Свечной анализ

Свечной анализ

Основным преимуществом свечного анализа является то, что каждая отдельная свеча и, тем более, комбинации свечей (то есть, свечные модели) являются продуктом «массового сознания», или порождением того, что можно назвать «психологией толпы». Другими словами, между возникновением свечных моделей и дальнейшим поведением рынка существует причинно-следственная связь.

Свечные модели позволяют достаточно точно выбрать момент и направленность торговых действий. Анализ японских свечей, применяемый вместе с классическим линейным анализом, повысит эффективность Вашей торговли и поможет лучше понять происходящее на рынке.

История свечного анализа

В 17 веке в Японии ещё не существовало единой валюты, и мерой обмена был рис. В конце 17 века в Осаке (крупный торговый и портовый город) была образована Рисовая биржа, где непосредственно продавался и покупался рис, а с 1710 года на ней стали выпускаться и активно обращаться рисовые купоны. Феодал, нуждающийся в деньгах, посылал излишки риса в Осаку, где их помещали на склад на его имя. Взамен он получал рисовый купон, который в любое время мог продать, то есть право на его рис получал уже другой человек.

Мунехиса Хомма (Хонма)

Одним из первых, кто начал предсказывать движение цен в будущем, основываясь на прошлых ценах, был легендарный японец Мунехиса Хомма (Хонма). Торгуя рисом в 18 веке, он сумел нажить огромное состояние. Хомма родился в 1724 году в богатой семье. Когда отец Хоммы умер, ему было поручено управление семейным капиталом, несмотря на то, что он был младшим сыном (в ту эпоху наследником отцовского дела обычно становился старший сын). Причиной тому, возможно, были незаурядные коммерческие способности Хоммы. С деньгами семьи Хомма отправился на Рисовую биржу в Осаке и начал торговать рисовыми купонами. Чтобы лучше понять психологию инвесторов, Хомма проанализировал цены на рис за всю историю существования биржи. Около родного города Хоммы Сакаты были расположены крупные рисовые плантации. История утверждает, что Хомма основал что-то наподобие личной коммуникационной сети. На всём пути от Осаки до Сакаты, с интервалом четыре километра, на крышах зданий сидели «связные», которые флагами посылали по цепочке сигналы. Так как расстояние между городами составляет примерно 380 миль, по крышам требовалось рассадить более ста человек. Такая сеть давала Хомме значительное преимущество, которое позволило ему сделать огромное состояние на торговле рисом. Например, если в Сакате был хороший урожай, в Осаке следовало ждать падения цены на рис. Хомма узнавал эту информацию первым. Захватив лидерство на рынках Осаки, Хомма отправился на биржу в Эдо (ныне Токио). Его коммерческая сметка позволило ему значительно увеличить свои капиталы. Говорят, ему удалось провести подряд 100 успешных торговых сделок.

В последние годы жизни Хомма стал финансовым советником правительства и ему был пожалован почетный титул самурая. Умер Хомма в 1803 году. Торговые принципы, применявшиеся Хоммой в торговле на рисовом рынке и описанные им в его книгах, положили начало методу свечей, который и поныне широко используется в Японии (а сейчас и во всём мире) для анализа финансовых рынков. По другой версии графический анализ свечей не был разработан Хоммой, но ему принадлежит философия этого анализа, и именно его подход признаётся основой современного анализа графиков свечей.

Западные трейдеры познакомились со свечным анализом сравнительно недавно. В 1989 году американский финансовый аналитик Стив Нисон, изучая данный анализ, написал несколько статей, а затем и издал две свои знаменитые книги «Японские свечи» и «За гранью японских свечей», которые завоевали большую популярность среди трейдеров США и Европы. До этого западные трейдеры пользовались преимущественно линейным графическим анализом и анализом с помощью компьютерных индикаторов.

Давайте ознакомимся с тем, какие существуют отдельные свечи и свечные модели, имеющие значение как торговые сигналы, и поговорим о том, как применять их на практике. В Японии, где издавна используется свечной анализ, трейдеры знают и применяют при своей торговле большое количество свечных моделей. Стив Нисон многие из них описал в своих книгах. Но на валютом рынке (в отличие от других финансовых рынков – акций, фьючерсов, опционов, товаров и др.) одни из них встречается редко, другие по моим наблюдениям работают плохо, третьи имеют несколько искажённый вид. Для этой статьи отобраны только некоторые модели - наиболее часто встречающиеся и хорошо работающие именно на валютном рынке. Кроме того, в этой статье приведено большое количество практических примеров использования свечного анализа (где именно, по каким моделям открывать и закрывать сделки, где устанавливать и когда переносить ордер стоп-лосс).

Свойства отдельных свечей:

Свечи-дожи, их особенности:

Свечи-дожи образуются тогда, когда цена закрытия свечи (close) равна цене открытия (open). Они говорят о периоде неопределенности на рынке (дожи в переводе с японского означает «путаница»), о равновесии сил быков и медведей. Часто свечи-доджи выступают как сильные сигналы разворота в конце восходящего или нисходящего тренда, особенно после длинной свечи, но это требует дополнительного подтверждения, особенно для простых дожи. Свеча-дожи часто входит в состав более сложных свечных моделей, что усиливает её значимость.

Торговая тактика:

Если на графике появляется одна свеча-дожи (не входящую в состав более сложной модели), то, как правило, ничего предпринимать не стоит. Если возникают две свечи-дожи подряд или свеча-дожи + свеча «высокая волна» (см. ниже), то есть смысл перенести стоп-лосс по открытой ранее сделке ближе к текущей цене, установив его за линией тренда или значимым уровнем поддержки/сопротивления (см. «способы переноса ордера стоп-лосс» выше). Если появляется свеча-дожи входящая в состав свечной модели, то…об этом прочтёте несколько ниже.

Свеча «высокая волна» – тело небольшое (любого цвета – белое или чёрное), а верхняя и нижняя тени длинные. Говорит о равновесии сил быков и медведей. Возможна смена тренда.

Торговая тактика: см. свечи-дожи

Примеры свечей «дожи» и «высокая волна»

Длинные свечи

Появление на графике свечи с длинным белым/чёрным телом говорит о силе быков/медведей, вероятно восходящее/нисходящее движение продолжится. Однако, перед этим возможна локальная коррекция.

Вопрос – а сколько пунктов должно составлять тело свечи, чтобы её можно было считать длинной? Нельзя определённо на это ответить. Длинной свеча должна быть относительно остальных свечей на графике, то есть в данном случае «длинность» свечи – это признак чисто субъективный. Каждый трейдер решает сам – длинная ли это свеча или нет.

Торговая тактика: длинные свечи изолированно, просто по факту их появления на графике (без дополнительных торговых сигналов и учёта окружающей технической картины – линий и уровней поддержки/сопротивления), как торговый сигнал не используется.

