Лекции по теме:

«Финансы и кредит».

2008

1.  Функции денег: мера стоимости, средство обращения.

2.  Функции денег. Средство платежа, накопления сбережений. Мировые деньги.

3.  Виды денег: товарные деньги, действительные деньги.

Надо смотреть в теме «Макроэкономика».

Дополнение к Теме:

«Виды денег» - из Макроэкономики.

Бумажные деньги являются знакам или представлениями денег. Исторически они заменяли в процессе обмена товарные деньги.

Одновременно с бумажными деньгами появились кредитные деньги. Кредитные деньги появились на базе бумажных, как средство обращения и платежа.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:

1.  вексель;

2.  банкнота;

3.  чек;

4.  электронные деньги;

5.  пластиковые карты.

1.

Вексель – это долговое платёжное обязательство, в котором заёмщик (векселедатель) обязуется заплатить сумму, указанную в векселе кредитору (векселедержателю), по истечении установленного в векселе срока.

Вексель обладает следующими свойствами:

  1)  абстрактность – в векселе никогда не указывается, в результате какой сделки он был выдан, т. е. это оплата товара или отношение займа.

  2)  бесспорность – это обязательство выплатить указанную в векселе сумму без каких либо условий вплоть до принудительных мер.

  3)  обращаемость – вексель можно передать другому лицу с помощью индоссамента (т. е. передаточной надписи, написанной на оборотной стороне векселя); он используется как кредитные деньги.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

2.

Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые Центральным Эмиссионным Банком страны.

Эмиссия – это выпуск.

Впервые банкнота была выпущена в конце 17 века на основе переучёта частных коммерческих векселей.

Первоначально банкнота имела двойное обеспечение:

  1)  коммерческую гарантию, т. е. выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом;

  2)  золотую гарантию, обеспечивающую её обмен на золото.

Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надёжность.

Современная банкнота – потеряла практически обе гарантии.

Сейчас выпуск банкнот обеспечен ВВП страны, включая её золотой запас.

3.

Чек – денежный документ, установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счёта в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

Чековому обращению предшествует договор о внесении денег на сумму чека.

Чеки бывают:

a)  именные, т. е. на определённое лицо, без права передачи;

b)  предъявительские, без указания получателя;

c)  ордерные, на определённое лицо, но с правом передачи по средствам индоссамента.

4.

Электронные деньги – это устройство систем связи для осуществления кредитных и платёжных операций.

5.

Пластиковые карточки.

«Закон денежного обращения».

Денежная система страны – это исторически сложившиеся и законодательно закреплённые в нормативных актах формы организации денежного обращения в стране.

Современная денежная система, базирующаяся на деньгах как знаках стоимости, включает в себя следующие элементы:

  I.  национальная денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который обслуживает оборот товаров, является единым в данной стране, и посредством его выражаются цены всех товаров;

  II.  масштаб цен (устанавливает государство) – это выражение стоимости в денежной единице;

Масштаб цен определяется отношением между номиналом денежных знаков и ценами товаров и услуг.

Масштаб цены зависит от экономического состояния внутри страны. Инфляция увеличивает масштаб цен.

  III.  виды денег – это те номиналы купюр и монет, которые действуют в той или иной стране, в том числе памятные, юбилейные и нумизматические (старинные деньги);

  IV.  эмиссионная система – позволяет правильно оформить и защитить деньги.

Эмиссия – это законодательно установленный порядок выпуска денег.

Центральный Банк разрабатывает: какие на банкнотах, данной страны, будут защитные средства.

Эмиссионные операции осуществляет только Центральный Банк, 3-мя путями:

  1)  Путём предоставления кредита в кредитные учреждения, путём установления переучёта коммерческих векселей;

Учёт векселя – это покупка векселя банком раньше срока указанного, в векселе

  2)  Кредитование казны, под обеспечение государственными ценными бумагами;

  3)  Выпуск банкнот путём их обмена на иностранную валюту.

  V.  государственный кредитный аппарат – это те организации и учреждения, которые организуют денежное обращение в стране.

Главное звено денежного обращения – Центральный Банк.

Казначейство – выполняет эмиссионную функцию, связанную с выпуском государственных ценных бумаг и разменных монет.

Денежное обращение денег.

Денежное обращение – это любое движение денег, как в наличной, так и в безналичной форме.

Наличные деньги циркулируют большое количество раз до своего физического износа.

Безналичные деньги циркулируют единожды, в форме списания с одного счёта на другой.

Наличные деньги всегда осуществляют взаимосвязь с участием населения.

Безналичные деньги могут иметь разных контрагентов (лица, которые участвуют в этой операции), как физических, так и юридических лиц.

Закон денежного обращения.

Закон денежного обращения должен ответить на вопрос:

какое количество денег должно находится в обращении, чтобы они выполняли все свои функции?

Закон денежного обращения можно представить в виде формулы:

D = ΣTXЦ − ΣK1 + ΣK2 − ΣK3

V

, где D – денежная масса.

T – количество товаров.

Ц – цена на товары.

К1 – цены товаров проданных в кредит.

К2- отсроченные платежи, срок оплаты которых наступил.

К3 – взаимопогашаюшиеся платежи.

V – средняя скорость оборота денег, функционирующих как средство обращения и средство платежа.

Денежная масса – это совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающий хозяйственный оборот и находящихся на руках частных лиц, предприятий и государства.

Денежная масса делится на:

активную часть и пассивную часть

Активная часть – это денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот.

Пассивная часть – включает в себя денежные накопления, остатки средств на счетах в банке, которые потенциально могут служить расчётными средствами, но на сегодня не задействованы.

Соотношение между активной и пассивной частью не остаётся постоянным, оно меняется.

На практике для ответа, сколько нужно денег в обращении?

Ø  рассчитываются денежные агрегаты, которые определяют сумму денег.

Ø  с увеличением номера агрегата, уменьшается степень быстроты, превращение средств на этих счетах в наличные деньги.

Денежные агрегаты в России:

M0 – наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги).

M1 – M0 + средства предприятий на расчётных текущих, специальных счетах банков, депозиты населения, в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний.

