3.3.2. Кредитная история эмитента

Эмитент кредитной истории не имеет.

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Обязательства Эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства: отсутствуют.

Обязательства эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, (3 кв. 2007 г.) составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: отсутствуют.

3.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочие соглашения эмитента, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, отсутствуют.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются по данному способу размещения

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Приводится подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:

отраслевые риски;

страновые и региональные риски;

финансовые риски;

правовые риски;

риски, связанные с деятельностью эмитента;

банковские риски.

Перечисленные риски могут оказать негативное влияние на деятельность Эмитента.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

В случае возникновения одного или нескольких перечисленных рисков, Эмитент предпримет все возможные меры по нивелированию сложившихся негативных изменений. Определение в настоящее время полного перечня конкретных действий и обязательств Эмитента при наступлении какого-либо из перечисленных в факторов риска события не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае.

3.5.1. ОТРАСЛЕВЫЕ РИСКИ

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам
. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:

Эмитент осуществляет свою деятельность в отрасли гостиничного бизнеса. Данная отрасль в настоящее время динамично развивается. В обозримом будущем можно прогнозировать дальнейший рост спроса на услуги

Изменение ситуации в отрасли на внешнем рынке, никак не повлияет на эмитента, т. к. он не осуществляет свою деятельность за пределами Российской Федерации.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.

Возможное дальнейшее повышение цен в регионе на материалы, продукции и услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, может усугубить финансовое положение эмитента, т. к. приведет к росту расходов и как следствие – уменьшению прибыли Общества. Также возможно снижение размера будущих дивидендов по акциям эмитента.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье на внешнем рынке, отсутствуют, т. к. эмитент не осуществляет внешнеторговую деятельность и не импортирует сырье из-за границы.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Риски, связанные с изменением цен на услуги Общества, имеют существенное значение для эмитента. Изменение цен на услуги могут быть вызваны увеличением себестоимости оказываемых услуг. Например, увеличение затрат на коммунальные платежи, электроэнергию, транспортные услуги, увеличение размера налогов влекут увеличение себестоимости.

Эмитент не осуществляет внешнеторговую деятельность и не поставляет выпускаемую продукцию на экспорт, весь объем оказываемых услуг приходится на внутренний рынок. В связи с этим риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию эмитента на внешнем рынке, отсутствуют.

Исполнение обязательств по ценным бумагам:

Риск неисполнения эмитентом обязательств перед владельцами эмиссионных ценных бумаг вследствие изменения отраслевой конъюнктуры не описывается ввиду отсутствия у эмитента обязательств по выплате дивидендов владельцам привилегированных акций и выплате процентов по погашению облигаций
.

3.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг.

Открытое акционерное общество “Деловой Медицинский Центр” зарегистрировано в Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на территории Республики Татарстан. Существенное влияние на деятельность общества оказывают, как общие изменения в государстве, так и развитие региона. Последние 4-5 лет в России отмечаются политической стабилизацией, создавшей благоприятные условия для инвестирования в отечественную промышленность, и снижением политических рисков, связанных с нашей страной. Подтверждением стабильной экономической и политической ситуации в современной России является:

Вследствие высокого странового риска рейтинги большинства российских эмитентов останутся неизменными после повышения суверенного рейтинга России. Характерные для России факторы странового риска повышают уровень операционных и финансовых рисков, с которыми сталкиваются компании и финансовые институты, а также органы регионального и местного самоуправления.

Благодаря высоким ценам на нефть и взвешенной налогово-бюджетной политики, а также разумной политики в сфере управления государственным долгом параметры российского бюджета и внешнего платежного баланса ощутимо улучшились в 2004 г. Это улучшение настолько значительно, что оно перевешивает растущий политический риск, который остается основным фактором, ограничивающим рейтинг России.

Следует также отметить, что, несмотря на сопряженность инвестиций в России с определенными рисками, на протяжении последних 4-5 лет наблюдается устойчивый экономический рост. Кроме того, наблюдается стабильный рост реальных доходов населения, что способствует быстрому росту потребления в сегменте высококачественных товаров для среднего класса.