Свечные модели (комбинации свечей):

Свечные модели делятся на две группы: модели разворота и модели продолжения движения цены.

Модели разворота:

Разворотная модель - это в первую очередь сигнал на закрытие сделки (или сигнал к тому, чтобы передвинуть стоп-лосс ближе к текущей цене при открытой сделке). Для того, чтобы использовать модель разворота как сигнал на открытие сделки, нужны дополнительные сигналы (как правило, это отскок цены от линии тренда или от уровня поддержки/сопротивления по ходу тренда). Ни в коем случае, увидев разворотную модель, не следует открывать сделку против тренда. Так как нередко, если разворотная модель возникает в тренде, после неё происходит, лишь небольшая коррекция или боковое движение цены, а затем тренд продолжается.

Поэтому модели разворота, наверное, правильнее будет называть моделями изменения или остановки движения цены. Да, высока вероятность того, что после образования разворотной модели цена развернётся, но и возможно, что после некоторой коррекции или движения вбок, движение, предшествующее появлению модели на графике, продолжится. Давайте, вышесказанное назовём общая торговая тактика по моделям разворота.

Существуют модели разворота, по которым можно открыть сделку против тренда*. Но об этом для каждой такой модели будет упоминаться отдельно ниже.

Важный момент – перед моделью разворота обязательно должно быть нисходящее (для бычьих моделей) или восходящее (для медвежьих моделей) движение цены. Если перед моделью разворота имеется лишь боковое движение цены, то всерьёз её воспринимать не стоит (разворачиваться просто нечему).

* Это является ещё одним преимуществом свечного анализа… Да-да-да, в линейном анализе говорилось, что ни в коем случае нельзя открывать сделки против тренда. Но, совсем другое дело свечной анализ. После образования на графике некоторых свечных моделей, очень часто тренд разворачивается или следует длительная коррекция. И это можно использовать в своей торговле.

А) Бычьи модели – сигнализируют об остановке и изменении нисходящего движения. После их появления на рынке возможен разворот нисходящего движения и движение вверх (смена тренда), либо происходит только восходящая или боковая коррекция цены, после которой нисходящее движение продолжается.

Молот

Такая свечка, похожая на молоток, является сигналом возможного разворота цены наверх. Цвет тела не имеет значения, но лучше, если тело белое. Тень должна быть в 2-3 раза длиннее тела. Верхней тени нет или она очень маленькая. Необходимо подтверждение (то есть, следующая за молотом свеча должна быть белой).

Торговая тактика: на валютном рынке после интенсивного движения вниз и/или наличия на рынке нисходящего тренда при появлении на графике молота цена редко разворачивается наверх. Поэтому, если имеется открытая сделка на продажу, при появлении молота (даже с подтверждением) её закрывать не стоит. Но опустить стоп-лосс вниз (расположив его над линией сопротивления или над локальным уровнем сопротивления) необходимо.

Использовать молот как сигнал к открытию сделки на покупку можно только при наличии подтверждения и условии, что молот расположен на линии поддержки тренда или на уровне поддержки.

Перевёрнутый молот

Условия те же, что и для молота, только нет нижней тени или она очень маленькая. Данная модель встречается реже, чем молот, и после нисходящего движения редко когда сигнализирует о развороте цены. Чаще - о непродолжительной коррекции вверх или вбок.

Торговая тактика такая же, как и при появлении на графике молота

На представленном выше графике молот (1) не получил потдверждения белой свечой и после небольшого бокового движения падение продолжилось. Молот (2) также не получил подтверждения – падение продолжилось. Молот (3) подтверждения не получил, но следующая за ним свеча тоже разворотная – перевёрнутый молот. После этих моделей последовала длительная боковая коррекция

тренда, после которой цена оттолкнулась от линии сопротивления (17 апреля) и нисходящий тренд продолжился. После молота (4) с подтверждением следующей белой свечой последовало небольшое повышательное движение цены.

19 мая образовался неидеальный молот (его верхнюю тень нельзя назвать очень маленькой по сравнению с телом). Однако, он получил подтверждение следующей белой свечой и при этом произошёл отскок цены от уровня поддержки 0,8845, который проведён ранее через минимум, образованный тоже неидеальным молотом 4 мая. Это спровоцировало длительное восходящее движение с пробоем линии сопротивления нисходящего тренда.

Таким образом, неидеальный молот, имеющий подтверждение и находящийся на поддержке, является более-менее сильной моделью разворота, несмотря на свою неидеальность. Кстати, это касается всех разворотных моделей – неидеальные модели с подтверждением могут очень даже неплохо сработать, если находятся в районе линии тренда или уровня поддержки/сопротивления.

Неидеальный молот (короткая нижняя тень) появился в области линии поддержки восходящего тренда. После его подтверждения следующей белой свечой можно открывать сделку на покупку (стрелка вверх на графике). Ордер стоп-лосс (крестик на графике) выставляется на 10 пунктов ниже цены low молота. Почему на 10 пунктов ниже low молота? Потому что цена может ещё раз откатить к основанию молота (low), которое сработает как поддержка и только после этого цена пойдёт вверх.

После пробоя линии сопротивления, цена откатывает к ней, и, после формирования модели молот 19 июля, совершает от неё отскок вверх, который является, по сути, подтверждением молота. Это является сигналом к покупке. Также цена нашла поддержку у уровня 1,2015. Однако, рост цены не получил продолжения, и цена вновь вернулась к этому уровню. Здесь сформировалось два неидеальных молота, после подтверждения которых белой свечой 28 июля, движение вверх набрало силу. Стрелочками на графике указаны моменты, когда следует открывать сделки на покупку. Крестиками – уровни установки ордера стоп-лосс.

Бычье поглощение (бычий охват)

Идеальное бычье поглощение выглядит вот так:

Тело 2-ой (белой) свечи «поглощает» тело 1-ой (чёрной) свечи. То есть, тело чёрной свечи должно находиться внутри диапазона тела белой свечи. Тени чёрной свечи могут выходить за диапазон тела белой свечи. Необходимо подтверждение – следующая за бычьим поглощением свеча должна быть белой.

Но на валютном рынке эта модель встречается в основном вот в таких вариантах:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота»

После интенсивного падения цены появился молот, но он не получил подтверждения. Однако сразу за ним сформировалась модель разворота бычье поглощение, после подтверждения которой белой свечой, следует закрыть сделку на продажу, открытую ранее по каким-либо причинам. Открывать сделку на покупку по модели бычье поглощение в данном случае не следует, так как на момент её появления имеется нисходящий тренд.

После небольшой коррекции к линии поддержки сформировалось модель бычье поглощение, подтвеждение которой (белая свеча) пробило значимый уровень 0,8740 снизу ввверх. Это сигнал к покупке. Стоп-лосс нужно выставить на 10 пунктов ниже модели под линию поддержки. Да, модель неидеальная, так как перед ней нет длительного нисходящего движения, но, в контексте окружающей технической картины, она явилась хорошим торговым сигналом.