M2 = M1 + срочные депозитные вклады населения в сберегательных банках.

M3 = M2 + сертификаты, облигации государственного займа и другие долгосрочные займы.

«Сущность финансов».

Финансы – историческая категория.

Они появились одновременно с возникновением государства, при расслоении общества на классы.

Финансы – это экономические денежные отношения, связанные с процессами распределения и перераспределения, в ходе реализации которых формируются и используются (на безвозмездной основе) фонды денежных средств.

Сущность финансов заключается в закономерности их развития, сферы которой определяются экономическим слоем общества и функциями государства.

Финансы – это любые движения доходов и расходов, во всех звеньях экономической системы.

Финансы взаимосвязаны с другими стоимостными категориями, такими как:

a)  цены;

b)  заработная плата;

c)  кредиты.

1.  Взаимосвязь финансов и цен:

Цена – это денежное выражение стоимости товара.

Цена состоит из:

материальных трудовых прибыльных

затрат затрат затрат

Цены обеспечивают распределение финансовых ресурсов между разными формами собственности, а также территориальное распределение и перераспределение.

Это выражается в том, что цены на отдельные товары разные.

Финансы, как и цены, имеют также функции:

a.  распределительную;

b.  перераспределительную.

В свою очередь часть налогов взимается в %

От прибыли, т. е. напрямую зависит от цен

2.  Взаимосвязь финансов и заработной платы:

В процессе распределения выручки часть денежных средств идёт на оплату труда, что позволяет сформировать в рамках любого хозяйствующего субъекта фон оплаты труда.

В свою очередь налогами на заработную плату формируются внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд медицинского страхования).

3.  Взаимосвязь финансов и кредитов:

Финансовые отношения обслуживают движение ресурсов, которые формируются через налоговую систему в обязательном порядке, а кредитные ресурсы формируются всегда за счёт временно свободных денежных средств.

Чем выше налоги, тем меньше свободных денежных средств формируют кредитные ресурсы

Финансы являются сложной многокомпонентной категорией, включающей ряд последовательных этапов и циклов:

  I.  Этап – наполнение – активизируются отдельные финансовые ресурсы, образуются входящие финансовые потоки и формируется первичная денежная масса.

  II.  Этап – образование – образуются базовые распределительные финансовые потоки, и первичная денежная масса разделяется на отдельные сегменты, формируются фонды денежных средств.

  III.  Этап – использование – используются денежные средства в соответствии с целевыми установками фонда.

Поэтому рассмотренные по отдельности эти циклы представляют собой денежные, но не финансовые отношения.

Финансовой категорией они станут только в единстве.

«Функции финансов».

Назначение финансов – распределять стоимость ВВП между разными субъектами хозяйствования и разными направлениями целевого использования.

Функции финансов:

  1)  концентрирующая – концентрирует в себе финансовые потоки;

  2)  распределительная (перераспределительная) – финансы образуют многочисленные распределительные и перераспределительные финансовые потоки, между государственными и социальными сферами, между территориями и регионами.

Эта функция финансов помогает количественно изображать ход финансового процесса.

  3)  контрольная – несёт информационную, аналитическую и оценочную нагрузку.

Благодаря данной функции общество следит за тем, как идёт производство, в чью пользу распределяются финансовые ресурсы, экономно и эффективно ли эти ресурсы используются.

  4)  регулирующая – проявляется и реализуется через налоговые льготы, дифференциацию, трансферты, субвенции и целевое финансирование.

«Финансовая система РФ (ФС)».

ФС государства – представляет собой форму организации финансовых отношений, сложившихся исторически, под влиянием комплекса ландшафтно-национальных факторов, и закреплённую в правовой инфраструктуре.

Виды и специализация финансовых учреждений и служб.

Специфика иерархических взаимосвязей, набор и сочетание компонентов. Двигательная мотивация финансовых потоков, и иные параметры национальных систем формировали, развивались и корректировались под воздействием ряда факторов, характерных для данной страны.

Определённую стабильность во взаимосвязи параметров финансовой системы и национальных факторов, призвана вносить правовая инфраструктура.

Применительно к современной России, правовая инфраструктура финансовой системы включает следующие иерархические уровни:

  1)  высшие нормативные акты общего характера (конституция, гражданский кодекс, трудовой кодекс, уголовный кодекс);

  2)  высшие нормативные акты финансового характера (бюджетный кодекс, налоговый кодекс);

  3)  специализированные законы (закон о финансовой системе, закон о бюджетном устройстве и бюджетном процессе в РФ, закон о налогах);

  4)  специализированные законы финансовой системы временного характера (закон о бюджете в текущем году);

  5)  подзаконные акты (инструкции, распоряжения, положения разъяснения и т. д.).

Как и каждая система, в том числе экономическая, финансовая система в той или иной степени отвечает требованиям:

1.  наполненость (все институты финансовой системы, которые занимаются проблемами финансов в стране).

2.  структурированность (как и в любой системе должна быть структурность).

3.  взаимосвязанность (все элементы системы взаимосвязаны).

4.  целостность (изменение, в каком либо структурном звене, ведёт к изменению в других звеньях).

Система предполагает выбор принципа и схемы построения финансовой системы.

Наиболее распространенными схемами, применяемыми отечественными школами являются институциональная и организационно-функциональная.

I.  институциональная схема построения финансовой системы:

элементами институциональной схемы являются финансовые учреждения, институты и финансовой службы, которые организуют прохождение финансовых потоков.

Являясь элементами структуры, они находятся в определенной взаимосвязи, включая иерархические (кто кому подчиняется, по ступеням) компоненты.

1.  Схема институционально-иерархической системы.

 

1 специализированные

финансовые комитеты

ГосДумы

 

3 Казначейство 2 Министерство 8 Финансовые 9 Специализированные,

Финансов службы финансовые,

корпорации корпоративные

институты

4 Финансовые

службы и институты

государственных 10 Финансовые службы

органов управления предпринимательских

структур и общественных

организаций

5 Бюджетные 6 Финансовые

финансовые службы

институты бюджетных 7 Специализированные,

организаций финансовые,

предпринимательские

структуры

 

Организационно функциональная схема построения финансовой системы.

