Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия (стр. 1 )

Содержание

Введение 4

Глава 1 Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия 7

1.1 Финансовое состояние предприятие: сущность, его пользователи, назначение 7

1.2 Источники информации для анализа финансового состояния предприятия 11

1.3 Существующие методики анализа финансового состояния предприятия 17

Глава 2 Анализ финансового состояния за г. г. 35

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 35

2.2 Анализ имущественного положения (вертикальный и горизонтальный анализ), финансовой устойчивости, ликвидности 38

2.3 Анализ финансовых результатов 50

2.4 Анализ оборачиваемости 51

Глава 3 Разработка направлений по улучшению финансового состояния 54

3.1 Перспективы развития предприятия 54

3.2 Расчет экономического эффекта в результате сокращения дебиторской задолженности и сокращения товарных запасов 56

Глава 4 Безопасность и экологичность в 62

4.1 Основные виды потенциально возможных опасностей на исследуемом объекте экономики 62

4.2 Объекты, цели и задачи экологического аудита на предприятии 68

4.3 Использование средств индивидуальной защиты в условиях чрезвычайных ситуаций 69

Заключение 72

Литература 76

Бухгалтерский баланс за 2005 г.

Бухгалтерский баланс за 2006 г.

Отчет о прибылях и убытках за 2006 г.

Речь, раздаточный материал

Все представленные в работе таблицы сопровождаются расчетами в Excele, представленные отдельным файлом

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения как правило, стараются выработать особый принцип построения прибыли на данном конкретном предприятии. Чаще всего этим принципом является принцип финансового самообеспечения.

В данной связи, наиболее значимым моментом для реализации принятого решения, является рационализация распределения ресурсов предприятия, получаемых из заранее определенных источников. При этом, инвестиции, основанные на риске и планировании капиталовложений внутри предприятия и направленные на ликвидность, доходность и рентабельность его

Выбор темы настоящей дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

нему, а также «Отчет о прибылях и убытках».

Цель работы - проанализировать финансовую деятельность предприятия и выработать пути ее улучшения.

В соответствии с данной целью в работе были поставлены следующие основные задачи:

1)  Дать характеристику бухгалтерской отчетности как информационную базу для финансового анализа
;

2)  Рассмотреть основные методики анализа бухгалтерской отчетности предприятия и выбрать оптимальную из них;

3)  Провести анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности, финансовых результатов и оборачиваемости капитала предприятия;

4)  Разработать мероприятия по улучшению финансового положения предприятия.

Объектом исследования в работе стала , основная деятельность которой связана с продажей различных моделей сотовых телефонов и аксессуаров к ним, предмет исследования – бухгалтерская отчетность организации за г. г.

В работе выделяется 4 главы. Первая глава – теоретическая. В ней представлены сведения о понятии и назначении бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также методах анализа финансового положения предприятия путем обзора литературных источников. Вторая глава – практическая. В ней проведен анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности вероятности банкротства, финансовых результатов . Третья глава – проектная. Она включает в себя мероприятия по улучшению финансового состояния . Четвертая глава посвящена состоянию техники безопасности на предприятии, а также приведен комплекс мероприятий, обеспечивающих пожаробезопасность проектируемого объекта.

При написании работы использовались нормативные документы, регулирующие порядок составления бухгалтерской отчетности и ее анализ, учебная литература по исследуемой тематике (работы таких авторов, как В, , и др.), статьи из периодической печати (журналы «Консультант, «Аудит и финансовый анализ»), а также внутренняя отчетность предприятия и его бизнес-план.

Глава 1 Методологические аспекты анализа
финансового состояния предприятия

1.1 Финансовое состояние предприятие: сущность, его пользователи, назначение

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность выручки и суммы прибыли, и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций финансового состояния предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Таблица 1.1 - Пользователи финансовой отчетности

Пользователи информации	Интересы	Источники
1	2	3
Акционеры	Оценка адекватности дохода; степени рискованности инвестиций; оценка перспектив выплаты дивидендов	Финансовая отчетность
1	2	3
Служащие	Оценка стабильности и рентабельности деятельности предприятия в целях определения перспективы своей занятости, получения финансовых и других льгот и выплат от предприятия	Финансовая отчетность
Статистические органы	Статистические сообщения	Статистическая отчетность; финансовая отчетность

Анализ финансового состояния предприятия позволяет:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; роизводства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию развития предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь.

