ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА (на примере )
А. ф. Абзалов, к. п.н., доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление»
, студент
Уральский институт экономики
На основе данных ФССН за 9 месяцев 2008 г. и Росстата за 1 полугодие 2008 г. Центр стратегических исследований Росгосстраха подготовил оценку развития рынка страхования России в годах. Представленные прогнозы являются предварительными и будут актуализироваться по мере обновления статистики по итогам 2008 и началу 2009 гг. Очевидно, текущая экономическая ситуация продолжит существенно влиять на рынок страхования не только во второй половине 2008 г., но и в 2009 году. Сложности в экономике приведут к тому, что рынок не сможет поддерживать весьма активные темпы роста, которые он демонстрировал на протяжение нескольких лет подряд. Тем не менее, очевидно, что страховой рынок продолжит свое развитие. Согласно консервативным прогнозам в 2009 г. рынок страхования в целом способен показать темп прироста премии в районе 15%-16%.
Основные виды на рынке добровольного страхования, иного, чем страхование жизни и ОСАГО (ДИСЖ+ОСАГО), согласно оценкам, будут развиваться с приблизительно равными темпами. Наиболее активно – имущественное страхование и ОСАГО, чуть медленнее – личное страхование и страхование ответственности. В результате объем рынка ДИСЖ+ОСАГО в 2009 году может составить чуть более 600 млрд. руб., а к 2011 исходя из текущих предположений способен достичь почти 790 млрд. руб.
Таким образом, страхование будет развиваться с темпами, близкими к инфляции или чуть выше, что будет означать как минимум сохранение реальных объемов рынка. По мере того, как российская экономика будет постепенно приспосабливаться к новым условиям и в перспективе оправляться от кризиса, ежегодные темпы роста будут постепенно увеличиваться. Тем не менее, исходя из консервативного прогноза развития, увеличение темпов роста будет происходить плавно.
Таблица 1 Прогноз развития основных видов страхования до 2011 г.
Вид страхования | Объем рынка, млрд. руб. | Темп прироста,% | ||||
2009 | 2010 | 2011 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Имущественное страхование | 370 | 420 | 481 | 12,9 | 13,7 | 14,5 |
Личное страхование | 120 | 135 | 154 | 12,1 | 12,9 | 13,7 |
ОСАГО | 93 | 106 | 121 | 13,3 | 13,8 | 14,5 |
Добровольное страхование ответственности | 25 | 27 | 30 | 9,9 | 10,8 | 11,7 |
Менее всего будет подвержено кризису страхование за счет средств населения, в частности - имущественное, поскольку доходы граждан, очевидно, не только не сократятся, но продолжат расти, хотя и заметно медленнее, чем в предыдущие годы. С другой стороны, спрос на страхование имущества будет поддерживаться опасениями потерять его, в то время, как сложная ситуация в экономике не позволит найти или заработать средства на его компенсацию потерь собственными силами. В то же время, корпоративный сегмент пострадает от кризиса довольно существенно. Так, если страхование транспорта для предприятий более актуально в силу больших рисков для имущества, то огневое страхование (офиса, оборудования, складов), в 2009 г. значительно замедлит темпы роста.
Для оценки перспектив страхования жизни необходимо разделять рынок на два вида бизнеса – рисковое страхование (например, при оформлении кредита) и накопительное. В силу отсутствия официальной статистики, позволяющей сделать соответствующие оценки, данный рынок в прогнозах не представлен. Тем не менее, на фоне повышения учетной ставки ЦБ РФ и процентов по депозитам во многих коммерческих банках, привлекательность долгосрочного накопительного страхования жизни снизится, что приведет как минимум к стагнации рынка. Важно помнить, что накопительное долгосрочное страхование хорошо себя чувствует только в условиях стабильности - предсказуемости инфляции, надежности финансовых институтов и валютных курсов. Нынешний кризис ставит эту предсказуемость под сомнение. В то же время, кредитование населения не будет долго пребывать в коме, и в 2009 году постепенно будет восстанавливаться, что приведет к оживлению на рынке рискового страхования жизни.
