Срочный рынок Группы ММВБ:
технологические операции и
порядок их отражения в клиринговых отчетах
Составлено в соответствии с Правилами осуществления клиринговой
деятельности межбанковская валютная биржа»
на срочном рынке от 01.01.01 г.
Содержание
Технологический цикл 3
Пример 6
Первый торговый день (13.07.2007): 8
Второй торговый день (14.07.2007): 8
Третий торговый день (15.07.2007): 9
Четвертый торговый день (16.07.2007): 11
Отчеты по результатам второго торгового дня (14.07.2007) 12
Справка о предоплаченной депозитной марже (форма FO036) 12
Отчет о нетто-обязательствах (форма FO003) 14
Подробный отчет по рынку (форма FO016) 15
Параметры гарантийной системы (форма FO035) 15
Отчеты по результатам третьего торгового дня (15.07.2007) 16
Справка о предоплаченной депозитной марже (форма FO036) 16
Отчет о нетто-обязательствах (форма FO003) 18
Подробный отчет по рынку (форма FO016) 19
Параметры гарантийной системы (форма FO035) 19
Технологический цикл
Для того чтобы выйти на торги в день Т и иметь возможность совершения Сделок с момента начала торговой сессии, необходимо произвести следующие действия во время, предусмотренное Правилами осуществления клиринговой деятельности межбанковская валютная биржа» на срочном рынке (Приложение 01, http://www. *****/futures/docs. html):
· Накануне первого дня торгов (день Т-1) Участнику клиринга необходимо осуществить перевод денежных средств на основной счет, открытый ему в РП ММВБ (операция «Перевод на основной счет РП» на схеме «Технологический цикл» (далее, операция «Перевод на основной счет РП») ).
· С рабочего места трейдера установить размер «ДМ заявленное» (день Т-1; операция «Установка ДМ заявленная»).
· До 9:45 следующего дня (день Т) осуществить перевод необходимых средств с основного на Торговый счет срочного рынка, также открытый Участнику клиринга в РП ММВБ (операция «Перевод на Торговый счет РП»).
В ходе утренних расчетов в состав депозитной маржи будет внесена сумма, равная минимуму из значения параметра «ДМ заявленная» и денежных средств, переведенных на Торговый счет срочного рынка.
При соблюдении всех перечисленных выше условий Участник клиринга имеет возможность в день Т выйти на торги, распределить средства по позиционным счетам и в 10:30 приступить к проведению операций.
В течение торгового дня, в рамках динамических расчетов, существует возможность внесения (изъятия) средств в депозитную маржу и перевода дополнительных средств в РП ММВБ.
Для изменения размера депозитной маржи в ходе торгов (динамические расчеты; операция «Установка ДМ заявленная®Внесение/изъятие средств в ДМ в ходе торговой сессии (динамические переводы») предусмотрен временной интервал с 11:00 до 18:00, в течение которого необходимо произвести следующие действия:
Для внесения средств:
· установить с рабочего места трейдера значение «ДМ заявленная», превышающее размер уже внесенной депозитной маржи;
· обеспечить наличие необходимой суммы средств на Торговом счете срочного рынка. Перевод средств в РП ММВБ с основного счета на Торговый необходимо осуществить до 18:00.
При выполнении обоих условий в ходе торговой сессии в состав депозитной маржи будут внесены дополнительные средства.
Для изъятия средств:
· Обеспечить наличие нераспределенного остатка депозитной маржи путем установки с рабочего места трейдера соответствующих ограничений по позиционным счетам. (Сумма, которую возможно изъять из обращения, должна быть не более суммы нераспределенного остатка). В случае наличия распределенных средств на клиентских позиционных счетах необходимо установить ограничения вначале на клиентские позиционные счета, а затем на агрегированный клиентский счет.
· Установить с рабочего места трейдера значение параметра «ДМ заявленная» меньше размера уже внесенной депозитной маржи (на сумму изъятия).
При выполнении обоих условий из состава депозитной маржи на Торговый счет Участника клиринга в РП ММВБ в день Т будет выведена соответствующая сумма средств. Для перевода денежных средств с Торгового счета на основной следует отправить платежное поручение для внутрисистемных переводов средств на Торговый счет в Расчетную Палату. В случае отсутствия платежных поручений средства, находящиеся на Торговом счете, будут автоматически переведены на основной счет после 20-30.
Пример
В приведенном ниже примере рассматриваются четыре торговых дня, в ходе которых Участник клиринга совершает операции на срочном рынке. Пример включает в себя описание операций Участника клиринга и их отражение в отчетных документах, предоставляемых данному Участнику клиринга.