Финансовая система – это совокупность всех групп и звеньев финансовых отношений, которые взаимосвязаны между собой, и в процессе взаимодействия которых образуются и используются фонды денежных средств.

Эти разновидности финансов, являясь элементами финансовой системы, также как и финансовые структуры, находятся в тесной взаимосвязи по финансовым ресурсам и по входящим и выходящим финансовым потокам.

Насколько тесно они взаимосвязаны, зависит от их назначения, так, например:

-  для федерального бюджета очень интенсивные входящие потоки, связывающие его (бюджет) с предпринимательскими финансами и финансами наемного труда;

-  для федерального бюджета исходящие финансовые потоки значительны по связям с бюджетами низших уровней, трансфертами с социальными финансами и гораздо меньше по интенсивности исходящие потоки из бюджета в предпринимательские финансы и маленький поток из финансов общественных организаций в бюджет.

Т. о все звенья финансовой системы функционально связаны между собой

Финансы в условиях рыночной экономики дают количественную и качественную оценку производству:

A.  Количественная оценка проявляется в том, что они показывают, сколько создано, распределено и использовано финансовых ресурсов, сравнение идет в динамике;

B.  Качественная оценка-это как, в какой форме предоставлены финансовые ресурсы:

a)  безвозмездное финансирование-(оборона, аппарат управления, социальная сфера, наука).

Негативная сторона - создают иждивенческие настроения.

b)  предоставление финансовых ресурсов на конкурсной основе (предлагают жесткую форму отбора кандидатов), такое финансирование стимулирует борьбу за использование финансовых ресурсов.

c)  выделение денег на государственной основе в виде государственных кредитов;

«Бюджетная система. (БС)».

БС - является сложным структурным элементом ФС.

В завершенном виде организационно-функциональной структуре бюджетной системы может быть представлена:

1-ый уровень - Федеральные финансы:

a)  Федеральный бюджет.

b)  Федеральные внебюджетные организации.

2-ой уровень – Субфедеральные финансы:

a)  Субъекты бюджетов федерации.

b)  Субфедеральные бюджетные фонды.

3-ий уровень – Муниципальные (местные) финансы:

a)  Муниципальные бюджеты.

b)  Муниципальные внебюджетные фонды.

c)  Совместные территориальные программы.

Бюджет трактуется как – централизованный фонд денежных средств, создаваемых и используемый органами государственной власти, для выполнения ими своих функций.

Федеральный бюджет предназначен для финансирования государственных целевых комплексных программ, связанных с выполнением Россией федеральных функций, а также для содержания силовых органов, органов управления.

Благодаря федеральному бюджету обеспечивается осуществление общегосударственных функций (экономические отношения, охрана внешних границ, политические отношения).

Федеральный бюджет является финансовым планом государства, имеет силу закона, принимается Государственной Думой и одобряется Советом Федерации.

Последняя подпись на бюджете – это подпись Президента

Республиканские бюджеты аккумулируют денежные средства, для развития своих территорий, и обеспечивают распределение денежных средств в отраслевом и территориальном разделах.

Республиканский бюджет должен поддерживать развитие экономики и обеспечивать единый уровень социальной защищённости граждан данной республики или территории

Местные бюджеты должны способствовать повышению конкурентной способности местной продукции, и созданию территориальной инфраструктуры.

Через бюджетную систему перераспределяется часть совокупного общественного продукта государства.

Величина этого перераспределительного потока, образуемого финансовыми ресурсами бюджета, непостоянна.

Она зависит от ряда факторов. К наиболее значимым относятся:

1.  уровень концентрированности власти;

2.  функции, реализуемые страной;

3.  наличие альтернативных источников финансирования государственных программ.

Консолидированный бюджет – это объединение всех бюджетов: т. е.

федеральный (главный) + республиканский + местный.

Консолидированный бюджет не утверждается законодательным органом власти (федеральным).

Сводный бюджет - это объединение денежных средств:

консолидированный бюджет + все внебюджетные фонды.

«Принципы построения бюджетной системы».

Принципы сформулированы в нормативных документах 1-ого уровня (бюджетный кодекс и т. д.):

  I.  принцип единства - очень важный, говорит о том, что должна быть единая:

  1)  правовая база для всех бюджетов;

  2)  взаимодействие бюджетов всех уровней;

  3)  использование единой бюджетной классификации;

  4)  действие в едином информационном пространстве и в рамках единой денежной системы.

  II.  принцип полноты бюджета:

требует обязательного включения в бюджетную документацию всех доходов и расходов бюджета без незапланированных и секретных статей.

  III.  принцип самостоятельности:

бюджет обеспечивается наличием собственного источника дохода и правом самостоятельно использовать и расходовать бюджетные средства.

  IV.  принцип реальности (или достоверности):

предполагает выполнимость бюджетных статей по технологическим, организационным, социальным и иным факторам.

  V.  принцип гласности:

требует опубликования утверждённых бюджетов, а также отчётов об их исполнении.

  VI.  принцип адресности и целевого характера бюджетных средств:

означает, что средства выделяются в распоряжении конкретных получателей для финансирования конкретных целей.

Существует стремление федеральных и региональных властей замкнуть на себя бюджетные денежные потоки, что порождает конфликтные ситуации, т. к. в законе предполагается полная концентрация всех бюджетных средств на верхнем уровне бюджетной системы, т. е. бюджетных организаций, которые после осуществления функциональных расходов (армия, управление) по остаточному принципу передаются бюджетам более низких уровней.

«Внебюджетные специальные фонды».

ВСФ – представляет собой внекредитные финансовые учреждения, наделённые статусом юридического лица, они независимы в правовом и экономическом отношении от федерального бюджета и соответствующих бюджетов административно-территориальных объединений.

Вместе с тем средства внебюджетных фондов принадлежат государству, которое осуществляет руководство и правовую регламентацию их деятельности.

Органы государственной власти определяют целевое назначение и задачи деятельности конкретного внебюджетного фонда и источники формирования его доходов.