Просвет в облаках

Выглядит, как после тёмной тучи – длинной чёрной свечи, наконец-то появляется кусок светлого неба – длинная белая свеча.

Сильная модель для входа в рынок и выхода из него, но встречается редко.

Условия модели:

а) цена open 2-ой (белой) свечи должна быть ниже цены low 1-ой (чёрной) свечи. Однако, для валютного рынка это условие должно быть более мягким. Достаточно того, что цена open белой свечи будет ниже не low чёрной свечи, а только её цены close:

б) если цена close 2-ой свечи не выше середины тела 1-ой свечи, ждите подтверждения ещё одной белой свечой:

Торговая тактика: просвет в облаках - это одна из моделей, по которой можно открыть сделку против тренда, так как в большинстве случаев после её появления нисходящий тренд разворачивается, или происходит длительная коррекция цены наверх, особенно, если модель образуется на уровне поддержки. Ну и, конечно, при появлении данной модели на рынке сделку на продажу следует закрыть.

В нисходящем тренде после интенсивного падения цены на уровне поддержки 0,8740 сформировалась модель просвет в облаках. Это сигнал к закрытию сделок на продажу (если они открыты) и к покупке. Стоп-лосс следует разместить на 10 пунктов ниже цены low белой свечи модели. После появления модели цена совершила резкую коррекцию к уровню сопротивления 0,9040.

Неидельная модель просвет в облаках – закрытие белой свечи не выше середины чёрной. Но после подтверждения модели следующей белой свечой можно покупать. Данная модель сформировала минимум цены, на уровне 1,1800. Этот уровень в последующем стал для цены поддержкой.

Бычье «последнее поглощение»

Модель похожая на бычье поглощение, только первая свеча – белая, а вторая чёрная. Чёрная свеча – последняя в этом снижении цены, но модель требует подтверждения третьей (белой) свечой. После этого следует ожидать рост на рынке. В идеале модель выглядит так:

Но на валютном рынке чаще встречается вот в таких вариантах:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота»

Японцы ещё называют эту модель - «самоубийство влюблённой пары» J. Круто, да? Шёл, типа, тренд вниз. Потом две свечки (Ромео и Джульетта) яду выпили (ну, или там таблеток наелись) J Momento mori. На этом тренд и закончился J

Появившаяся на графике разворотная медвежья модель вечерняя звезда-дожи (о ней поговорим ниже), послужила сигналом к продаже. После интенсивного падения цены, появилась модель последнее бычье поглощение. Подтверждения она не получила, но всё равно нужно быть готовым к возможному развороту цены наверх. Следующие за ней модели дожи, высокая волна и перевёрнутый молот образуются на зоне поддержки, образованной уровнями 1,1970-1,2010, что ещё больше заставляет задуматься о ближайшем развороте цены. Сделку на продажу следует закрыть.

В данном случае модель бычье последнее поглощение можно использовать как сигнал к покупке, так как, она, по сути, является отскоком цены от бывшей линии сопротивления и уровня поддержки 1,2540. Стоп-лосс устанавливаем на 10 пунктов ниже low белой свечи модели (потому что её нижняя тень ниже, чем у чёрной свечи). Модель неидеальная, но условия её соблюдены: тело чёрной свечи поглощает тело белой, и имеется подтверждение следующей белой свечой.

Бычья харами (ударение на последний слог)

Харами в переводе с японского означает “беременная” J. Первая свеча в модели чёрная – это, вроде как, мама. А вторая (может быть любым цветом, но лучше белым) – это ребёнок, который находится внутри мамы, то есть внутри диапазона тела первой (чёрной) свечи. Вы, наверное, уже заметили, что японцы дали очень образные названия своим свечным моделям, что с одной стороны способствует их запоминанию, а с другой…эти названия моделей прямо как-то очаровывают и заставляют с интересом их искать на графике. Не так ли?

И, наверное, Вы заметили, что бычья харами является противоположностью модели бычье поглощение, в которой, наоборот, тело первой (чёрной) свечи находится внутри диапазона тела второй (белой) свечи. Как и в модели бычье поглощение, в модели харами тени поглощаемой (меньшей) свечи могут выходить за диапазон тела поглощающей (большей) свечи.

Бычья харами требует обязательного подтверждения следующей белой свечой. Но и при его наличии эта модель является довольно-таки слабым сигналом разворота. Чаще после её появления следует боковое движение цены. Силу этой модели (как, впрочем, и любой бычьей модели разворота) придаёт уровень или линия поддержки снизу. Также, чем в модели длиннее тело первой свечи и короче второй, тем сильнее эта модель.

Выше представлена идеальная бычья харами, которая на валютном рынке встречается редко. На нём эту модель Вы чаще всего увидите вот в таких вариантах:

Более сильная бычья харами Менее сильная бычья харами

Разновидностью бычьей харами является бычья крест-харами. В ней малая свеча представлена свечой-дожи. Крест-харами – более сильная модель, чем обычная харами, но тоже требует подтверждения белой свечой. Идеальные бычьи крест-харами выглядят так:

На валютном рынке чаще всего Вы увидите их вот в таком виде:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота».

После падения цены сформировалась модель бычья харами. После её появления разворота не произошло, но и падение остановилось. Возникло боковое движение. Более-менее длительная коррекция наверх случилась после появления модели бычье поглощение. В данном примере бычья харами – сигнал к закрытию сделок на продажу.

Модель бычье последнее поглощение не получила явного подтверждения, однако следующая модель тоже разворотная – бычья харами. Вслед за ней - свеча-дожи. После серии этих бычьих моделей сделку (сделки) на продажу следует закрыть.

В данном примере модель бычья харами с подтверждением может служить сигналом к покупке, так как является, по сути, отскоком от уровня поддержки 1,2010

Отскок от уровня поддержки и образование бычьей крест-харами с подтверждением – сигнал к покупке. Стоп-лосс следует установить на 10 пунктов ниже цены low свечи-дожи модели.

Утренняя звезда

Тоже очень образное название разворотной модели. Каждому случалось замечать, как иной раз вечером на совсем еще светлом небе загорается вечерняя звезда. По мере того как гаснет заря, Венера становится все ярче и ярче, а когда совсем стемнеет и появится много звезд, она резко выделяется среди них. Но светит Венера недолго. Проходит час-другой, и она заходит. В середине ночи она не появляется никогда, но зато бывает время, когда ее можно видеть по утрам, перед рассветом, в роли утренней звезды. Уже совсем рассветет, давно исчезнут все звезды, а красавица Венера все светит и светит на ярком фоне утренней зари.

