Биржевые цены - это цены на товары, торговля которыми производится на товарных биржах. К биржевым товарам относятся в основном сырьё и полуфабрикаты. Цены на биржевые товары оперативно отражают все изменения, происходящие на рынке данного товара. Малейшие изменения в ту или иную сторону конъюнктуры рынка моментально сказываются на биржевых котировках. Это объясняется тем, что сами биржевые котировки являются фактическими ценами сделок именно в данный момент.

Статистические внешнеторговые цены - публикуются в различных национальных и международных статистических справочниках. Данные цены, появляющиеся в подобных изданиях, определяются путем деления стоимости экспорта или импорта на объем закупленной или поставленной продукции.

33. Особенности ценообразования в России, связанные с внешнеэкономической деятельностью

В настоящее время в России внутренние цены на многие экспортируемые товары (нефть, зерно и др.) выше мировых. Кризис в российской экономике привел к падению объемов производства, что незамедлительно сказалось на себестоимости продукции.

Российские компании придерживаются общепринятых правил игры, присущих современному мировому рынку. Однако следует отметить одну очень существенную деталь. Сегодня, если подходить к вопросу с чисто экономической точки зрения, многим российским компаниям экспорт не выгоден, что в свою очередь, ограничивает импорт. Цены внутреннего рынка гораздо выше мировых по многим товарным позициям.

Отдельным важным практическим вопросом в области внутреннего ценообразования, связанным с ВЭД, является формирование цен на импортируемые товары и услуги. Здесь на смену «изобретениям» советских времен, жестко привязывавшим цены на импорт к ценам соответствующей отечественной продукции, что нередко порождало всякие несуразицы, теперь внедряется международный опыт, оправданная мировая практика. Это тем более важно, что, как отмечалось выше, значение импорта для экономики России в настоящее время исключительно, в том числе и для рядового потребителя. С учетом мирового опыта и международных рекомендаций внутренние цены на импортные товары определяются исходя из их таможенной стоимости, т. е. совокупности валютных затрат на импорт на момент пересечения таможенной границы, фиксируемых в декларации таможенной стоимости ввозимого товара, или рассчитываемых определенными способами, предусмотренными в разделе IV Закона РФ «О таможенном тарифе».

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

34. Понятие валюты, валютного курса, валютной системы

С появлением международных экономических отношений (торгов­ли, миграции капитала, рабочей силы и т. п.) возникает объективная необходимость в особой международной денежной единице — в валюте.

Валюта (международный денежный товар) — это система эконо­мических отношений по использованию в международных расчетах на­циональных и международных денежных знаков, а также кредитных и платежных документов в виде векселей, чеков, банкнот. Таким образом, валюта представляет собой особый способ функционирования денег, при котором национальные деньги обеспечивают международные кре­дитные и торговые отношения, выступают важнейшим объектом миро­вого рынка.

В современных условиях все, за небольшим исключением, международные экономические отношения предполагают использование валюты. В своем развитии валюта, как международный денежный товар, прошла несколько этапов. Первым таким товаром было золото, затем - национальные денежные знаки ведущих государств (кредитные деньги), в настоящее время в этой форме могут выступать фидуциарные (композиционные) деньги, то есть основанные на доверии к эмитенту денеж­ные знаки отдельных стран или коллективные деньги (девизы) - СПЗ/SDR, экю/евро и др.

Следует различать национальную (отечественную), иностранную, международную (групповую) и мировую валюту.

Национальной валютой признается используемая внутри страны законодательно установленная денежная единица государства-эмитента (имеющего экономические отношения с другой или с другими страна­ми) и ее тип — золотая, серебряная, бумажная. Она является основой функционирования национальных денежных и валютных систем.

Иностранная валюта — это национальная денежная единица дру­гой страны, включенной в мирохозяйственные отношения. К такой ва­люте относятся иностранные банкноты, монеты, требования, выражен­ные в иностранных валютах в форме банковских вкладов, векселей, че­ков. Иностранная валюта обычно является объектом валютного рынка, хранится на счетах в банках, но (за небольшим исключением) не явля­ется законным платежным средством на территории государства, для которого данная валюта является иностранной.