С помощью внебюджетных федеральных фондов решаются 2 задачи:

  1)  обеспечить финансирование тех сфер экономики, куда не идёт частный капитал, т. е. это наука, просвещение, образование, культура;

  2)  расширение социальных услуг населению.

Внебюджетные фонды созданы у нас в России в соответствии с законом «Об основах бюджетного устройства» - в 1991 году.

С января 2001 года все функции по контролю за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения взносов в государственные социальные внебюджетные фонды возложены на налоговые органы.

Взносы в социальные внебюджетные фонды носят обязательный характер: с 1 января 2001 года введён единый социальный налог, зачисляемый во внебюджетные фонды.

Главные основные внебюджетные фонды:

1.  пенсионный фонд – его средства используются на выплату пенсий;

2.  фонд социального страхования – призван способствовать материальному обеспечению лиц, которые по ряду причин не участвуют в трудовом процессе, т. е. выплаты разных пособий – по временной нетрудоспособности, по рождению, по родам;

3.  фонд обязательного медицинского страхования – призван обеспечить гражданам равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи.

«Перераспределение финансовых ресурсов в бюджетной системе».

1.  Субсидия - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юриди­ческому лицу на условиях долевого финансирования целе­вых расходов.

2.  Трансферт - сумма, выделяемая без указания конкретной цели на без­возвратной и безвозмездной основе в порядке бюджетного регулирования из Фонда финансовой поддержки регионов или Фонда финансовой поддержки муниципальных обра­зований, создаваемых соответственно в Федеральном бюджете или в бюджетах субъектов Федерации.

3.  Дотации- бюджетные средства, выделяемые бюджету другого уров­ня на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов.

4.  Субвенция - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление целевых расходов. Субвенция выдается на определенный срок, в случае неизрасходования ее в установленный срок или расходования не по назначению, суммы субвенции под­лежат возврату в бюджет, из которого она была получена.

«Основные доходы бюджета и методы их мобилизации».

В соответствии с современной бюджетной классификацией России, в доходах выделяется следующее:

1.  текущие;

2.  капитальные;

3.  гранты.

1.  Текущие доходы – носят устойчивый, постоянный, предсказуемый характер; они низкорискованные.

Текущие доходы включают в себя:

a)  налоговые;

b)  неналоговые.

a.  Налоговые состоят из:

самих налогов и финансовых санкций (штрафы, пени, неустойки, изъятие за нарушение налогового законодательства).

b.  К неналоговым относятся доходы:

-  от использования государственного или муниципального имущества;

-  от платных услуг, оказываемых бюджетными организациями;

-  дивиденды и проценты по портфелям ценных бумаг, находящихся в государственной собственности;

-  а также неналоговые финансовые санкции (штрафы, конфискации) .

2.  Капитальные доходы – эпизодичны, труднопрогнозируемы, хоть и могут быть достаточно объёмны.

К капитальным относятся:

-  доходы от продажи государственного имущества;

-  а также разовые целевые перечисления граждан или предпринимательских структур.

3.  Гранты – представляют собой как целевое, так и бесцелевое финансирование бюджетных проектов из иностранных источников в разовом порядке.

В качестве источника финансирования бюджета они используются достаточно редко, преимущественно грандами обеспечиваются индивидуальные или коллективные научные разработки.

Субъекты РФ и органы местного самоуправления могут использовать в качестве доходов для своих бюджетов – заёмные средства, такие как:

  1)  процентные или беспроцентные ссуды, получаемые из других бюджетов;

  2)  краткосрочные кредиты банков;

  3)  доходы от выпусков займов на инвестиционные цели.

«Расходы Госбюджета».

На расходы бюджетов влияют: природные, социальные, промышленные, торговые и иные факторы, преломлённые через приоритеты государственной политики.

В соответствии с современной классификацией бюджета России, расходы бюджета комплектуются в 3 последовательно связанные структуры:

  I.  Функциональная структура включает:

-  направления, расходования бюджета соответственно базовым функциям федеральных, субфедеральных и муниципальных органов власти;

-  расходы по финансированию народного хозяйства;

-  на социально-культурные мероприятия;

-  на содержание аппарата управления;

-  на фундаментально-технические исследования;

-  на социальное обслуживание граждан.

  II.  Ведомственная классификация распределяет эти расходы по конкретным получателям в иерархической структуре.

III.  Экономическая структура закрепляет за получателем ряд расходных статей, обеспечивающих её функционирование.

Обсуждение и утверждение этих структур расходов происходит в ходе последовательных чтениях бюджета.

Утверждённые расходы бюджетов могут корректироваться в ходе бюджетного регулирования, что представляет собой частичное перераспределение бюджетных средств между уровнями бюджетной системы или отдельными расходными статьями при изменении бюджетных факторов.

ГосДума также утверждает уровень дефицита бюджета.

При повышении этого уровня предусмотрена возможность секвестра бюджета.

Секвестр – представляет собой пропорциональное (в доле превышения дефицита) снижение сумм всех расходных статей, за исключением защищённых (т. е. социальные статьи, заработная плата и т. д.).

Основные задачи в области государственных расходов:

  1)  сокращение числа федерально-целевых программ;

  2)  снижение расходов по содержанию государственного аппарата;

  3)  децентрализация инвестиционных процессов (предприниматели делают долгосрочные вложения в определённые компании с дальнейшим получением дохода в нашей стране) ;

  4)  повышение эффективности использования ассигнований на оборону;

  5)  усиление контроля за использованием бюджетных средств;

  6)  обеспечение приоритетного финансирования науки, культуры, здравоохранения и образования.

Осуществление расходов происходит по следующим принципам:

  1.  достижение максимальной эффективности при минимуме затрат;

  2.  целевой характер использования;

  3.  безвозвратность бюджетных ассигнований (перечисление денег).

Бюджетный процесс.

Построение современного бюджета в России строго регламентируется по срокам и наполнению, т. е. законом регламентируется деятельность органов государственной власти, по составлению, обслуживанию, утверждению и наполнению бюджета.

Бюджетный процесс начинается за 18 месяцев до начала бюджетного года.

