Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Комплексный экономический анализ» (стр. 2 )

3.2. Содержание и методические указания по выполнению курсовой работы

Содержание курсовой работы

Введение

1. Содержание и нормативное регулирование анализа финансового состояния организации

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния

1.2. Нормативное регулирование анализа финансового состояния в РФ

1.3. Существующие подходы к анализу финансового состояния

в российской и зарубежной практике

2. ОРганизация и методика Анализа ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Анализ экономического потенциала

2.2. Анализ финансового состояния с использованием нормативных методик

2.3. Анализ финансовой устойчивости

3. Пути совершенствования ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Построение прогнозного баланса

3.2. Пути повышения эффективности деятельности организации

Заключение

Список использованных источников

ПРИЛОЖЕНИЯ

Методические указания по выполнению курсовой работы.

В главе 1 «Содержание и нормативной регулирование анализа финансового состояния» необходимо рассмотреть следующие вопросы:

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния;

1.2. Нормативное регулирование анализа финансового состояния в РФ;

1.3. Существующие подходы к анализу финансового состояния в российской и зарубежной практике.

В параграфе 1.1 курсовой работы необходимо рассмотреть цели, задачи и порядок проведения анализа финансового состояния организации.

В параграфе 1.2 курсовой работы проводится анализ нормативных методик анализа финансового состояния в РФ – см. [3, п. 5.1].

В параграфе 1.3 курсовой работы исследуются подходы к анализу финансового состояния в российской и зарубежной практике – см. [1; 2; 3, п. 5.2; 4, глава 12].

В главе 2 «Организация и методика анализа финансового состояния организации» необходимо провести анализ финансового состояния организации по следующим направлениям:

2.1. Анализ экономического потенциала;

2.2. Анализ финансового состояния с использованием нормативных методик;

2.3. Анализ финансовой устойчивости.

В параграфе 2.1 курсовой работы необходимо провести оценку экономического потенциала организации.

Обобщающим показателем, характеризующим эффективность деятельности организации, является экономический потенциал.

Поскольку выручка (Np) является основным финансовым ресурсом, то следует максимизировать ее значение, т. е. При этом должен наращиваться экономический потенциал организации. Экономический потенциал организации наращивается, если выполняется условие:

, (1.1)

где Pр – прибыль от продаж; Nр – объем товарооборота (выручка); S'– себестоимость (полная).

При выполнении условий неравенства (1.1) темп изменения прибыли превышает темп изменения выручки и темп изменения себестоимости. Необходимость такого условия для наращивания экономического потенциала вытекает из формулы:

. (1.2)

Графически указанное условие отображено на рис. 1 (гистограмма темпа изменения прибыли от продаж «выше» изменения выручки и себестоимости от продаж).

Особое внимание при анализе следует уделять тем периодам, где условие (1.1) не выполняется. На рис. 1 - это участки 1 и 2.

В параграфе 2.2 курсовой работы проводится анализ финансового состояния с использованием нормативных в РФ.

Пример анализа финансового состояния организации приведен в работе [3, c. 261-284].

Приведем пример анализа финансового состояния организации.

Рис.1. Темп изменения прибыли, выручки, себестоимости

Анализ финансового состояния организаций по методике ФСФО РФ производится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп (табл. 2).

Таблица 2

Показатели анализа финансового состояния организации по методике ФСФО[1]

Наименование группы показателей	Наименование показателей	Формула для расчета
1	2	3
1. Общие показатели	1.1 Среднемесячная выручка	К1=Nво/Т
1.2 Доля денежных средств в выручке	К2=ДС/Nво
1.3 Среднемесячная численность работников	К3= из форм статистической отчетности
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости	2.1 Платежеспособность общая	К4= (стр.1500+стр.1400)/К1
2.2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	К5= (стр.1410+стр.1510)/К1
2.3 Коэффициент задолженности другим организациям	К6= (стр.1521+стр.1550)/К1
2.4 Коэффициент задолженности фискальной системе	К7= (стр.1523+стр.1524)/К1
2.5 Коэффициент внутреннего долга	К8= (стр.1522+стр.1530+ стр.1540+стр.1550)/К1
2.6 Степень платежеспособности по текущим обязательствам	К9=стр.1500/К1
2.7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	К10=стр.1200/стр.1500