Международная (групповая) валюта — это используемые в международных расчетах международные счетные единицы и денежные средства группы стран (СПЗ/SDR, экю/евро и др.).

Мировая валюта — это используемые большинством стран в международных расчетах счетные единицы и денежные средства. Мировой валютой могут выступать некоторые групповые валюты, золото, а также свободно конвертируемая валюта.

Наличие множества различных валют вызывает необходимость их сопоставления и соизмерения. На этой основе,- возникает международ­ный валютный курс.

Международный валютный курс (МВК) — это цена денежной еди­ницы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран; пропорции, в которых одна валюта обменивается на другие. Например, если валюты и курс доллара США составляет 30 российских рублей, то это означает, что на валютном рынке доллар и рубль обмениваются в этих пропорциях (1 доллар = 30 рублей). Установление курса валюты называется валютной котировкой.

Необходимость валютного курса вызвана появлением всей систе­мы международных экономических отношений, но, прежде всего, по­явлением валюты как таковой. Это, в свою очередь, вызвало необходи­мость взаимного обмена валютами, сравнения цен на национальных и мировых рынках, периодической переоценки счетов банков и фирм в иностранной валюте и г. д.

Валютная система — это совокупность международных экономи­ческих отношений по использованию валют. Она включает в себя разно­образные валюты, систему денежно-кредитных отношений, связанную с применением валюты, систему валютных курсов, а также систему норм и правил использования и взаимного обмена валюты, ее применения в качестве платежных средств. Валютная система и системе международ­ных отношений носит подчиненный характер, но оказывает существен­ное влияние, как на национальную, так и на мировую экономику. Следу­ет различать национальные, региональные и мировую валютные системы.

Национальная валютная система (НВС) формируется в каждой стране на основе национального законодательства с учетом норм меж­дународного права и международных отношений в целом. Она одновре­менно представляет собой составную часть и международной, и нацио­нальной валютной и кредитно-денежной систем. Ее особенное и опре­деляются условиями и степенью развития экономики государства и его внешнеэкономических связей.

Международная валютная система (МВС) — это обусловленная развитием всемирного хозяйства форма организации международных валютных отношений, юридически закрепляемая международными соглашениями стран-участниц и включающая набор способов, инструмен­тов, правил, законов, учреждений, регулирующих деятельность госу­дарств и их Центральный банк (цб) на внешних рынках. Она может быть региональной и мировой.

35. Сущность международных валютных отношений

Международные валютные отношения — совокупность обще­ственных отношений, складывающихся при функционировании ва­люты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углу­блением международного разделения труда (МРТ), формировани­ем мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобали­зацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют между­народные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, т. е. к первичным произ­водственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валют­ными отношениями и воспроизводством. Их объективной осно­вой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития эконо­мики — национальной и мировой, политической обстановки, соот­ношения сил между странами и двух тенденций, присущих между­народным отношениям, — партнерства и противоречий. Посколь­ку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспро­изводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернацио­нализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспро­изводства от внешних факторов - динамики мирового производ­ства, зарубежного уровня науки и техники, развития международ­ной торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказы­вают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализа­ции хозяйственных связей. Валютная система - форма организа­ции и регулирования валютных отношений, закрепленная наци­ональным законодательством или межгосударственными согла­шениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

36. Эволюция мировой валютной системы

Международная валютная система имеет свою историю, которая сопровождается сменой систем международных валютных курсов (МВК).

Известны три этапа эволюции международной валютной системы и, соответственно, три основные системы МВК — золотой стандарт, золотовалютный стандарт и валютный стандарт. Каждая из них имеет свою историю, свои подсистемы (разновидности), преимущества и не­достатки. Остановимся на каждой из них подробнее.

