Сканирующие контракты

СКАНИРУЮЩИЕ КОНТРАКТЫ.

Задание для самостоятельной работы.

1. Проработайте приведенный ниже материал Сканирующие контракты (часть 1)

МОНОПОЛИСТИЧЕСКАЯ ЦЕНОВАЯ ДИСКРИМИНАЦИЯ ВТОРОГО РОДА

2. Обсудите проблемы выбора монопольным производителем сосотношения «цена-качество», производимых им товаров при отчетливой неоднородности спроса.

Каковы должны быть контракты «первого наилучшего»?

Как ответить на этот вопрос в контексте рассмотрения моделей Хотеллинга и Салопа?

Рассмотрите изложенную ниже модель с дискретным спросом:.

Сканирующие контракты (часть 2) ДИСКРЕТНАЯ МОДЕЛЬ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ ДИСКРИМИНАЦИИ ПО КАЧЕСТВУ(Mussa, Michael and Sherwin Rosen (1978) Monopoly and Product Quality Journal of Economic Theory, vol. 18, pp. 301-317.).

3. Попытайтесь самостоятельно сформулировать свойства контрактов «второго наилучшего» в этой модели( упражнение 1)

4. Прочтите статью HAL R. VARIAN (1997) VERSIONING INFORMATION GOODS

www. ischool. berkeley. edu/~hal/Papers/version. pdf

(ее реферат ВЕРСИФИЦИРОВАНИЕ (версификация) ИНФОРМАЦИОННЫХ ТОВАРОВ приведен в приложении)

5. Просмотрите эмпирическую работу Gregory S. Crawford and Matthew Shum (2005) Monopoly Quality Degradation and Regulation in Cable Television www. econ. jhu. edu/people/shum/papers/chat. pdf

6. Проанализируйте сканирующие лицензионные контракты(см. соответствующий раздет текста)

7. Разберите модель Ротшильда - Стиглица.( Rothschild M., Stiglitz J. 1976. Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information. Quarterly Journal of Economics, 90:629-649)

7. Выполните Упражнение 2, ответив на следующие вопросы

Какими должны быть контракты «первого» и «второго наилучшего» на рынке страхования

Каким образом может сказаться на свойствах контрактов конкуренция (по Бертрану) между страховыми компаниями?

Почему объединяющее равновесие невозможно в контрактах «второго наилучшего»?

Каковы условия существования разделяющего равновесия в контрактах «второго наилучшего»?

8. Каким образом широко распространенное в Росси пиратство влияет на выбор качества, осуществляемый производителем? Прочтите статью Alvisi, Matteo, Elena Argentesi, and Emanuela Carbonara (2002) Piracy and Quality Choice in Monopolistic Markets. Working Paper. http://amsacta. cib. unibo. it/archive//

Сканирующие контракты

Сканирование (screening): противодействие вырождению рынка неинформированной, т. е. страдающей от асимметрии информации, стороны, которая делает первый ход, предлагая конттракт (первый ход - за неинформированной стороной)

Сканирующие контракты (часть 1)

МОНОПОЛИСТИЧЕСКАЯ ЦЕНОВАЯ ДИСКРИМИНАЦИЯ ВТОРОГО РОДА

Монополия, устанавливающая единую цену за каждую единицу, продаваемой ею продукции(Рис.1.а ), вынуждена мириться с существованием потребительского излишка (простоты ради здесь и в дальнейшем мы будем полагать предельные издержки производителя постоянными):

Рис.1.а

Рис.1.б

Если спрос каждого потребителя на данный товар известен монополии, то простейшим решением этой проблемы, позволяющим ей полностью изъять весь излишек потребителей, увеличив тем самым величину получаемой прибыли, является использование индивидуализированных двухчастевых тарифов:

Цена за единицу продукции в подобном случае будет равна предельным издержкам :



а фиксированный платеж Аi - величине потребительского излишка данного покупателя (Рис.1.б).

Установление двухчастевого тарифа в условиях симметричной информации аналогично предложению контракта { F, x} , четко оговаривающего стоимость определенной партии товара. Такого рода контракт, называемый в англоязычной литературе price-quantity sales plan, относится к категории контрактов типа "take it or leave it" , на рассмотрении которых нам и предстоит сосредоточиться в будущем.