Таблица 2 Прогноз развития отдельных видов страхования до 2011 г.
Вид страхования | Объем рынка, млрд. руб. | Темп прироста,% | ||||
2009 | 2010 | 2011 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Имущественное населения | 208 | 257 | 317 | 26 | 24 | 23 |
КАСКО автотранспорта населения | 177 | 218 | 267 | 25 | 23 | 23 |
Имущество предприятий | 158 | 169 | 181 | 6 | 6 | 7 |
ДМС | 83 | 95 | 109 | 13 | 14 | 15 |
Огневое страхование предприятия | 68 | 70 | 72 | 3 | 3 | 4 |
КАСКО автотранспорта предприятия | 48 | 61 | 74 | 18 | 27 | 22 |
НС | 47 | 55 | 64 | 15 | 16 | 16 |
Огневое страхование пнаселения | 28 | 34 | 41 | 20 | 20 | 20 |
Проблемы страхового бизнеса в России. Финансовый кризис показал, что страховая отрасль не может развиваться за счет демпинга и вмененного страхования. В 2009 году российским страховщикам придется расплачиваться за прошлые ошибки. В результате рынок станет меньше, но профессиональнее. Мировой кризис разделил развитие российского страхового рынка в 2008 году на два принципиально разных этапа. Общие показатели страхового рынка (555 млрд рублей страховой премии, прирост по сравнению с 2007 годом на 14,2%, снижение темпов роста на 5,3 процентных пункта) скорее сбивают с толку, чем дают объективную картину происходящего. Статистика по первому и второму полугодиям 2008 года в отдельности позволяет увидеть больше.
В первой половине 2008 г. страховая отрасль испытала настоящий бум автокаско. Возможность легкого и дешевого кредитования для покупки автомобиля, при котором страховка являлась обязательным условием получения кредита, сделала свое дело: за первое полугодие 2008 г., по данным исследования «Эксперт РА», объем сборов по автокаско вырос на 35,1%, а объем всего страхового рынка увеличился на 17,6% по сравнению с первым полугодием 2007 г. С началом кризиса рынок вошел в фазу стагнации. Это наглядно демонстрирует статистика отдельно по второму полугодию 2008 г. по сравнению со вторым полугодием 2007 г.: темп прироста премий по автокаско составил 15,3%, а темп прироста всего рынка — 10,6%. Кроме автокаско наиболее существенно во втором полугодии 2008 г. упали темпы прироста взносов в страховании грузов (с 1,0 до -32,7%), добровольном медицинском страховании (с 23,4 до -2,6%), страховании выезжающих за рубеж (с 42,1 до 17,8%), в страховании имущества физических лиц (с 38,6 до 15,8%).
Скрытые угрозы. Бурный рост докризисного периода скрывал за собой формирование глубоких проблем на страховом рынке, которые сразу же вышли на поверхность, как только начались проблемы в экономике. Комментирует начальник управления стратегических проектов ОСАО «Ингосстрах» Владимир Холин: «Основной проблемой рынка в 2008 г. стала непродуманная финансовая политика многих средних компаний. На фоне роста страхового бизнеса такие страховщики, с одной стороны, в значительной степени переориентировались на добровольные виды розничного страхования, прежде всего автокаско, с другой стороны, сохранили высокий уровень расходов, зачастую при недостаточном понимании реальной убыточности в таких видах из-за отсутствия полноценной статистической информации о рынке и профессионального подхода к андеррайтингу».
Борясь за клиента и долю рынка, многие страховые компании отчаянно демпинговали, привлекая клиентов не развитием сервиса и бренда, а снижением стоимости полиса ниже разумного предела. В условиях, когда значительная часть страховок автокаско носила вмененный характер (была необходима для получения кредита), такая политика имела кратковременный успех — демпинговавшие страховщики получили свою долю рынка. Но как только рост взносов прекратился, эйфория сразу же прошла — сформированных резервов стало недостаточно для осуществления страховых выплат, начались проблемы с ликвидностью. Ситуацию усугубляет произошедшее в 2008 году сокращение доли страхования имущества юридических лиц в структуре страхового рынка (с 14,8 до 12,1%, по данным «Эксперт РА»), которое резко снизило прибыльную часть портфеля, что ставит под угрозу добросовестное выполнение многими страховыми компаниями своих обязательств в условиях сокращения рынка и отрицательных денежных потоков.
Рассуждает финансовый директор «КапиталЪ Страхование» Екатерина Шебарова: «Существенный рост рыночных сборов по классическим видам страхования стал главным достижением и одновременно бедой страхового рынка. Основная проблема в том, что очень существенный рост объемов страховщикам давался слишком легко. Но как слишком высокие аквизиционные расходы, так и демпинговое ценообразование были возможны только на стадии бурного роста рынка, в то время, когда существенные расходы могли быть покрыты за счет очень динамичного роста доходов. В ситуации стагнации экономики такая деятельность будет уже невозможна, а многим компаниям, поднявшимся в эпоху бурного роста, перестроиться окажется очень непросто».
Для стороннего наблюдателя ситуация на страховом рынке, в отличие от рынка банковского, в конце 2008 года продолжала выглядеть спокойной. Переход мирового финансового кризиса в активную фазу не имел во втором полугодии 2008 года существенных внешних проявлений на российском страховом рынке. Тем не менее, в большинстве страховых компаний начались серьезные реорганизационные работы. Полномасштабное влияние кризиса на страховой рынок можно будет увидеть во второй половине 2009 г. Как считает председатель совета директоров Страхового дома ВСК Сергей Цикалюк, «страховая отрасль одна из немногих вошла в кризис подготовленной. Это для меня одно из наиболее знаковых событий конца прошлого года. Кризис не случился в один день, у рыночных страховых компаний было время сформировать линию поведения и подготовиться к сложным временам».
По мнению председателя совета директоров страхового брокера «Малакут» Андрея Долгополова, «несмотря на то, что страхование как отрасль вошла в финансовый кризис, более плавно, и не столь драматично, как многие другие направления бизнеса, это еще не означает, что кризис затронет страхование в меньшей степени. Проблемы страхового бизнеса в России еще только впереди. Скорее всего, страхование будет оставаться в тяжелом положении даже после того как основные отрасли бизнеса уже будут выходить на докризисные показатели».
Советник председателя правления страховой группы СОГАЗ Алексей Смертин выказывает такое мнение: «Подобный эффект “замедленной реакции” объясняется самой сутью страхования. Во-первых, страховщик не связан с риском требования мгновенного исполнения всех обязательств, которому подвержены, в частности, банки. Страховая услуга гарантированно распределена во времени, что дает страховой компании время на принятие пакета антикризисных мер и адекватную реакцию на происходящее. Во-вторых, деятельность страховщиков практически не связана с привлечением кредитов. Именно высокая зависимость от кредитов ослабила многие банки и промышленные предприятия. Напротив, страховщик сам является, по сути дела, инвестором, поскольку больше вкладывает деньги в банк, чем забирает оттуда».
В начале кризиса именно инвестиционная составляющая деятельности страховых компаний пострадала особенно сильно. Резкое падение стоимости практически всех инвестиционных инструментов не позволило страховщикам достигнуть высоких показателей рентабельности инвестиционных вложений, которые планировались ими в начале 2008 года. По данным «Эксперт РА», усредненная рентабельность инвестированного капитала российской страховой компании за 2008 г. составила 4,0%, отдельно за четвертый квартал 2008 г. этот показатель был равен 0,9% в годовом выражении.