Длинная чёрная свеча в модели символизирует ночь, затем появляется свечка с небольшим телом любого цвета – звезда, а затем наступает день – длинная белая свеча. Все три свечи (ночь, звезда и день) и образуют модель «утренняя звезда». Подтверждения модель не требует, так как сама по себе является сильной разворотной моделью. Однако открывать сделку на покупку против тренда при появлении на рынке этой модели не рекомедуется. Основанием для покупки при появлении данной модели на графике может явиться её расположение в области уровня или линии поддержки. При открытой сделке на продажу (и появлении «утренней звезды»), её следует закрыть.

Утренняя звезда–дожи – более сильная модель, чем просто модель утренняя звезда:

Выше представлены идеальные модели «утренняя звезда» и «утренняя звезда-дожи». На валютном рынке они обычно выглядят так:

По сути, 2-я и 3-я свеча – По сути, это модель бычья По сути, это модель бычья По сути, это модель бычья

модель бычье поглощение харами с подтверждением крест-харами с подтверждением крест-харами с подтверждением

Утренняя звезда после длительного падения цены в нисходящем тренде – сигнал к закрытию сделки на продажу.

Утренняя звезда после длительного падения цены в нисходящем тренде – сигнал к закрытию сделки на продажу.

Утренняя звезда на уровне или линии поддержки – сигнал к покупке

Три белых солдата как модель разворота (ниже см.«три белых солдата как модель продолжения»)

(а) (б)

Три (обычно средней длины) белых свечи с небольшими тенями. Тела свечей примерно одинаковой длины (а).

Однако. три белых солдата с одинаковыми по длине телами встречаются редко. Наилучшим сигналом на покупку обладает такая модель три белых солдата, в которой вторая свеча несколько длиннее первой и третьей (б). Если длины тел белых солдат идут на уменьшение (от первого к третьему), то это, скорее всего, означает, что силы быков иссякают. Если длины тел белых солдат идут на увеличение (от первого к третьему), то есть риск, что на этом повышение цены
тоже закончится (рынок находится как бы на излёте). Последует коррекция цены или даже разворот.

Расположение модели на уровне поддержки, усиливает её.

Отскок от уровня поддержки 1,2890 в виде трёх белых солдат 22-24 апреля развернул нисходящее движение цены и послужил сигналом к покупке. Стоп-лосс следует установить под уровень на 10 пунктов ниже цены low первого солдата.

18-20 мая вновь после небольшой коррекции восходящего тренда появились три белых солдата (отскок от линии и уровня поддержки) – сигнал к покупке.

Основание «башня» (модель, зеркально обратная модели вершина «башня» - она описана в разделе «медвежьи модели разворота»)

После длительного нисходящего движения цены происходит резкое падение цены одной (длинной) или двумя (покороче) чёрными свечами («левая стена башни»). После серии свечей с маленькими телами любого цвета и количества (но не меньше трёх), происходит резкий рост цены лучше одной длинной, ну или двумя покороче белыми свечами – «правая стена башни». Если рост цены внутри самой модели происходит плавно и занимает больше времени, чем падение внутри самой модели, то такую картину в качестве модели основание «башня» принимать не следует:

Основание «башня» (рост цены внутри модели происходит быстрее, чем падение) - сигнал к покупке. По этой модели можно открыть сделку даже против тренда, но ещё надёжнее входить в рынок, если «правая стена башни» пробивает линию сопротивления. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов ниже минимума модели.

Три перевёрнутых Будды (модель, зеркально обратная модели «три Будды» - она описана в разделе «медвежьи модели разворота»), аналог фигуры «перевёрнутые голова и плечи» в западном графическом анализе.

Модель представляет собой образование трёх последовательных минимумов после длительного снижения цены. Средний минимум цены должен быть ниже двух соседних. Пробой линии сопротивления, проведенной через две точки, указанные на схеме, служит сигналом к покупке. Стоп-лосс устанавливается на уровень последнего минимума цены.

При появлении модели три перевёрнутых Будды можно открыть сделку даже против тренда. Момент входа в рынок (пробой линии сопротивления) и уровень расположения ордера стоп-лосс указаны на графике.

Основание «пинцет» – модель, обратная модели «вершина «пинцет» (см. ниже).

Данная модель образуется 2-мя и более минимумами цены, находящимися на одном уровне. По сути, это отскок от уровня поддержки. Пинцет служит сигналом к закрытию продаж и к открытию сделок на покупку, но не следует открывать сделки против нисходящего тренда.

Основанием «пинцет» также называется явление, когда цены low двух свечей находятся на одном уровне. Для открытия сделки желательно, чтобы эти две свечи формировали ещё одну, помимо пинцета, свечную модель. Примеры:

Основание «пинцет» Основание «пинцет» Основание «пинцет» Основание «пинцет» и

и просвет в облаках и бычье поглощение и бычья харами последнее бычье поглощение

В данном примере появление модели основание «пинцет» - сигнал к закрытию продаж и открытию сделок на покупку. При этом ещё одним сигналом к покупке является отскок цены вверх от бывшей линии сопротивления нисходящего тренда.

В этом случае модели основание «пинцет» и бычья харами появились у линии поддержки восходящего тренда, что является сигналом к открытию сделок на покупку

Б) Медвежьи модели – сигнализируют об остановке и изменении восходящего движения. После их появления на рынке возможен разворот восходящего движения и движение вниз (смена тренда), либо происходит только нисходящая или боковая коррекция цены, после которой восходящее движение продолжается.

Повешенный (висельник)

Скажите ведь, что свечка на схеме похожа на человечка с большой головой, которого подвесили к потолку? Повешенный – это, по сути, молот, только после восходящего движения цены. Является сигналом возможного разворота цены вниз. Цвет тела не имеет значения, но лучше, если тело чёрное. Тень должна быть в 2-3 раза длиннее тела. Верхней тени нет или она очень маленькая. Необходимо подтверждение (то есть, следующая за висельником свеча должна быть чёрной).

Торговая тактика: см. выше - «общая тороговая тактика по моделям разворота». В отличие от молота, который вляется слабым сигналом разворота, после появления на графике повешенного с подтверждением цена часто разворачивается и идёт вниз, но открывать сделки на продажу против тренда всё же не рекомендуется.

В данном случае появление висельника с подтверждением служит сигналом к закрытию сделок на покупку, так как возможен разворот цены вниз. Открывать сделки на продажу против восходящего тренда не следует. После подтверждения продолжения восходящего тренда отскоком цены от линии поддержки и образованием модели просвет в облаках возможны новые покупки.

27 ноября на графике появился идеальный по форме и цвету висельник. Но он не получил подтверждения. Открытые ниже сделки на покупку можно в этом случае попридержать. Но их явно следует закрыть 5 декабря, когда в точности такой же висельник получил подтверждение. За ним последовала смена тренда. Этот висельник не является сигналом к продаже, так как она в этом случае была бы произведена против тренда.

Висельник с подтверждением, появившийся у уровня и/или линии сопротивления, является сигналом к продаже. Стоп-лосс выставляется на 10 пунктов выше максимума модели (выше уровня и/или линии сопротивления).