Принятие государством мер по снижению темпов роста инфляции, устранению отставания темпов роста заработной платы от темпов роста инфляции, направление политики государства в социальную сферу в целом объективно способствует стабилизации социальной ситуации в стране. Таким образом, в настоящее время социальная ситуация в России оценивается как относительно стабильная.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.

В случае отрицательного влияния при изменении ситуации в стране и/или в регионе на деятельность эмитента, предполагается осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких изменений.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

Возможные военные конфликты, введение чрезвычайного положения и забастовки в стране и регионе могут привести к значительному сокращению объемов производства по основным видам продукции, либо к полной остановке производства. На сегодняшний день данные форс-мажорные обстоятельства эмитент рассматривает как маловероятные.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона (Поволжье, Республика Татарстан), в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика отсутствуют.

3.5.3. Финансовые риски

Валютный риск возникает в прямой форме, если суммы платежей (или процентные ставки) выражены в иностранной валюте, а курс обмена валют нестабильный. А поскольку деятельность эмитента, в силу своей специфики, не связана непосредственно с расчетами в иностранной валюте, по причине отсутствия импортных составляющих во входящих сырьевых ресурсах, относящихся к издержкам, а также отсутствия операций по экспорту, изменение валютного курса не влияет напрямую на результат деятельности эмитента.

Увеличение процентной ставки может привести к временному снижению рентабельности предприятия. Уменьшение процентной ставки позволит снизить себестоимость продукции, и, следовательно, увеличить рентабельность. В случае изменения процентных ставок предприятие предполагает привести маркетинговую стратегию и производственную программу предприятия в соответствие со сложившимися обстоятельствами.

В связи с тем, что все товарно–денежные отношения эмитента связаны с субъектами экономики РФ, колебания инфляции не приведут к серьезным последствиям, за исключением резкого увеличения, которое в свете последних событий в сфере экономики (динамика снижения ставки рефинансирования, присвоение инвестиционного рейтинга РФ) является маловероятным.

Показатели финансовой отчетности эмитента значительному изменению в результате влияния указанных финансовых рисков не подвержены.

3.5.4. Правовые риски

· Риски, связанные с изменением валютного регулирования, отсутствуют.

· Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Налоговое законодательство напрямую влияет на финансовый результат хозяйствующих субъектов, и поэтому изменения в нем могут существенно повлиять на результаты деятельности эмитента.

В связи с тем, что правительство РФ осуществляет налоговую политику в части планомерного снижения ставки НДС и тем, что производственный цикл производства спец. продукции может быть достаточно продолжительным, эмитент несет риск частичного невозмещения сумм НДС в части его уменьшения уже после того как комплектующие, сырье и энергоресурсы будут закуплены эмитентом, как по более высокой, так и по более низкой, чем в будущем ставке НДС.

Тем не менее, данные риски могут быть уравновешены за счет правильной политики эмитента в части заключения конкретных контрактов на поставку спец. продукции с включением в них условий о невозможности пересмотра цен в зависимости от изменения ставок НДС и общего объема налогообложения.

таможенным контролем

Для снижения правовых рисков Эмитент ведет политику отбора высококвалифицированных специалистов.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

· Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Судебная практика в РФ развивается достаточно стабильно и является одним из наиболее прогнозируемых рисков, который преодолевается прежде всего путем сокращения и предотвращения судебных процессов эмитента с его контрагентами, в том числе за счет консервативности и стабильности той отрасли экономики в которой ведет свою основную производственную деятельность эмитент. В настоящее время рискованные судебные процессы в деятельности эмитента отсутствуют.

· Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы);

Изменение статуса эмитента в настоящее время не изменяет правил лицензирования основной производственной деятельности эмитента, следовательно, таковые риски практически отсутствуют.

· Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, отсутствуют.

3.5.6. Банковские риски

Эмитент не является кредитной организацией, поэтому данные риски не рассматриваются.

IV. Подробная информация об эмитенте

4.1. История создания и развитие эмитента

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование общества.

Открытое акционерное общество “Деловой Медицинский Центр”

Сокращенное фирменное наименование.