На 1 этапе (12 месяцев):

Происходит составление бюджета (т. е. расчёт параметров и показателей, доходной и расходной части бюджета).

За 6 месяцев до начала (июль) бюджетного года, в соответствии требованиям закона (в июне), Президент России должен обратиться к ГосДуме с «Бюджетным посланием», включающим все контрольные цифры и базовые параметры бюджета.

Затем в конце августа бюджет проходит «Нулевое чтение» председателем Совета Министров

В начале сентября бюджет попадает в ГосДуму и 4 чтения бюджета должны завершиться к началу бюджетного года – до 1-го января.

Исполнение бюджета занимает 12 месяцев (это весь бюджетный год ).

«Финансы населения».

Финансы населения в структуре рыночной экономики.

Децентрализация – предпринимательские финансы.

Централизация – областные, региональные финансы.

 

В финансах населения, как и в любой другой рыночной структуре, существуют входящие и выходящие финансовые потоки.

На рынке товаров и услуг формируется основной расходный финансовый поток населения, связанный с оплатой приобретаемых товаров.

На этом же сегменте рынка формируются доходы у представителей личного товарного производства, промыслов и представителей личного творчества.

На рынке труда формируются доходы населения, связанные с продажей своих трудовых ресурсов или рабочего времени, расходы, которые формируются на этом рынке, связаны с восстановлением или возобновлением рабочей силы, а также увеличением её ценности.

Денежный рынок поставляет в финансы населения, расчётные и платёжные инструменты для совершения необходимых им платежей (пластиковые карточки и т. д.).

Рынок банковских кредитов участвует в финансах населения, предоставляя возможность по формированию и использованию фондов денежных средств.

Фондовый рынок для финансов населения – это в первую очередь источник доходов инвестиционного характера.

Взаимосвязь денежных потоков в финансах населения.

Входящие

потоки

Финансы

населения
Выходящие

потоки

Федеральный бюджет

  1)  доходы представителей органов верховной власти;

  2)  заработная плата работникам бюджетной сферы (учителям, врачам и т. д.);

  3)  пенсии, пособия, стипендии из федеральных внебюджетных фондов (пособиям матерям);

  4)  компенсационные выплаты из резервных фондов (фин. помощи, содержания детских домов);

  5)  выигрыши по гос. лотереи.

  1)  налоги и иные обязательные платежи, непосредственно выплачиваемые федеральному бюджету

  2)  косвенные налоги (акцизы, НДС);

  3)  инвестиционные вложения, государственные лотереи.

Региональный бюджет

  1)  оклады и иные доходы местного руководства;

  2)  заработная плата работникам бюджетных региональных организаций;

  3)  пенсии, пособия социального характера из региональных внебюджетных фондов;

  4)  дополнительные пенсии, стипендии местного уровня;

  5)  компенсационные выплаты и доходы по ценным бумагам местных займов (выигрыши в местную лотерею).

  1)  налоги и иные обязательные платежи в региональные фонды (местные, целевые сборы);

  2)  инвестиционные вложения в региональные муниципальные займы и лотереи;

  3)  пожертвования в местные программы социального характера (экологические программы).

Финансы общественных организаций

  1)  доходы на содержание руководства и персонала;

  2)  выплаты и иные затраты, связанные с реализацией целевых установок организаций (общественные), их получателями могут быть сироты, инвалиды, деятели искусств, научные работники, религиозные деятели;

  3)  оплата услуг, предоставляемых данной (общественной) организации: строительство, транспорт, связь.

  1)  организационные, вступительные, членские взносы;

  2)  бесплатный труд представителей населения на благо общественной организации, и предоставление ей помещений, оборудования, различных вещей из частной собственности;

  3)  косвенные поступления от деятелей искусства, спорта, науки при организации их бесплатных выступлений;

  4)  организованные пожертвования;

  5)  вложения в лотерею и иные предприятия проводимых общественных организаций;

  6)  приобретение общественной организацией отдельных зданий.

Предпринимательские финансы

  1)  зарплата;

  2)  доходы по ценным бумагам;

  3)  проценты по вкладам и депозитам;

  4)  доходы по долевому участию в деятельности предприятия;

  5)  страховые возмещения.

  1)  инвестиции в акции, векселя и другие ценные бумаги, вклады, страховые платежи.

Входящие и выходящие потоки замыкаются внутри финансов населения.

Финансы населения между собой

  1)  доходы от реализованных продуктов товаров и услуг, оказываемых населением;

  2)  алименты и прочие компенсации;

  3)  оплата потребностей детей, родственников и иждивенцев;

  4)  милостыня, благотворительные платежи, наследство, личные подарки;

  5)  средства, полученные при проведении личных лотерей, азартных игр и ряда услуг криминальной и полукриминальной сферы.

«Финансовое планирование и финансовый контроль».

Они являются базовыми методами управления финансов.

Финансовое планирование – это процесс отражения количественных и качественных показателей развития финансовой системы.

Различают:

  1)  стратегическое планирование;

  2)  оперативное планирование.

Стратегическое планирование – это формирование финансовой политики и определение динамики основных финансовых показателей.

Оперативное планирование – это определение конкретных плановых показателей на текущий плановый период.

Инструменты планирования.

  1.  контрольные цифры – это прогнозируемые данные, которые не имеют директивного характера (обязательного характера), т. е. это желательные значения.

  2.  финансовые показатели – это заданные параметры, которые всегда имеют директивный характер.

  3.  финансовые лимиты – это предельно допустимые значения финансовых показателей.

  4.  финансовые нормативы – это значения одного финансового показателя, выражается в процентах или в абсолютном размере от другого финансового показателя.

Типовые методы финансового планирования.

A.  Балансовый метод – это планирование доходов и расходов в рамках какой-то системы.

B.  Метод экстраполяции – это планирование от достигнутого.

C.  Программно-целевой метод – это планирование на основе конкретных целевых программ.

D.  Метод математического моделирования – просчитываются различные комбинации и выбираются наиболее эффективные.

Финансовый контроль и его субъекты.

