Фондовый рынок Тюменской области: региональный аспект

Фондовый рынок Тюменской области:

региональный аспект

В течение последних лет существенно повысилась роль финансового посредничества на рынке ценных бумаг. Для дальнейшего развития фондового рынка как части современной финансовой системы успешная деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг имеет большое значение.

В настоящее время наблюдается экспансия крупнейших профессиональных участников в другие регионы и монополизация фондового рынка.

Тем не менее, в регионах рынок ценных бумаг изначально формировался и развивался именно региональными профессиональными участниками. Многие из них уже отметили десятилетие работы на фондовом рынке ( «Олимп», , «Приоритет», «Самотлор-Инвест»), что является показателем их надёжности и высоко профессиональной работы.

Преимуществами региональных компаний являются:

1.  Непосредственная близость к частному инвестору, что способствует более оперативному взаимодействию.

2.  Существенно меньшая минимальная сумма, принимаемая на доверительное управление. Соответственно, большая доступность выхода на рынок для средних и мелких инвесторов.

3.  Знание специфики региональной экономики, особенностей и предпочтений различных групп потенциальных инвесторов.

В связи с этим нам представляется интересным анализ деятельности именно региональных профессиональных участников как вновь созданных, так и тех, которые стояли у истоков развития фондового рынка в Тюменской области.

На территории Тюменской области по данным ФСФР России на 01.04.2005 г. действуют 22 региональных профессиональных участника рынка ценных бумаг (некредитных организаций). Из них 16 компаний являются членами Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) — крупнейшей саморегулируемой организации на фондовом рынке России (таблица 1). Именно благодаря членам НАУФОР, которые являются информационно открытыми и составляют большинство компаний региона, стало возможным проведение исследования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг – членов НАУФОР Тюменской области за год и 1 полугодие 2005 года.


В исследовании не участвовали кредитные организации – профессиональные участники, так как для них деятельность на фондовом рынке не является исключительной.

Исследование проводилось на основе данных квартальной отчетности, представляемой в НАУФОР как в уполномоченную организацию по сбору отчетности в соответствии с Положением об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденным совместным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (далее - ФКЦБ России) и Минфина РФ от 01.01.2001 г. № 33, 109н.

При проведении исследования использовались следующие основные понятия:

Совокупные обороты – общий объем сделок на биржевом и внебиржевом рынках. Показатель является отражением активности работы компании и возможности влияния на фондовый рынок.

Активы - валюта баланса, то есть значение строки 300 бухгалтерского баланса. Показывают объем средств, находящихся в распоряжении организации.

Прибыль - нераспределенная прибыль, то есть значение строки 470 бухгалтерского баланса. Отражает количество свободных денежных средств, соответственно, возможность расширения бизнеса.

Собственный капитал - показатель, определяемый на основе Методики расчета собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 01.01.2001 г. № 03-26/пс.

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц денежными средствами и/или ценными бумагами.

Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

ФСФР России – Федеральная служба по финансовым рынкам России – федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг, созданный вместо ликвидированной Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

НАУФОР — Саморегулируемая организация «Национальная ассоциация участников фондового рынка».

По данным Рейтингового Агентства НАУФОР в 2004 году заметно увеличились совокупные обороты российских профессиональных участников рынка ценных бумаг. Их оборот превысил 13,9 трлн. рублей, что в полтора раза превышает результат 2003 года. Однако для компаний Тюменской области 2004 год был отмечен падением совокупных оборотов на 28,9 % в сравнении с 2003 годом (Диаграмма 1). Таким образом, высокая волатильность фондового рынка в прошлом году, вызванная налоговыми претензиями к НК «ЮКОС» и ряду других крупных компаний, кризисом в банковском секторе, подъемом учетной ставки в США оказала существенное влияние на объём совокупных оборотов компаний региона.


С начала 2005 года начался рост совокупных оборотов региональных профессиональных участников. По сравнению со 2-м полугодием 2004 года совокупные обороты выросли на 26 %.

Положительная динамика совокупных оборотов обусловлена стабилизацией финансовой системы страны, благоприятной коньюктурой сырьевых рынков, присвоением Международным Агентством S&P инвестиционного рейтинга России и, как следствие, ростом индекса РТС.

Профессиональные участники фондового рынка Тюменской области в 1 полугодии 2005 года имели в своём распоряжении совокупные активы в размере 9 632,56 млн. рублей, что почти соответствует совокупным активам компаний за весь 2004 год,4 млн. рублей). Отметим, что боле 80 % от общей сумы активов региональных компаний приходится на Сургутский Депозитарий» (г. Сургут).

За исследуемый период в целом наблюдается рост клиентской базы у профессиональных участников (Диаграммы 2, 3).

Однако, количество клиентов - юридических лиц на брокерском обслуживании по итогам 1 полугодия 2005 года несколько сократилось, а на доверительном управлении осталось неизменным.

При этом отток клиентов - юридических лиц компенсировал значительный приток клиентов - физических лиц.

Это связано с тем, что, с одной стороны, в последнее время можно говорить о популяризации фондового рынка и повышении знаний у населения. Многие профессиональные участники проводят бесплатные семинары для всех желающих познакомиться с особенностями работы на рынке ценных бумаг. С другой стороны, существует большой потенциал для привлечения новых инвесторов на фондовый рынок. Так, по данным Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области население региона составило 3264,8 тыс. человек, денежные доходы в среднем на душу населения в 1 полугодии 2005 года - 12169,8 рублей.

Динамика количества клиентов связана с изменением структуры сделок по видам операций: брокерских, дилерских и сделок по доверительному управлению.

Если в 2003 году основную долю составляли сделки по доверительному управлению 68,8%, то в 2004 году их объём сократился вдвое – 34,1 %. В то же время в 2004 году произошло увеличение брокерских (до 12,9 %) и дилерских сделок (до 53,1 %) (Диаграммы 4, 5).

Увеличение брокерских сделок обусловлено ростом количества клиентов на брокерском обслуживании, желающих заработать на колебаниях фондового рынка. Снижение доли сделок по доверительному управлению связано с замедлением роста количества клиентов - юридических лиц, передающих в управление профессиональным участникам значительные суммы активов.

В 1 полугодии 2005 года вновь основную долю сделок составили сделки по доверительному управлению в связи с увеличением клиентов на 30% и при сокращении доли дилерских сделок на 29% (Диаграмма 6).

Среди компаний Тюменской области наибольший объем сделок по доверительному управлению – 94,4 % - принадлежит «Гелеум» (г. Сургут). В г. Тюмень лидером является компания «Университет».

Тюменские компании являются неизменными лидерами в регионе по предоставлению брокерских услуг населению. Ведущие компании в этом сегменте: «Приоритет», , «Университет». Наибольшее количество клиентов на брокерском обслуживании имеет «Приоритет» (525 клиентов) и (390 клиентов), на доверительном управлении – «Университет» (40 клиентов) и «Приоритет» (27 клиентов).


В течение исследуемого периода произошло незначительное изменение структуры сделок с финансовыми инструментами. Как и прежде, наибольшая доля оборотов приходится на сделки с акциями — 88 %. Отметим, что к концу 2004 года доля этих сделок снизилась на 10 % по сравнению с 1 полугодием 2004 года за счет роста объемов сделок с облигациями и векселями на 1,36 % и 9,7 % соответственно (Диаграмма 7).

В условиях дефицита финансовых инструментов профессиональные участники начинают осваивать так называемый «срочный» рынок – рынок производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы. В Тюменской области (г. Тюмень) на настоящее время является единственной компанией, которая уже больше года работает в этом сегменте.

В 1 полугодии 2005 года возобновился прерванный во втором полугодии 2003 года рост объёмов биржевых сделок и составил 86,8 % от совокупных оборотов. Торговля на бирже становится все более доступной для клиентов благодаря развитию Интернет - трейдинга. Некоторые региональные компании предлагают такую услугу своим клиентам, что позволяет последним самостоятельно совершать сделки на бирже.

По-прежнему наибольшее количество сделок заключается на Московской Межбанковской Валютной бирже (ММВБ) (Диаграмма 8). Это объясняется тем, что ММВБ является ведущей фондовой площадкой России - так, в 2004 году объем сделок с акциями на этой бирже составил более 80% совокупного оборота ведущих биржевых площадок страны.

Одним из показателей надёжности профессионального участника является размер собственных средств. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг устанавливает Методику расчёта собственных средств и требования к их минимальному размеру. Минимальный размер собственных средств зависит от видов профессиональной деятельности, осуществляемых организацией на рынке ценных бумаг. Методика расчета собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденная Постановлением ФКЦБ России от 01.01.2001 г. № 03-26/пс, приблизила этот показатель к чистым активам организации, что дало возможность более реалистично оценить надёжность компании. По данным отчетности, все компании Тюменского региона удовлетворяют требованиям ФСФР России к размеру собственных средств.

Выделим пятерку лидеров по размеру собственных средств по данным на конец 1 полугодия 2005 года:

1.  Сургутский Депозитарий» - 328 755 тыс. рублей,

2.  -консалтинг» -тыс. рублей,

3.  -тыс. рублей,

4.  «Приоритет» -тыс. рублей,

5.  «Олимп» - 33 124 тыс. рублей.

Необходимыми условиями профессиональной деятельности на фондовом рынке является соблюдение лицензионных требований и наличие определенного количества квалифицированных специалистов. В последнее время происходит ужесточение квалификационных и лицензионных требований со стороны ФСФР России. С июня 2005 года вступили в силу дополнительные квалификационные требования, в том числе о наличии аттестата у сотрудника, ответственного за ведение внутреннего учёта в организации, а контролёр обязан иметь все аттестаты согласно видам профессиональной деятельности организации и работать в профессиональном участнике по основному месту работы. В связи с этим, доля аттестованных специалистов компаний увеличилась с 57 % в 1 полугодии 2003 г. до 62 % в 1 полугодии 2005 года.

Лицензионные требования и условия, предъявляемые к профессиональным участникам, направлены на повышение прозрачности компаний, повышение ответственности и предотвращение появления «фирм-однодневок». Компании-члены НАУФОР дополнительно к требованиям ФСФР России обязаны соблюдать стандарты Ассоциации, что является дополнительной гарантией надежности этих компаний.

Таким образом, деятельность профессиональных участников Тюменской области за исследуемый период в целом характеризовалась стабильностью основных показателей, ростом клиентской базы и расширением круга предлагаемых услуг. Совершенствование законодательства, более последовательная политика государства в отношении фондового рынка, появление новых финансовых инструментов должны способствовать развитию деятельности региональных профессиональных участников.

Таблица 1. Организации – члены НАУФОР, зарегистрированные на территории Тюменской области по состоянию на 01.06.2005 г.

№ п/п

Наименование компании

Наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг

Брокерская деятельность

Деятельность по управлению ценными бумагами

Дилерская деятельность

1

+

+

+

2

«БЛАГОВЕСТ»

+

-

+

3

+

+

+

4

компания «Олимп»

+

-

+

5

«Приоритет»

+

+

+

6

+

-

+

7

«Тюменнефть-Инвест»

+

-

+

8

-Инвест»

+

-

+

9

«Тюмень-финанс»

+

+

+

10

Компания «ЭКОНГ»

-

-

+

11

«Университет»

+

+

+

12

«Гелеум»

+

+

+

13

-консалтинг»

+

+

+

14

«Самотлор-Инвест»

+

-

+

15

Сургутский Депозитарий»

+

+

-

16

«Пуровская инвестиционная компания»

+

-

+

Омский филиал СРО «Национальная ассоциация участников фондового рынка»



Подпишитесь на рассылку:


Россия
могучая держава!

Проекты по теме:

Тюмень
Б
В
Г
Г
ГазетыГазопроводГазоснабжениеГазпромГарантииГенеральные планыГеодезия и картографияГеологияГимназииГорводоканалыГородские округаГородские поселенияГосударственная думаГосударственная казнаГосударственная политикаГосударственная пошлинаГосударственное администрированиеГосударственное потреблениеГосударственное регулированиеГосударственное управлениеГосударственные должностиГосударственные доходыГосударственные интересыГосударственные налогиГосударственные предприятияГосударственные расходыГосударственные резервыГосударственные субсидииГосударственный бюджетГосударственный долгГосударственный контрольГосударственный кредитГосударственный сектор в экономикеГрадостроительный кодексГрадостроительствоГражданская оборонаГражданская службаГражданский кодексГражданское правоГражданско-правовые договорыГражданствоГрамматикаГрамотностьГрафикиГрузовой транспортГрупповые программы
Д
Д
ДезинфекцияДекларацииДелопроизводствоДемократизацияДенежные расходыДенежные средстваДепартаментыДепозитыДетское дополнительное образованиеДетское питаниеДеятельность администрацийДеятельность медицинских организацийДеятельность органов исполнительной властиДиагностикаДилерствоДипломные работыДипломыДиссертацииДистационное образование и курсыДисциплиныДоверительное управлениеДоговора аренды земельного участкаДоговора аренды имуществаДоговора арендыДоговора комиссииДоговора на оказание услугДоговора на подрядДоговора обслуживанияДоговора перевозкиДоговора подрядаДоговора предоставления общего образованияДоговора предоставления правДоговора продажиДоговора содержанияДоговора управленияДоговора участияДокладыДокументыДолевое строительствоДолевое участиеДолжностные инструкцииДома культурыДополнительное образованиеДополнительный бюджетДорожное хозяйствоДостиженияДоходыДошкольное образование
Е
Ж
З
И
И
Избирательные комиссииИзбирательные объединенияИзвещенияИздательские домаИменные ценные бумагиИмущественное правоИмущественные договораИмущество - административные регламентыИмуществоИнвестиции в строительствеИнвестицииИнвестиционная деятельностьИнвестиционные паспорта и планыИнвестиционные программыИнвестиционные фондыИнвестиционный капиталИндивидуальное предпринимательствоИнженерияИнновацииИнновационные проектыИнновационные технологииИнспекцииИнститутыИнструкцииИнструментыИнтерьерИнформативная рекламаИнформатизацияИнформационная безопасностьИнформационная культураИнформационное обеспечениеИнформационные технологииИнформацияИпотекаИсковые заявленияИскусствоИсполнение обязательствИсполнительная документацияИспользованиеИсследованияИсторияИтоги
К
Л
М
Н
О
О
ОбеспечениеОбзорыОборудованиеОбразовательные программыОбразцы документовОбращенияОбслуживаниеОбучениеОбщеобразовательные программыОбщественная палатаОбщественно-государственные объединенияОбщественностьОбщественные работыОбществознаниеОбъединенияОбъекты для ввода в эксплуатациюОбъекты недвижимостиОбязательства имущественного характераОграниченная ответственностьОздоровительные программыОзеленениеОлимпиадыОпределенияОпросные листыОпросыОрганизации контроляОрганизацииОрганизация перевозок и управление на транспортеОрганы местного самоуправленияОргтехникаОтветственностьОтветыОткрытые торгиОтраслиОтходы производстваОтчеты по практикеОтчетыОхрана природыОхрана трудаОхранаОценка имуществаОценка стоимостиОценкиОценочная деятельность
П
П
ПамяткиПартнерствоПатриотизмПедагогикаПедагогические программыПенсионное обеспечениеПенсионный фондПервенствоПланированиеПлановые проверкиПланы мероприятийПланы развитияПланы социального развитияПланыПовестки дняПодготовка к вступительным экзаменамПодготовкаПодразделенияПодрядное строительствоПожарная безопасностьПожарная охранаПокупка бизнесаПолезные ископаемыеПолиграфическая промышленностьПолитикаПолицияПолное образованиеПоложенияПорядок ипотеки и общего кредитованияПоселенияПоставка оборудованияПоставкиПостановленияПотребительский рынокПояснительные запискиПравила внутреннего трудового распорядкаПравила пользованияПравовые актыПравовые нормыПравонарушенияПрактикаПредложенияПредписанияПредпринимательская деятельностьПредпринимательствоПредприятияПреподавательские составыПресс-релизыПриватизация муниципального имуществаПриватизацияПрием в университетыПриказы о проведении конкурсовПриказы о проведении экзаменовПриказы об утверждении образовательных программ*Приказы об утверждении плановПриказы об утверждении положенийПриказы образовательным учреждениямПриказыПриложения к решениям и договорамПриложенияПриоритетыПриродопользованиеПрогнозыПрограммы конкурсовПрограммы курсовПрограммы мероприятийПрограммы обученияПрограммы повышения квалификацииПрограммы развитияПрограммы семинаровПрограммы сопровожденияПрограммыПрогрессПродажаПродукцияПроектированиеПроектная деятельностьПроектная документацияПроектно-сметная документацияПроектные декларацииПроектные работыПроекты договоровПроекты постановленийПроекты правилПроекты самоуправленияПроектыПроизводственные объектыПроизводствоПроишествияПрокуратураПромежуточная аттестацияПромышленность строительных материаловПропагандаПросвещениеПротоколы аукционов на капитальный ремонтПротоколы в отношении многоквартирных домовПротоколы внеочередных собранийПротоколы вскрытия конвертовПротоколы заседаний в отношении земельных вопросовПротоколы заседаний комиссий по размещению запросов котировокПротоколы заседаний партнерствПротоколы заседаний сельских поселенийПротоколы заседаний советовПротоколы заседанийПротоколы конкурсов на договора арендыПротоколы котировочных заявокПротоколы некоммерческих партнерствПротоколы общих собранийПротоколы оценок котировочных заявокПротоколы проведения котировок ценПротоколы публичных слушанийПротоколы рассмотрения заявокПротоколы союзов строителейПротоколы строительных организацийПротоколыПрофессиональная деятельностьПрофессиональное образованиеПрофилактикаПрофсоюзыПроцессыПубликацииПубличные слушания
Р
С
С
СадоводствоСамоуправлениеСельские поселенияСельское хозяйствоСемейное правоСеместрыСеминарыСервисСервисное обслуживаниеСигнализацияСистемы безопасностиСловариСлужбаСметная документацияСобственностьСобственный капиталСоглашенияСоревнованияСотрудничествоСоциальная защитаСоциальная инфраструктураСоциальная политикаСоциальная сфераСоциальное обеспечениеСоциальное обслуживаниеСоциальное партнерствоСоциальное регулированиеСоциальное страхованиеСоциальные выплатыСоциологические исследованияСоциологияСоюзы строителейСпортивное ориентированиеСпортивные клубыСпортивный туризмСправочникиСреднее образованиеСреднее предпринимательствоСтандартыСтатистикаСтатьи доходов и расходов бюджетаСтатьиСтихотворенияСтоматологияСтрахованиеСтраховая медицинаСтраховая ответственностьСтраховое правоСтроительно-монтажные работыСтроительные бюджетыСтроительствоСтройматериалыСтруктурыСтуденческие конкурсыСубсидииСубъектыСфера услугСчетные палатыСырье
Т
Т
Табачная промышленностьТаможняТарифы на услугиТеатрыТелевидениеТелекоммуникацииТелефонные справочникиТендерная документацияТендерыТеплоизоляцияТеплоснабжениеТеплоэнергетикаТерриториальное планированиеТерриторияТестированиеТехникаТехническая документацияТехническая литератураТехнические задания в инженерииТехнические задания муниципалитетовТехнические задания на выполнение разных работТехнические задания на разработку проектовТехнические спецификацииТехнологииТехнологическая документацияТоргиТорговое правоТоргово-промышленные палатыТорговые договорыТорговые домаТравматизмТранспортТранспортные системыТребованияТренингиТрудовое правоТрудоустройство и поиск персоналаТуризмТурниры
У
Ф
Х
Ц
Ч
Ш
Основные порталы, построенные редакторами

Домашний очаг

ДомДачаСадоводствоДетиАктивность ребенкаИгрыКрасотаЖенщины(Беременность)СемьяХобби
Здоровье: • АнатомияБолезниВредные привычкиДиагностикаНародная медицинаПервая помощьПитаниеФармацевтика
История: СССРИстория РоссииРоссийская Империя
Окружающий мир: Животный мирДомашние животныеНасекомыеРастенияПриродаКатаклизмыКосмосКлиматСтихийные бедствия

Справочная информация

ДокументыЗаконыИзвещенияУтверждения документовДоговораЗапросы предложенийТехнические заданияПланы развитияДокументоведениеАналитикаМероприятияКонкурсыИтогиАдминистрации городовПриказыКонтрактыВыполнение работПротоколы рассмотрения заявокАукционыПроектыПротоколыБюджетные организации
МуниципалитетыРайоныОбразованияПрограммы
Отчеты: • по упоминаниямДокументная базаЦенные бумаги
Положения: • Финансовые документы
Постановления: • Рубрикатор по темамФинансыгорода Российской Федерациирегионыпо точным датам
Регламенты
Термины: • Научная терминологияФинансоваяЭкономическая
Время: • Даты2015 год2016 год
Документы в финансовой сферев инвестиционнойФинансовые документы - программы

Техника

АвиацияАвтоВычислительная техникаОборудование(Электрооборудование)РадиоТехнологии(Аудио-видео)(Компьютеры)

Общество

БезопасностьГражданские права и свободыИскусство(Музыка)Культура(Этика)Мировые именаПолитика(Геополитика)(Идеологические конфликты)ВластьЗаговоры и переворотыГражданская позицияМиграцияРелигии и верования(Конфессии)ХристианствоМифологияРазвлеченияМасс МедиаСпорт (Боевые искусства)ТранспортТуризм
Войны и конфликты: АрмияВоенная техникаЗвания и награды

Образование и наука

Наука: Контрольные работыНаучно-технический прогрессПедагогикаРабочие программыФакультетыМетодические рекомендацииШколаПрофессиональное образованиеМотивация учащихся
Предметы: БиологияГеографияГеологияИсторияЛитератураЛитературные жанрыЛитературные героиМатематикаМедицинаМузыкаПравоЖилищное правоЗемельное правоУголовное правоКодексыПсихология (Логика) • Русский языкСоциологияФизикаФилологияФилософияХимияЮриспруденция

Мир

Регионы: АзияАмерикаАфрикаЕвропаПрибалтикаЕвропейская политикаОкеанияГорода мира
Россия: • МоскваКавказ
Регионы РоссииПрограммы регионовЭкономика

Бизнес и финансы

Бизнес: • БанкиБогатство и благосостояниеКоррупция(Преступность)МаркетингМенеджментИнвестицииЦенные бумаги: • УправлениеОткрытые акционерные обществаПроектыДокументыЦенные бумаги - контрольЦенные бумаги - оценкиОблигацииДолгиВалютаНедвижимость(Аренда)ПрофессииРаботаТорговляУслугиФинансыСтрахованиеБюджетФинансовые услугиКредитыКомпанииГосударственные предприятияЭкономикаМакроэкономикаМикроэкономикаНалогиАудит
Промышленность: • МеталлургияНефтьСельское хозяйствоЭнергетика
СтроительствоАрхитектураИнтерьерПолы и перекрытияПроцесс строительстваСтроительные материалыТеплоизоляцияЭкстерьерОрганизация и управление производством

Каталог авторов (частные аккаунты)

Авто

АвтосервисАвтозапчастиТовары для автоАвтотехцентрыАвтоаксессуарыавтозапчасти для иномарокКузовной ремонтАвторемонт и техобслуживаниеРемонт ходовой части автомобиляАвтохимиямаслатехцентрыРемонт бензиновых двигателейремонт автоэлектрикиремонт АКППШиномонтаж

Бизнес

Автоматизация бизнес-процессовИнтернет-магазиныСтроительствоТелефонная связьОптовые компании

Досуг

ДосугРазвлеченияТворчествоОбщественное питаниеРестораныБарыКафеКофейниНочные клубыЛитература

Технологии

Автоматизация производственных процессовИнтернетИнтернет-провайдерыСвязьИнформационные технологииIT-компанииWEB-студииПродвижение web-сайтовПродажа программного обеспеченияКоммутационное оборудованиеIP-телефония

Инфраструктура

ГородВластьАдминистрации районовСудыКоммунальные услугиПодростковые клубыОбщественные организацииГородские информационные сайты

Наука

ПедагогикаОбразованиеШколыОбучениеУчителя

Товары

Торговые компанииТоргово-сервисные компанииМобильные телефоныАксессуары к мобильным телефонамНавигационное оборудование

Услуги

Бытовые услугиТелекоммуникационные компанииДоставка готовых блюдОрганизация и проведение праздниковРемонт мобильных устройствАтелье швейныеХимчистки одеждыСервисные центрыФотоуслугиПраздничные агентства