ОАО “ДМЦ”

Фирменное наименование эмитента как товарный знак или знак обслуживания не зарегистрировано.

Данные об изменениях в наименовании общества.

Изменений в наименовании не происходило.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Дата государственной регистрации эмитента: 27 июня 2007 г.

Основной государственный регистрационный номер:

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №18 по Республике Татарстан

4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента – менее 6 месяцев

Эмитент создан на неопределенный срок.

Краткое описание истории создания и развития эмитента

было зарегистрировано 27.06.2007 г. в соответствии с договором о создании от 01.01.2001 г. и протоколом общего собрания учредителей от 01.01.2001 г., протокол от 01.01.2001 г.

Учредителями являются и Республика Татарстан .

Основными направлениями деятельности предприятия являются:

· Организация гостиничного и бытового обслуживания, пунктов общественного питания и других видов услуг;

· Оказание медицинских услуг (консультативных, диагностических и лечебных) населению;

· оказание услуг по сдаче в аренду недвижимого имущества;

· маркетинговые исследования в области развития сферы деятельности Общества;

· осуществление торгово-закупочной и торгово-посреднической деятельности;

· производство, переработка и реализация продукции медицинского назначения;

Цель создания эмитента: создание медицинского и реабилитационного центра при МКДЦ (Межрегиональный клинико-диагностический центр), гостиницы для родственников стационарных больных и гостей столицы Республики Татарстан.

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента: Республика Татарстан, а

Почтовый адрес эмитента: Республика Татарстан, г. Казань, ул. Карбышева, д. 12а

Тел.: (8Факс: (8

Адрес электронной почты: нет

Адрес страницы в сети “Интернет”, на которой доступна информация об эмитенте и о выпущенных им ценных бумагах: www.pprofy.ru

Специального подразделения эмитента (третьего лица) по работе с акционерами и инвесторами эмитента нет.

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

4.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Общество не имеет филиалов

4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды ОКВЭД:

55.1 Деятельность гостиниц

55.30 Деятельность ресторанов и кафе

70.32 Управление недвижимым имуществом

74.8 Предоставление различных видов услуг

85.1 Деятельность в области здравоохранения.

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основная, т. е. преобладающая и имеющая приоритетное значение для Эмитента хозяйственная деятельность:

· Организация гостиничного и бытового обслуживания, пунктов общественного питания и других видов услуг;

· Оказание медицинских услуг (консультативных, диагностических и лечебных) населению;

Хозяйственная деятельность обществом на данный момент не ведется и, следовательно, невозможно представить общую структуру себестоимости эмитента.

Деятельность предприятия не имеет сезонного характера

Новые виды продукции (работ, услуг) на рынке его основной деятельности эмитентом не предлагаются.

4.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Основными видами продукции (услуг) и их доля в общем объеме реализации являются следующие:

- оказание гостиничных услуг – 84%;

- сдача в аренду помещений – 9 %;

- сдача в аренду помещений для организации медицинского центра - 7%.

Основными используемыми материалами будут являться электроэнергия, отопление, горячая вода, телефония и Интернет, постельные принадлежности, бытовая химия. Их поставка осуществляется предприятиями, расположенными на территории г. Казань.

Необходимо выделить 2 группы поставщиков:

1. поставщики медицинских инструментов и фармацевтических препаратов

2. поставщики для гостиницы

Поставщики первой группы будут представлены из числа арендаторов

Поставщики второй группы представлены в г. Казань следующими организациями:

- ГТС»,

- ,

- КГО «Энергосбыт»,

- КПТС,

- ,

- -комфорт»

- предприятия торговли бытовой химии

- Метро Кэш энд керри

- оптовые организации, осуществляющие поставки продуктов питания.

Сырье на предприятие не импортируется.

Источники материалов будут доступны в будущем.

На момент регистрации проспекта ценных бумаг деятельность не осуществляется, поставщиков нет.

Импорт в поставках эмитента отсутствует.

Прогнозируется, что затруднений в отношении доступности указанных источников сырья и материалов не возникнет. Поставки будут осуществляться на договорной основе. Потенциальные поставщики достаточно надежные партнеры.

