Всероссийская академия внешней торговли
Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений
«Утверждаю»
Проректор по учебной работе
____________________
«___» ______________2011 г.
Программа по дисциплине
Финансовый и управленческий анализ
для студентов 4 курса вечерней формы обучения
по специальности «Финансы и кредит»
Факультета финансов
Обсуждена и рекомендована к
утверждению на заседании кафедры
Протокол №5 от 28 декабря 2010г.
Москва, 2011
Разработчики программы: д. э.н., профессор
к. э.н., профессор
к. э.н., доцент
Рецензент: к. э.н., доцент кафедры Технологии внешнеторговых сделок
Содержание
1. Организационно-методический раздел …………………. | 4 |
2. Распределение учебных часов по дисциплине …………. | 6 |
3. Содержание дисциплины ………………………………… | 7 |
4. Перечень вопросов к зачету ……………………………… | 9 |
5. Тематика курсовых работ ………………………………… | 10 |
6. Литература ………………………………………………… | 10 |
1. Организационно-методический раздел
Программа дисциплины «Финансовый и управленческий анализ» составлена в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и учебного плана подготовки по специальности «Финансы и кредит».
Целью изучения дисциплины «Финансовый и управленческий анализ» является приобретение студентами знаний в области теоретико-методологических основ финансового и управленческого анализа, а также овладение приемами и методами оценки финансового состояния компании, эффективности ее хозяйственной деятельности и применения ее результатов при обосновании и принятии управленческих решений в современных экономических условиях.
В ходе изучения дисциплины решаются следующие задачи:
- получение системы современных знаний о содержании финансового и управленческого анализа, методах его осуществления и ключевых финансовых показателей, характеризующих хозяйственную деятельность компании и ее результаты;
- овладение методами проведения анализа финансового состояния компании;
- формирование навыков применения результатов финансового анализа компании в обосновании и принятии управленческих решений.
В процессе изучения дисциплины «Финансовый и управленческий анализ» студенты должны приобрести знания, которые будут им необходимы в дальнейшей практической деятельности.
В результате изучения дисциплины «Финансовый и управленческий анализ» студенты должны:
- знать основные принципы составления финансовых документов (балансового отчета, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.), информация которых является основой для проведения финансового анализа, методы и инструменты проведения финансового анализа, ключевые финансовые показатели деятельности компании и ее результатов, методику анализа финансового состояния компании по данным бухгалтерской отчетности;
- уметь использовать методы и инструменты финансового и управленческого анализа для чтения и интерпретации данных бухгалтерской отчетности и иной финансовой информации, а результаты анализа – для обоснования и принятия управленческих решений в области финансов;
- иметь представление о способах адаптации типовых методик финансового анализа к специфике конкретного хозяйствующего субъекта, о возможностях и ограничениях применения методов и показателей финансового и управленческого анализа, а также об информационных технологиях и программном обеспечении в области финансово-аналитической деятельности компании.
Данная дисциплина непосредственно связана с такими экономическими дисциплинами как «Экономическая теория», «Статистика», «Экономика предприятия», «Бухгалтерский учет», «Рынок ценных бумаг » и др.
2. Распределение учебных часов по дисциплине
№ темы | название темы | количество часов | |||
всего | из них по видам учебной работы | ||||
лекции | практич. занятия | Самост. работа | |||
1 | Сущность и задачи финансового и управленческого анализа. | 4 | 2 | - | 2 |
2 | Классификация и анализ издержек. | 6 | 2 | 2 | 2 |
3 | Методы калькуляции себестоимости. Ассортиментная политика компании | 8 | 2 | 2 | 4 |
4 | Информационная основа анализа. | 7 | 2 | 2 | 3 |
5 | Методы анализа финансового состояния компании. | 6 | 2 | 2 | 2 |
6 | Анализ кредитоспособности компании как потенциального заемщика. | 4 | 2 | - | 2 |
7 | Диагностика вероятности банкротства компании. | 7 | 2 | 2 | 3 |
Итого: | 42 | 14 | 10 | 18 |
Текущие формы контроля: контрольная работа – 1
Итоговая форма контроля: зачет
3. Содержание дисциплины
Тема 1. Сущность и задачи финансового
и управленческого анализа.
Понятие финансового и управленческого анализа.
Предмет управленческого анализа. Предмет финансового анализа. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа с другими дисциплинами экономического цикла.
Сущность финансового и управленческого анализа. Цель и задачи финансового и управленческого анализа. Субъекты и пользователи финансового и управленческого анализа.
Тема 2. Классификация и анализ издержек компании.
Структура издержек компании. Прямые затраты и накладные расходы; постоянные, переменные, смешанные издержки; производственные и непроизводственные издержки. Понятие суммы и средней величины покрытия, их использование для определения прибыли при различных объемах производства и продаж.
Понятие точки безубыточности. Пороговая выручка и пороговый объем выпуска. Определение объема выручки фирмы, обеспечивающей покрытие всех затрат. Запас прочности и его регулирование. Структура затрат и риск. Эффект производственного (операционного) рычага.
Тема 3. Методы калькуляции себестоимости. Ассортиментная
политика компании.
