Методы оценки состояния и использования основных фондов

Методы оценки состояния и использования основных фондов

Состояние основных доходов предприятия характеризуют показатели их обновления, выбытия, износа, годности.

Коэффициент обновления рассчитывают как отношение стоимости новых основных фондов, введенных в эксплуатацию в течение данного периода (Фвв), к стоимости основных фондов на конец периода (Фк):

.

Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение основных фондов, выбывших в данном периоде из эксплуатации по ветхости и износу (Фвыб), к стоимости основных фондов на начало периода (Фн):

.

Коэффициент износа есть отношение начисленного износа в денежном выражении (И) к стоимости основных фондов на начало или конец периода (Фп):

.

Коэффициент годности есть отношение остаточной стоимости (Фо) к стоимости основных фондов на начало или конец периода (Фп):

.

Обобщающими показателями эффективности использования основных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача (ФО )представляет отношение количества выпущенной продукции или выручки от реализации продукции в данном периоде (В) к средней стоимости основных производственных фондов или их активной части в данном периоде ():

ФО = или .

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче.

Частные показатели использования основных производственных фондов рассчитываются по отдельным их видам (зданиям, машинам, оборудованию и др.). Частными показателями использования машин и оборудования являются коэффициенты экстенсивного, интенсивного и интегрального использования.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования представляет отношение фактического времени работы оборудования (Тф) в данном периоде к календарному или плановому времени (Тп):

.

Коэффициент интенсивного использования оборудования есть отношение фактической производительности в единицу рабочего времени (Пф) к ее нормативной или плановой величине (Пп):

.

Коэффициент интегрального использования оборудования представляет произведение двух названных выше коэффициентов:

.

Специальные показатели использования основных фондов рассчитываются с учетом его специфических особенностей в отдельных отраслях. Так, использование торговых и складских помещений предприятия характеризуют следующие показатели.

Показатели использования торговой площади:

– розничный товарооборот на 1 м2 торговой площади – отношение выручки от реализации товаров, услуг к торговой площади;

– коэффициент установочной площади – отношение установочной площади к площади торгового зала. Очень низкое значение коэффициента говорит о нерациональном использовании торговой площади из-за небольшого количества оборудования. Значение коэффициента более 0,35 сигнализирует о недостаточной ширине проходов между оборудованием, создающей препятствия для свободного перемещения, что ведет к неудобствам для покупателей;

– коэффициент экспозиционной площади (Кэксп) отражает степень использования площади торгового зала под выкладку товаров. Его рассчитывают по следующей формуле:

,

где Sэксп – экспозиционная площадь магазина, м2;

Sтз – площадь торгового зала, м2;

– коэффициент использования торговых площадей - рассчитывается как отношение доли товарной группы в товарообороте (в %) к доле этой группы в занимаемой площади (в %). Для крупногабаритных товаров площадь может приниматься в квадратных метрах, для мелкоразмерных – в погонных метрах, по совокупной длине места на полках стеллажей. Значение коэффициента более единицы говорит об эффективном использовании площади;

– коэффициент эластичности площади - рассчитывается как отношение изменения товарооборота по товарной группе к изменению ее площади (или длины) выкладки. Значение коэффициента более 1 говорит об «отзывчивости» торговой площади к перестановкам.

Показатели использования складской площади:

– емкость склада, зависящая от суточного объема и принятого срока хранения грузов:

,

где Еск – емкость склада;

Qсут – суточный объем хранения грузов, тонн;

Тхр – срок хранения грузов, дни;

– нагрузка на 1 м2 площади складского помещения, определяемая по формуле:

P = h×f,

где h – высота складирования груза (высота штабеля), м;

f – объемный вес груза, т/м3;

– пропускная способность склад. Зависит от величины емкости склада (Еск) и коэффициента оборачиваемости грузов на складе (Коб):

ПС= Еск×Kоб.;

– коэффициент использования складской площади. Представляет отношение фактической площади складирования к рабочей площади склада;

– коэффициент использования объема склада определяется по формуле:

,

где мф - фактическая площадь складирования, м2;

hф –фактическая высота складировании, м;

M – рабочая площадь складирования, м2;

Н – основная высота (высота от пола склада до выступающих частей перекрытия, мешающих складированию), м;

– грузонапряженность 1 м2 основной площади склада. Характеризует интенсивность использования складской площади и определяется как отношение объема переработанного груза к основной площади склада.

Показатели использования автотранспорта:

– коэффициент использования грузоподъемности автотранспорта – отношение массы перевезенного груза за одну поездку к номинальной грузоподъемности автомобиля;

– суточная производительность автомобиля (СП) определяется по формуле:

D – полезное время работы автомобиля, час;

m – грузоподъемность автомобиля, т;

k – коэффициент использования грузоподъемности автомобиля;

l – длина рейса (от места погрузки до места выгрузки и обратно), км;

v – техническая скорость движения автомобиля, км/час;

t – время простоев под погрузкой и разгрузкой, час.