4.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

ОАО “ДМЦ” ориентировано на российский рынок, локальный рынок – г. Казань.

Основным возможным негативным фактором, который может повлиять на сбыт услуг является отсутствие больных в Межрегиональном клинико-диагностическом центре (МКДЦ) или закрытие МКДЦ.

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

- оптимизация бизнес - процессов и организационной структуры эмитента;

- развитие гостиничного бизнеса, направленного на туристов и командировочных..

4.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Гостиничная деятельность не требует лицензирования, возможна только добровольная классификация гостиницы. Деятельность медицинского центра при будет построена на арендных отношениях.

4.2.6. Совместная деятельность эмитента

Совместная деятельность с другими организациями не ведется и не планируется. Будут применяться только арендные отношения.

4.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

Информация не представляется, поскольку эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.

4.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Информация не представляется, поскольку добыча полезных ископаемых основной деятельностью эмитента не является.

4.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Информация не представляется, поскольку оказание услуг связи основной деятельностью эмитента не является.

4.3. Планы будущей деятельности эмитента

Гостиница и медицинский центр будут готовы к приему посетителей в 1-ом квартале 2008 г. (февраль-март). В 2008 году будет заключен агентский договор с туристическим агентством о размещении туристов и командировочных в гостинице . На первоначальном этапе, в марте 2008 года, с помощью туристического агентства гостиница должна выйти на заполняемость 50% с увеличением к июню 2008 г. до 90%.

4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

В промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях эмитент не участвует.

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента отсутствуют.

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

4.6.1. Основные средства

Информация не может быть предоставлена, т. к. эмитент существует менее 1 года и по вступительному бухгалтерскому балансу основных средств нет.

V. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента

5.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента

Эмитент существует менее 1 года (зарегистрирован 27.06.2007 г.)

5.1.1. Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность Эмитента:

Наименование показателя	Вступительный баланс на 27.06.2007
Выручка, тыс. руб.	-
Валовая прибыль, тыс. руб.	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	-
Рентабельность собственного капитала, %	-
Рентабельность активов, %	-
Коэффициент чистой прибыльности, %	-
Рентабельность продукции (продаж), %	-
Оборачиваемость капитала, раз	-
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-

Из-за отсутствия показателей невозможно провести анализ финансового состояния эмитента.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Поскольку эмитентом деятельность пока не ведется невозможно дать информацию по данному пункту.

Члены Совета директоров не рассматривали данный вопрос на своих заседаниях.

5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.

Наименование показателя	Вступительный баланс ( на 27.06.2007 г.)
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	0
Индекс постоянного актива	-
Текущий коэффициент ликвидности	-
Быстрый коэффициент ликвидности	-
Коэффициент автономии собственных средств	-

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента привести невозможно из-за отсутствия показателей.

5.3. Размер, структура капитала и оборотных средств эмитента

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

Показатель (по сост. на конец указ. периода)	Вступительный баланс на 27.06.2007 г.
а) размер уставного капитала Эмитента (в соответствии с данными бухгалтерской отчетности), тыс. руб.	40 000
б) общая стоимость акций (долей) Эмитента, выкупленных Эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) Эмитента, тыс. руб.	-
в) размер резервного капитала Эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли Эмитента, тыс. руб.	-
г) размер добавочного капитала Эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость	-
д) размер нераспределенной чистой прибыли Эмитента, тыс. руб.	-
е) общая сумма капитала Эмитента, тыс. руб.	40 000

Соответствие размера уставного капитала эмитента, приведенного в настоящем разделе, учредительным документам эмитента: соответствует.

Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента (по вступительному балансу) - оборотных средств у эмитента пока нет.

Предполагаемые источники финансирования оборотных средств эмитента: собственные источники, займы, кредиты.

Политика эмитента по финансированию оборотных средств: - за счет собственных средств;

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: - поскольку эмитент не начал свою деятельность, трудно назвать факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценить вероятность их появления.

5.3.2. Финансовые вложения эмитента

Отсутствуют

5.3.3. Нематериальные активы эмитента