Демпинг и низкая рентабельность инвестиций закономерно привели к финансовым потерям: по данным «Эксперт РА», во втором полугодии 2008 г. российские страховщики потеряли 60% объема прибыли, заработанной ими в первом полугодии. В итоге усредненная рентабельность активов страховщиков за 2008 г. составила 2,0%, при этом в третьем квартале 2008 года совокупный размер убытков крупнейших компаний (собравших вместе 50,5% совокупной премии страхового рынка) был равен 1,4 млрд рублей, а в четвертом квартале их убытки достигли 4,0 млрд рублей.
Не только проблемы. Прошедший год для страхового рынка характеризовался не только проблемами. К важным позитивным событиям генеральный директор страховой группы «Уралсиб» Наталья Шапрова относит «одобренную правительством Стратегию развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, которая определила приоритетные направления развития страховой отрасли. В 2008 г. усилилось внимание законодателей к совершенствованию правовых норм, регулирующих отношения в сфере страхования. Принятые поправки в Налоговый кодекс позволяют работодателям с 1 января 2009 г. относить на себестоимость продукции расходы по ДМС персонала в размере шести процентов от фонда оплаты труда (вместо трех процентов), что повышает значимость страхования в социальной защите работающего населения. К знаковым событиям нужно отнести вхождение Российского союза автостраховщиков в число участников международной программы страхования по системе “Зеленая карта”».
Исполнительный вице-президент группы «Ренессанс Страхование» Сирма Готовац в числе основных тенденций прошлого года отмечает начало становления на отечественном страховом рынке прямых продаж: «Поскольку в период кризиса возрастает актуальность не только защиты от непредвиденных рисков, но и экономии, мы рассчитываем, что этот канал будет пользоваться повышенным спросом. Активно начали развиваться и продукты, предусматривающие франшизу. Кроме того, нельзя оставить без внимания начало самого финансового кризиса, который позволит гражданам оценить реальные преимущества страхования».
Генеральный директор САО «Гефест» Александр Миллерман перечисляет основные тенденции в секторе страхования строительно-монтажных рисков (СМР): «Очень важным событием прошлого года стало утверждение ряда крупных государственных программ модернизации транспортной системы страны. Для рынка страхования СМР эти программы имеют стратегическое значение. Дополнительный стимул рынку страхования строительных рисков может придать развитие страхования в создающихся саморегулируемых организациях в строительстве, законодательное решение о которых было принято в конце 2008 г. Значимым событием, на мой взгляд, стало создание Сочинского страхового пула с целью подготовки экспертных предложений по управлению рисками и создания системы страховой защиты строительных объектов для подготовки к Олимпиаде в Сочи. Это один из первых опытов совместного обсуждения проблем и решения вопросов управления рисками такого масштабного инфраструктурного проекта».
На развитие рынка страхования жизни финансовый кризис оказал противоречивое влияние. Поясняет Булад Субанов, директор по продажам и маркетингу «Дженерали ППФ Страхование жизни»: «В конце 2008 г. многие компании резко сократили расходы на социальный пакет, в том числе и на страхование, и в начале 2009 г. бюджеты на страхование сотрудников по-прежнему не были утверждены. Соответственно, это не может не сказываться на продажах в корпоративном канале. Если же говорить о страховании частных лиц, то здесь ситуация несколько иная. Мы четко отследили, что в момент экономического кризиса роль страхования жизни для розничных клиентов возрастает. Страхование жизни становится более востребованным как инструмент долгосрочных и гарантированных, хотя и не высокодоходных, накоплений. Но при росте количества договоров несколько снижается средняя стоимость страхового взноса, а требования клиентов к продукту растут. Клиенты хотят лучше понимать, какие конкретно преимущества они получают, приобретая полис накопительного страхования жизни».