Система золотого стандарта

Система золотого стандарта, или фиксированных валютных кур­сов (эта система получила официальное признание на Парижской кон­ференции в 1821 году, но господствовав в годах), имела сле­дующие черты:

­  только золото выполняло функцию средства международных расчетов, кредитные орудия международных расчетов прини­мались в качестве платежных средств в ограниченных масшта­бах

­  обеспечивался свободный обмен кредитных средств на золото

­  валютные курсы устанавливались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и были достаточно устойчи­выми

­  платежные балансы регулировались стихийно путем свободных перемещений золота между странами по частным каналам

­  в регулировании международных расчетов участие государства было ограниченным.

Это создавало возможности установления фиксированного соот­ношения между валютами национальных хозяйств (в соответствии с ус­тановленным золотым содержанием в каждой стране) для любых операций.

Система золотовалютного стандарта

Система золотовалютного стандарта (бреттон-вудская система регулируемых связанных валютных курсов; золотодевизная система; золотодолларовый стандарт; годы) была принята в I944 году в Бреттон-Вудсе (США) на конференции 44 заинтересованных стран, включая СССР. Тогда же был создан Международный валютный фонд (МВФ), объединивший 38 государств, которые взяли на себя опреде­ленные обязательства по валютной политике. СССР тогда не ратифици­ровал соглашение и не вступил в МВФ. В настоящее время в МВФ вхо­дят 182 государства, в том числе с 1992 года и Россия.

Основные черты системы золотовалютного стандарта:

­  в качестве основы валютной системы продолжало функциони­ровать золото, но единственной валютой, имевшей золотое содержание, был провозглашен доллар США

­  установление и поддержание системы многосторонних обме­нов, фиксированных валютных курсов и неизменной цены зо­лота

­  доллар США, наряду с золотом, стал выполнять резервные функции

­  страны-участницы обязаны были поддерживать равновесия платежных балансов.

Система валютного стандарта (ямайская валютная система; систе­ма управляемых плавающих валютных курсов) официально была при­нята на Ямайской (в Кингстоне) 1976 года сессии МВФ и действует по сей день. Введение плавающего валютного курса означает использова­ние свободно меняющегося (колеблющегося) курса валюты, величина которого определяется рыночной конъюнктурой, спросом и предложе­нием, другими рыночными механизмами и факторами.

37. Международные расчеты и их формы

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательст­вам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами
и гра­жданами разных стран. Международные расчеты включают, с од­ной стороны, условия и порядок осуществления платежей, вырабо­танные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осущест­вляется безналичным путем посредством записей на счетах бан­ков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой репутации, сети банков-коррес­пондентов. Для своевременного и рационального осуще­ствления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят поли­тику диверсификации своих валютных резервов.

В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы международных рас­четов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Кроме того, осуществляются расчеты с ис­пользованием векселей и чеков. С международными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по отдельным фор­мам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они служат дополнительным обеспечением выполнения внешнеторговыми партнерами обязательств, взятых на себя по контракту.

38. Общая характеристика международного валютного рынка

Валютный рынок — это система экономических, социальных и организационных отношений по регулярной купле, продаже и обмену валют, а также платежных документов, выраженных в иностранных ва­лютах; механизм, посредством которого осуществляются международ­ные расчеты по всем сделкам — внешней торговли, движению капита­лов, рабочей силы и т. п. Дело в том, что реализация международных сделок предполагает перечисление средств из одной страны в другую, а это чаще всего требует обмена соответствующих валют, то есть валютно-расчетных отношений.

Объектами валютного рынка является валюта и платежные доку­менты в иностранных валютах. Его субъектами выступают различного рода национальные и международные финансовые институты — цент­ральные банки государств; коммерческие банки; специализированные брокерские и дилерские учреждения; международные банки; ТНК; от­дельные фирмы; физические лица и др.

При этом одни субъекты предъявляют спрос на валюту, другие - предложение, а третьи одновременно предъявляют и спрос на валюту, и ее предложение. Объемы спроса на валютном рынке обычно определя­ются потребностями страны и ее субъектов в импорте потребительских благ и экономических ресурсов, а объемы предложения — объемами их экспорта. На то и другое, в свою очередь, как нам уже известно, влияют соответствующие факторы, так или иначе воздействующие на измене­ния валютных курсов.

До 1970-х годов валютный рынок выполнял вспомогательную роль по отношению международного движения потребительских товаров и экономических ресурсов, обслуживая их движение. В современных усло­виях, наряду с этим, валютный рынок приобрел относительно само­стоятельное значение как особая сфера приложения капитала. Годовой объем совершаемых сделок на этом рынке приближается к 400 трлн. дол. США. Однако и в настоящее время в системе международных отноше­ний, в том числе и в системе мирового рынка, валютный рынок носит подчиненный характер, хотя выполняет важные функции, среди которых:

­  формирование валютных курсов;

­  обслуживание международного движения ресурсов, потребительских товаров и услуг;

­  формирование и диверсификация валютных резервов между­народных организаций, государств и их субъектов;

­  страхование валютных рисков всех субъектов этого рынка;

­  накопление капитала;

­  проведение валютных интервенций;

­  выступает важнейшим механизмом государств и международ­ных институтов в реализации денежно-кредитной и экономи­ческой политики в целом.

Мировой валютный рынок — неоднозначное экономическое яв­ление, представленное сложной структурой. В зависимости от критери­ев, принятых для его анализа, можно выделить следующие структурные элементы современного мирового валютного рынка.

По месту совершения валютных операций выделяют:

­  межбанковский валютный рынок — рынок, на котором опера­ции по обмену валюты реализуются между банками и другими финансовыми организациями, которые в современных усло­виях связаны друг с другом сложной сетью коммуникационных средств, что не дает основания считать этот рынок конкрет­ным местом сбора продавцов и покупателей. Операции на та­ком рынке совершаются максимум две-три минуты, на про­водки по банковским счетам затрачивается, как правило, два рабочих банковских дня. Коммерческие банки на валютном рынке и рынке диривативов действуют не только по поруче­нию своих клиентов, но и самостоятельно (например, для из­менения структуры своих активов или максимизации прибыли от спекулятивных операций);

­  биржевой валютный рынок — это рынок, на котором валютные операции совершаются через биржу, в том числе через валютные отделы фондовых и товарных бирж. Валютная биржа представляет собой особую форму биржи, осуществляющей на регулярной основе куплю-продажу иностранной валюты по рыночным ценам (по законам рынка). В России основная масса валютных операций реализуется на Московской межбанковс­кой валютной бирже (ММВБ).

В зависимости от объема и характера операций различают следую­щие формы валютных рынков:

­  внутренние (национальные) валютные рынки, функционирую­щие лишь в рамках конкретного государства;

­  региональные валютные рынки, функционирующие в рамках определенных регионов мира (иногда такие рынки выделяются в рамках государства) и, как правило, совершающие операции лишь с определенным кругом валют;

­  мировой валютный рынок. Его образуют национальные и реги­ональные валютные рынки своим взаимопереплетением через систему корреспондентских счетов их финансовых институтов.

В зависимости от срочности операций выделяют:

­  кассовый рынок (спот-рынок);

­  срочный (форвардный) рынок;

­  своп-рынок, объединяющий кассовые и срочные операции.

39. Международный кредитный рынок: сущность и основные виды операций

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоста­влением валютных и товарных ресурсов на условиях возврат­ности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), го­сударственные учреждения, правительства, международные и ре­гиональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и был одним из рычагов первоначального накопле­ния капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационали­зации хозяйственных связей, международное обобществление ка­питала, специализация и кооперирование производства, НТР. Ин­тенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубле­ние международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производ­ства и внешней торговли.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в произ­водственный путем приобретения импортного оборудования, сы­рья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непре­рывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разнов­ременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение време­ни и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капи­тала в денежной форме; денежные накопления государства и лич­ного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и ук­рупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

Посред­ством выполнения взаимосвязанных функций международный кре­дит играет двоякую роль — позитивную и негативную.

Позитивная роль международного кредита заключается в ускоре­нии развития производительных сил путем обеспечения непрерыв­ности процесса воспроизводства и его расширения. При этом прояв­ляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связу­ющего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизвод­ство.

Негативная роль международного кредита в развитии рыноч­ной экономики заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Междуна­родный кредит форсирует перепроизводство товаров, перерасп­ределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачко­образному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит — орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса.

Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, ха­рактеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

По источникам различаются внутреннее, иностранное и сме­шанное кредитование и финансирование внешней торговли.

По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономи­ческая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

­  коммерческие кредиты, непосредственно связанные с вне­шней торговлей и услугами;

­  финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестицион­ных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

­  «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслужива­ния смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, напри­мер в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Кредиты по видам делятся на товарные, предоставляемые в ос­новном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдава­емые банками в денежной форме.

С точки зрения техники предоставления различаются: финан­совые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные кредиты в форме акцепта тратты импор­тером или банком; депозитные сертификаты
; облигационные зай­мы; консорциальные кредиты и т. д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: 1) частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (бро­керами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участву­ют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

40. Международные валютно-кредитные и финансовые институты

В настоящее время насчитывается несколько тысяч между­народных организаций, работающих в интересах обеспечения Политической, экономической стабильности и социального бла­госостояния во всем мире.

Институциональная структура международных финансовых отношений также включает многочисленные организации, которые занимают важное место в системе международных эко­номических связей. Их создание явилось результатом поиска эффективных мер для разрешения чрезвычайных или кризис­ных ситуаций в рамках всего мира.

Целями образования международных финансовых инсти­тутов явились:

­  изучение и принятие мер по наиболее важным проблемам международных финансов и мировой экономики;

­  осуществление межгосударственного финансового и валютно-кредитного регулирования;

­  совместная разработка и координация стратегии и тактики мировой валютно-кредитной и финансовой политики;

­  обеспечение стабилизации валют;

­  устранение торговых барьеров и содействие широкому то­варообмену между государствами;

­  изыскание дополнительных к частному капиталов для раз­вития технологического и экономического прогресса.

В зависимости от целей и степени универсальности выделя­ются три основных типа международных финансовых и валютно-кредитных институтов:

1) организации, регулирующие противоречивую целос­тность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебой­ное функционирование финансово-валютных отношений;

2) механизмы налаживания сотрудничества между страна­ми, разбирательства и вынесения решений по международным спорам;

3) организации, обеспечивающие сбор, изучение и анализ информации по актуальным финансовым и валютно-кредитным проблемам, выработку рекомендаций по их устранению.

Банк международных расчетов (БМР) был создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения шести госу­дарств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Фран­ции, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, на территории которой функционирует Банк. Он является старей­шей международной организацией в области международного валютно-финансового сотрудничества.

Международный валютный, фонд (МВФ), - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами и оказания финансовой помощи странам-членам для ликвидации валютных затруднений, выз­ванных нарушениями равновесия платежных балансов.

Всемирный банк - это межправи­тельственная финансово-кредитная организация, мощнейший мировой инвестиционный институт, объединяющий 182 госу­дарства-акционера. Учрежден одновременно с МВФ. ВБ первоначально был призван с помощью аккумулированных им средств стран-членов и привлекаемых капиталов американских инвесторов стимулировать частные инвестиции в западно­европейские страны, экономика которых была подорвана вто­рой мировой войной.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был учрежден в 1991 г. с целью оказания содействия странам Центральной и Восточной Европы и СНГ в становлении рыночной экономики после крушения административно-командной системы. Способствуя процессу перехода к ориентированной на рынок экономике, Банк предоставляет прямое финансирование деятельности час­тного сектора, структурной перестройки и приватизации, а так­же финансирование инфраструктуры, поддерживающей такую деятельность. Его капиталовложения помогают также строи­тельству и укреплению организационных структур. Основны­ми формами финансирования ЕБРР являются кредиты, вложе­ния в акционерные капиталы (акции) и гарантии.