Падающая звезда

После восходящего движения цены образуется свеча с небольшим телом (звезда), имеющая длинную (в 2-3 раза длиннее тела) верхнюю тень (хвост звезды). Нижняя тень отсутствует или очень маленькая. Цвет тела свечи может быть любым, но чёрная падающая звезда – более сильный сигнал возможного разворота, чем белая. Обязательно необходимо подтверждение последующей чёрной свечой. По сути, падающая звезда – это перевёрнутый молот, только на вершине рынка. Но если перевёрнутый молот – слабая модель разворота, то после появления на графике падающей звезды с подтверждением нередко происходит интенсивное движение цены вниз. Но открывать сделки на продажу по этой модели против восходящего тренда не рекомендуется (см. выше - «общая тороговая тактика по моделям разворота»).

В данном случае при появлении на графике падающей звезды с подтверждением сделки на покупку следует закрыть, так как вероятен разворот восходящего движения. Открывать сделки на продажу не следует, так как после коррекции восходящий тренд, возможно, продолжится.

Появление падающих звёзд с подтверждением у уровней сопротивления или у линии сопротивления – сигнал к продаже. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high падающей звезды.

Медвежье поглощение (медвежий охват) – модель, обратная модели «бычье поглощение».

Идеальное медвежье поглощение выглядит вот так:

Тело 2-ой (чёрной) свечи «поглощает» тело 1-ой (белой) свечи. То есть, тело белой свечи должно находиться внутри диапазона тела чёрной свечи. Тени белой свечи могут выходить за диапазон тела чёрной свечи. Необходимо подтверждение – следующая за медвежьим поглощением свеча должна быть чёрной.

Но на валютном рынке эта модель встречается в основном вот в таких вариантах:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота». Однако, если данная модель появилась у уровня сопротивления, то она достаточно сильна и без подтверждения. То есть, если модель появилась у уровня сопротивления, то для закрытия сделки на покупку или открытия сделки на продажу (но только не против восходящего тренда) подтверждение необязательно.

После интенсивного роста цены появилась модель медвежье поглощение с подтверждением. Это сигнал к закрытию сделок на покупку. Открывать продажи в данном случае по этой модели не рекомендуется, так как это будет против восходящего тренда, и, возможно, что после небольшой коррекции, снова будет восходящее движение цены. Хотя в данном примере после модели медвежье поглощение тренд сменился с восходящего на нисходящий. Но такое бывает далеко не всегда.

Отскок цены от уровня или линии сопротивления с образованием модели медвежье поглощение – сигнал к продаже, даже не дожидаясь подтверждения чёрной свечой. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high свечи модели с наибольшей верхней тенью.

На графике видно, что цена, пробив линию поддержки восходящего тренда, откатывает вверх и отскакивает от этой линии вниз, как от сопротивления. При этом происходит также отскок от уровня сопротивления 1,2890, и образуется модель медвежье поглощение. Открываем сделку на продажу, не дожидаясь подтверждения модели чёрной свечой.

Завеса тёмных облаков – модель, обратная модели «просвет в облаках».

Выглядит, как будто на ясном небе (длинная белая свеча) появилась тёмная туча – длинная чёрная свеча.

Сильная модель для входа в рынок и выхода из него, но встречается редко.

Условия модели:

а) цена open 2-ой (чёрной) свечи должна быть выше цены high 1-ой (белой) свечи. Однако, для валютного рынка это условие должно быть более мягким. Достаточно того, что цена open чёрной свечи будет выше не high белой свечи, а только её цены close:

б) если цена close 2-ой свечи не ниже середины тела 1-ой свечи, ждите подтверждения ещё одной чёрной свечой:

Торговая тактика: завеса тёмных облаков - это одна из моделей, по которой можно открыть сделку против тренда, так как в большинстве случаев после её появления восходящий тренд разворачивается, или происходит длительная коррекция цены вниз, особенно, если модель образуется у уровня сопротивления. Ну и, конечно, при появлении данной модели на рынке сделку на покупку следует закрыть.

Появившаяся на графике 18 октября завеса тёмных облаков – сигнал на закрытие сделок на покупку и открытие сделок на продажу. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high свечи модели с наибольшей верхней тенью.

У уровня сопротивления 1,1905 сформировалась неидеальная завеса тёмных облаков (закрытие чёрной свечи произошло выше середины белой свечи модели). Однако модель получила подтверждение следующей чёрной свечой, которая закрылась ниже середины белой свечи. Вторая свеча модели также является неидеальной падающей звездой (короткая верхняя тень по сравнению с телом свечи). Сделки на покупку теперь следует закрыть и открыть сделки на продажу.

Медвежье «последнее поглощение» (самоубийство влюблённой пары) – модель, обратная модели бычье «последнее поглощение»

Модель похожая на медвежье поглощение, только первая свеча – чёрная, а вторая белая. Белая свеча – последняя в этом повышении цены, но модель требует подтверждения третьей (чёрной) свечой. После этого следует ожидать падение на рынке. В идеале модель выглядит так:

Но на валютном рынке чаще встречается вот в таких вариантах:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота»

Медвежье последнее поглощение (с подтверждением чёрной свечой), появившееся на восходящем тренде – сигнал к закрытию сделок на покупку, так как возможна смена тренда.

Медвежье последнее поглощение появилось у зоны сопротивления, образованной уровнями 1,2150-1,2180. Подтверждение модели чёрной свечой явилось отскоком цены от этой зоны, что можно рассматривать как сигнал к продаже. Стоп-лосс следует разместить на 10 пунктов выше цены high свечи модели с большей верхней тенью.

Медвежье последнее поглощение появилось у линии сопротивления и уровня сопротивления 0,8870. Подтверждение модели чёрной свечой – сигнал к продаже. Стоп-лосс следует разместить выше линии и уровня сопротивления.

Медвежья харами – модель, обратная модели «бычья харами».

Харами в переводе с японского означает “беременная” J. Первая свеча в модели белая – это, вроде как, мама. А вторая (может быть любым цветом, но лучше чёрным) – это ребёнок, который находится внутри мамы, то есть внутри диапазона тела первой (белой) свечи.

Медвежья харами является противоположностью модели медвежье поглощение, в которой, наоборот, тело первой (белой) свечи находится внутри диапазона тела второй (чёрной) свечи. Как и в модели медвежье поглощение, в модели харами тени поглощаемой (меньшей) свечи могут выходить за диапазон тела поглощающей (большей) свечи.

Медвежья харами требует обязательного подтверждения следующей чёрной свечой. Но и при его наличии эта модель является довольно-таки слабым сигналом разворота. Чаще после её появления следует боковое движение цены. Силу этой модели (как, впрочем, и любой медвежьей модели разворота) придаёт уровень или линия сопротивления сверху. Также, чем в модели длиннее тело первой свечи и короче второй, тем сильнее эта модель.