Методы калькуляции себестоимости. Методы распределения постоянных издержек среди производимых товаров. Метод полной себестоимости и метод величины покрытия. Преимущества и недостатки данных методов. Понятие средней величины покрытия. Определение вклада единицы изделия в покрытие постоянных затрат и прибыль компании.
Использование метода величины покрытия при принятии решений об ассортименте выпускаемой продукции. Расчет средних переменных издержек и средней величины покрытия. Принятие решений о целесообразности выпуска изделий исходя из средней величины покрытия.
Тема 4. Информационная основа финансового анализа.
Возможности и ограничения финансовой отчетности как источника информации. Основные документы финансовой отчетности: балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Принципы формирования аналитического баланса и аналитического отчета о прибылях и убытках.
Тема 5. Методы анализа финансового состояния компании.
Этапы анализа финансового состояния компании.
Вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ. Использование финансовых коэффициентов в анализе. Анализ ликвидности, платежеспособности, управления средствами, прибыльности и рентабельности, рыночной активности компании. Использование базы сравнения для относительных показателей в российской и зарубежной практике. Возможности и ограничения в применения финансовых коэффициентов.
Тема 6. Анализ кредитоспособности компании как
потенциального заемщика.
Необходимость определения класса кредитоспособности компании и кредитного рейтинга при выходе на финансовый рынок. Критерии кредитоспособности и показатели, отражающие их. Этапы оценки кредитоспособности. Взаимосвязь класса кредитоспособности с условиями предоставления кредитных средств. Кредитный рейтинг и этапы его присвоения. Показатели, определяющие кредитный рейтинг. Опыт российских компаний по присвоению кредитных рейтингов международными рейтинговыми агентствами.
Тема 7. Диагностика вероятности банкротства компании.
Использование финансового анализа в прогнозировании банкротства компании. Система формализованных и неформализованных критериев оценки возможного банкротства. Модели оценки финансовой несостоятельности компании.
4. Перечень вопросов к зачету
1.Цель и задачи анализа финансового состояния компании.
2.Принципы составления аналитического баланса.
3.Основные документы финансовой отчетности как основа для анализа финансового положения компании.
4.Балансовый отчет. Содержание и структура.
5.Отчет о прибылях и убытках. Содержание и структура.
6.Денежные доходы и денежные расходы компании. Структура и содержание отчета о движении денежных средств.
7.Цели анализа финансовой отчетности. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ финансовой отчетности.
8. Использование в анализе относительных показателей (коэффициентов).
9.Коэффициенты ликвидности, механизм расчета.
10. Показатели управления дебиторской задолженностью, запасами, кредиторской задолженностью.
11. Показатели платежеспособности компании.
12. Показатели прибыльности и рентабельности работы компании.
13.Классификация издержек фирмы. Использование классификации издержек на постоянные и переменные для планирования прибыли.
14.Определение точки безубыточности. Расчет объема выручки, обеспечивающей покрытие всех затрат (точка безубыточности).
15.Структура затрат и риск. Эффект операционного (производственного) рычага.
16.Калькуляция издержек фирмы. Методы калькуляции.
17.Метод калькуляции полной себестоимости. Преимущества и недостатки данного метода.
18.Калькуляция по методу величины покрытия. Использование данного метода при принятии решений об ассортименте выпускаемой продукции.
19. Порядок оценки кредитоспособности компании.
20. Методы анализа вероятности банкротства компании.
5. Тематика курсовых работ
1. Методы анализа финансового анализа компании.
2. Использование классификации издержек на постоянные и переменные для планирования прибыли.
3. Структура издержек компании и методы их классификации.
4. Принятие решений об ассортименте выпускаемой продукции с использованием классификации издержек на постоянные и переменные.
5. Российский и зарубежный опыт оценки кредитоспособности компаний.
6. Технология определения кредитного рейтинга международными рейтинговыми агентствами.
6. Литература по дисциплине
Обязательная литература:
1. Каплюк и управленческий анализ. Сборник задач и рабочих ситуаций.- М.: ВАВТ, 2004.
2. Соколова управленческого анализа. Анализ издержек фирмы. Учебное пособие. Часть III.- М.: ВАВТ, 2007.
3. Финансы, деньги, кредит. Учебник под ред. .- М.:Юристь, 2000. Раздел 5 «Финансы предприятия».
Дополнительная литература:
4. Ковалев в финансовый менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2007.
5. Ковалев анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Стоянова менеджмент: Теория и практика.- М.: Перспектива, 2005.
7. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами.- Перевод с английского. - М.: Финансы и статистика, 2003.
8. Основы финансового менеджмента.- Перевод с английского. - М: ЮНИТИ, 1999.
9. Журналы «Коммерсантъ-Деньги», «Финансы», «Рынок ценных бумаг».
Интернет-ресурсы:
www. ***** - сайт журнала «Финансовый директор»
www. ***** - сайт журнала «Эксперт»
www. ***** - сайт «Финансовый анализ, библиотека бизнес - планов, бюджетирование»
www. ***** - «РосБизнесКонсалтинг»
www. ***** - сайт инф. агентства «Финмаркет»
Тираж ______25____ Заказ № ____
Отпечатано в ГОУ ВПО Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития РФ, Москва, ул. Пудовкина, 4а.
