Тема «Закон денежного обращения»

Тема «Закон денежного обращения»

Основные понятия

Задание 1. Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег выросла на 15%, объем производства упал на 10%, а уровень цен возрос в 1,3 раза?

Решение.

Денежная масса, находящаяся в обращении, определяется по формуле:

,

где - уровень цен, - объем произведенных товаров и услуг, - скорость обращения денег.

Из условия задачи известно, что

; ;

; ;

Найдем изменение денежной массы:

101,74 – 100% = 1,74%.

Ответ: денежная масса, находящаяся в обращении, увеличилась на 1,74%.

Задание 2. Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег уменьшилась на 20%, объем производства снизился на 5%, а уровень цен возрос на 7%?

Задание 3. Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег возросла на 20%, объем производства снизился на 20%, а уровень цен снизился на 5%?

Задание 4. Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег уменьшилась на 10%, объем производства возрос на 10%, а уровень цен возрос в 1.05 раза?

Задание 5. Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег возросла на 20%, объем производства снизился на 15%, а уровень цен возрос на 10%?

Задание 6. Предположим, что каждый рубль, предназначенный для сделок, направляется на покупку конечных товаров и услуг, общая стоимость которых составил 200 млн. ден. ед. Используя данные таблицы, рассчитайте среднюю скорость обращения денежного знака в стране.

Активы	Размер активов, млн. ден. ед.
Срочные активы Наличные деньги Государственные облигации Вклады до востребования Неденежные активы	20 10 50 30 40

Задание 7. Какова скорость обращения денег в фирме, если известно, что общая сумма денег, которая необходима ей для нормального денежного обращения, равна 1 млн. ден. ед., средний уровень цен на товары – 20 ден. ед., а общий объем товаров, продаваемых за год – 30 тыс. штук?

Тема «Расчет простых и сложных процентов»

Основные понятия

В хозяйственной и финансовой практике различают два способа исчисления процентов – так называемые простые и сложные проценты.

Простые проценты исчисляются в течение всего срока от исходной, первоначальной суммы кредита или вклада, и, следовательно, база для их расчета остается постоянной. Сложные проценты – это проценты с капитализацией, когда начисленные в предыдущем периоде проценты включаются в базу для вычисления процентов за данный период.

При расчете простых и сложных процентов используются следующие понятия и обозначения:

P – сумма денег в начальный момент времени;

F – сумма денег в конечный момент времени;

A – сумма каждого платежа в постоянном ряду равных платежей;

n - число периодов, за которые начисляются проценты;

i – ставка процента за период.

Используются следующие формулы для расчета простых и сложных процентов.

Показатели	Простые проценты	Сложные проценты
F
A
P

Задание 1. Какие условия приобретения депозитного сертификата
в размере 250 ден. ед. на 5 лет выгоднее: под 20% годовых на основе сложного процента или под 22% годовых на основе простого процента с выплатой 1 раз по окончании срока?

Решение.

сл = 20% = 0,2; Iпр = 22% = 0,22.

Fсл =

Fпр =

Fсл > Fпр, следовательно, предпочтительнее приобрести сертификат под 20% годовых на основе сложного процента.

Задание 2. Какие условия приобретения депозитного сертификата в размере 250 ден. ед. на 5 лет выгоднее: под 20% годовых на основе сложного процента или под 22% годовых на основе простого процента с выплатой равными платежами 1 раз в год?

Решение.

Выплата суммы вклада и процентов равными долями:

сл. =

пр. =

Апр > Асл, следовательно, предпочтительнее приобрести сертификат под 22% годовых на основе простого процента.

Задание 3. Сколько необходимо лет, чтобы утроить 100 ден. ед. при ставке сложного процента 40% годовых, начисляемых ежегодно?

Решение.

;

(лет).

Первоначально вложенная сумма будет утроена через 3,24 года. Требуемый срок вложения составит 4 полных года.

Задание 4. Сколько необходимо лет, чтобы утроить 100 ден. ед. при ставке сложного процента 40% годовых, начисляемых ежеквартально?

Решение.

;

(кварталов)(кварталов) или 3 года.

Первоначально вложенная сумма будет утроена через 11,56 кварталов. Требуемый срок вложения составит 3 полных года.

Задание 5. Какие условия получения кредита в размере 300 ден. ед. на 4 года выгоднее: под 10% годовых на основе сложного процента или под 12% годовых на основе простого процента с выплатой один раз по окончании срока?

Задание 6. Какие условия получения кредита в размере 300 ден. ед. на 4 года выгоднее: под 10% годовых на основе сложного процента или под 12% годовых на основе простого процента с выплатой равными платежами один раз в год?

Задание 7. Какие условия получения кредита в размере 500 ден. ед. на 4 года выгоднее: под 9% годовых на основе сложного процента или под 6% годовых на основе простого процента с выплатой один раз по окончании срока?

Задание 8. Какие условия получения кредита в размере 500 ден. ед. на 4 года выгоднее: под 9% годовых на основе сложно процента или под 6% годовых на основе простого процента с выплатой равными платежами один раз в год?