Обязательным условием эффективного финансового анализа является заинтересованность в его результатах руководства предприятия. В Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. № 000, отмечается, что качество финансового анализа зависит от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовый год.

1.2 Источники информации для анализа финансового состояния предприятия

Бухгалтерская отчетность является конечным выражением процесса учета хозяйственных операций предприятия. В ней представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. Учетные данные двигаются в процессе учета от хозяйственных операций непосредственно к формам бухгалтерской отчетности, проходя при этом несколько ступеней учета, в каждой последующей из о наиболее важных сторонах хозяйственной деятельности предприятия, ряд налоговых деклараций, пояснительную записку и (в ряде случаев) аудиторское заключение о достоверности представляемых данных [20].

Правовой базой для формирования бухгалтерской отчетности организаций являются:

·  Федеральный закон от 21.11.96 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете";

·  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. N 34н;

·  положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.07.99 г. N 43н;

·  приказ Минфина России от 01.01.2001 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

·  форма N 1. Бухгалтерский баланс;

·  форма N 2. Отчет о прибылях и убытках;

·  форма N 3. Отчет об изменениях капитала;

·  собности и ликвидности и т. д.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а следовательно, - и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Вместе с тем баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т. п. Такая информация при проведении Например, материально-производственные запасы (МПЗ) отражаются в балансе по фактическим затратам на их изготовление или приобретение, в то время как продажная цена произведенной продукции, как правило, выше ее себестоимости (иначе бизнес не приносил бы дохода). Кроме того, существенные расхождения между учетной и рыночной стоимостью МПЗ связаны с инфляционными процессами [38].

Используя данные бухгалтерского баланса для проведения аналитических езервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска
акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов о своей ликвидации. Таким образом, оценивая показатель чистых активов, партнеры организации имеют возможность установить степень ее финансовой надежности.

Отчет о движении денежных средств (форма N 4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.

Перечень показателей, содержащихся в форме N 4, позволяет провести детальный анализ денежных потоков организации за отчетный период, а на основе данных за ряд отчетных периодов можно изучить положительные или отрицательные тенденции их поступления.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Оно состоит из семи разделов, в которых отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. Эта информация полезна для корректировки показателей при проведении жна также содержать прогнозные характеристики важнейших показателей бизнес-плана на ближайшую (будущий год) и отдаленную (несколько лет) перспективу.

По результатам финансового анализа, представленного в записке, проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу [38].

1.3 Существующие методики анализа финансового состояния предприятия

Большинство существующих в настоящее время методик анализа финансового состояния предприятия повторяют и дополняют друг друга, они могут быть нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула приводится в учебнике под редакцией «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет расчетам эффекта финансового и операционного рычага, а также финансовых коэффициентов.

Большое внимание уделяет операционному анализу, называемому также анализом "затраты-объем-прибыль", отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта.

Методика финансового анализа предлагает рассчитать различные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Так, разработал методику как экспресс-анализа, так и углубленного анализа финансового состояния предприятия.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: го и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Цель детализированного анализа финансового состояния - более подробная характеристика финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования, подразумевающий характеристику общей направленности финансово - - аналитику на предприятии выявить важные резервы повышения эффективности производства, а внешним пользователям – объективно оценить сложившуюся финансовую ситуацию потенциального партнера. Именно на основе углубленного финансового анализа мной будут разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы по своей природе достаточно динамичны. В процессе функционирования предприятия и их величина, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет пассивов:

СД = СОС + IVрП (1.3.2)

где СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

СОС - собственные оборотные средства;

IVрП - IV раздел пассива баланса.

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = СД + КЗС (1.3.3)

где ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

СД - собственные

СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

З – запасы.

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ1 = ОИ – З (1.3.6)

где ОИ1 - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов;

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

З - запасыинансовой политики.

- коэффициент маневренности собственного капитала (нормативное значение - > 0,5) показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой активы собственных средств:

Ксзс = (IVрП + VрП) : IIIрП (1.3.10)

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

VрП - V раздел пассива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса.

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность

А3=с.210+с.220+с.