Выше представлена идеальная медвежья харами, которая на валютном рынке встречается редко. На нём эта модель Вы чаще всего увидите вот в таких вариантах:

Более сильная медвежья харами Менее сильная медвежья харами

Разновидностью медвежьей харами является медвежья крест-харами. В ней малая свеча представлена свечой-дожи. Крест-харами – более сильная модель, чем обычная харами, но тоже требует подтверждения чёрной свечой. Идеальные медвежьи крест-харами выглядят так:

На валютном рынке чаще всего Вы увидите их вот в таком виде:

Торговая тактика: см. выше «общая торговая тактика по моделям разворота».

Медвежья харами на восходящем тренде – сигнал к закрытию покупок. Открывать сделки на продажу не рекомендую, так как после небольшой коррекции восходящий тренд может продолжиться.

Медвежья харами с подтверждением чёрной свечой (отскок от уровня сопротивления 0,9050) как сигнал к продаже. Стоп-лосс на 10 пунктов выше цены high свечи модели с большей верхней тенью (выше уровня сопротивления).

4 сентября на графике сформировалась модель медвежья харами. По идее, мы не должны обращать на неё внимание, так как перед ней нет восходящего движения цены. Но, эта модель появилась у линии сопротивления нисходящего тренда. Кроме того, вторая свеча модели, падающая звезда, тоже указывает на вероятное падение цены. Поэтому после получения подтверждения модели чёрной свечой, вполне возможно открывать сделки на продажу валюты.

Вечерняя звезда – модель, обратная модели «утренняя звезда»

Длинная белая свеча в модели символизирует день, затем появляется свечка с небольшим телом любого цвета – звезда, а затем наступает ночь – длинная чёрная свеча. Все три свечи (день, звезда и ночь) и образуют модель «вечерняя звезда». Подтверждения модель не требует, так как, по сути, длинная чёрная свеча в её составе и является этим подтверждением.

При открытой сделке на покупку, и появлении «вечерней звезды», её следует закрыть. Вечерняя звезда, наравне с моделью «завеса тёмных облаков», является очень сильным сигналом разворота. И поэтому при её возникновении на графике вполне можно открыть сделку против восходящего тренда. Образование данной модели у линии или уровня сопротивления придаёт ей ещё большую силу. Аналог данной модели на медвежьем рынке – утренняя звезда – не является такой же сильной моделью разворота, и, при её появлении на графике, открывать сделку на покупку против нисходящего тренда не следует.

Вечерняя звезда–дожи – более сильная модель, чем просто модель вечерняя звезда:

Выше представлены идеальные модели «вечерняя звезда» и «вечерняя звезда-дожи». На валютном рынке они обычно выглядят так:

По сути, 2-я и 3-я свеча – По сути, это модель медвежья По сути, это модель медвежья По сути, это модель медвежья

модель медвежье поглощение харами с подтверждением крест-харами с подтверждением крест-харами с подтверждением

Появление на графике цены модели «вечерняя звезда» - сигнал к закрытию сделок на покупку и открытию продаж. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high свечи модели с большей верхней тенью. Чем длительнее по времени и количеству пунктов восходящее движение перед этой моделью, тем, как правило, сильнее последующее нисходящее движение.

Вечерняя звезда, появившаяся 15 августа, служит сигналом к закрытию сделок на покупку и открытию продаж. При появлении утренней звезды у линии поддержки продажи следует закрыть и покупать. 29 августа появилась после незначительного подъёма цены модель, похожая на вечернюю звезду, но её первая (белая) свеча коротка по сравнению с третьей (чёрной) свечой, и образуется эта модель у линии поддержки тренда. Покупки следует попридержать (не закрывать). Вслед за этим на линии поддержки образуется ещё одна утренняя звезда. Можно совершить дополнительные покупки. 6 сентября у линии канала появилась вечерняя звезда – сигнал к закрытию покупок и открытию продаж, закрытие которых следует произвести при формировании утренней звезды-дожи у уровня поддержки 1,1900.

Три чёрных вороны как модель разворота – модель, обратная модели «три белых солдата»

Три чёрных свечи средней длины с небольшими тенями. Тела свечей примерно одинаковой длины. По нашим наблюдениям, как модель разворота три чёрных вороны дают плохие результаты, и именно как модель разворота её применять не следует (см.«три чёрных вороны как модель продолжения»), так как нередко она является лишь коррекцией восходящего движения, после которой оно продолжается (цена растёт).

Вершина «башня» - модель, обратная модели основание «башня».

После длительного восходящего движения цены происходит резкий рост цены одной (длинной) или двумя (покороче) белыми свечами («левая стена башни»). После серии свечей с маленькими телами любого цвета и количества (но не меньше трёх), происходит резкое падение цены лучше одной длинной, ну или двумя покороче чёрными свечами – «правая стена башни». Если падение цены внутри самой модели происходит плавно и занимает больше времени, чем рост цены внутри самой модели, то такую картину в качестве модели вершина «башня» принимать не следует:

Вершина «башня» (падение цены внутри модели – «правая стена башни» занимает меньше времени, чем рост) - сигнал к продаже. По этой модели можно открыть сделку даже против тренда, но ещё надёжнее входить в рынок, если «правая стена башни» пробивает линию поддержки восходящего тренда. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше максимума модели.

Три Будды – аналог фигуры «голова и плечи» в западном графическом анализе

Модель представляет собой образование трёх последовательных максимумов после длительного повышения цены. Средний максимум цены должен быть выше двух соседних. Пробой линии поддержки, проведенной через две точки, указанные на схеме, служит сигналом к продаже. Стоп-лосс устанавливается на уровень последнего максимума цены.

Количество свечей в модели три Будды может быть меньше, чем это указано на схеме выше. Более чётко рассмотреть данную модель в этом случае можно на линейном графике цены.

При появлении модели три Будды можно открыть сделку даже против тренда. Момент входа в рынок (пробой линии поддержки) и уровень расположения ордера стоп-лосс указаны на графиках.

Вершина «пинцет» – модель, обратная модели «основание «пинцет» (см. выше).

Данная модель образуется 2-мя и более максимумами цены, находящимися на одном уровне. По сути, это отскок от уровня сопротивления. Пинцет служит сигналом к закрытию покупок и к открытию сделок на продажу, но не следует открывать сделки против восходящего тренда.

Вершиной «пинцет» также называется явление, когда цены high двух свечей находятся на одном уровне. Для открытия сделки желательно, чтобы эти две свечи формировали ещё одну, помимо пинцета, свечную модель. Примеры:

Вершина «пинцет» Вершина «пинцет» Вершина «пинцет» Вершина «пинцет» и

и завеса тёмных облаков и медвежье поглощение и медвежья харами последнее медвежье поглощение

В данном примере появившаяся модель вершина «пинцет» и модель медвежье поглощение служат сигналом к закрытию сделок на покупку. Открывать сделки на продажу не следует, так как тренд на момент образования моделей сохраняется восходящий.

