТ ПО ЗАЙМАМ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

	КРЕДИТОР (процентная ставка)
	1.	2.
ОСНОВНОЙ ДОЛГ (сумма) В НАЧАЛЕ 1-ГО ГОДА А
ГОД 1-Й: СУММА ПОГАШЕНИЯ ОСНОВНОГО ДОЛГА Б
ПРОЦЕНТЫ ГОД 1-Й А х %
ОСНОВНОЙ ДОЛГ (сумма) В НАЧАЛЕ 2-ГО ГОДА А - Б
ГОД 2-Й: СУММА ПОГАШЕНИЯ ОСНОВНОГО ДОЛГА
ПРОЦЕНТЫ  ГОД 2-Й (А - Б) х %

6. Показатели финансовой деятельности (Overall Financial Conditions)

  В этом заключительном разделе рассматривается прогноз финансового состояния вашей компании в течение последующих двух лет. Рассчитывайте все показатели состояния компании на будущее, беря за основу наиболее реальный вариант развития. Форма 30 содержит показатели компании "Икс". Для сравнения своих показателей со среднестатистическими по отрасли можно обратиться к профессиональным консультантам, чтобы определить, соответствуют ли ваши показатели норме. Такое сравнение поможет вам в расчетах оборота ваших инвестиций и успеха вашего бизнеса.

ФОРМА 30

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ (формулы)	1-Й ГОД	2-Й ГОД
ВОЗВРАТ ИНВЕСТИЦИЙ (в %) (чистый доход после выплаты налогов/совокупный капитал х 100)	8,6	16,3
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ (в %) (чистый доход после выплаты налогов/выручка от реализации х 100)	2,4	4,7
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (текущие активы/текущие пассивы) ^	18,1	10,6
СРОК СЧЕТОВ К ПОЛУЧЕНИЮ (в днях) (365 х счета к получению/выручка от продаж)	Прибл. 30	Прибл. 35
СРОК СЧЕТОВ К ОПЛАТЕ (в днях) (365 х счета к оплате/стоимость сырья и комплектующих)	Прибл. 8	Прибл. 25
СРЕДНИЙ СРОК ХРАНЕНИЯ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ (в днях) (365 х средние запасы/стоимость сырья и комплектующих)	Прибл. 21	Прибл. 35
ОТНОШЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ К СОБСТВЕННОМУ КАПИТАЛУ (всего пассивы/весь капитал)	0,02	0,06
КОЭФФИЦИЕНТ ОПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ (чистый доход до выплаты процентов и налогов/сумма выплаты процентов)	Прибл. 3,7	Прибл. 6,3
РОСТ ПРОДАЖ (в %) (прирост продаж/предыдущие продажи х 100)	Нет	13
РОСТ ПРИБЫЛИ (в %) (прирост прибыли/предыдущая прибыль х 100)	Нет	125
РОСТ АКТИВОВ (в %) (прирост активов/предыдущие активы х 100)	Нет	240

ДОЛГОСРОЧНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

(PLANNING FOR THE FUTURE)

  Перспективное планирование (включающее последующие 5 — 10 лет), которое вы должны осуществлять, будет способствовать прогрессу вашей компании и достижению целей, которые вытекают из ваших перспективных установок. Отвечая на вопросы: "Как я хотел бы, чтобы компания выглядела через 10 лет" и "Как будет выглядеть компания", вы сформируете основу долгосрочного плана. Когда вы определите корпоративные задачи и цели, тогда можно предвидеть главные шаги, которые необходимо сделать в течение предстоящих пяти лет, чтобы добиться достижения поставленных долгосрочных целей.

  При достижении этих целей желательно приобретать дополнительные управленческие, производственные и маркетинговые навыки и опыт. Уже сейчас можно задуматься о том, какие потребности у вас существуют, и начать формулировать планы их реализации. Форма 31 показывает, какие планы имеет компания "Икс" на будущее.

 ФОРМА 31

ДОЛГОСРОЧНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

КОРПОРАТИВНЫЕ ЦЕЛИ И НАМЕРЕНИЯ:

• Создать репутацию производителя качественной продукции по разумным ценам.

• Получить известность в Москве в качестве местного поставщика.

• Создать и поддерживать высокий уровень производственных отношений.

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ:

• 20 _ г.: 1 долл. выручки от продаж.

• В течение 3 лет достичь 10%-го уровня прибыли после выплат всех налогов и поддерживать его.

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ И

МАРКЕТИНГОВЫХ РЕСУРСОВ:

• В первые 2 — 3 года количество персонала будет достаточным; после этого для увеличения объема продаж потребуются дополнительные сотрудники по маркетингу.

ИНАЯ (НЕФИНАНСОВАЯ) ПОМОЩЬ: