5 основных новостей печатных СМИ (стр. 3 )

«Речь идет о том, чтобы найти возможность и предоставить либо АИЖК, либо этим банкам средства по таким ставкам, чтобы конечная ставка для заемщиков снизилась до уровня, который был бы доступен. Сегодняшние ставки - 18%, иногда даже 20% - для подавляющего большинства людей просто неприемлемы. Чтобы ипотека была доступна хотя бы более чем 15% граждан, ставки должны быть ниже 15% годовых, и мы постараемся такую программу реализовать», - заявил Аркадий Дворкович.

Он рассчитывает, что таким образом удастся помочь «жить и развиваться» рынку ипотечного кредитования. Чиновник добавил, что «сегодня самой большой ошибкой стало бы просто остановить работу этого рынка».

По словам Дворковича, наилучший способ поддержки ипотеки - это кредитование и финансирование через АИЖК.

«Если АИЖК будет получать кредитные ресурсы, например, под 8%, конечная ставка для заемщиков после того, как АИЖК будет рефинансировать кредиты, выданные банками, будет ниже 15%. Может быть, 13%, может быть, 14% - это зависит от конкретной ситуации», - сказал он.

Впрочем, чиновник добавил, что решение об этом еще не принято, поскольку «общий объем ресурсов у государства ограничен и мы выбираем наиболее оптимальный способ расходования средств».

Аркадий Дворкович не исключил, что деньги на поддержание ипотечных продуктов могут быть выданы и непосредственно банкам. Правда, не всем, а системообразующим. Он отметил, что, по оценкам экспертов, около двух третей всей ипотеки приходится на два-три крупнейших банка с госучастием, прежде всего Сбербанк и ВТБ24.

Получить комментарий в Сбербанке вчера не удалось. А в ВТБ24 заявили, что банк «и сегодня выдает ипотечные займы по ставке 15% годовых (базовые ставки - от 14,6 до 16,1% годовых в зависимости от размера первоначального взноса и срока кредитования)».

«Конкретных решений о предоставлении помощи и форме ее оказания государственным банкам на сегодняшний момент еще нет», - заявил сотрудник пресс-службы банка Артем Бочкарев.

15% - не панацея

«Ставка 20% по ипотеке - это еще не предел, - комментирует слова Дворковича заместитель гендиректора по работе с кредитными организациями компании «Финэкспертиза» Наталья Борзова. - У некоторых она доходит до 30%». При этом, по ее словам, даже 15% сегодня - слишком высокая для клиента ставка. Наиболее приемлемой для заемщика на сегодня является ставка 11%, добавляет она.

«15-процентная ставка по ипотеке поможет реальному сектору, строительству», - считает управляющий директор . Впрочем, по ее мнению, если ставки в 15% по ипотеке будут у Сбербанка и ВТБ24, вряд ли коммерческие банки смогут также снизить их.

«Коммерческие банки, которые продолжают работать на рынке, не смогут урезать ставку до 15% в силу экономической неэффективности этой сделки. Они скорее или вообще сократят ипотечные программы, или оставят ставку на прежнем уровне», - заявила Лозовская.

«Другие банки без дотаций не смогут понижать ставку», - соглашается Наталья Борзова. «Учитывая, что около 70% своих доходов население тратит на покупку продуктов и услуг, соотношение месячного ипотечного платежа на уровне 75-150% зарплаты говорит о том, что для большей части населения эта услуга будет недоступна даже при ставке 15%», - резюмирует аналитик УК «Арбат Капитал» Михаил Завараев.

За дом возврата нет

Тем временем наши сограждане подали уже несколько сотен заявок на рефинансирование кредитов в специальное агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов - АРИЖК (созданное в качестве дочерней структуры АИЖК). Только за февраль этого года в АРИЖК уже поступило более 1,5 тыс. обращений от граждан на реструктуризацию, заявил генеральный директор АРИЖК Андрей Языков.

Впрочем, по его словам, на рассмотрение было принято 426 пакетов документов. 80% из них рассмотрены и находятся на финальной стадии согласования, по 31 уже начата процедура реструктуризации. Большая же часть заявок отправлена на доработку, сказал Андрей Языков. Отказано было в 11 случаях из-за несоответствия квартиры установленным нормам.

Представители ипотечных агентств отмечают, что больше всего документов поступило из Сибирского федерального округа, а меньше всего - из Москвы и Московской области.

За чертой реструктуризации

Тем временем участники ипотечного рынка считают стандарты, установленные АРИЖК (см. вынос), слишком жесткими. «Большая часть проблемных заемщиков останется за чертой реструктуризации», - уверена Татьяна Лозовская.

«Найти причину для отказа агентству будет достаточно легко: часто либо квартира не соответствует требованиям реструктуризации, либо доходы заемщика более двух прожиточных минимумов, - считает руководитель проекта БСС «Система Главбух» Елена Авилова. - Есть, например, ограничение на размер ипотечного кредита, для каждого региона он свой. Например, в Москве это 8 млн рублей. Если пересчитать по докризисным ценам на жилье, когда в среднем квадратный метр покупался по 125 тыс. рублей, то это максимум двухкомнатная квартира. И как раз семейные россияне, бравшие ипотеку для улучшения жилищных условий и, возможно, составляющие самую серьезную группу риска, просто не подпадут под эту программу».

Впрочем, глава АИЖК Александр Семеняка пообещал либерализовать условия программы, если государство дополнительно добавит АРИЖК денег. Нынешних же 5 млрд рублей, уже направленных в уставный капитал АРИЖК, по подсчетам Авиловой, хватит на поддержку 20-25 тыс. россиян. По мнению Натальи Борзовой, «как минимум в два раза необходимо будет увеличивать уставный капитал агентства». Аналитики делают оценки, исходя из роста просроченной задолженности по кредитам. В этих оценках они категорически расходятся с государственными подсчетами.

«Просрочка по ипотеке сейчас не превышает 5% и может вырасти в два раза по итогам года», - заявил вчера Аркадий Дворкович. Эксперты более радикальны в своих прогнозам.

«В ближайшее время рост просроченной задолженности ускорится. Думаю, по итогам года вполне вероятен уровень просрочки не менее 15% по кредитам в валюте и 10% по кредитам в рублях, а это 118 млрд рублей проблемной задолженности, которую по идее нужно будет реструктурировать. Если предположить, что все эти кредиты будут реструктурированы с помощью АРИЖК, а соотношение собственных средств и активов будет на уровне таком же, как у АИЖК, то капитал АРИЖК должен быть на уровне около 15 млрд рублей, что в три раза больше заявленных», - считает Михаил Завараев.

2

Власть приглашает к диалогу

Правительство объяснит избирателям, как пережить глобальный кризис. Антикризисные меры должны быть понятны не только правительству, но и гражданам, заявил вчера на совещании по экономическим вопросам президент Дмитрий Медведев. «Предлагаю подготовить соответствующие предложения и обсудить их с депутатами», - сказал глава государства.

По его мнению, это должны быть конкретные меры, реализацию которых нужно зафиксировать в виде поправок к бюджету. До сих пор правительство предпочитало выдавать на суд общественности готовые решения. Так, принятый в прошлом году государственный антикризисный план из 55 предложений был представлен уже в готовом виде, без какого-либо обсуждения. Таким же образом был составлен антикризисный список из 295 системообразующих предприятий.

Видимо, теперь антикризисная тактика государства изменится.

«Представляется правильным, чтобы мы в дальнейшем работали по четкому плану, понятному не только нам, но и населению», - подчеркнул Дмитрий Медведев. При этом он отметил, что «самое важное сейчас - это выполнение принятых на себя государством социальных обязательств даже в условиях снижения бюджетных доходов».

Ответственный за социальную сферу вице-премьер Александр Жуков постарался убедить президента, что так и будет. Пособия по беременности, уходом за детьми будут проиндексированы в этом году на 13%, на что потребуется дополнительно 12,7 млрд рублей. На обеспечение жильем ветеранов войны выделяется дополнительно 35 млрд рублей, на поддержку ипотечного кредитования из бюджета выделят еще 26 млрд рублей, сообщил вице-премьер.

Больше всех достанется пенсионерам: их пенсии в этом году будут проиндексированы четыре раза. Первая индексация уже произошла: с 1 марта базовая часть пенсии выросла на 8,7% и составила 1950 рублей. Вторая индексация базовой пенсии произойдет 1 декабря: вместо 26,5% она будет увеличена на 31,4%. Индексация страховой части также произойдет дважды: с 1 апреля на 17,5%, с 1 августа страховая часть будет дополнительно проиндексирована на 7,5%.

Александр Жуков оговорился, что внеплановые индексации произойдут только в том случае, если по итогам первого полугодия инфляция превысит 6%. В том, что это случится, нет никаких сомнений: за первые два месяца этого года цены уже выросли на 4,2% (подробности на этой же странице).

Судя по замечаниям Александра Жукова, правительство к этому было готово изначально. «У нас предусмотрен резерв более чем в 100 млрд рублей на тот случай, если реальная инфляция окажется выше, чем прогнозировалась», - подчеркнул «социальный» вице-премьер. Дополнительные социальные траты увеличат дефицит федерального бюджета, который сейчас по Бюджетному кодексу не может превышать 1% ВВП. Поэтому вице-премьер - министр финансов Алексей Кудрин предложил вчера снять ограничения по дефициту федерального бюджета на четыре года, а потом вернуться к жестким ограничениям (об этом предложении Минфина «Газета» писала неоднократно). Согласно новым параметрам бюджета, которые пока не одобрены, дефицит бюджета в 2009 году составит 8%. На вчерашнем совещании у президента Алексей Кудрин подчеркнул, что в проектах бюджета на три последующих года «мы будем предусматривать поэтапное снижение дефицита и приведем бюджет к сбалансированности».

3

Конвейерное отключение

АвтоВАЗ парализован из-за отсутствия запчастей и затоваривания. Вчера работа главного конвейера АвтоВАЗа была остановлена на неопределенный срок. Как сообщил РИА «Новости» представитель предприятия, «первая смена на главном конвейере завода в среду приступила к своей работе в обычном режиме. Правда, некоторые линии на конвейере были остановлены из-за недостатка автокомпонентов, автомобили сходили с конвейера недоукомплектованными. Затем конвейер был остановлен полностью».

Основной причиной произошедшего стал отказ в отгрузке комплектующих на волжский завод основного поставщика - группы СОК, которая обеспечивает АвтоВАЗ около 35% автокомпонентов, в том числе деталями двигателей, трансмиссиями, осветительными приборами и элементами интерьера. Поставщик выразил недовольство новой схемой расчетов АвтоВАЗа и прекратил поставки на неопределенный срок.

Поставка не против платежа

По сообщению пресс-службы группы СОК, в течение февраля со стороны поставщика были неоднократные предложения о совместном разрешении ситуации с имеющейся задолженностью. «Однако никакой реакции не последовало», - сообщил корреспонденту «Газеты» начальник управления по связям с общественностью Дмитрий Румянцев.

По его словам, АвтоВАЗ получил уведомление о том, что группа СОК будет вынуждена прекратить поставки комплектующих, так как использование вексельной схемы при расчетах АвтоВАЗа приводит к сокращению оборотных средств и в конечном итоге может привести к сокращению рабочих мест на заводах группы СОК. «Мы готовы к диалогу, но ведение диалога предполагает участие в нем двух сторон», - говорит Румянцев.

Отметим, что это уже не первая остановка конвейера крупнейшего российского автопроизводителя из-за отказа поставщиков осуществлять отгрузки. В прошлый раз конвейер был остановлен с 5 по 9 февраля в связи с тем, что сразу несколько партнеров АвтоВАЗа прекратили отгрузку комплектующих из-за недовольства новым способом оплаты. С некоторыми из них, впрочем, руководству завода удалось договориться, и конвейер возобновил работу, однако с этого момента завод выпускает недоукомплектованные автомобили, хотя на АвтоВАЗе уверяют, что ни одна некомплектная машина до установки недостающих деталей и проведения необходимых испытаний пределы предприятия не покинет.

В частности, не удалось договориться АвтоВАЗу с , которая приостановила поставки своей продукции на главный конвейер завода в феврале и отказывается продолжать поставки до тех пор, пока не будет погашена задолженность в размере 500 млн рублей. О возможности прекращения поставок уже заявляла и Европейская подшипниковая корпорация в том случае, если АвтоВАЗ не погасит задолженности и не откажется от существующей схемы оплаты.

Вексельный незачет

Новая схема расчетов с поставщиками на АвтоВАЗе начала осуществляться с февраля. Согласно этой схеме только 30% обязательств автогигант оплачивает наличными, остальные 70% - векселями.

По мнению аналитиков, такая схема не устраивает поставщиков. Как говорит аналитик ИФК «Метрополь» Михаил Пак, вексельная схема расчетов может быть удобна только для АвтоВАЗа, однако поставщикам комплектующих она не подходит. «Поставщикам АвтоВАЗа будет трудно расплачиваться векселями со своими поставщиками, - говорит аналитик. - К тому же не все банки будут принимать эти векселя, например, как залог под кредит. А если и будут принимать, то с существенным дисконтом». По его мнению, сейчас волжскому заводу необходимо вовсе остановить производство до тех пор, пока не будет реализована вся продукция, скопившаяся на складах.

Товарная масса

О затоваривании складов говорит и генеральный директор компании «Финэкспертиза. Консалтинг» Дмитрий Шустерняк. По его словам, АвтоВАЗ столкнулся с тем, что склады затоварены продукцией. «Пару недель назад на складах стояло 135 тыс. собранных машин, которые не реализуются из-за падения спроса и удорожания ставок по автокредитованию», - говорит аналитик и добавляет, что их количество продолжает расти. По его мнению, АвтоВАЗ - изначально неэффективное предприятие, и продолжающийся кризис, несмотря на любую поддержку государства, рано или поздно остановит АвтоВАЗ насовсем.

«Но если АвтоВАЗ встанет, то это будет социальная катастрофа в масштабах региона», - добавляет эксперт. Напомним, что в феврале АвтоВАЗ обратился в правительство РФ за госгарантиями по кредитам на сумму 10 млрд рублей, и эта просьба была одобрена на заседании рабочей группы Минпромторга. Изначально волжский гигант рассчитывал получить более 26 млрд рублей госпомощи, однако, учитывая постановление правительства о том, что максимальный размер госпомощи на одного заемщика может составлять не более 10 млрд рублей, запрашиваемую сумму пришлось уменьшить.

Также в качестве помощи лидеру российского автомобилестроения государство намерено оказать помощь в передаче всех социальных предприятий с баланса завода в муниципальную собственность города Тольятти. На содержание социальных объектов (в том числе 47 детсадов, дворца спорта, медицинских учреждений и муниципального транспорта) предприятие тратит 1,7 млрд рублей в год, а губернатор выразил готовность взять объекты в муниципальное ведение при господдержке и финансировании этой передачи.

Аппетит испорчен

Примечательно, что группа СОК не только приостановила отгрузки АвтоВАЗу, но и отказалась от продолжения ведения переговоров о продаже завода ИжАвто, которые длятся уже более года.

Напомним, что между СОК и АвтоВАЗом уже была достигнута предварительная договоренность относительно купли-продажи ИжАвто, в результате чего группа СОК должна была обменять ИжАвто на 75% акций сбытовой сети АвтоВАЗа - «Лада-Сервис». Еще в феврале сделка была одобрена советом директоров АвтоВАЗа, и в состав «Лады-Сервис» вошли представители группы СОК. Однако АвтоВАЗ неожиданно прекратил переговоры о покупке ИжАвто, аргументируя свое решение тяжелым кризисным положением, а также сомнениями в целесообразности создания дополнительных мощностей по выпуску автомобилей Lada, Renault и Nissan на базе ИжАвто в условиях кризиса. По мнению некоторых аналитиков, на принятие такого решения повлияли французские партнеры АвтоВАЗа - концерн Renault-Nissan, беспокоящийся о способности оплатить долги ИжАвто, которые на сегодняшний день составляют примерно 2 млрд рублей. По словам Михаила Пака, АвтоВАЗ не до конца определился с количеством автомобилей, которые будут произведены в этом году. «Сейчас не совсем удачное время для принятия решений по расширению производства», - говорит аналитик.

Проблемы с дилерами

Вчера также стало известно о том, что АвтоВАЗ подал в Арбитражный суд города Москвы иск к одному из крупнейших российских автомобильных дилеров - «Инком-Авто», который в результате экономического кризиса оказался на грани банкротства. Суть иска - «об освобождении имущества», однако подробности и сумма претензий не уточняются.

По мнению аналитика ФК «Открытие» Кирилла Таченникова, возможно, история будет такая же, как с другим дилером АвтоВАЗа - компанией «Элекс-Полюс», когда АвтоВАЗ уличил холдинг в недостаче автомобилей, переданных на реализацию. Проверка дилера проходила в период с 29 января по 6 февраля. В результате проверок на складах не обнаружили более 4 тыс. автомобилей, которые были переданы дилеру, но за которые он так и не расплатился с производителем, в связи с чем АвтоВАЗ обвинил дилера в нанесении ущерба на сумму $35 млн, отказался от заключения дилерского соглашения на 2009 год и в настоящий момент ведет переговоры о передаче части дилерских центров холдинга «Элекс-Полюс» в счет погашения задолженности.

Финансовые планы АвтоВАЗа

2 августа 2008 года

«На четыре года АвтоВАЗу потребуется объем инвестиций около $3 млрд, при этом $2,5 млрд - непосредственно на создание нового модельного ряда и где-то $0,5 млрд - на обеспечивающее производство. Эта цифра вполне подъемна для нас до 2012 года», - сказал глава компании Борис Алешин в интервью «Вести-24».

9 декабря 2008 года

Совет директоров АвтоВАЗа утвердил инвестпрограмму на годы размером $1,8 млрд. По словам президента АвтоВАЗа Бориса Алешина, размер финансирования сокращен с учетом кризиса.

1 февраля 2009 года

АвтоВАЗ не планирует в этом году массового сокращения рабочих, сообщил глава предприятия Борис Алешин. «Мы не планируем массовых увольнений», - сказал он.

2 февраля 2009 года

«Мы продадим (в феврале. - «Газета») 35-37 тыс. автомобилей», - цитирует Reuters слова главы АвтоВАЗа Бориса Алешина. Пока плохо ведет себя рынок, добавил менеджер. По его словам, за весь год компания планирует продать в России около 600 тыс. машин против 622 тыс. годом ранее (в январе предприятие смогло реализовать всего 29 тыс. автомобилей, в феврале - около 30 тыс. штук).

6 февраля 2009 года

Долг АвтоВАЗа перед поставщиками в настоящее время составляет 18 млрд рублей, заявил Борис Алешин. «Если мы продадим в феврале и марте по 45 тыс. автомобилей, то, думаю, сможем полностью погасить задолженность весной», - сказал глава АвтоВАЗа.

18 февраля 09

Первый год участия в капитале АвтоВАЗа принес французскому концерну Renault убытки. По итогам 2008 года они составили 117 млн евро, тогда как доли в Nissan и AB Volvo обеспечили концерну прибыль в 345 млн евро и 226 млн евро соответственно, говорится в опубликованных финансовых итогах деятельности французской компании. Исходя из данных Renault, АвтоВАЗ может по итогам 2008 года получить убыток в размере около 130 млн евро. Президент АвтоВАЗа Борис Алешин вчера не подтвердил и не опроверг возможные убытки завода в 132 млн евро в 2008 году, пояснив, что отчетность компании еще не готова.

19 февраля 2009 года

«Предприятие нуждается как минимум в 10 млрд, - сказал глава компании. - Мы прошли комплексную межведомственную комиссию Минпромторга, где было рекомендовано выделить до 10 млрд рублей на одного реципиента». Но это, по словам Алешина, вовсе не означает, что выделено будет именно 10 млрд. «Сумма может быть и меньше, в то время как АвтоВАЗ нуждается именно в этой сумме».

4

Инфляция не сдается

С начала года цены выросли на треть от запланированного Эльвирой Набиуллиной. С начала года розничные цены выросли на 4,2%, за первые два дня марта - на 0,1%, подсчитал вчера Росстат. Инфляция в 2009 году растет быстрее, чем в 2008-м: ко второму марта 2008 года инфляция составляла 3,7%, в целом же в прошлом году цены выросли на 13,3%. При этом официальный прогноз инфляции Минэкономразвития на 2009 год - 13-14%. Помощник президента Аркадий Дворкович более пессимистичен - он прогнозирует все 15%.

Однако даже его прогноз может оказаться в конечном итоге даже слишком оптимистичным. Зимние темпы инфляции при условии их сохранения вполне могут вывести ее показатель на 16% годовых.

Впрочем, ряд экспертов, опрошенных корреспондентом «Газеты», более чем осторожны в оценках возможных темпов инфляции.

Например, ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Дмитрий Белоусов полагает: «Риск, что прогноз помощника президента оправдается, есть, однако пока мы находимся в четком коридоре 13-14%. Ускорение инфляции с начала года - это отголоски прошедшей девальвации рубля. Подорожали импортные продукты, у граждан по-прежнему сильны инфляционные ожидания, однако ситуация может измениться». По мнению эксперта, все будет зависеть от динамики денежной массы. «Если мы столкнемся с дефицитом денежного предложения при одновременном удержании курса рубля, то темпы инфляции могут существенно снизиться», - говорит эксперт. Однако снижение денежного предложения негативно отразится на банковской системе, а удержание рубля невыгодно экспортерам. «Во втором полугодии темпы инфляции могут вырасти - сельхозпроизводители уже заявили о сокращении посевных земель и о повышении цен на свою продукцию», - говорит Дмитрий Белоусов. По мнению эксперта, пока ситуация слишком неопределенна.

Какую инфляцию ожидать по итогам года, можно будет предположить более конкретно во втором полугодии, когда исчезнет влияние девальвации (и при условии, что она не возобновится) и будет более или менее ясна ситуация с денежным предложением.

Сильнее всего за прошедшую неделю - с 25 февраля по 2 марта - подорожал чай (на 1,5%, а с начала года - на 9,2%) и рыба (0,9 и 6,5% соответственно). Цены на рис, сахарный песок, мясные консервы, колбасы, кондитерские

изделия, вермишель, смеси сухие молочные для детского питания выросли за неделю на 0,5-0,8%. Цены на ржаной хлеб за неделю не изменились (с начала года выросли на 0,6%), на пшеничный - выросли на 0,1% (с начала года +0,9%). Плодоовощная продукция в среднем стала дороже на 0,4%, в том числе капуста - на 0,6%, морковь - на 0,7%. Тарифы на холодное водоснабжение и водоотведение за неделю выросли на 1%.

Дешевеют только нефтепродукты и яйца (-0,9%). Автомобильный бензин с 25 февраля по 2 марта подешевел на 0,4% (это происходит уже 20 недель подряд), дизельное топливо - на 0,3%.

5

Женщины не предусмотрены

Региональные антикризисные программы рассчитаны в основном на мужчин. 60% россиян, потерявших за последнее время работу, - женщины. Такие данные привела вчера вице-спикер . Она заявила, что принимаемые федеральным центром и администрациями регионов антикризисные меры недостаточно эффективны. Хотя бы потому, что региональные программы по созданию дополнительных рабочих мест ориентированы, по оценкам парламентария, в основном на мужчин.

Председатель комиссии Общественной палаты по социальной и демографической политике Александра Очирова связывает подобные гендерные перекосы с тем, что в законодательной власти пока очень не хватает женщин. По ее словам, женская депутатская прослойка слишком мала для того, чтобы достойно лоббировать интересы «слабых звеньев общества», и представляет собой скорее «обслуживающий персонал власти». Очирова полагает, что обеспечить принятие социально ориентированных законов, защищающих женщин и детей, можно лишь при условии, что в российский парламент будет избираться не менее 30% женщин, как это и предусмотрено действующим законодательством. Пока в той же Думе представительницы прекрасного пола занимают лишь 14% депутатских кресел.

Герасимова в свою очередь отметила, что, согласно оценкам думского комитета по труду и социальной политике, тех 23 млрд рублей, которые правительство собирается выделить на переквалификацию уволенных, создание дополнительных рабочих мест, материальную помощь наименее защищенным группам населения, будет недостаточно. Она напомнила, что в феврале комитет экстренно разработал проект закона, обеспечивающий дополнительные меры по поддержке женщин, семей и детей. Документ, в частности, предусматривает сохранение рабочего стажа для матерей, ухаживающих за детьми-инвалидами, увеличение детских пособий, обеспечение школьников горячим питанием и облегчение положения семей с приемными детьми. В ближайшие две недели законопроект поступит на рассмотрение в правительство и региональные органы власти, а затем будет внесен в Государственную думу. Если новый закон будет принят, расходы на реализацию его положений составят около 70 млрд рублей в год.

газета «РБК daily»

1

Больше убыточных банков

Стало в январе из-за роста просрочки. На 1 февраля 2009 года число банков, закончивших месяц без прибыли, увеличилось в три раза, до 201 кредитной организации, отмечается в экспресс-выпуске обзора банковского сектора за январь 2009 года, сделанном ЦБ. За январь размер убытков банков составил 22,7 млрд руб., прибыль — 67,4 млрд руб., снизившись по сравнению с декабрем почти на 30%.

В январе банки продолжили наращивать резервы на возможные потери по ссудам, направив в них порядка 200 млрд руб., благодаря чему их объем достиг 1,2 трлн руб. Таким образом кредитные организации стараются создать подушку ликвидности, чтобы пережить период неплатежей заемщиков. «Рост резервов на 20% за месяц — это серьезно, — считает аналитик ФК «Метрополь» Марк Рубинштнейн, — Банки и дальше продолжат наращивать резервы, поскольку рост просроченной задолженности будет ускорятся». По его мнению, рост просрочки будет продолжаться скорее всего в течение всего 2009 года.

Доля просрочки в банках по кредитам граждан выросла до 4%, юридических лиц — до 2,4%. Банки продолжили наращивать резервы, увеличив их объем за январь на 20%, до 1,2 трлн руб. Так, согласно данным Банка России, в январе российские граждане не вернули банкам за кредиты 15,1 млрд руб., а юрлица — 59,1 млрд руб. В результате размер просроченной задолженности по кредитам физических лиц вырос на 10%, до 163,7 млрд руб., а юрлиц — на 22%, до 325,5 млрд руб. Доля просрочки в кредитных портфелях банков достигла 4 и 2,4% соответственно.

По прогнозу директора центра макроэкономических исследований Сбербанка Ксении Юдаевой, российским банкам для расшивки просроченной задолженности по кредитам может потребоваться 1 трлн руб., в случае если доля просрочки по кредитам составит 10%, и 2 трлн рублей, если доля просрочки составит 20%. По ее подсчетам, доля просрочки в 10% в кредитных портфелях банков может достичь к концу 2009 — началу 2010 года. Доля просрочки в кредитных портфелях банков продолжит увеличиваться в силу замедления темпов кредитования банков.

По подсчетам аналитиков банка «Траст», существенная доля кредитов была выдана силами банков с государственным участием. В январе они нарастили свои корпоративные кредитные портфели с 10,5 трлн до 11,3 трлн руб., то есть на 800 млрд руб. По данным Банка России, корпоративные кредитные портфели банков выросли на 875 млрд руб.

«Общую оценку работы банковской системы в январе дать сложно, поскольку она вела себя крайне разнородно, — говорит старший экономист банка «Траст» Евгений Надоршин, — То есть госбанки выполняли директивы правительства: наращивали кредитный портфель, остальная банковская система функционировала в режиме сбережения активов».

Что касается пассивов российских банков, то в январе граждане пополнили их, разместив во вкладах 208 млрд руб., существенно больше, чем взяли в долг в банках — 19,7 млрд руб. Объем депозитов физлиц в банках на 1 февраля 2009 года достиг 6,115 трлн руб., увеличившись за месяц на 3,5%. При этом россияне не изменили своим принципам и продолжили размещать средства в иностранной валюте, несмотря на снижение банками доходности валютных депозитов. За январь объем валютных вкладов в банках вырос на 31%, до 2 трлн руб., в то время как объем вкладов в рублях снизился на 15%, до 4 трлн руб. По прогнозам Агентства по страхованию вкладов в 2009 году при условии относительно стабильного курса рубля к корзине валют до конца года темпы прироста вкладов, вероятнее всего, будут находиться в интервале от 14 до 18%, тем самым предполагается, что объем депозитов по итогам года составит 6,7—6,95 трлн руб. Добавим, что вчера в интервью агентству Reuters первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что в феврале общий прирост депозитов населения составил около 1,7%, примерно в равных долях по валютной и рублевой составляющей.

2

Удвоение просрочки по ипотеке

Вчера помощник президента заявил, что объем просроченной задолженности по ипотечным кредитам в 2009 году может увеличиться в два раза, до 10%. Банкиры считают, что в текущей ситуации даже такой уровень просрочки может стать серьезной проблемой. В свою очередь Аркадий Дворкович сообщил, что государство готово поддержать ипотечный рынок, правда, каким образом правительство простимулирует этот рынок, он не уточнил.

Согласно статистике ЦБ, в 2008 году просроченная задолженность по ипотечным кредитам в рублях увеличилась почти в два раза, до 6,7 млрд руб., а в иностранной валюте — в 2,8 раза, до 6,3 млрд руб.

По словам Аркадия Дворковича, сейчас просрочка по ипотеке составляет 5% от выданных кредитов. «Я не вижу глобальной проблемы невозврата, и отъем квартир банками у заемщиков не носит массового характера», — отметил г-н Дворкович. Однако он признал, что уровень просроченной задолженности растет и в дальнейшем ситуация будет только ухудшаться. По мнению Аркадия Дворковича, просрочка в 2009 году может увеличиться в два раза, до 10%. «Это не критический уровень, и банки вполне смогут с ним справиться сами, хотя, если судить по опыту других стран, просрочка может быть и выше 20%», — считает он. В этом случае, по мнению г-на Дворковича, без участия государства российским банкам уже не обойтись.

Банкиры считают, что уровень просрочки в 10% может оказаться критическим для многих кредитных организаций. Как полагает президент ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков, в нормальной ситуации в экономике и банковской системе, когда нет проблем с ликвидностью, привлечением ресурсов с рынка, нет трудностей с секьюритизацией активов и их продажей, 10% просрочки — некритический уровень. Однако, по словам г-на Аксакова, в сложившейся ситуации 10% просрочки многим банкам сулит далеко не радужные перспективы. Ели просрочка будет расти, доходность у банков начнет снижаться, а это может привести к очередной волне оттоков средств вкладчиков из банков, тогда без госпомощи точно не обойтись. Руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев также считает, что 10% просрочки для многих банков может оказаться серьезной проблемой, «особенно это коснется кредитных организаций, имеющих большой портфель ипотеки, так как придется резервировать очень большое количество денег». В итоге, по словам г-на Зибарева, помощь государства понадобится уже при 10% просрочки, а при 20% вообще может случиться катастрофа. Зампред правления Абсолют считает, что 10-процентная просрочка по ипотеке довольно серьезная, но некритическая для банков.

Аркадий Дворкович отметил, что государство может оказать дополнительную поддержку ипотечному кредитованию через выделение средств госбанкам и Агентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). «Пока объем помощи неясен, в ближайшие дни будем обсуждать и принимать решения», — отметил г-н Дворкович, добавив, что в первом полугодии АИЖК планирует выкупить закладные у банков на сумму 30 млрд руб. «Объем ипотечного рынка будет уменьшаться, но, если государство не окажет поддержку, рынок может вообще остановиться», — также отметил Аркадий Дворкович. Он считает, что для доступности ипотеки нужно опустить процентную ставку ниже 15%.

Комментируя слова Аркадия Дворковича о снижении процентной ставки хотя бы до 15% для большей доступности ипотечных кредитов, банкиры однозначно уверены, что пока это сделать невозможно хотя бы потому, что банки кредитуются в ЦБ под 18%. Чтобы снижение ставок стало возможным, считают участники рынка, государство должно серьезно усовершенствовать механизмы рефинансирования. Пока же, по статистике, ипотечные кредиты продолжают дорожать. По данным компании «Кредитмарт», в феврале средневзвешенная ставка по рублевым кредитам увеличилась на 0,6%, до 18,82%, по долларовым — на 0,52%, до 15,01%, при этом еще в сентябре—октябре средняя ставка по ипотечным кредитам в рублях составляла около 15%, а в долларах — 12,7%.

3

«Роснефть» избежала убытков

Госкомпания закрыла год с минимальными потерями. В последний квартал прошлого года, который считается самым тяжелым для нефтяного сектора, «Роснефти» удалось избежать убытков. Более того, она смогла заработать 775 млн долл., но за весь год чистая прибыль снизилась на 13,5%. Выручка увеличилась на 40,2%, EBITDA — на 18,3%. В то же время сумма долга выросла на 1,9 млрд долл. за счет взятых осенью новых займов. Аналитики достаточно положительно оценивают показатели компании.

«Роснефть» первой из российских нефтегазовых компаний, которая вчера опубликовала данные по МСФО за четвертый квартал и весь 2008 год. В преддверии этого эксперты прогнозировали, что компания, как и другие крупнейшие нефтяные концерны, получит убыток предположительно в размере 270 млн долл. «Роснефти» удалось не только не уйти в минус, но и получить прибыль в размере 775 млн долл. Однако за 12 месяцев чистая прибыль снизилась на 13,5%, до 11,12 млрд долл. Выручка от реализации за год выросла на 40,2% и составила 68,99 млрд долл., EBITDA — на 18,3%, до 17,1 млрд долл.

Долг к концу года вырос до 21,3 млрд с 19,4 млрд долл. по итогам девяти месяцев. Напомним, в октябре—ноябре 2008 года компания привлекла краткосрочный кредит у российских банков в размере 104 млрд руб. (3,8 млрд долл.) и 774 млн долл. При этом в течение последних трех месяцев компания планировала рефинансировать 850 млн долл. долга.

Капзатраты составили 8,7 млрд долл., увеличившись на 28,8% по сравнению с 2007 годом. Этот рост компания объясняет с расширением масштабов деятельности на месторождениях «РН-Юганскнефтегаз», а также на Ванкорском месторождении.

«Роснефти» удалось добиться лучших за всю свою историю компании операционных и финансовых результатов, несмотря на глобальный экономический кризис, а также крайне сложный четвертый квартал, когда цены на нефть резко упали на фоне беспрецедентно высокой налоговой нагрузки», — приводятся слова главы компании Сергея Богданчикова в пресс-релизе.

Впрочем, финансовые показатели могли бы быть еще лучше. Этому помешало увеличение налоговой нагрузки, рост транспортных тарифов (на 8—31%), реальное укрепление рубля к доллару, наблюдавшееся до третьего квартала, а также резкое падение цен на нефть и нефтепродукты во второй половине года, говорится в сообщении компании.

«В целом основные отклонения фактических финансовых результатов «Роснефти» от наших оценок были обусловлены неденежными доходами, полученными от снижения ставки налога на прибыль, а также убытками по процентному свопу и от обесценения активов», — говорит аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков. Из операционных статей стоит выделить опережающий рост расходов на добычу (+13% к третьему кварталу 2008 году) и коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (+24% к третьему кварталу 2008 году), что стало неприятным сюрпризом на фоне ослабления рубля к доллару в отчетном периоде на 12%.

Аналитик UniCredit Aton Артем Кончин результаты компании называет вполне ожидаемыми. «Теперь инвесторы будут следить за тем, как «Роснефть» будет генерировать своими денежными потоками в условиях низких цен на энергоносители», — говорит он.

Эксперт ИК «Уралсиб» Виктор Мишняков достаточно позитивно оценивает итоги деятельности крупнейшей нефтяной компании. По его словам, «Роснефти» удалось закрыть квартал с минимальными потерями и сохранить контроль над расходами. «Благодаря курсовым колебаниям она заработала больше миллиарда долларов в отчетном квартале, а за первые три месяца текущего года эта сумма может вырасти до 2 млрд долл.», — говорит он.

Владельцы акций «Роснефти» могут надеяться на хорошие дивиденды за 2008 год, считает аналитик ФК «Открытие» Наталья Мильчакова. «Свободный денежный поток для акционеров «Роснефти» оказался положительным и составил 3,57 млрд долл. В 2007 году он был отрицательным из-за инвестиций в активы бывшего ЮКОСа», — поясняет она.

4

ВР заморозит рост дивидендов

Британский акционер ТНК-ВР хочет сэкономить на выплатах в этом году. Глава британской ВР Тони Хейворд не исключил, что компания может притормозить традиционный для нее рост дивидендов или даже снизить выплаты. Эта мера, по мнению руководителя нефтяного гиганта, позволит компенсировать падение цен на нефть. Аналитики считают, что и ТНК-ВР поступит подобным образом и не исключено, что и вовсе откажется от выплат за второе полугодие прошлого года.

Британская BP Plc. является одной из крупнейших в мире и крупнейшей в Европе нефтяной компанией. В России BP владеет 50% в компании ТНК-BP. Совместно с «Роснефтью» ведет работы в рамках проектов «Сахалин-4» и «Сахалин-5». СП BP и ЛУКОЙЛа — LUKARCO B. V. владеет 12,5% в Каспийском трубопроводном консорциуме. Чистая прибыль группы BP по МСФО в январе—сентябре 2008 года увеличилась в 1,5 раза, до 24,87 млрд с 16,66 млрд долл. за аналогичный период 2007 года.

Рост дивидендов по акциям ВР может быть приостановлен, сообщил глава компании Тони Хейворд, пишет газета Financial Times. За счет этого компания рассчитывает компенсировать падение нефтяных цен и избежать больших потерь. BP «не ожидает быстрого восстановления на нефтяном рынке» и полагает «целесообразным подготовиться к длительному периоду волатильности, который может продолжиться и в 2010 году», отметил г-н Хейворд. Компания всегда славилась высокими выплатами акционерам. По итогам 2007 года она распределила между своими инвесторами 6,7 млрд фунтов стерлингов (чистая прибыль составила 58,6 млрд фунтов стерлингов). Кроме того, на долю ВР совместно с английской Shell приходится 20% всех дивидендов в рамках индекса FTSE. Впрочем, руководство компании выразило уверенность в том, что выплаты останутся на текущем уровне и в 2009-м, и в 2010 году, даже если стоимость нефти не вырастет. По словам Тони Хейворда, отказ ВР пойти на увеличение дивидендов вызвал острую реакцию на Лондонской фондовой бирже — стоимость акций компании упала в минувшие сутки на 4%, примерно до 404,5 пенса.

Российские нефтегазовые компании официально не заявляют о возможном сокращении дивидендных программ на этот год. Лишь недавно государство 2008 года. В «Роснефти» и «Газпроме» пока не готовы идти на такие меры. Частная российско-британская ТНК-ВР еще не приняла окончательное решение о выплатах акционерам за весь прошлый год, сказал вчера представитель компании. Напомним, размер дивидендов за первое полугодие 2008 года был утвержден в объеме около 1,9 млрд долл., или 40% от чистой прибыли компании за этот период. Вопрос о сумме выплат за второе полугодие на последнем совете директоров TNK-BP Ltd. решен не был. В 2007 году компания направила на дивиденды 2,1 млрд долл.

Отраслевые эксперты уверены, что снижение выплат затронет многие компании. Так, аналитики Standard & Poor’s считают, что этот год станет самым тяжелым для американских и европейских инвесторов за последние 70 лет с точки зрения доходности. При этом ведущие мировые компании в текущем году уменьшат выплаты дивидендов акционерам на рекордную с 1938 года величину.

Вслед за ВР на сокращение дивидендов пойдет и ТНК-ВР, считает аналитик ИК «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. По его прогнозам, размер выплат за весь год может составить около 2,5 млрд долл. либо компания примет радикальное решение — вовсе не выплачивать дивиденды за второе полугодие. Последующая политика ТНК-ВР по размерам выплат зависит от того, как компания намерена распоряжаться своими финансовыми ресурсами, считает эксперт.

5

ВТБ 24 подключился к АРИЖК

Вчера банк ВТБ 24 сообщил, что для реструктуризации ипотеки он совместно с Агентством по реструктуризации ипотечных кредитов (АРИЖК) начал предлагать заемщикам, которые временно не могут выполнять обязательства по ипотечным кредитам, воспользоваться государственной программой реструктуризации.

По госпрограмме АРИЖК оказывает заемщикам помощь в исполнении обязательств по ипотечным кредитам, предоставляя стабилизационный заем, который должен позволить заемщикам непрерывно и в полном объеме погашать текущие ежемесячные платежи в течение льготного периода, который составляет не более года. Предполагается, что, воспользовавшись программой, заемщик сможет снизить платежную нагрузку на собственный бюджет и вместе с этим найти работу и восстановить уровень дохода, который позволит гасить кредит в полном объеме самостоятельно.

Как сообщили РБК daily в ВТБ 24, до последнего времени банк предоставлял заемщикам лишь возможность перевести кредит из иностранной валюты в рубли. Каждая возможность реструктуризации рассматривалась в индивидуальном порядке. В частности, банк мог предложить заемщику увеличить срок кредита и предоставить отсрочку по основному долгу. Однако, по мнению самого ВТБ 24, эти механизмы нельзя назвать эффективными, поскольку в большинстве случаев они не дают существенного снижения нагрузки на заемщика, поэтому банк и принял решение подключиться к программе реструктуризации АРИЖК.