Вечерняя звезда послужила сигналом к открытию продаж, закрыть которые следует при появлении моделей основание «пинцет» и бычья крест-харами. По этим моделям покупать не следует, так как это будет против нисходящего тренда. В дальнейшем образовались модели вершина «пинцет» и завеса тёмных облаков – сигнал к открытию сделок на продажу.

Модели продолжения:

Модель продолжения - это сигнал на открытие сделки в сторону предшествующего модели движения цены. Или, если сделка уже открыта ранее в этом направлении, модель продолжения говорит о том, что можно добавиться к открытой сделке. То есть, если после восходящего движения цены возникает модель продолжения, то следует: открыть сделку на покупку или, если сделка на покупку уже открыта, докупить ещё валюту. Если после нисходящего движения цены возникает модель продолжения, то следует: открыть сделку на продажу или, если сделка на продажу уже открыта, совершить дополнительную продажу валюты.

Важный момент – перед моделью продолжения обязательно должно быть восходящее (для бычьих моделей) или нисходящее (для медвежьих моделей) движение цены. Если перед моделью продолжения имеется лишь боковое движение цены, то всерьёз её воспринимать не стоит (продолжаться просто нечему). Также не следует открывать сделки на покупку, если перед бычьей моделью продолжения имеется нисходящее движение, и не следует открывать сделки на продажу, если перед медвежьей моделью продолжения имеется восходящее движение.

А) Бычьи модели – сигнализируют о том, что восходящее движение должно продолжиться.

Три белых солдата как модель продолжения (выше см.«три белых солдата как модель разворота»)

(а) (б)

Три (обычно средней длины) белых свечи с небольшими тенями. Тела свечей примерно одинаковой длины (а).

Однако, три белых солдата с одинаковыми по длине телами встречаются редко. Наилучшим сигналом на покупку обладает такая модель три белых солдата, в которой вторая свеча несколько длиннее первой и третьей (б). Если длины тел белых солдат идут на уменьшение (от первого к третьему), то это, скорее всего, означает, что силы быков иссякают. Если длины тел белых солдат идут на увеличение (от первого к третьему), то есть риск, что на этом повышение цены тоже закончится (рынок находится как бы на излёте). Последует коррекция цены или даже разворот.

Три белых солдата как модель продолжения

Удержание на татами («татами» - ковёр на котором происходит поединок в восточных единоборствах)

Идеальная модель выглядит так:

После восходящего движения цены формируется длинная (или средней длины) белая свеча, за которой появляются три чёрные свечки с небольшими телами, идущие на понижение. Вслед за ними вновь образуется длинная (или средней длины) белая свеча, после появления которой, следует ожидать продолжения восходящего движения цены. Цена закрытия первой чёрной свечи происходит выше цены закрытия первой белой свечи, то есть имеется разрыв цены между этими двумя свечами.

Но для валютного рынка эти условия должны быть менее строгими – количество небольших свечей может быть более трёх, они могут быть разного цвета (не только чёрного), разрыв между первыми двумя свечами необязателен. И модель «удержание на татами» на валютном рынке может выглядеть вот так:

Три метода – модель, похожая на модель «удержание на татами»

Идеальная модель выглядит так:

После восходящего движения цены формируется длинная (или средней длины) белая свеча, за которой появляются три чёрные свечки с небольшими телами, идущие на понижение. Вслед за ними вновь образуется длинная (или средней длины) белая свеча, после появления которой следует ожидать продолжения восходящего движения цены. Три чёрные свечки должны находиться строго внутри диапазона тела первой белой свечи. Последняя свеча (белая) должна закрыться выше первой (тоже белой) свечи модели.

Но для валютного рынка эти условия должны быть менее строгими – количество небольших свечей может быть более трёх, они могут быть разного цвета (не только чёрного). И модель «три метода» на валютном рынке может выглядеть вот так:

Появление на графике после восходящего движения цены моделей удержание на татами и три метода – сигнал к покупке. Ордер стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов ниже цены low последней белой свечи.

Если Вы открываете сделку на покупку после восходящего движения цены по модели три метода или удержание на татами, и при этом тело предпоследней свечи модели тоже белое, то стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов ниже цены low именно этой (предпоследней) свечи.

Б) Медвежьи модели – сигнализируют о том, что нисходящее движение должно продолжиться.

Три чёрных вороны как модель продолжения (выше см.«три чёрных вороны как модель разворота»). Нужно отметить, что Стив Нисон в своих книгах рассматривает модель «три чёрных вороны» только как разворотную. Но как модель продолжения «три чёрных вороны» на валютном рынке дают торговые результаты гораздо лучшие, чем как модель разворота.

(а) (б)

Три чёрные свечи подряд появляются после нисходящего движения цены (а) или в составе нисходящего движения после небольшой восходящей коррекции (б). В идеале размеры тел этих чёрных свечей должны быть примерно одинаковыми и средней длины, тени небольшого размера. Но, эта модель (именно как модель продолжения) даёт хорошие результаты при любом размере свечей внутри модели. То есть, чёрные тела свечей и тени могут быть различной длины. Но в расчёт не должны приниматься свечи со слишком небольшим размером тела - высокая волна и звезда:

Появление трёх чёрных ворон – сигнал к продаже. Стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high первой чёрной вороны. Если вслед за третьей вороной появляется 4-я, 5-я и т. д. вороны, то по каждой новой вороне можно совершать дополнительные продажи. Но эти вороны должны появляться одна за другой, без перерывов белыми свечами. Стоп-ордера в этом случае следует переносить вниз и размещать на 10 пунктов выше цены high первой вороны из числа трёх последних.

Если после последней вороны появляется свеча дожи, высокая волна или звезда, то сделку следует закрыть, так как высока вероятность образования модели утренняя звезда и разворота цены наверх.

Не следует открывать сделку на продажу при появлении трёх чёрных ворон, если перед ними имеется нисходящее движение цены, но в целом на рынке восходящий тренд.

Если перед тремя чёрными воронами имеется не нисходящее движение, а боковое, сделку на продажу можно всё равно открывать. Ранее было сказано, что перед медвежьми моделями продолжения должно быть обязательно нисходящее движение цены. Но для этой модели можно сделать исключение. Продажи по трём чёрным воронам после бокового движения цены дают неплохие результаты.

В данном примере следует открывать сделки на продажу при появлении трёх чёрных ворон и совершать дополнительные продажи при появлении за каждой моделью четвёртой вороны. Сигнал к закрытию продаж – появление модели утренняя звезда. Сумма прибыли по этим четырём сделкам составила примерно 2400 пунктов. Обратите внимание, что первой модели «три чёрные вороны» предшествовало нисходящее движение цены, а второй – в общем-то, боковое. Тела некоторых чёрных ворон небольшие, но всё же длиннее, чем у свечи «звезда» (см. выше).

