Министерство образования и науки Российской Федерации
ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный
инжэнерно-экономический университет»
Кафедра Финансов и банковского дела
ВОПРОСЫ К СДАЧЕ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНОГО ЭКЗАМЕНА
по направлению подготовки 080200 – Менеджмент
ДЛЯ МАГИСТРОВ,
обучающихся по специализированной программе
«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
Дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ»
1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия.
2. Экономическая сущность управления денежными потоками. Цель и задачи управления денежными потоками
3. Концепции формирования структуры капитала предприятия
4. Функции и механизм управления денежными потоками
5. Информационная система управления денежными потоками.
6. Системы и методы анализа денежных потоков
7. Системы и методы планирования денежных потоков
8. Системы и методы контроля денежных потоков.
9. Риски предприятия при управлении денежными потоками
10. Экономико-математические методы оценки денежных потоков.
11. Политика управления денежными потоками. Принципы и последовательность разработки.
12. Факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия.
13. Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятия.
14. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
15. Управление операционными денежными потоками предприятия на основе системы: взаимосвязь издержек, объема и прибыли
16. Особенности инвестиционной деятельности, определяющие характер денежных потоков.
17. Особенности финансовой деятельности, определяющие характер ее денежных потоков
18. Принципы и механизм управления привлечения денежных ресурсов на основе финансового левериджа
19. Разработка плана оттоков и притоков денежных средств. Разработка платежного календаря.
20. Оптимизация среднего остатка денежных активов. Оптимизация платежного оборота предприятия.
Дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ»
1. Основные понятия и определения в области финансового риска. Особенности анализа финансовых рисков как экономической категории и его взаимосвязь с другими экономическими категориями.
2. Общие принципы классификация финансовых рисков. Основные принципы классификации финансовых рисков компании.
3. Особенности классификации финансовых рисков компаний, для которых финансовая деятельность является основным видом деятельности. Основные принципы, положенные в основу классификации финансовых рисков GARP.
4. Роль и место методов управления финансовыми рисками в рамках риск-менеджмента. Понятие портфеля финансовых рисков. Общая характеристика моделей оценки финансовых рисков.
5. Взаимосвязь показателей уровня финансового риска и ожидаемой доходности финансовых операций. Особенности учета предпочтений инвестора. Кривые предпочтений инвесторов.
6. Математические модели оценки финансового риска на основе использования методов математической статистики. Понятие плотности вероятности ожидаемой доходности финансовых вложений.
7. Основные методы минимизации финансового риска, их классификация. Роль методов диверсификации финансовых рисков. Методы хеджирования финансовых рисков и особенности их использования при осуществлении финансовой деятельности.
8. Понятие безрисковых финансовых вложений и особенности его использования в моделях оценки финансовых рисков.
9. Основные положения и допущения модели оценки стоимости капитальных активов (модель САРМ). Роль и место концепции коэффициента β и концепции временной стоимости денег.
10. Понятие линии рынка ценных бумаг (SML). Премия за риск и особенности ее учета в моделях оценки финансовых рисков финансовых операций на фондовом рынке.
11. Методы и модели управления финансовыми рисками на основе использования методологии VaR (Value at Risk). Достоинства и недостатки моделей оценки VaR.
12. Использование игровых методов при управлении финансовым риском. Особенности использования критериев Вальда, Гурвица, Сэвиджа и Байеса (Лапласа).
13. Общая характеристика финансовых рисков при осуществлении инвестиционных вложений. Особенности учета финансовых рисков реального и финансового инвестирования
14. Принципы выбора и использования критериев приемлемости финансовых рисков. Взаимосвязь вероятностных и стоимостных показателей оценки финансового риска.
15. Особенности регулирование финансовых рисков при осуществлении банковской деятельности. Основные положения Базельского соглашения по капиталу 1988 года. Основные положения Базельского соглашения по капиталу 2004 года.
16. Финансовые риски при финансовом инвестировании. Оценка финансовых рисков для одиночных ценных бумаг с фиксированным доходом и обыкновенных акций.
17. Общие принципы использования производных ценных бумаг как инструментов снижения финансовых рисков. Особенности использования в этих целях форвардных и фьючерсных контрактов.
18. Использование стратегий хеджирования финансовых рисков с помощью опционных контрактов
. Основные положения модели Блэка-Шоулза для опционов типа колл.