В 2008 г. продолжилось укрупнение российских страховщиков, как за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с помощью операций по слиянию и поглощению. При этом высокая активность страховщиков по сделкам M&A в первом полугодии 2008 г. замедлилась в третьем квартале. Снижение количества крупных сделок связано с финансовым кризисом: число компаний, желающих продаться, увеличилось, но вот желающих их купить стало меньше. В 2009 г. на страховом рынке будут доминировать процессы консолидации и реструктуризации ранее приобретенных активов. Устойчивые компании не будут продаваться, так как конъюнктура рынка препятствует осуществлению таких сделок по справедливой цене.
По мнению Кирилла Бобылькова, начальника управления маркетинга «ВТБ Страхование», «в условиях кризиса скорее следует вести речь не о классическом понимании M&A, а о санации отдельных страховщиков по аналогии с банковским сектором. Ряд страховых компаний, не имея за спиной серьезной финансовой поддержки со стороны акционеров, будут вынуждены искать варианты продолжения бизнеса. При этом не исключено, что переход страховщиков к новым акционерам будет осуществляться за символическую стоимость».
Нелегкое будущее. Практически все опрошенные «Экспертом» страховщики сходятся во мнении, что 2009 г. станет одним из самых трудных для страховой отрасли. Член совета директоров компании «Контакт-Страхование» Виктор Юн категоричен: «В 2009 г. никакие виды страхования развиваться не будут, а одновременно достижением и проблемой страхового рынка станет ускоренное разорение компаний, загаживающих рынок». Генеральный директор ГСК «Югория» Владимир Волков обращает внимание на опасность возвращения в страхование «серых» схем: «В условиях нестабильности опять становятся востребованными услуги из области неклассического страхования, назовем это неким финансовым сервисом или схемами. Ранее страховщики отказывались от этих схем в пользу спокойной респектабельной работы с уплатой налогов. Но схемы позволяют предприятиям экономить, а это сейчас очень важно для многих. Поэтому предприятия могут обратиться в страховые компании, которые в условиях сжатия рынка и жесткой конкуренции могут быть готовы предоставить им эти услуги».
Заместитель генерального директора МСК и «МСК-Стандарта» Рустем Гараев говорит о трудностях сбыта страховых услуг: «Страховой рынок теряет основные каналы продаж: банковский канал – из-за сворачивания кредитных программ, брокерский – из-за падения спроса на средства транспорта, корпоративные продажи – из-за уменьшения свободных средств предприятий, прямые и агентские розничные продажи – из-за уменьшения роста доходов населения и, соответственно, изменения структуры потребления».
Главной негативной тенденцией первого квартала 2009 г. на страховом рынке стал демпинг. Даже отдельные компании, входящие в первую десятку, начали на тендерах предлагать демпинговые тарифы ниже стоимости услуги. Продолжает ухудшаться ситуация на рынке ОСАГО. В ближайшие два года около половины участников этого рынка могут покинуть его из-за проблем с платежеспособностью. Кроме того, можно отметить рост страхового мошенничества в различных видах страхования. В частности, заемщики, которые оказались не в состоянии расплатиться по кредитам, инсценируют страховые случаи, уничтожая взятое в кредит имущество: поджигают склады, грузы, автомобили.
Как известно, любой кризис не только несет с собой проблемы, но и открывает перспективы, помогает перестроиться и продолжить работу по-иному. Из нынешнего финансового кризиса страховая отрасль должна выйти обновленной. Рассуждает исполнительный директор СК МАКС Андрей Мартьянов: «Новые экономические условия побуждают клиентов анализировать – в течение прошедшего года уже наблюдались перемены в поведении страхователей: появились тщательное отношение к выбору поставщика страховых услуг, внимательная оценка не только тарифа, но и качества сервиса. Позитив для рынка в целом заключается в том, что выживут сильнейшие – обладающие продуманной инвестиционной политикой, открытые для анализа со стороны, имеющие солидный опыт. Из кризиса рынок выйдет более здоровым».