Финансовый контроль – совокупность мероприятий, по проверке соответствия фактического состояния финансовой системы к плановому.

Различают:

  1)  Стратегический контроль – это контроль за всеми направлениями развития хозяйственной системы и движение денежных средств.

  2)  Оперативный контроль – это контроль за конкретными показателями.

Субъекты контроля:

  1.  Уполномоченные государственные структуры:

-  Центральный Банк (ЦБ РФ);

-  Счётная Палата;

-  Управление по надзору;

-  Налоговая служба;

-  Федеральная служба финансово-бюджетного надзора.

  2.  Аудиторские фирмы;

  3.  Уполномоченные коммерческие банки (контроль за валютными операциями).

Объекты контроля:

  1)  наличие денежных средств и записи по счетам юр. ;

  2)  финансовые показатели в финансовой документации;

  3)  товарно-материальные ценности (инвентаризация).

Финансовый контроль осуществляется:

a.  по времени проведения, и делится на:

Ø  предварительный;

Ø  текущий;

Ø  финишный.

b.  по широте охвата:

Ø  сплошной и выборочный (широта);

Ø  комплексный и тематический;

Ø  полный и частичный (глубина)

«Кредит».

Понятие, сущность, содержание кредита.

Кредит представляет собой – форму движения ссудного капитала, под которым понимается совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование на возвратной основе за плату в виде процента.

Кредит – это, прежде всего, возвратность.

У ссудного капитала (кредита) имеется своя специфика, связанная с удовлетворением потребностей национальной экономики в финансовых ресурсах.

Со стороны собственника у ссудного капитала, специфика в том, что владелец продаёт заёмщику не сам капитал, а только право на его использование.

Ссудный капитал – это кредит.

Со стороны ссудного капитала, как со своеобразного товара специфика состоит в том, что потребительская стоимость ссудного капитала должна продуктивно использоваться заёмщиком, принося при этом прибыль, которой должно хватить на погашение основного долга и выплаты процентов.

Ссудный капитала характеризуется также и формой отчуждения, т. к. возврат кредита и плата за него, как правило, происходит не одновременно с передачей кредита заёмщику, а лишь через определённое время.

Первоначально источником капитала служили временно свободные денежные средства капитала юридических и физических лиц, добровольно передаваемые финансовым посредникам на депозитный счёт, с развитием и углублением рыночных отношений, которые сопровождались внедрением безналичной формы денежных расчётов с участием банков.

Ещё одним источником ссудного капитала стали выступать средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, и аккумулируемые на расчётных счетах юридических лиц.

Причинами образования таких финансов являются:

ü  разрыв во времени, между реализацией произведённой продукции и фактическими затратами на дальнейшее производство;

ü  необходимость формирования амортизационного фонда, для последующего восстановления производственных фондов;

ü  разрыв во времени, между формированием прибыли и её фактическим использованием.

Такие средства обладают особой привлекательностью для кредитных организаций, при использовании их в качестве кредитных ресурсов, т. к. не требуется предварительного согласия собственника этого счёта и плата за использование этих кредитных ресурсов весьма недорогая или вообще бесплатно.

Рынок ссудного капитала, как один из финансовых рынков, представляет собой особую сферу финансовых отношений, участниками которых являются:

a)  первичные инвесторы, т. е. собственники свободных финансовых ресурсов;

b)  специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации, в том числе и банки;

c)  заёмщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие дефицит финансовых средств.

Рынок ссудных капиталов может быть подразделён на следующие сегменты:

  1)  денежный рынок как совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

  2)  фондовый рынок, т. е. совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

  3)  рынок капитала – это среднесрочные и долгосрочные кредиты, обслуживающие движение, прежде всего, основных средств;

  4)  ипотечный рынок – обслуживающий рынок недвижимости.

Функции кредита.

  1.  Перераспределительные функции кредита – заключаются в том, что через кредит происходит перемещение временно-свободных финансовых ресурсов в те сферы хозяйственной деятельности, где они находят практическое применение или в те сферы, где обеспечивается более высокая прибыль.

  2.  Функция экономии издержек обращения – это замещение действительных денег кредитными деньгами.

Оборачиваемость капитала в целом при использовании кредитных денег выше, чем при использовании знаков стоимости, т. е. наличных денег, маневрирование кредитными деньгами намного легче и доступнее.

  3.  Функция ускорения концентрации капитала – заключается в том, что заёмные средства позволяют существенно расширить масштабы производства и тем самым обеспечить дополнительную массу прибыли, пусть даже известная её часть уходит на расчёты с кредиторами.

  4.  Функция ускорения научно-технического прогресса – связана с самим характером инновационного процесса.

Научно-технические разработки требуют довольно значительного денежного финансирования и, как правило, довольно большого разрыва во времени, между первоначальным вложением капитала, к получению новой продукции.

  5.  Функция обслуживания товарооборота – при товарообороте возможна замена наличных денег кредитными деньгами такими как: вексель, чек, кредитные карточки.

«Законы кредита».

  I.  Закон возвратности – предполагает возврат ссужаемой стоимости кредитору.

  II.  Закон сохранения ссужаемой стоимости – заключается в том, что средства, предоставляемые во временное пользование, после возврата их кредитору, не утрачивают своих потребительских свойств, за счёт платы по кредиту.

III.  Закон временного характера функционирования кредита – выражает зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости (срок кредита ограничивается соответствующимися возможностями кредитора и не может иметь бесконечный характер).

IV.  Закон равновесия – между высвобождающимися и перераспределительными ресурсами на условиях возвратности предполагает, что кредит может быть предоставлен только в той сумме, которой реально обладает кредитор.

Существуют нормативы ЦБ РФо риске кредита, выдаваемому одному заемщику. Поэтому существуют консорциальные кредиты

Консорциум – временное объединение для выдачи кредита большого размера одному заёмщику, несколькими кредиторами (несколькими банками).

Принципы кредита.

  1)  Возвратность – означает, что перед выдачей кредита необходимо проверить платёжеспособность заёмщика, и просчитать возможность возвратности кредита на данную цель.