Условные обозначения: Позиционные счета Участника клиринга в Торговой системе: · MG0000X00001 – Основной (для учета собственных позиций Участника клиринга); · MB0000X00001 – специальный позиционный счет для счета MG0000X00001, направленность BUY; · MG0000X00111 – Клиентский (для учета позиций клиента Участника клиринга); · MS0000X00111 – специальный позиционный счет для счета MG0000X00111, направленность SELL. Счета, открытые в Расчетной Палате для учета операций на срочном рынке: 30401 – основной счет Участника клиринга; 30403 – Торговый счет Участника клиринга; 30407 – клиринговый счет; 30403КО – счет Клиринговой организации; 47422БС – счет учета биржевого сбора ; 47433БСФБ – счет учета биржевого сбора ММВБ». Цветовая индикация:
|
Участнику клиринга предоставляются следующие отчеты:
Отчет о Сделках (форма FO001) | Содержит информацию о Сделках соответствующего торгового дня, чистых позициях |
Справка о предоплаченной депозитной марже (форма FO036) | Содержит информацию о размере депозитной маржи Участника клиринга, требовании к размеру депозитной маржи, а также об операциях по довнесению/изъятию депозитной маржи в ходе утренних расчетов и торговой сессии. |
Отчет о нетто-обязательствах (форма FO003) | Содержит информацию об обязательствах, подлежащих оплате в день формирования отчета и их оплате, а также об обязательствах, подлежащих оплате на следующий торговый день. |
Подробный отчет по рынку (форма FO016) | Содержит информацию об итогах торгов по каждой серии срочных контрактов |
Параметры гарантийной системы (форма FO035) | Содержит информацию о лимитах изменения цены, которые будут действовать на следующий торговый день и через один торговый день. |
Отчеты Участникам клиринга предоставляются в двух вариантах, один из которых предназначен для визуального восприятия, другой – для электронной обработки (табулированный txt). В настоящей брошюре приводятся примеры отчетов первого типа. Подробное описание отчетов содержится в документе «Перечень предоставляемых документов в Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ», размещенном на сайте по адресу: http://www. *****/futures/docs. html
Первый торговый день (13.07.2007):
1. Установка трейдером со своего рабочего места заявленного размера депозитной маржи (значение «ДМ заявленное») в размере 3’000’000.00 руб. для обеспечения внесения депозитной маржи на следующий день в ходе утренних расчетов.
Второй торговый день (14.07.2007):
1. | Внесение депозитной маржи в ходе утренних расчетов в размере 3’000’000.00 руб. | FO036 |
При этом происходит следующее движение средств по счетам, открытым в Расчетной Палате:
| ||
2. | Довнесение депозитной маржи в ходе торговой сессии в размере 3’100’000.00 руб. | FO036 |
Довнесение депозитной маржи осуществляется путем установления параметра «ДМ заявленное» с рабочего места трейдера в размере 10’000’000,00 и перевода средств в Расчетной Палате с основного на Торговый счет в размере 3’100’000,00 руб.
| ||
3. | Заключение Сделок с основного позиционного счета. | FO001 |
| ||
4. | Заключение Сделок с клиентского позиционного счета. | FO001 |
|
5. | Изъятие депозитной маржи в ходе торговой сессии в размере 800’000.00 руб. | FO036 |
Изъятие депозитной маржи осуществляется путем установления параметра «ДМ заявленная» с рабочего места трейдера в размере 5’300’000.
| ||
6. | Перевод 100 позиций по фьючерсу на доллар США на август (FSUSD78) с основного и клиентского позиционных счетов на специальные счета для уменьшения размера требования по депозитной марже. | FO001 |
7. | Получение отчетов по результатам торгов и клиринговой сессии |
Третий торговый день (15.07.2007):
1. | Утренние расчеты по результатам второго торгового дня (14.07.2007г.). | FO036 |
В связи с нулевым нетто-обязательством рассматриваемого Участника клиринга (отрицательное сальдо вариационной маржи, биржевого сбора, а также сбора за ИТС и клирингового сбора (в случае наличия Сделок по фондовым деривативам) может быть оплачено из избытка средств депозитной маржи), утренние расчеты осуществляются без активных действий со стороны данного Участника клиринга.
|
3. | Довнесение депозитной маржи в ходе торговой сессии в размере 800’000,00 руб. | FO036 |
В рассматриваемом примере довнесение депозитной маржи осуществляется в два этапа: 1) в результате перевода средств в Расчетной Палате на Торговый счет в размере 800’000,00 руб., Торговой системой осуществляется перевод средств в размере разницы между значением параметра «ДМ заявленное» (5’300’000,00) и суммой депозитной маржи Участника клиринга на момент начала процедуры (4’982’383,00), т. е. в размере 317’617,00 руб.;
2) Затем, в результате установления параметра «ДМ заявленное» с рабочего места трейдера в размере 6’000’000,00, Торговой системой осуществляется перевод оставшихся средств в размере 482’383,00 руб.
| ||
4. | Заключение Сделок с основного позиционного счета. | FO001 |
| ||
5. | Получение отчетов по результатам торгов и клиринговой сессии (FO001, FO003, FO016, FO035, FO036). | |
6. | В ходе клиринговой сессии происходит исполнение фьючерсов на доллар США на июль (FSUSD77) и фьючерсов на Индекс ММВБ на июль (FSMICXN7). | FO001 |
Четвертый торговый день (16.07.2007):
1. | Утренние расчеты по результатам третьего торгового дня (15.07.2007г.) | FO003 |
В связи с нулевым нетто-обязательством рассматриваемого Участника клиринга (отрицательное сальдо вариационной маржи, биржевого сбора, а так же сбора за ИТС и клирингового сбора (в случае наличия Сделок по фондовым деривативам) может быть оплачено из избытка средств депозитной маржи), утренние расчеты осуществляются без активных действий со стороны данного Участника клиринга.
|
Отчеты по результатам второго торгового дня (14.07.2007)
Справка о предоплаченной депозитной марже (форма FO036)
Отчет о Сделках (форма FO001)
Отчет о нетто-обязательствах (форма FO003)
Подробный отчет по рынку (форма FO016)
Параметры гарантийной системы (форма FO035)
Отчеты по результатам третьего торгового дня (15.07.2007)
Справка о предоплаченной депозитной марже (форма FO036)
Отчет о Сделках (форма FO001)
Отчет о нетто-обязательствах (форма FO003)
Подробный отчет по рынку (форма FO016)
Параметры гарантийной системы (форма FO035)