В последние годы заметными стали усилия региональных банков развития, которые стали оказывать более серьезную конкуренцию группе Всемирного банка. К ним относятся:

­  Азиатский банк развития

­  Межамериканский банк развития (МАБР) был создан с целью оказания помощи в ускорении экономическо­го и социального развития в Латинской Америке и Карибском бассейне

­  На Ближнем Востоке и среди арабских государств Северной Африки наиболее влиятельным институтом является Ислам­ский банк развития, который был создан с целью содействия экономическому развитию и социальному прогрес­су стран-членов и мусульманских общин в соответствии с при­нципами шариата.

­  Среди африканских финансовых организаций наибольший интерес представляет Группа Африканского банка развития (АфБР).

­  Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)

­  Европейский фонд развития (ЕФР)

­  Европейский фонд ориентации и гарантирования сельско­го хозяйства (ФЕОГА)

41. Место и роль валютно-финансовых организаций системы ООН в мировой экономике

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объеди­няет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).

МВФ - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кра­тко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны.

Всемирный банк как специализированный финансовый институт ООН призван наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства. Членами МБРР могут стать только государства, являющиеся членами МВФ.

Группа Всемирного банка представлена Международным банком реконструкции и развития и тремя его филиалами:

Международная ассоциация развития (МАР) основана в 1960 году. Ее цель - предоставление особо льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка. Средства МАР образуются в основном за счет добровольных взносов более богатых стран-членов, и в последнее время организация испытывает серьезные финансовые затруднения.

Международная финансовая корпорация (МФК), основанная в 1956 году, целью которой является содействие экономическому росту в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) или как его еще называют Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА). Основано 12 апреля 1988 года. Цель агентства - поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками.

42. Россия в международных валютно-финансовых организациях

Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участие в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России предстоит решить немало проблем. При этом стратегической задачей ее валютной политики является введение свободного обмена рубля на конвертируемые валюты. Это предполагает наличие сбалансированного и открытого (в рамках избранной стратегии) для нерезидентов внутреннего рынка товаров, услуг, капитала, валют, отмену валютных ограничений. Курс рубля к конвертируемым валютам обеспечивает связь экономики России с мировым рынком.

В России фактически имеется внутренняя конвертируемость рубля при наличии ряда валютных ограничений. Для перехода к полной конвертируемости рубля потребуются политико-экономическая и финансовая стабилизация, накопление золотовалютных резервов, отработка валютного механизма сотрудничества со странами СНГ.

Интеграция России в мировое хозяйство дает возможность участия в операциях мирового рынка ссудного капитала, портфельных и прямых инвестиций. Однако эта возможность не может быть реализована в полной мере из-за существующих валютных ограничений, неблагоприятного инвестиционного климата в стране, "бегства капиталов" за рубеж, устойчивого состояния недоверия к национальной валюте.

Многие из перечисленных факторов, препятствующих полноценному участию России в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях, связаны между собой. Так, сохранение ограничений в области движения капиталов в России обычно связывается с необходимостью борьбы с утечкой капитала. А утечка капитала, в свою очередь, связана с низкой степенью доверия к национальной валюте и т. д.

Вступление России в международные финансовые организации, такие как МВФ, дало возможности российской экономике для получения ссудного и предпринимательского капитала Международные экономические и финансовые организации представили рад кредитов нашей стране. Однако эти кредиты в пересчете на душу населения весьма незначительны и не могут оказать сколько-нибудь решающего влияния на ход экономических реформ.
Основная масса представленных России кредитов либо привязана к поставкам товаров, либо обусловлена определенными нормами (уровнем инфляции, бюджетного дефицита и др.) либо выделена на кредитование инвестиционных проектов. Такие кредиты быстро не реализуются, а некоторые из них могут быть не востребованы.

Для России необходима выработка концепции развития внешнего долга, включающая определение возможностей его обслуживания, реструктуризации, а также выбор перспективных направлений использования новых внешних заимствований.

Большую часть внешнего долга России в зависимости от природы его происхождения можно разделить на три группы: кредиты Парижского, Лондонского и Токийского клубов. Совокупный долг им без процентов составляет около 80 млрд. долл.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4