19. Портфельная диверсификация как инструмент снижения финансового риска. Понятие оптимального портфеля Марковица.
20. Понятие безрискового портфеля из двух финансовых активов. Основные требования к формированию подобного портфеля, взаимосвязь доходности и риска для данного портфеля.
Дисциплина «МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ»
1. Экономическое содержание финансовой глобализации, ее проблемы, положительные и отрицательные последствия.
2. Понятие, структура и классификация международных финансов. Международные финансы как многосубъектная категория.
3. Понятие и основные элементы мировой валютной системы, этапы ее исторического развития.
4. Мировая валютная система на современном этапе развития, ее принципы, характерные черты и особенности функционирования.
5. Понятие и характеристика основных форм ведения международного бизнеса.
6. Понятие и специфика международных расчетов. Формы осуществления международных расчетов.
7. Понятие, назначение и структура международного финансового рынка.
8. Основные направления интеграции России с мировым финансовым рынком.
9. Характеристика международного валютного рынка, его функции, участники, объекты купли-продажи.
10. Евровалютный рынок, его назначение, основные участники и инструменты торговли.
11. Понятие, сущность и особенности функционирования международного кредитного рынка.
12. Характеристика международного рынка долговых инструментов. Виды международных долгосрочных и краткосрочных долговых ценных бумаг.
13. Международный рынок ценных бумаг. Международные акции. Финансовые деривативы на международном финансовом рынке.
14. Понятие и классификация рисков, связанных с международной финансовой деятельностью. Методы управления рисками.
15. Механизм финансирования международной компании, основные источники краткосрочного и долгосрочного финансирования.
16. Мировая финансовая архитектура, ее понятие и основные регулирующие компоненты.
17. Причины возникновения, цели создания и основные типы международных финансовых организации и институтов.
18. Роль, задачи и направления деятельности Международного валютного фонда.
19. Всемирный банк. Цели деятельности, основные функции и источники финансовых ресурсов Международного банка реконструкции и развития и Международной ассоциации развития.
20. Назначение Международной финансовой корпорации, ее роль в экономике развивающихся стран.
Дисциплина «ПУБЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ»
1. Возникновение и развитие теорий публичных (общественных) финансов. Взгляды и идеи классиков политэкономии, меркантилистов и физиократов на финансы.
2. Финансовая системы РФ, ее сферы и звенья. Институциональная структура финансовой системы РФ. Место и роль публичных финансов в финансовой системе.
3. Понятие и сущность публичных финансов. Структура публичных финансов Российской Федерации. Воздействие публичных финансов на экономику и социальную сферу РФ. Реализация социальных приоритетов в правительственных программах долгосрочного и среднесрочного развития России.
4. Система управления публичными финансами. Цель, принципы и задачи управления публичными финансами. Структура органов управления государственными и муниципальными финансами.
5. Бюджетная система и бюджетное устройство государства. Типы бюджетных систем в унитарных и федеративных государствах, их достоинства и недостатки. Американская, европейская и японская модели бюджетных систем. Общие тенденции развития бюджетных систем в различных странах.
6. Бюджетная система Российской Федерации и ее структура. Принципы функционирования бюджетной системы России. Негативные последствия трансформации принципов функционирования бюджетной системы РФ.
7. Финансовая политика, ее содержание и типы. Особенности современной финансовой политики. Финансовая политика на 2011 г. и среднесрочную перспективу.
8. Финансовый контроль и его виды. Методы финансового контроля. Органы государственного финансового контроля. Проблемы государственного финансового контроля на современном этапе и направления его развития.
9. Налоговая политика и налоговая система РФ. Типы налоговых систем и принципы налогообложения. Развитие налоговой системы РФ в условиях реализации бюджетного федерализма.
10. Налоги, их сущность и классификация. Налоговое бремя. Специальные налоговые режимы. Роль налогов в наполнении доходной части бюджетов всех уровней бюджетной системы.
11. Понятие доходов бюджетов и их классификация. Администраторы доходов федерального бюджета.
12. Расходы бюджетов, их сущность, классификация и виды. Правовые основы расходов бюджетов публично-правовых образований в Российской Федерации.