В том, что кризис оздоровит страховую отрасль, единодушны все профессиональные страховщики. Рынок покинут случайные компании, не способные перенастроить бизнес в новых условиях, и случайные люди, которые, не обладая необходимыми квалификацией и способностями, попали в страхование на волне постоянно растущего спроса на страховые услуги. В результате подобной селекции уровень профессионализма на страховом рынке значительно вырастет.
Перспективы развития ». Перспективы развития Общества определены с учетом подготовленного специалистами Центра стратегических исследований Росгосстраха прогноза развития российского страхового рынка. Согласно данному прогнозу, несмотря на кризис, страховой рынок продолжит свое развитие и, согласно самым консервативным прогнозам, способен показать в 2009 г. темп прироста премии в 15-16%. Непростая экономическая ситуация неизбежно повлечет падениетемпов роста на страховом рынке, но не приведет к его стагнации. При этом: продолжится тенденция к повышению концентрации страхового бизнеса в руках компаний-лидеров (по результатам 2008 г. первая «сотня» страховщиков собрала85,3% взносов, а по добровольному страхованию (с учетом ОСАГО) – 87,8%); Основные сегменты рынка добровольного страхования «нежизни» и ОСАГО будут развиваться приблизительно равными темпами: наиболее активно – имущественное страхование и ОСАГО, чуть медленнее – личное страхование и страхование ответственности. Объем рынка добровольного страхования «нежизни» и ОСАГО в 2009 г. может составить чуть более 600 млрд. руб., а к 2011 году – почти 790 млрд. рублей. В 2009 г. и в ближайшей перспективе страховой рынок будет развиваться, в первую очередь, за счет средств населения, что обеспечит определенный рост в секторе страхования недвижимости и домашнего имущества физических лиц, а также автострахования.
В условиях финансово-экономического кризиса заметно пострадает корпоративный сегмент рынка, в первую очередь части огневого страхования (офисы, оборудование, складские помещения), тогда как от страхования транспорта предприятия вряд ли откажутся, ввиду значительных рисков. Снизится привлекательность долгосрочного накопительного страхования жизни, которое «хорошо себя чувствует» только в условиях стабильности финансовых институтов и валютных курсов, а также предсказуемости инфляции. Страховой рынок в целом будет развиваться темпами близкими к инфляции или чуть выше, что будет означать, как минимум, сохранение объемов рынка, зафиксированных в отчетном году. По мере того, как российская экономика будет постепенно приспосабливаться к новым условиям и в перспективе оправляться от кризиса, ежегодные темпы роста будут постепенно и плавно увеличиваться.
С учетом прогнозных показателей развития российского страхования Общество может сохранить свою долю на рынке только при условии увеличения размеров собственного капитала и дальнейшего проведения политики агрессивного продвижения в основных рыночных сегментах. Росгосстрах планирует увеличить долю рынка с 14% до 25% по классическим видам страхования в ближайшие пять лет. Об этом на пресс-конференции в Тюмени заявил президент компании Данил Хачатуров. Этому будет способствовать новая стратегия развития компании и тенденции на страховом рынке России. По прогнозам Д. Хачатурова, мелкие компании постепенно уйдут с рынка. Только в прошлом году закрылись более двухсот страховщиков, и этот процесс будет продолжаться. На данный момент 55% страхового рынка занимают «прочие» компании. Их доля будет сокращаться и перераспределиться между крупными игроками. «Страхование – это низкорентабельный вид бизнеса и зарабатывать на нем можно только на больших объемах», - говорит Данил Хачатуров.