Задание 9. Какие условия приобретения депозитного сертификата в размере 200 ден. ед. на 3 года выгоднее: под 25% годовых на основе сложного процента или под 20% годовых на основе простого процента с выплатой один раз по окончании срока?

Задание 10. Какие условия приобретения депозитного сертификата в размере 200 ден. ед. на 3 года выгоднее: под 25% годовых на основе сложного процента или под 20% годовых на основе простого процента с выплатой равными платежами один раз в год?

Задание 11. Сколько лет необходимо, чтобы удвоить 220 ден. ед при ставке сложного процента 40% годовых, начисляемых ежегодно?

Задание 12. Сколько лет необходимо, чтобы удвоить 220 ден. ед при ставке сложного процента 40% годовых, начисляемых ежеквартально?

Задание 13. Сколько лет необходимо, чтобы получить 900 ден. ед., вложив 600 ден. ед. при ставке сложного процента 20% годовых, начисляемых ежегодно?

Задание 14. Сколько лет необходимо, чтобы получить 900 ден. ед., вложив 600 ден. ед. при ставке сложного процента 20% годовых, начисляемых ежеквартально?

Задание 15. Сколько лет необходимо, чтобы получить 787,5 ден. ед., вложив 350 ден. ед. при ставке сложного процента 32% годовых, начисляемых ежегодно?

Задание 16. Сколько лет необходимо, чтобы получить 787,5 ден. ед., вложив 350 ден. ед. при ставке сложного процента 32% годовых, начисляемых ежеквартально?

Задание 17. Сколько лет необходимо, чтобы получить 720 ден. ед., вложив 180 ден. ед. при ставке сложного процента 60% годовых, начисляемых ежегодно?

Задание 18. Сколько лет необходимо, чтобы получить 720 ден. ед., вложив 180 ден. ед. при ставке сложного процента 60% годовых, начисляемых ежеквартально?

Задание 19. Сколько средств надо вложить на основе сложного процента под 20% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через год 400 ден. ед.?

Задание 20. Сколько средств надо вложить на основе простого процента под 20% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через год 400 ден. ед.?

Задание 21. Сколько средств надо вложить на основе сложного процента под 15% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через 4 года 500 ден. ед.?

Задание 22. Сколько средств надо вложить на основе простого процента под 15% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через 4 года 500 ден. ед.?

Задание 23. Сколько средств надо вложить на основе сложного процента под 36% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через 1,5 года 350 ден. ед.?

Задание 24. Сколько средств надо вложить на основе простого процента под 36% годовых, начисляемых ежеквартально, чтобы получить через 1,5 года 350 ден. ед.?

Тема «Оценка кредитоспособности предприятия»

При оценке кредитоспособности предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:

  Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

ДС + КФВл

Кл = -----,

Окс

где ДС – денежные средства, включая наличные деньги в кассе фирмы, средства на расчетном, валютном и других счетах предприятия (за исключением депозитных); КФВл – краткосрочные финансовые вложения; Окс – краткосрочные обязательства, например, задолженность поставщикам, бюджету, работникам по заработной плате.

  Промежуточный коэффициент покрытия, показывающий, сможет ли предприятие в установленные сроки
рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам:

ДС + КФВл + ДЗ

Кпп = --,

Окс

где ДЗ – дебиторская задолженность.

  Общий коэффициент покрытия, рассчитываемый по формуле:

ДС + КФВл + ДЗ +ЗЗ

Кпп = --,

Окс

где ЗЗ – запасы и затраты, включающие производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты.

  Коэффициент независимости, характеризующий обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности:

Собственные средства

К = х 100%.

Итог баланса

В зависимости от величины коэффициентов предприятия разбиваются на 3 класса кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0.2	0.15 – 0.2	< 0.15
Промежуточный коэффициент	> 0.8	0.5 – 0.8	< 0.5
Общий коэффициент покрытия	> 2.0	1.0 – 2.0	< 1.0
Коэффициент финансовой независимости	> 60%	40 – 60%	< 40%
	Кредитоспособно	Ограничено кредитоспособно	Некредитоспособно

Если по каждому из коэффициентов предприятие-заемщик относится к разным классам, то используется единый показатель – рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах суммированием произведений классности отдельного показателя и его удельного веса в общем наборе.

Удельные веса и деление заемщиков по классности производится кредитором различным образом.

Установим, что используемые коэффициенты имеют следующие удельные веса:

Коэффициент абсолютной ликвидности	30%
Промежуточный коэффициент	20%
Общий коэффициент покрытия	20%
Коэффициент финансовой независимости	30%

Также установим, что к первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.

1.  Наличная и безналичная денежная масса в совокупности составляет 400 млрд руб., валовой национальный продукт – 4080 млрд руб. Рассчитайте скорость обращения денег.

2.  Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4500 млрд руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, – 42 млрд руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, – 172 млрд руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд руб. Среднее число оборотов денег за год – 10. Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения.

3.  Объем экспортной продукции в стране составил (во внутренних ценахмлн. у. е., объем импортной продукции страны за этот же период (в долларах) составил 53 млн. долл. Рассчитайте валютный курс национальной денежной единицы по отношению к доллару методом паритета покупательной способности.