А4) труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»:

А4=с.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность,

ПЗ) долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства:

свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Но подобная методика оценки ликвидности не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя (коэффициента) ликвидности, различающиеся набором ликвидных, включают кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства:

(1.3.20)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может пога­сить в ближайшее время [13]. Нормальное го проведения расчетов с дебиторами.

3. Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (K ТЛ), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине стойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот завершается зачислением выручки на счет предприятия. Длительность одного оборота оборотных средств в днях исчисляется по формуле:

(1.3.27)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств на свои нужды или для дополнительного выпуска продукции. Производственная стратегия организации должна основываться на сокращении продолжительности фактором при условии увеличения скорости оборота активов и оптимальности величины пополнения запасов.

Глава 2 Анализ финансового состояния
за г. г.

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

зарегистрировано Постановлением главы администрации г. Рязани в 2003 году.

Полное наименование анализируемого предприятия – Общество с ограниченной ответственностью .

Анализируемое предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

·  оптовая торговля;

·  посредническая деятельность.

Уставный капитал предприятия в настоящий момент составляет 9 000 (девять тысяч) рублей. Уставный капитал создан за счет вкладов учредителей.

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором.

Предприятие осуществляет несколько направлений торговой деятельности:

·  торговля номерными агрегатами;

·  торговля автозапчастями;

·  торговля сотовыми телефонами;

·  торговля аксессуарами к сотовым телефонам;

·  оказание услуг связи.

По объему реализации лидирующими группами являются сотовые телефоны и аксессуары к ним.

Предприятие «Мобил» может выступать на следующих рынках:

·  рынок промежуточных продавцов – организации, приобретающие товары и услуги для продукции;

·  ценовая конкурентоспособность;

·  качественный персонал и высокий уровень сервиса.

В течение последних нескольких лет работы исследуемое предприятие постоянно вкладывало денежные средства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламной компании по продвижению предприятия на рынке. Так как в последние годы на рынке сотовых телефонов идет жесткая представлена на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура

Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется под руководством главного бухгалтера. Требования главного бухгалтера при осуществлении избранной учетной политики являются обязательными для всех работников организации.

Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной системе, с ведением являются Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Приложения А, Б, В).

2.2 Анализ имущественного положения (вертикальный и горизонтальный анализ), финансовой устойчивости, ликвидности

Для оценки имущественного положения за г. г. проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия на 01.01.2006 предприятия.

Таблица 2.1 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Показатели	на 01.01.2006	на 31.12.2006	Абс. изменение (гр.4 – гр.2)	Отн. изменение (гр.6 / гр.2 *100%)
тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Актив 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Краткосрочные финансовые вложения 2.4. Денежные средства 2.5. Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 Баланс Пассив 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Нераспределенная прибыль Итого по разделу 3 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 5.2. Кредиторская задолженность Итого по разделу 5 Баланс

Второй крупной статьей баланса является дебиторская задолженность – 24,27% актива на начало 2007 года, в сравнении с балансом на 01.01.2006 года доля дебиторской задолженности уменьшилась с 38,8% (в абсолютном выражении – на 43 тыс. руб.), но ее дприятия крайне незначительны -1 тыс. руб.

В целом валюта баланса увеличилась с 1219 до 1771 тыс. руб.(45,28%), что свидетельствует об активизации деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости представлен в табл. 2.2.

На основании произведенных расчетов можно сделать заключение, что предприятие на 01.01.2006 не было обеспечено источниками формирования запасов. Но уже на 31.12.2 ситуация кардинально изменилась: произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 1 059 тыс. руб. и составили 1 324 тыс. руб.

Таблица 2.2 - Анализ финансовой устойчивости

В тыс. руб.

Показатели	Усл. обозначение	01.01.2006г.	01.01.2007г.	Изменения за период (+.-)
1	2	3	4	5
1. Источники формирования собственных средств
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2)
4. Долгосрочные обязательства
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (стр3+стр4)	СД	265	1324	1059
6. Краткосрочные обязательства	VрП	880	261	-619
7. Общая величина основных источников формирования затрат (стр5+стр6)
8. Запасы
9. Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр3-стр8)
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр5-стр8)
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр7-стр8)

Из данной таблицы видно, что краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 619 тыс. руб. и составили 261 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 448 тыс. руб. и составила 1 585 тыс. руб.