Увеличению доли рынка должна способствовать и новая стратегия развития компании. "Сейчас приоритетом номер один для нас является клиентский сервис. Для нас вторичны объемы проданных страховых продуктов, убыточность, а первично - клиентский сервис. Мы делаем большой уклон на качество и скорость обслуживания", - подчеркнул президент группы компаний «Росгосстрах». Первый шаг в этом направлении сделан - в Тюменской области еще в октябре прошлого года была внедрена автоматизированная система урегулирования убытков – ГУРУ. Система не имеет аналогов не только в России, но и в Европе. Обмен информацией между подразделениями теперь занимает считанные секунды, а специалисты центров урегулирования убытков работают с выплатными делами в режиме он-лайн. Система ГУРУ позволила сократить сроки выплат по ОСАГО и КАСКО. Есть примеры, когда клиенты получают выплату в течение 2-х дней после того, как сдали необходимые документы в страховую компанию. Если убыток сложный, срок выплаты, как правило, не превышает 7 дней. Так за 8 месяцев работы с помощью системы ГУРУ в Тюменской области было урегулировано около 18,5 тысяч страховых случаев. Компания выплатила около 473 млн. руб.
Новая стратегия развития компании подразумевает и максимальное изучение потребностей клиента, определение спроса со стороны разных клиентских групп и разработку для каждой из них специального предложения.
Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // "Российская газета", N 237, 25.12.1993.
2. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 01.01.2001г. №52-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.94) (Документ с изменениями, внесенными ФЗ от 20.02.96 №18-ФЗ; ФЗ от 12.08,96 ; ФЗ от 08.07.99 ; ФЗ от 16.04.01 №45-ФЗ; ФЗ от 15.05.01 №54-ФЗ). // СЗ РФ. – 2006.
3. Трудовой кодекс (вступил в действие с 1 февраля 2002 год). // "Российская газета", N 122, 14.01.2003.
Учебно-методическая литература
1. А. Стрикленд и А. Томпсон. Стратегический менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2003.
2. , Челенков преимущества фирмы. М.: «Новости», 2000.
3. Алексеева деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие.-Финансы и статистика, 2004.
4. Стратегическое управление.-М.: Экономика, 2007.
5. Антикризисный менеджмент / под редакцией профессора, д. э.н. М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем". Изд-во ЭКСМОС, 1999.
6. , , Ходаток малого предпринимательства - СПб:Изд-во "Корвус", 2005.
7. Основы стратегического менеджмента / Пер. с англ, под научи, ред. , . М.: ЮНИТИ, 2001.
8. Винокуров стратегического менеджмента на предприятии. М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.
9. Винокуров стратегического управления на предприятии.-М.:Центр экономики и маркетинга, 2003.
10. Виссема Ханс. Стратегический менеджмент/ Пер. с англ, под ред. Ю. Джарова, P. M. Нуреева. М.: Финпресс, 2000.
11. Менеджмент: Учебник для вузов. М.,: Высшая школа, 2004.
12. Менеджмент: Человек, стратегия, организация, процесс. М.,: Высшая школа, 2004.
13. Гусев развития предприятий.- СПб.: Изд-во СПбУЭФ,2002.
14. Маркетинговое управление и стратегии: Пер. с англ. СПб.: Питер, 1998.
15. , , Основы стратегического управления: уч. пособие - М:Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 2003.
16. Кац сектор черной металлургии России. Металлург. Журнал 4/2005.
17. Менеджмент в России и за рубежом. Журнал. 1/06. Издательство "Финпресс".
18. Основы менеджмента. / Пер. с англ. М., «Дело», 2004.
19. Металлоснабжение и сбыт. Журнал январь-февраль 2005г.
20. Минцберг Генри, Альстрэд Брюс, Лэмпел Джозеф. Школы стратегий: Пер. с англ. СПб.: Питер, 2000.
21. Основы предпринимательской деятельности /под ред. – М.:Финансы и статистика, 2005.
22. Петров планирование развития предприятия: учебное пособие.-СПб.:Изд-во СПбУЭФ,2003
23. Проблемы теории и практики управления. Журнал. 1/2006 с.110-115.
24. Проблемы теории и практики управления. Журнал. 6/2007 с.
25. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / под редакцией , - СПб.: Специальная литература,2000.
26. , , и др. Реформирование и реструктуризация предприятий (Методика и Опыт). М.:"Издательство ПРИОР", 2001.