Игроки: продавец, занимающий на рынке монопольное положение;

потребители, различающиеся уровнем спроса на продукцию монополиста,

Доля потребителей с низкой готовностью платить( L), равна .

Платежные функции.

Платежная функция покупателя типа i полагается аддитивно-сепарабельной по уi и хi . Собственно, возможны два варианта, различающиеся тем, как задается переменная уi, а, соответственно, и своим графическим представлением.

Первый: уi = Fi (уi - антиблаго) соответствует рассмотрению рис.3а

• если покупка будет совершена: Ui (хi, уi )= vi (xi ) - Fi

• если покупка не будет совершена, то резервная полезность Ui (0, 0) = 0

Второй : уi = M - Fi (уi - благо) соответствует рассмотрению рис.3б

• если покупка будет совершена: Ui (хi, уi )= vi (xi )+ (M - Fi )

• если покупка не будет совершена, то резервная полезность Ui (0, М ) =M

Ввиду квазилинейности функций полезности агентов их кривые безразличия представляют собой параллельные линий, В первом случае – наклон кривых безразличия является положительным и убывающим при сдвиге вдоль горизонтальной оси

Платежная функция фирмы-монополиста: прибыль, получаемая при обслуживании потребителя i-го типа Fi – с хi , i=1.2

где хi - объем продаж i-му потребителю;

с - предельные затраты, полагаемые постоянными.

Изопрофиты принципала представляют собой прямые линии, имеющие положительный наклон, равный (c);

Предполагается, что доход потребителей одинаков и равен М.

Различие между потребителями с высоким и низким уровнем спроса обусловлено лишь различием в виде функций vi (x) : для всех значений х

Тем самым наклон кривой безразличия для агентов с высоким спросом полагается более крутым, чем наклон кривой безразличия для агентов с низким спросом: . Это дает возможность однозначного разделения агентов на две группы ( с высоким и низким спросом). Иначе говоря, речь идет о выполнении условия, получившего название Spence-Mirrlees single crossing property.

Контракты «первого наилучшего»: совершенная ценовая дискриминация.

Тип покупателя очевиден для продавца, и монополист, решив задачу

max Fi - схi при выполнении условия участия vi (xi)- Fi = 0

предлагает покупателям каждого типа партию определенный специально для них предназначенный контракт {xi , Fi} = {xi , Аi, р} . В данном случае мы изначально полагаем, что речь идет именно о контрактах "take it or leave it", а не о тарифах ( хотя, как уже отмечалось, в условиях симметричной информации оба этих пути ведут к идентичным исходам).

Поскольку вся власть в торге принадлежит монополисту ограничения в задаче поиска меню контрактов "первого наилучшего" формулируются как равенства

vi (xi) - Fi = 0 ,

т. е. все агенты получают уровень полезности, соответствующий резервному. Это означает, что контракты «первого наилучшего» лежат на резервных кривых безразличия в точках касания этих кривых с изопрофитами монополиста, наклон которых определяется величиной предельных издержек: р = vi '(xi ) = с. Размеры прибыли, получаемой в результате заключения такого рода контрактов, соответствуют величине потребительского излишка

Рис.2. Контракт «первого наилучшего» с учетом того, что вся власть в торге находится у монополии, соответствует точке касания резервной кривой безразличия покупателя с изопрофитой, имеющей наклон равный c

Монополия достигает максимума прибыли, придерживаясь совершенной ценовой дискриминации и предлагая потребителям индивидуальные тарифы. Однако в том случае, если монополист не обладает способностью определять тип потребителя, а соответственно не может навязать ему тот или иной контракт, он может столкнуться с тем, что часть агентов будет выбирать из предлагаемого им меню, контракты, предназначенные для агентов иного типа. . В данном случае, у покупателя с высоким уровнем спроса (его кривые безразличия круче) возникает стремление выдать себя за покупателя с низким уровнем спроса

Рис.3а

Рис.3.б

Как бороться с мимикрией, порождаемой асимметричностью информации?

Положение может быть несколько исправлено переходом к единому (коль скоро монополия все равно не может определить тип покупателя) двухчастевому тарифу, в котором размер фиксированного платежа равен величине потребительского излишка покупателя с низким спросом, а уровень цены несколько выше уровня предельных издержек).