Методы оценки состояния и уровня использования оборотных средств предприятия

Состояние оборотных средств предприятия характеризуют показатели: наличие собственных оборотных средств; обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными оборотными средствами; платежеспособность и ликвидность.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) устанавливается по балансу предприятия из следующего равенства:

СОС = ОС – КО,

где ОС – оборотные средства, руб.;

КО – краткосрочные обязательства, руб.

Обеспеченность текущей деятельности (ОТД) собственными оборотными средствами устанавливается по следующей формуле:

(ее рекомендательная нижняя граница составляет 10%).

Платежеспособность выражается коэффициентом, представляющим собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период.

Ликвидность определяется по коэффициентам ликвидности, расчет которых ведется по следующим формулам:

коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

;

коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):

коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Рекомендательная нижняя граница Ктл составляет 2, Кбл – 0,8-1, Кал – 0,2-0,5.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, рассчитываемая как отношение прибыли от реализации продукции к средней сумме оборотных средств за данный период. Кроме того, рассчитывают количество оборотов, совершенных оборотными средствами в расчетном периоде, и продолжительность одного оборота в днях.

Количество оборотов, совершенных оборотными средствами в календарном периоде (Коб), рассчитывается по формуле:

где В – выручка от реализации продукции в данном периоде, руб.;

- средний остаток оборотных средств, руб.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) рассчитывается по формуле:

или

где Т – число календарных дней в данном периоде.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств происходит абсолютное и относительное их высвобождение из оборота.

Размер абсолютного высвобождения (Эа) оборотных средств рассчитывается по формуле:

где - средний остаток оборотных средств в предшествующем периоде, руб.;

Во - выручка от реализации продукции в предшествующем периоде, руб.;

Коб1- количество оборотов, совершенных оборотными средствами в отчетном периоде.

Величина относительного высвобождения (Эот) оборотных средств находится из формулы:

где - средний остаток оборотных средств в отчетном периоде, руб.;

В1- выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.;

Коб0- количество оборотов, совершенных оборотными средствами в предшествующем периоде.

Методы оценки финансового состояния предприятия

По данным баланса предприятия на начало и конец изучаемого периода проводят горизонтальный и вертикальный анализ показателей имущественного положения, рассчитывают финансовые коэффициенты, выявляют финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, дают оценку деловой активности, рентабельности предприятия, его положению на рынке ценных бумаг, прогнозируют вероятность банкротства.

Горизонтальный анализ сводится к определению абсолютных и относительных изменений показателей баланса в изучаемом периоде.