  2)  Срочность – означает, что кредит необходимо вернуть в тот срок, который был указан в кредитном договоре, если кредит возвращён не в срок, то у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Ликвидность банка – это способность банка отвечать по своим обязательствам, т. е. по тем средствам, которые он привлёк.

  3)  Платность кредита – выражается в необходимости оплаты за использование кредитных средств, которые реализуются через ссудный процент.

  4)  Обеспеченность – необходимость учитывать имущественные интересы кредитора при возможном нарушении заёмщиком принятых на себя обязательств.

В качестве обеспечения кредита применяют :

-гарантию правительства или местных органов власти;

-банковскую гарантию (другой банк, не там, где берут кредит);

-гарантию третьего лица (поручительство).

- различные виды залога

- страхование кредита

  5)  целевой характер кредита – выражается в необходимости использовать кредит на согласованные цели, отражённые в кредитном договоре.

Если кредит использован на другие цели, возникает вероятность его не возврата.

При нецелевом использовании в кредитном договоре оговаривается введение повышенного процента за его использование.

  6)  Дифференцированный характер кредита – подразумевает разный подход кредиторов к различным категориям потенциальных заёмщиков.

Формы и виды кредита.

Кредит подвержен классификациям по различным признакам на формы, а те в свою очередь на виды.

Различают 6 достаточно самостоятельных форм кредита:

  1.  банковский;

  2.  коммерческий;

  3.  потребительский;

  4.  государственный;

  5.  международный;

  6.  ростовщический.

  I.  Банковский – одна из главных форм кредита.

Представляет собой одну из наиболее распространённых форм кредитных отношений современной экономики, характеризующую передачу в ссуду денежных средств.

Кредиторами выступают исключительно специализированные кредитно-финансовые организации, т. е. обладающие соответствующей лицензией ЦБ.

Заёмщиками могут быть юридические и физические лица.

В качестве инструмента кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение.

Доход – ссудный процент, ставка которого устанавливается по соглашению сторон.

Банковский кредит подразделяется на различные виды по ряду признаков:

  1.  по срокам погашения, следующие:

  1)  онкольный – подлежит возврату в фиксированный срок после требования кредитора, т. е. заранее срок кредита не оговаривается (кредит до востребования).

В рыночных условиях этот вид кредита практически не используется из-за неприемлемости для заёмщика.

  2)  краткосрочный – предоставляется на восполнение временного не - достатка оборотных средств заёмщика.

Такой вид кредита наиболее приемлем в торговле, в сфере услуг, при межбанковском кредитовании.

В классическом понимании краткосрочный кредит – это кредит на срок до 1 года.

В российской практике:

·  краткосрочные кредиты - считаются от 1 дня до 3 месяцев;

·  среднесрочные кредиты – предназначены для целей как производственного, так и коммерческого характера наибольшее

распространение получили в аграрном секторе, при кредитовании инновационных процессов с небольшими объёмами – долгосрочный кредит от 1 года до 3 лет (или в некоторых странах до 5 лет); в российской практике от 3 месяцев до 1 года.

Долгосрочные кредиты используются обычно в инвестиционных целях и обслуживают движение основных средств, при реконструкции, техническом перевооружении и строительстве.

Срок погашения свыше 3-5 лет. В российской практике свыше 1 года.

  2.  по способу погашения, следующие виды:

a)  погашение в конце срока кредита единым платежом, что применимо для краткосрочных кредитов

b)  погашение в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора (среднесрочные и долгосрочные кредиты).

  3.  по способу взимания ссудного процента:

процент выплачивается в момент общего погашения кредита;

процент выплачивается равномерными взносами в течение всего срока действия кредитного договора (среднесрочные и долгосрочные кредиты);

ссудный процент удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита заёмщику, что не характерно для нормальной рыночной экономики, но может применяться в условиях нестабильности национального хозяйства.

  4.  по наличию обеспечения:

a)  доверительные кредиты, единственным инструментом, обеспечения которого, является кредитный договор (применяется только при кредитовании специальных и надёжных клиентов;

b)  обеспеченные кредиты, когда в роли обеспечения могут быть как залог, в виде любого имущества, ценных бумаг, имущественных прав; обеспечение может быть также в виде финансовой гарантии 3-ьих лиц, причём гарантами могут быть государство, другие банки или 3-ьи лица Сумма кредита и % по нему равны или больше суммы обеспечения

c)  недостаточно обеспеченные кредиты, когда есть обеспечение кредита, но не на всю сумму, в этом случае увеличивается риск банка.

  5.  по целевому назначению:

a)  кредиты общего характера – используются заёмщиком по собственному усмотрению, в современных условиях выдача таких кредитов применяется очень редко для юридических лиц, чаще для физических

Кредиты в этом случае называются кредитами на неотложные нужды; банк выдаёт такие кредиты физическим лицам, т. к. возвратность кредита определяется доходами заемщика в виде зарплаты, а не це - левым использованием с дальнейшим получением прибыли.

b)  целевые кредиты – предоставляются на использование денежных средств заёмщика на конкретную цель, предусмотренную кредитным договором.

При нарушении целевого использования к заёмщику применяются штрафные санкции (увеличение процентной ставки по кредиту или досрочный отзыв кредита).

  6.  по категориям потенциальных заёмщиков:

a)  аграрные ссуды, с чётко выраженным сезонным характером;

b)  коммерческие ссуды предоставляются в сфере торговли и услуг и в основном имеют краткосрочный характер; обычно удовлетворяют потребности той части заёмщиков, которая не обеспечена коммерческим кредитом (товар продан, а деньги только через какое-то время);

c)  ссуды посредникам на фондовых биржах, т. е. тем фирмам, которые осуществляют операции по купле-продаже ценных бумаг, и изначально ориентированы на спекулятивные операции, такие ссуды являются рискованными;

d)  ипотечные ссуды, выдаваемые владельцам недвижимости или на покупку недвижимости.

  II.  Коммерческий кредит – представляет собой одну из начальных форм кредитных отношений в экономике, на основе реализации продукции и услуг, с отсрочкой платежа.

