УТВЕРЖДЕНА
Совета директоров РНКБ (ОАО)
От 16.05.2013 № 6
ПОЛИТИКА
по управлению рыночным риском в
РОССИЙСКОМ НАЦИОНАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
(открытое акционерное общество)
МОСКВА – 2013
СОДЕРЖАНИЕ
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.. 3
2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ.. 3
3. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ... 4
4. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ... 9
5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ.. 9
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Политика по управлению рыночным риском в РОССИЙСКОМ НАЦИОНАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ (открытое акционерное общество) (далее - Политика) разработана на основании нормативных актов Банка России по организации внутреннего контроля в кредитных организациях, Положения Банка России, определяющего порядок расчета кредитными организациями величины рыночного риска, Письма Банка России «О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском», Политики по управлению рисками в РОССИЙСКОМ НАЦИОНАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ (открытое акционерное общество), Торговой политики РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (открытое акционерное общество), Депозитной политики РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (открытое акционерное общество), Кредитной политики РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (открытое акционерное общество), Концепции процентной политики РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (открытое акционерное общество), Положения о порядке расчета величины рыночного риска в РОССИЙСКОМ НАЦИОНАЛЬНОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ (открытое акционерное общество) и других внутренних документов Банка.
1.2. Настоящая Политика определяет основные элементы и принципы управления рыночным риском в соответствии со стандартами нормативных актов Банка России, международной и российской банковской практикой и предусматривает комплекс взаимосвязанных мер и мероприятий, направленных на предупреждение и минимизацию ущерба, который может быть нанесен РНКБ (ОАО) (далее - Банк) в связи с проведением операций с финансовыми инструментами
, подверженными рыночному риску.
1.3. Необходимость управления рыночным риском обуславливается значительным размером возможных убытков, которые может понести Банк вследствие неблагоприятных изменений рыночных факторов, создавая тем самым угрозу финансовой устойчивости Банка.
1.4. Под управлением рыночным рисками понимаются действия, направленные на поддержание риска на уровне, не угрожающем финансовой устойчивости Банка, интересам кредиторов, вкладчиков и акционеров Банка.
2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ
2.1. Рыночный риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов
Банка, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск зависит от общего состояния экономики страны и может быть вызван рядом причин, например: колебанием уровня процентных ставок, изменением прибыльности и финансового благополучия отдельных компаний, инфляционным обесценением денег. Управление рыночным риском направлено на избежание существенного снижения доходности и понесения убытков в результате изменения процентных ставок, валютных курсов, стоимости финансовых инструментов.
Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски.
2.1.1. Фондовый риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в т. ч. закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля, связанных как с эмитентом фондовых ценностей, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
2.1.2. Валютный риск – это риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым Банком позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
2.1.3. Процентный риск - риск возникновения у Банка финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка. Этот риск находит свое отражение как в получаемых Банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей.
2.2. Торговый портфель - совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных Банком с целью дальнейшей перепродажи, включая инструменты «РЕПО».
3. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ
Система управления рыночным риском, имеет следующую структуру:
· Стратегия;
· Методология;
· Система полномочий;
· Процедуры минимизации;
· Контроль.
3.1. Стратегия
Банком разработана и утверждена Торговая политика, которая определяет перечень торговых продуктов РНКБ (ОАО). В рамках Торговой политики ежеквартально утверждаются лимиты на:
· банки-контрагенты и на операции с ценными бумагами
соответствующих эмитентов;
· лимиты на конверсионные операции;
· лимиты на операции на фондовом рынке.
Торговая политика Банка выражает отношение Банка к риску и доходности, связанного с операциями Банка на межбанковском рынке, валютном рынке и рынке ценных бумаг. Выбранные ограничения по составу портфеля и величине риска (лимита) являются обязательными для исполнения и не могут быть превышены исполняющими подразделениями Банка.
3.2. Методология
3.2.1. Банком на постоянной основе, в соответствии с Положением о порядке расчета величины рыночного риска в РНКБ (ОАО) рассчитывается совокупная величина рыночного риска, с периодичностью, установленной Инструкцией Банка России «Об обязательных нормативах банков» -И. Указанное значение используется для расчета норматива достаточности собственных средств (капитала) Банка.
В расчет включаются следующие финансовые инструменты:
· ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие текущую (справедливую) стоимость и классифицированные в соответствии с приложением 10 к Положению Банка России от 16 июля 2012 года «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», (далее - Положение Банка России ) как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и приобретенные с целью продажи в краткосрочной перспективе, определяемой в соответствии с внутренними документами Банка, или как имеющиеся в наличии для продажи при наличии намерения о реализации в краткосрочной перспективе, отраженного во внутренних документах Банка;
· обязательства по обратной поставке ценных бумаг, полученных по операциям, совершаемым на возвратной основе, в случае если указанные ценные бумаги были реализованы по договору купли-продажи ценных бумаг, а также если указанные ценные бумаги были переданы по операциям, совершаемым на возвратной основе, по которым имело место неисполнение контрагентом своих обязательств по обратной поставке;
· открытые позиции, номинированные в иностранной валюте и (или) драгоценном металле, и открытые позиции в рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курсов иностранных валют по отношению к рублю и (или) учетных цен на драгоценные металлы, определенные в соответствии с Инструкцией Банка России от 01.01.01 года «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»;
· договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, на которые распространяется Положение Банка России от 4 июля 2011 года «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов», базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в порядке, предусмотренном приложением 10 к Положению Банка России , индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги, иностранная валюта или драгоценные металлы, договоры, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на драгоценные металлы, а также сделки с ценными бумагами, указанными в абзаце втором настоящего пункта, и иностранной валютой или драгоценными металлами, определяемые в качестве срочных Положением Банка России (производные финансовые инструменты и срочные сделки).
В расчет Рыночного риска не включаются следующие финансовые инструменты:
· вложения в паи паевых инвестиционных фондов;
· вложения в акции и облигации субординированных облигационных займов, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) в соответствии с требованиями Положения Банка России от 01.01.01 года «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»;
· ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе, в случае если они были получены по операциям, совершаемым на возвратной основе.
3.2.2. В целях организации эффективной системы управления рисками в Банке, учитывая, что высокий уровень процентного риска может представлять серьезную угрозу для прибыльности и капитальной базы Банка, Банком разработано и утверждено Положение по управлению процентным риском в РНКБ (ОАО).
Влияние изменения процентных ставок на прибыльность Банка происходит в результате изменения чистого процентного дохода, а также величины прочих доходов, зависящих от процентной ставки, и процентных расходов. Изменение процентных ставок также влияет на текущую стоимость активов, обязательств и внебалансовых позиций Банка, поскольку текущая (справедливая) стоимость будущих денежных потоков (а в некоторых случаях и величина будущих денежных потоков) зависит от изменения процентных ставок.
Вышеуказанное Положение определяет порядок и процедуры управления процентным риском Банка, которые включают в себя:
· распределение полномочий и ответственности;
· перечень инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, с которыми Банк осуществляет операции;
· методы мониторинга, измерения и контроля процентного риска;
· систему отчетов по процентному риску;
· количественные параметры приемлемого (допустимого) уровня процентного риска.
В качестве основного Банк использует общепринятый в мировой практике метод измерения процентного риска - GAP-анализ (анализ возможного изменения чистого процентного дохода Банка в результате колебаний процентных ставок).
В рамках Положения по управлению процентным риском в РНКБ (ОАО) утверждена форма Самооценки управления рыночным риском, ежемесячно заполняемая и предоставляемая в Отдел Оценки рисков Управлением «Казначейство» при участии Управления клиентского обслуживания.
3.2.3. В целях организации работы по управлению фондовым риском, Банком разработано и утверждено Положение по оценке и управлению фондовым риском в РНКБ (ОАО).
Основными методами управления фондовым риском, применяемыми в Банке являются:
· оценка качества эмитента;
· установление лимитов на эмитентов ценных бумаг;
· установка лимитов на операции с ценными бумагами;
· оценка сроков вложений в финансовые инструменты.
При оценке фондового риска учитываются следующие факторы:
· ретроспективные данные о колебаниях цен;
· природа эмитента;
· ликвидность рынка данной ценной бумаги;
· рейтинги ценной бумаги и их характеристика в качестве финансовых инструментов;
· степень концентрации позиции Банка в ценных бумагах одного эмитента.
С целью контроля над торговыми операциями используются лимиты, определяющие максимальный размер текущей позиции по финансовым инструментам, подверженным влиянию фондового риска.
3.2.4. В целях организации работы по управлению валютным риском, Банком разработано и утверждено Положение по оценке и управлению валютным риском в РНКБ (ОАО).
Управление валютным риском осуществляется через открытую валютную позицию (ОВП), исходя из предполагаемого обесценения национальной или иностранной валюты и прочих макроэкономических индикаторов.
Управление «Казначейство» ежедневно проводит оценку валютного риска по открытым Банком позициям в иностранных валютах, основанную на проведении анализа информации валютного рынка.
Расчет ОВП осуществляется в соответствии с Положением об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением в РНКБ (ОАО). ОВП рассчитывается как разница активов и обязательств в отдельной валюте.
3.3. Система полномочий и принятия решений по управлению рыночным риском
В Банке установлен следующий порядок участия органов управления и структурных подразделений в управлении рыночным риском:
3.3.1. Полномочия Совета директоров Банка:
· утверждение внутренних документов Банка, регулирующих основные принципы управления рыночным риском, а также утверждение дополнений и изменений к ним;
· оценка эффективности управления рыночным риском в Банке;
· утверждение общего предельно допустимого уровня (лимита) процентного риска, определяемого в целом по Банку (базовый лимит совокупного относительного GAP нарастающим итогом);
· утверждение Кредитной, Депозитной (и др.) Политик Банка.
3.3.2. Полномочия Президента Банка:
· распределение полномочий между структурными подразделениями Банка по вопросам управления и контроля за рыночным риском;
· рассмотрение отчетов по осуществлению контроля и управлению рыночным риском;
· общее управление рыночным риском;
· утверждение внутренних нормативных документов в рамках своей компетенции.
3.3.3. Полномочия Правления Банка:
· обеспечение создания организационной структуры Банка, соответствующей основным принципам управления рыночным риском;
· утверждение внутренних нормативных документов в рамках своей компетенции, в том числе, по управлению рыночным риском;
· утверждение тарифов и процентных ставок по счетам и вкладам;
· утверждение размера лимитов показателей, используемых для мониторинга рыночного риска (в том числе рисков, его оставляющих).
3.3.4. Полномочия Комитета по управлению активами и пассивами Банка:
· рассмотрение вопросов о текущем финансовом положении Банка, в т. ч. структуры доходов, расходов и прибыли, а также планируемых значений основных показателей;
· рассмотрение вопросов о распределении активов и пассивов по срокам исполнения;
· рассмотрение вопросов о доходности торгового портфеля ценных бумаг РНКБ (ОАО), его составе, предстоящем погашении, оферте и приобретении ценных бумаг;
· рассмотрение вопросов о доходности ценных бумаг в разрезе эмитентов;
· рассмотрение вопросов о реализации процентной политики, согласовании условий и процентных ставок по срочным вкладам и депозитам;
· согласование мероприятий по минимизации валютного риска.
3.3.5. Полномочия Кредитного комитета:
· принятие решений о предоставлении кредитов юридическим и физическим лицам, об открытии кредитных линий, о выдаче банковских гарантий, в т. ч. определение срока, суммы, платы за пользование кредитными средствами, порядка погашения основной суммы долга и начисленных процентов, формы обеспечения, категории качества и размера формируемого резерва на возможные потери;
· принятие решений по вопросам установления лимитов на банки – контрагенты и операции с ценными бумагами соответствующих эмитентов;
· принятие решений по вопросам установления лимитов на конверсионные операции;
· принятие решений по вопросам установления лимитов на операции на фондовом рынке.
3.3.6. Полномочия структурных подразделений (Управление «Казначейство», Управление клиентского обслуживания, Кредитный отдел):
· осуществление мероприятий по управлению и контролю за рыночным риском в рамках полномочий, установленных Положениями о структурных подразделениях.
3.4. Процедуры минимизации рыночного риска
Минимизация рыночного риска предполагает осуществление комплекса мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к финансовым потерям, и (или) на уменьшение (ограничение) размера потенциальных финансовых потерь.
3.4.1. Для снижения фондового риска Банком осуществляются следующие мероприятия:
· устанавливаются лимиты по финансовым инструментам и по эмитентам. По предложению Управления «Казначейство» Кредитным комитетом устанавливаются суммарные лимиты на операции с облигациями и акциями в разрезе отдельных эмитентов и суммарные лимиты на операции покупки, кредитования под залог, РЕПО в разрезе отдельных эмитентов, внутридневные лимиты открытой позиции, лимиты «овернайт» открытой позиции по каждому эмитенту, лимиты «стоп-лосс», в т. ч. внутридневные и внутриквартальные;
· осуществляется контроль соблюдения установленных лимитов со стороны руководителей подразделений, проводящих операции, Отдела оценки рисков, Службы внутреннего контроля;
· осуществляется регулярный мониторинг рисков (оценка, изучение динамики во времени, анализ причин изменения);
· осуществляется диверсификация портфеля ценных бумаг по срокам их погашения и по эмитентам ценных бумаг;
· осуществляется регулярное рассмотрение на заседаниях Комитета по управлению активами и пассивами структуры портфеля ценных бумаг.
3.4.2. Для снижения валютного риска Банком проводятся следующие мероприятия:
· осуществляется контроль соблюдения установленных лимитов ОВП суммарно по всем валютам и в разрезе отдельных валют;
· ежеквартально устанавливаются лимиты по конверсионным операциям, в том числе внутридневной лимит открытой валютной позиции; лимит «овернайт» открытой валютной позиции; лимит «стоп-лосс»;
· ведется регулярный мониторинг рисков. В случае потенциального изменения валютного риска в неблагоприятном для Банка направлении, планируется изменение валютной структуры активов и пассивов Банка, направленных на минимизацию данных рисков.
3.4.3. Управление процентным риском осуществляется путем оптимизации структуры активов и пассивов по срокам и ставкам и на основе анализа разрывов активов и пассивов, анализе чувствительности инструментов к изменению процентных ставок.
Для управления процентным риском используются следующие методы:
· снижение процентного риска за счет проведения консервативной процентной политики;
· регулярный пересмотр ставок по привлечению денежных средств юридических лиц и физических лиц;
· обеспечение взвешенного и гибкого подхода при установлении процентных ставок привлечения и размещения;
· регулярное проведение анализа разрыва процентной ставки в целях определения потенциального риска Банка к колебаниям рыночной процентной ставки;
· анализ активов и пассивов по срокам их возврата и процентным ставкам;
· включение в заключаемые договоры условия возможности пересмотра платы за предоставляемые услуги в зависимости от изменения ставки рефинансирования и рыночной ставки.
3.5. Контроль соблюдения установленных правил и процедур по управлению рыночным риском
Контроль соблюдения установленных правил и процедур по управлению рыночным риском осуществляется в рамках системы внутреннего контроля Банка. Субъектами, осуществляющими контроль, в рамках своих полномочий, являются Совет директоров Банка, Президент Банка, Правление Банка, Служба внутреннего контроля, Отдел оценки рисков, а также руководители всех структурных подразделений Банка, решения которых влияют на уровень рыночного риска.
3.5.1. Полномочия Службы внутреннего контроля:
· определение соответствия действий и операций, осуществляемых руководством и работниками Банка, требованиям действующего законодательства, нормативных актов, внутренних документов Банка, определяющих проводимую Банком политику, процедуры принятия и реализации решений, организации учета и отчетности, включая внутреннюю информацию о принимаемых решениях, проводимых операциях (заключаемых сделках), результатах анализа финансового положения и рисках банковской деятельности;
· контроль соблюдения процедур по управлению рыночным риском, предусмотренных настоящей Политикой, а также другими внутренними нормативными документами Банка;
· участие в разработке внутренних документов Банка с целью проверки соответствия их содержания требованиям законодательства и системы внутреннего контроля Банка.
3.5.2. Полномочия Отдела оценки рисков:
· сбор и обобщение информации о состоянии рыночного риска;
· расчет показателей процентного риска в соответствии с Положением по управлению процентным риском в РНКБ (ОАО);
· контроль соблюдения установленных лимитов показателей, используемых для мониторинга процентного риска;
· регулярное составление и предоставление органам управления Банка отчетности и иной информации, установленной внутренними нормативными документами Банка по управлению рыночным риском.
4. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ РЫНОЧНЫМ РИСКОМ
Банк доводит до сведения акционеров, кредиторов, вкладчиков, клиентов, внешних аудиторов, рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц информацию по управлению рыночным риском. Указанная информация в части настоящей Политики размещается на Интернет-сайте Банка по адресу http://www. *****.
5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Настоящая Политика обязательна для исполнения всеми структурными подразделениями и работниками Банка, участвующими в процессе управления и контроля рыночным риском.
Пересмотр и актуализация существующих внутренних процессов и процедур по управлению рыночным риском и внесение соответствующих изменений в настоящую Политику, а также другие внутренние документы Банка осуществляется по мере необходимости.
Пересмотр общего предельно допустимого уровня (лимита) процентного риска (базовый лимит совокупного относительного GAP нарастающим итогом) осуществляется не реже одного раза в год. Лимит утверждается Советом директоров.
Настоящая Политика утверждается Советом директоров.