Вертикальный анализ состоит в определении удельного веса показателей в общем итоговом показателе.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Наименование показателя	Формула расчета показателя
1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ
1	2
1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Всего активов по балансу за вычетом собственных акций в портфеле и задолженности учредителей по взносам в уставный капитал
1.3. Доля основных средств в активах предприятия	Стоимость всех основных средств Всего активов
1.4. Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных ______________средств___________ Стоимость всех основных средств
1.5. Коэффициент износа основных средств	Накопленная сумма износа основных ______________средств____________ Стоимость основных средств
1.6. Коэффициент годности основных средств	1- коэффициент износа основных средств
1.7. Коэффициент обновления основных средств	Стоимость поступивших за расчетный ______период основных средств_____ Стоимость основных средств на конец расчетного периода
1.8. Коэффициент выбытия основных средств	Стоимость выбывших за расчетный ______период основных средств_____ Стоимость основных средств на начало расчетного периода
2.ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
2.1. Величина собственных оборотных средств	Оборотные активы – краткосрочные обязательства, или собственные и приравненные к ним средства – внеоборотные активы
2.2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	Собственные оборотные средства + дебиторская задолженность
2.3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (≥0,1)	Собственные оборотные средства Оборотные активы
2.4. Доля оборотных средств в активах	Оборотные активы Всего активов
2.5. Доля запасов в оборотных активах	Запасы и затраты Оборотные активы
2.6. Маневренность оборотных средств	________Денежные средства_____ Собственные оборотные средства
2.7. Коэффициент текущей ликвидности (≥2)	___Оборотные средства___ Краткосрочные обязательства
2.8. Коэффициент быстрой ликвидности (≥0,7-0,8)	Денежные средства + дебиторская задолженность + краткосрочные фи______нансовые вложения______ Краткосрочные обязательства
2.8. Коэффициент быстрой ликвидности (≥0,7-0,8)	Денежные средства + дебиторская задолженность + краткосрочные фи______нансовые вложения______ Краткосрочные обязательства
2.9. Коэффициент абсолютной ликвидности (≤0,20-0,25)	Денежные средства + краткосрочные _____финансовые вложения_______ Краткосрочные обязательства
2.9. Коэффициент абсолютной ликвидности (≤0,20-0,25)	Денежные средства + краткосрочные ______финансовые вложения_______ Краткосрочные обязательства
3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (≥0,6)	Собственный капитал Всего источников средств
3.2. Коэффициент концентрации привлеченных средств	Привлеченные средства Всего источников средств
3.3. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	Привлеченный капитал Собственный капитал
3.4. Коэффициент финансовой зависимости (1,67)	Всего хозяйственных средств Собственный капитал
3.5. Коэффициент маневренности собственного капитала (≥0,5)	Собственные оборотные средства Собственный капитал
3.6. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Долгосрочные обязательства Основные средства и прочие внеоборотные активы
3.7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (≥0,4)	Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства + собственный капитал
3.8. Коэффициент структуры привлеченного капитала	Долгосрочные обязательства Привлеченный капитал
3.9. Коэффициент финансового левериджа	Долгосрочные обязательства Собственный капитал
3.10. Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (≥1)	Прибыль до вычета процентов _________и налогов_________ Проценты к уплате
4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
4.1. Период оборота оборотных активов	Средняя стоимость оборотных активов Ежедневная выручка от реализации
4.2. Производительность труда	_____Выручка от реализации_____ Среднесписочная численность работников
4.3. Фондоотдача	_____Выручка от реализации_____ Средняя стоимость основных средств
4.4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	_____Выручка от реализации_____ Средняя дебиторская задолженность
4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	__________360 дней__________ Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
4.6. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	Затраты сырья и материалов Средние запасы сырья и материалов
4.7. Оборачиваемость запасов (в днях)	______360 дней______ Оборачиваемость запасов (в оборотах)
4.8. Продолжительность операционного цикла (в днях)	Оборачиваемость запасов (в днях) + оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Средняя кредиторская ______задолженность ×360 дней____ Затраты на производство продукции
4.10. Продолжительность финансового цикла (в днях)	Продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности
4.11. Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)	Средняя дебиторская ______задолженность ×360 дней____ Выручка от реализации в кредит
4.12.Коэффициент обеспеченности текущей деятельности запасами	______Запасы сырья и материалов____ Ежедневная потребность в сырье и материалах
4.13. Коэффициент устойчивости экономического роста	Чистая прибыль – дивиденды, _____выплачиваемые акционерам____ Собственный капитал
4.14. Оборачиваемость собственного капитала	_____Выручка от реализации_____ Средняя величина от собственного капитала
4.15. Оборачиваемость оборотных активов	_____Выручка от реализации_____ Средняя стоимость оборотных активов
5. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
5.1. Экономическая рентабельность (рентабельность активов предприятия)	Чистая прибыль Средняя стоимость активов
5.2.Операционная рентабельность продукции	Операционная прибыль Выручка от реализации
5.3. Валовая рентабельность продукции (продаж)	Прибыль от реализации Выручка от реализации
5.4. Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реализации Затраты на производство и реализацию продукции
5.5. Чистая рентабельность продукции	Чистая прибыль Выручка от реализации
5.6. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала
5.7. Период окупаемости собственного капитала	Средняя величина собственного капитала Чистая прибыль
6. ОЦЕНКА ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
6.1. Доход на акцию	Чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям Общее число обыкновенных акций
6.2. Ценность акции	Рыночная цена акций Доход на акцию
6.3. Дивидендная доходность акции	Дивиденд на акцию Рыночная цена акции
6.4. Дивидендный выход	Дивиденд на акцию Прибыль на акцию
6.5. Коэффициент котировки акций	Рыночная цена акции Учетная цена акции

Методы определения безопасного для предприятия объема заемных средств

Безопасный для предприятия объем заемных средств определяется по величине эффекта финансового рычага, под которым понимается приращение к рентабельности вложенных средств, получаемое благодаря использованию кредита.

Эффект финансового рычага (Эфр) рассчитывается по формуле:

,

где Дк - рентабельность вложенного каптала, %

Рс- средняя расчетная ставка процента по заемным средствам, %.

Рентабельность вложенного капитала определяется по формуле:

,

где Вп - валовая прибыль до налогов, руб.;

А- величина активов предприятия, руб.

Средняя расчетная ставка процента по заемным средствам определяется по формуле:

,

где - Фи - фактические финансовые издержки, руб.;

Зс- общая сумма заемных средств, руб.

Эффект финансового рычага с учетом налогообложения и соотношения между заемными (Зс) и собственными средствами (Сс) рассчитывается по формуле:

где Н – ставка налога на прибыль, доли единицы;

Зс/Сс- «плечо» финансового рычага, коэффициент.

Предельная величина заемных средств может быть определена как произведение суммы собственных средств на планируемый период и «плеча» финансового рычага как заданной величины. Оптимальная величина Эфр принимается равной 30-50% уровня Дк.