Удержание на татами (Стив Нисон описал только бычью модель «удержание на татами», однако, медвежий вариант этой модели тоже неплохо работает на валютном рынке). Идеальная модель выглядит так:

После нисходящего движения цены формируется длинная (или средней длины) чёрная свеча, за которой появляются три белые свечки с небольшими телами, идущие на повышение. Вслед за ними вновь образуется длинная (или средней длины) чёрная свеча, после появления которой, следует ожидать продолжения нисходящего движения цены. Цена закрытия первой белой свечи происходит ниже цены закрытия первой чёрной свечи, то есть имеется разрыв цены между этими двумя свечами.

Но для валютного рынка эти условия должны быть менее строгими – количество небольших свечей может быть более трёх, они могут быть разного цвета (не только белого), разрыв между первыми двумя свечами необязателен. И модель «удержание на татами» на валютном рынке может выглядеть вот так:

Три метода – модель, похожая на модель «удержание на татами»

Идеальная модель выглядит так:

После нисходящего движения цены формируется длинная (или средней длины) чёрная свеча, за которой появляются три белые свечки с небольшими телами, идущие на повышение. Вслед за ними вновь образуется длинная (или средней длины) чёрная свеча, после появления которой следует ожидать продолжения нисходящего движения цены. Три белые свечки должны находиться строго внутри диапазона тела первой чёрной свечи. Последняя свеча (чёрная) должна закрыться ниже первой (тоже чёрной) свечи модели.

Но для валютного рынка эти условия должны быть менее строгими – количество небольших свечей может быть более трёх, они могут быть разного цвета (не только белого). И модель «три метода» на валютном рынке может выглядеть вот так:

Появление на графике после нисходящего движения цены моделей удержание на татами и три метода – сигнал к продаже. Ордер стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high последней чёрной свечи.

Если Вы открываете сделку на продажу после нисходящего движения цены по модели три метода или удержание на татами, и при этом предпоследняя свеча модели тоже чёрная, то стоп-лосс устанавливается на 10 пунктов выше цены high именно этой (предпоследней) свечи.

Важные замечания по свечному анализу:

1.Как Вы могли заметить, проведение эффективных сделок с использованием свечного анализа во многом зависит от того, какой тренд на рынке присутствует во время образования модели, какие линии тренда и уровни поддержки/сопротивления проходят вблизи появившейся модели. Японцы даже говорят: «Окружение модели важнее, чем сама модель». То есть, использовать свечной анализ нужно совместно с линейным анализом, что значительно повысит эффективность Ваших спекуляций на валютном рынке, часто позволит избежать убыточных сделок. Хотя нередко возникают ситуации, когда образовавшаяся свечная модель ничем не подкреплена, то есть вблизи неё не проходят линии тренда, уровни поддержки/сопротивления, отскок цены от которых, даёт дополнительный (или основной, кому как нравится) сигнал к открытию сделки. Мы не берёмся утверждать, как другие «специалисты» по свечному анализу, что в этом случае нельзя ни в коем случае сделку открывать. Нередко такая свечная модель может очень даже неплохо сработать. И, если риск небольшой, и у Вас уже имеется хороший опыт торговли на основе свечного анализа, то сделку вполне можно в этом случае открыть.

2.Согласимся с другими специалистами свечного анализа, что самые надёжные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily, то есть на дневных графиках. На H4-графиках свечной анализ работает хуже, а для таймфреймов меньше H1 свечной анализ и вовсе непригоден. На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надёжность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных свечных теней).

3.С уверенностью утверждаем, что свечной анализ лучше всего работает на валютной паре EUR/USD (по сравнению с другими валютными парами). И это вполне объяснимо. Большинство участников рынка используют в своей торговле именно эту валютную пару. А чем больше участников рынка торгуют на том, или ином рынке, тем лучше работает технический анализ (частью которого является и свечной анализ), основанный на психологии участников рынка. Мы пробовали применять свечной анализ на других валютных парах, и предварительные результаты были неважными, что заставило нас забросить эту затею и сконцентрироваться на разработке торговой системы на основе линейного и свечного анализов именно для работы на дневных графиках валютной пары EUR/USD. И все вышеизложенные наблюдения свечных моделей проводились именно на EUR/USD Daily.

4.Если какая-то свечная модель во время Вашей торговли не сработала, не стоит тут же начинать считать её плохой, и больше по ней не торговать. Во второй или третий раз она обязательно сработает, и полученная прибыль с лихвой компенсирует прошлые убытки, полученные ранее при использовании данной модели. Просто нужно спокойно проанализировать – почему эта модель в данном конкретном случае не сработала. Вполне возможно этому помешал проходящий рядом уровень поддержки/сопротивления, который Вы вовремя не заметили и не нанесли на график. Или линия поддержки/сопротивления. Причина того, почему модель не сработала, часто имеется. Ваша задача научиться находить эти причины, чтобы потом не наступать на те же грабли.

Если образуется бычья свечная модель, и Вы подумываете о покупке, но чуть выше модели располагается уровень сопротивления, то дождитесь его пробоя ценой снизу вверх, и только тогда открывайте сделку. И наоборот, если на графике появилась медвежья

модель, и Вы хотите продать валюту, но несколько ниже модели расположен уровень поддержки, то не торопитесь. Дождитесь его пробоя ценой сверху вниз и тогда уже продавайте.

Если у Вас открыта сделка на покупку, и на графике появилась разворотная медвежья модель, но движению цены вниз вполне может помешать расположенный прямо под ней уровень поддержки (или линия поддержки), то не торопитесь закрывать сделку. Но будет разумным перенести стоп-лосс выше (под этот уровень или линию поддержки). И наоборот, если у Вас открыта сделка на продажу, и на графике появилась разворотная бычья модель, но движению цены вверх вполне может помешать расположенный прямо над ней уровень сопротивления (или линия сопротивления), то, опять же, не торопитесь закрывать сделку. Следует просто перенести стоп-лосс ниже (установить его над этим уровнем или линией сопротивления).

5.Чем длительнее движение перед моделью, тем больше вероятность, что она сработает. Бычьи разворотные модели наиболее эффективно срабатывают после длительного движения цены вниз, а медвежьи – после длительного движения цены вверх. Ещё раз напоминаю, что если свечная модель появилась после бокового движения цены, то всерьёз ей воспринимать не стоит.

6.Чем идеальнее модель (по форме, соотношению тел и теней, взаимному расположению свечей в модели), тем она, как правило, лучше срабатывает. Однако, не совсем идеальные модели тоже дают хорошие результаты, если образуются вблизи линий и уровней поддержки/сопротивления.

7.Чтобы принимать торговые решения, следует обязательно дождаться окончания формирования модели.

8.Если свечная модель требует подтверждения следующей свечой, то для принятия решения его следует дождаться.