13. Состав и структура доходов и расходов федерального бюджета РФ. Основные источники доходов и структура расходов федерального бюджета в 2гг. Особенности использование нефтегазовых доходов. Цели создания и использования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.
14. Особенности состава и структуры бюджетов субъектов РФ. Основные доходные источники региональных бюджетов и факторы, влияющие на их рост и снижение. Состав и структура бюджета Санкт-Петербурга в 2009 – 2010 гг.
15. Состав и структура местных бюджетов. Основные доходные источники местных бюджетов и проблемы их формирования. Расходы местных бюджетов и их структура.
16. Сущность и содержание бюджетного федерализма. Цели и формы бюджетного выравнивания. Пути и перспективы совершенствования межбюджетных отношений в РФ.
17. Государственный и муниципальный долг и его классификация. Правовая база института государственного и муниципального долга. Структура государственного внутреннего и внешнего долга РФ на современном этапе.
18. Управление государственным и муниципальным долгом. Политика, цель, принципы, задачи и методы управления государственным долгом. Долговая политика РФ на гг.
19. Внебюджетные социальные фонды РФ, их характеристика, правовые основы деятельности и взаимоотношения с другими финансовыми институтами финансовой системы. Проблемы и перспективы функционирования государственных социальных внебюджетных фондов в РФ.
20. Бюджетный процесс. Понятие, участники и этапы бюджетного процесса. Основные итоги модернизации бюджетного процесса в Российской Федерации.
Дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ»
1. Понятие и характеристики портфеля ценных бумаг, цели и объекты портфельного инвестирования.
2. Типы и виды инвестиционных портфелей.
3. Активная и пассивная стратегии управления портфелем ценных бумаг.
4. Основные этапы фундаментального анализа. Место технического анализа в процессе принятия инвестиционных решений.
5. Сравнение технического и фундаментального анализа
.
6. Основные аксиомы технического анализа
.
7. Типы графиков: линейные, гистограммы, японские свечи.
8. Ожидаемая доходность и ожидаемый риск отдельной ценной бумаги
.
9. Риск портфеля, состоящего из нескольких активов.
10. Доминирующий портфель.
11. Эффективная граница Марковица. Эффективная граница при различии в ставках по займам и депозитам.
12. Модель оценки стоимости активов (САРМ): общая характеристика и ограничения.
13. Линия рынка капитала.
14. Рыночный и нерыночный риски. Эффект диверсификации.
15. Коэффициент β и его значение для формирования портфеля ценных бумаг.
16. Линия рынка актива.
17. Сравнительная характеристика CML и SML.
18. Альфа актива.
19. Определение доходности портфеля за период.
20. Коэффициент Шарпа оценки эффективности управления портфелем.
Дисциплина «БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ»
1. Общие принципы функционирования банка.
2. Функции коммерческого банка: депозитная, расчетная, кредитная и эмиссионно-учредительская.
3. Понятия банковского продукта, банковской операции, банковской услуги. Принципы организации банковских операций.
4. Виды и функции кредита. Принципы банковского кредитования.
5. Отношения кредитора и заемщика в процессе кредитования.
6. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке.
7. Перечень документов, необходимых для рассмотрения предложения о кредитовании.
8. Подготовка документов для анализа кредитной заявки. Рассмотрение кредитной заявки и принятие решения о предоставлении кредита.
9. Особенности определения характера заемщика.
10. Технико-экономическое обоснование возвратности кредита (ТЭО). Обеспечение возвратности кредита.
11. Понятие кредитоспособности. Анализ кредитоспособности заемщика.
12. Формирование рыночной ставки процента. Факторы, влияющие на размер банковского процента.
13. Понятие процентной маржи. Расчет процентной маржи банка. Факторы, влияющие на размер процентной маржи банка.
14. Учетная ставка (ставка рефинансирования коммерческих банков).
15. Ставка LIBOR, виды ставок LIBOR.
16. Организация финансирования экспортно-импортных контрактов (торговое финансирование). Виды банковских услуг в области финансирования экспортно-импортных контрактов клиентов.
17. Финансирование экспортно-импортных контрактов с участием Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА).
18. Необходимые условия для страхования экспортного кредита экспортным кредитным агентством. Схема финансирования.
19. Финансирование импортных контрактов на основе документарных аккредитивов.
20. Организация финансирования на основе операций факторинга и форфейтинга.