Окончание табл. 2

1	2	3
	2.8 Собственный капитал в обороте	К11=(стр.1300-стр.1100)
2.9 Доля собственного капитала в оборотных средствах	К12= (стр.1300-стр.1100) /стр.1200
2.10 Коэффициент автономии	К13=стр.1300/ (стр.1100+стр.1200)
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала	3.1 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	К14= стр.1200/К1
3.2 Коэффициент оборотных средств в производстве	К15= (стр.1210+стр.1220-товары отгруженные)/К1
3.3 Коэффициент оборотных средств в расчетах	К16=(стр.1200-стр.1210- стр.1220+товары отгруженные)/К1
4. Показатели рентабельности	4.1 Рентабельность оборотного капитала	К17= стр. 1100 (форма №2)/стр. 1200
4.2 Рентабельность продаж	К18 = стр. 2200 (форма №2)/стр. 2110 (форма №2)
5. Показатели интенсификации процесса производства	5.1 Среднемесячная выручка на одного работника	К19 = К1/К3
5.2 Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	К20 = К1 /стр. 1100
6. Показатель инвестиционной активности	6.1 Коэффициент инвестиционной активности	К21 = (стр. 1170 + стр. 1140 + стр. 1150)/стр. 1100
7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами	Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта РФ, местным бюджетом, а также перед государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом РФ	Кi=Ну/Нн

Рассмотрим порядок расчета и анализа показателей.

Значения общих показателей (группа 1), для анализируемой организации, приведены в табл.3.

Таким образом, на основании данных табл. 3 и рис. 2, 3 можно сделать следующие выводы:

1) наблюдается устойчивая тенденция роста среднемесячной выручки (в четвертом периоде резкое увеличение среднемесячной выручки произошло или за счет сезонности производства, или привлечения дополнительного единичного заказа). В среднем, каждый квартал среднемесячная выручка увеличивалась на 2-3% (исключая 4 период). В целом за первый год среднемесячная выручка выросла на 36%, за второй год на 9%;

2) доля денежных средств в выручке составляет 1, т. к. вся выручка в организации поступает в виде денежных средств;

Таблица 3

Значения коэффициентов К1, К2 и К3 для анализируемой организации

Показатель	1	2	3	4	5	6	7	8
К1	4916,67	5113,33	5192,00	6686,67	6096,67	6293,33	6411,33	6686,67
К2	1	1	1	1	1	1	1	1
К3	149	155	157	202	184	190	194	202

Рис.2. Изменение среднемесячной выручки

3) среднемесячная численность работников увеличивается в соответствии с темпом роста объема производства. Исключение составляет четвертый период, в котором средняя численность составила 202 работника. Именно за счет привлечения дополнительного персонала организации удалось повысить выручку в четвертом периоде на 28% по сравнению с третьим периодом. Факт увеличения численности персонала может говорить о том, что организация увеличивает объем продаж посредством экстенсивных факторов. Таким образом, резкое увеличение выручки в четвертом периоде скорее всего произошло за счет чисто экстенсивного фактора – увеличения численности персонала.

Рис. 3. Изменение среднемесячной численности работников

Оценка показателей группы 2 «Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости».

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку – см. табл. 4, рис.. 4:

К4= (стр.1500+стр.1400)/К1.

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Таблица 4

Значения коэффициента К4

Период	1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент К4	5,75	4,17	6,34	8,73	8,29	6,26	6,73	4,12

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Рис.4. Изменение общей платежеспособности организации

Величина заемных средств (обязательств) в среднемесячной выручке имеет тенденцию к снижению. При этом максимум показателя приходится на четвертый период. Организация, резко увеличив выручку в этом периоде, было вынуждено привлечь заемные средства.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку – см. табл. 5, рис. 5:

К5 = (стр. 1410 + стр. 1510)/К1.

Таблица 5

Значения коэффициента К5

Период	1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент К5	1,69	1,40	1,95	2,27	2,31	1,85	1,92	1,34

Коэффициент К5 имеет тенденцию к снижению. Максимальные значения коэффициент имеет в четвертом и пятом периодах, минимальное – в восьмом периоде. Необходимо следить за динамикой изменения данного показателя, исходя из смысла понятия «эффект финансового рычага».