К коммерческому кредиту, в рыночных условиях, производители и продавцы вынуждены прибегать под влиянием конкуренции, т. к. те из них, кто готов предоставить продукцию с отсрочкой платежа, получают преимущество перед другими предпринимателями.

В отличие от банковского кредита, при коммерческом в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые другие юридические лица.

Такой кредит оформляется в товарной форме, и факт кредита подкрепляется не специальным кредитным договором, а договором купли-продажи, с отсрочкой платежа.

Плата за такой кредит не берётся отдельно, а включается в цену товара.

Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже, чем банковского, т. к. кредитор (юридическое лицо) использует для кредита свои собственные средства, а не привлечённые, как в банке.

Основные виды коммерческого кредита:

A.  Кредит с фиксированным сроком погашения, который предполагает безусловную обязанность заёмщика оплатить в определённый срок стоимость полученного товара, независимо от обстоятельств использования или продажи его.

B.  Кредит возвращается, после фактической реализации заёмщиком поставленного в рассрочку товара, что называется консигнацией, и предполагает возврат кредитору нереализованных в оговоренный срок товаров.

C.  Кредитование по открытому счёту, когда поставка очередной партии товаров, на условиях коммерческого кредита, осуществляется ещё до момента погашения задолженностей по предыдущей поставке.

III.  Потребительский кредит – отличительный признак – целевое кредитование физических лиц.

Кредиторами выступают как специализированные кредитные организации, так и любые другие юридические лица, занимающиеся реализацией товаров и услуг.

Может предоставляться как банковская ссуда физическому лицу на приобретение конкретных товаров или в товарной форме, как отсрочка платежа, при розничной продаже товаров.

В странах с развитой рыночной экономикой этот кредит получил большое распространение, а в последние годы стал заметно развиваться и в России.

IV.  Государственный кредит – представляет собой комплекс экономических отношений, в лице какого-либо его органа, чаще всего Министерства Финансов с одной стороны, и юридическими и физическими лицами с другой стороны.

Причём государство может выступать в роли заёмщика, кредитора, гаранта.

Выступая кредитором, государство производит через ЦБ кредитование конкретных отраслей промышленности или конкретных регионов, которых, в силу обстоятельств, не может финансировать из бюджета, при этом государство не преследует цель получения прибыли.

Государство, как заёмщик, выступает обычно с использованием облигационных займов. И в этом случае, кредитуя государство, юридические и физические лица могут это делать на добровольной основе, а не принудительно, как при выплате налога.

В качестве обеспечения государство предоставляет не какую-нибудь конкретную ценность, или вещь, объект, а всё имущество, которое находится в собственности государства, или имущества конкретной территориальной единицы.

Если, поступившие через государственный кредит, средства расходуются не эффективно, и государству приходится прибегать к новым займам, для погашения задолженностей по прежним, то это называется – рефинансированием государственного долга.

  V.  Международный кредит – представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставляя либо валютные ресурсы, либо товарные ресурсы.

Участниками этого процесса выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, международные организации.

Международный кредит характеризуется гораздо более крупными масштабами, чем внутренние кредиты.

В международном кредите происходит перераспределение капитала между странами таким образом, что отдельный национальный капитал получает за границей более выгодное применение.

Международный кредит стимулирует внешне- экономическую деятельность страны и способствует зарубежным частным инвестициям.

Сферы функционирования международного кредита образует мировой кредитный рынок, которому свойственны не только огромные масштабы, но и отсутствие чётких пространственно-временных границ.

Мировой кредитный рынок характеризуется устойчивостью кредитных институтов, которые представлены, прежде всего, крупными банками мира, в том числе транснациональными банками, расположенными в мировых финансовых центрах (Англия, Швейцария, Люксембург, Германия, Америка, Япония).

VI.  Ростовщический кредит – это вид кредита, является одним из самых древних видов, имевших широкое распространение при рабовладельческом строе и феодализме.

Ростовщиками, аккумулирующими у себя значительные денежные средства, были купцы, менялы, которые предоставляли крестьянам, ремесленникам, представителям знати свободные деньги, отдаваемые под процент, с правом получения залога.

Деньги, выданные при ростовщическом кредите, как правило, принадлежали кредитору (были его собственностью).

Плата по кредиту была высока: ростовщический кредит выдавался при наличии материального обеспечения ссуды, которое, как правило, по стоимости намного превышало размер выдаваемого кредита.

Такие условия кредитования позволяли ростовщикам быстро обогащаться.

Развитие капитализма, с его высокими потребностями в денежных средствах, вступила в противоречие с условиями ростовщического кредита, что привело постепенно к сужению границ этого кредита, и стали развиваться формы коммерческого и банковского кредитов.

«Ссудный процент и основы банковского ценообразования».

Ссудный процент представляет собой своеобразную цену, ссуженной во временное пользование, стоимости.

Процент по (банковскому) кредиту зависит от следующих факторов:

  1)  ставки рефинансирования – процентная ставка, под которую ЦБ даёт кредиты коммерческим банкам;

  2)  от вида кредита;

  3)  от формы кредита;

  4)  валюты кредита;

  5)  срока и суммы кредита.

6) от %, по которому привлекаются денежные средств

Классификация форм ссудного процента производится по ряду признаков:

  1.  по формам кредита:

государственный кредит – самый низкий %

коммерческий кредит

банковский кредит

потребительский кредит

процент по лизинговым сделкам – самый высокий кредит

(процент выше, чем в банковских кредитах).

  2.  по видам кредитных учреждений:

учётный процент или ставка рефинансирования ЦБ РФ

банковский процент

процент по операциям в ломбардах

  3.  по видам инвестиций с привлечением кредита банка:

a)  процент по кредитам в оборотные средства

b)  процент по инвестициям в основные фонды (долгосрочный кредит)

 

c)  процент по инвестициям в ценные бумаги

  4.  по срокам кредитования:

a)  краткосрочная ссуда

b)  среднесрочная

c)  долгосрочная

  5.  по видам операций кредитных учреждений:

a)  учётный процент банка (самый низкий)

b)  процент по ссудам (средний)

c)  процент по межбанковским кредитам (самый высокий).