Но в определенных ситуациях возможно и иное решение, каковым является меню контрактов, построенное таким образом, что агенты сами выявляют свой тип, выбирая из него контракт, предназначенный именно для них.

Рис.4.а Контракты "первого наилучшего"

Рис.4.б UН (L*) > UН (Н*) или UН (xL *, FL*) > UН (xН *, FН*)

Контракты «второго наилучшего».

Невозможность определить принадлежность покупателя к той или иной группе порождает серьезные проблемы (рис.5.б). Например, у потребителей второго типа H есть стимул выдавать себя за потребителей типа L: в точке L* их полезность выше, чем в точке H*:

UН (xL *, FL*) > UН (xH *, FH*)

Кстати, выполнение этого неравенства означает, что именно тип H является агентом высшего типа по сравнению с типом L. В теории асимметричной информации наивысшим полагается тот тип участников, чье поведение не стремятся имитировать игроки прочих типов.

Типы допустимых контактов.Говоря о контрактах второго наилучшего, следует отдавать себе отчет в том, что оба они принадлежат к типу "take it or leave it", ибо использование двух различных двухчастевых тарифов не позволяет достичь разделяющегося равновесия (к которому, собственно, и стремится монополист). Повышение цен в тарифе, предназначенном для покупателей с низким спросом, неизбежно сопровождающееся понижением фиксированного платежа, не может сделать этот тариф непривлекательным для покупателей с высоким спросом. На рисунке 5 показано, что возможное изменение тарифа, предлагаемого агентам группы L, приведет к выбору этого тарифа обоими агентами ( точки L' и H ' ), что означает целесообразность возврата к единому двухчастевому тарифу.

Рис.5 Агент типа Н предпочтет воспользоваться тарифом, предназначенным для агентов типа L

Задача принципала (максимизация его ожидаемой прибыли):

где и - прибыль, получаемая принципалом при обслуживании агентов различных типов в предположении, что они выбирают именно для них предназначенные контракты,

Для того, чтобы упростить переход к формальному описанию ограничений, налагаемых на задачу принципала невозможностью навязывания агентам определенного типа контракта, следует воспользоваться деревом некооперативной игры:

Разделяющее равновесие. Выбор агентов будет выявлять их тип для принципала, а соответствующее меню контрактов - являться механизмом сканирования, в том случае, если агенты будут выбирать контракты, именно для них предназначенные. Для этого необходимо, чтобы

UL(сL) ≥ UL(сH) ICL

UH(сH ) ≥ UH(сL) ICН

Подобного рода ограничения носят название "incentive compatibility (IC) constraints(условия совместимости по стмулам)" или "self-selection constraints"(условия самоотбора) .

Но существуют и дополнительные ограничения - на более ранней стадии игры, для того, чтобы агенты согласились подписать эти контракты, принципал должен обеспечить агентам получение уровня полезности, не ниже резервного уровня.

UL( сL) ≥ UL R IRL

UН (сН ) ≥ UН R IRН

Эти ограничения называются «individual rationality (IR)constraints» или participation constraints)

Итак,

UL (сL) ≥ UL R	vL (xL) - FL ≥ 0	IRL
UН (сН) ≥ UН R	vН (xН ) - FH ≥ 0	IRH
UL (сL)≥UL(сH)	vL (xL)- FL ≥ vL (xН )- FН	ICL
UН (сН)≥UН (сL)	vН (xН) - FН ≥vН (xL)- FL	ICH

Кстати говоря, абсолютно тот же результат мы можем получить рассматривая платежную функцию агента иначе:

Ui(сi) = vi(xi) + yi =vi(xi) + (M - Fi)

Действительно, номинальный доход М, стоящий в обеих частях каждого из ограничений просто сокращается :

vL (xL) + (M - FL ) ≥ M  vL (xL) - FL ≥ 0

vН (xН )+(M-FН ) ≥ vН (xL) + (M-FL)  vН (xН ) - FН ≥ vН (xL)- FL

Прежде чем вывести свойства оптимального сканирующего меню контрактов, попытаемся подойти к решению этой проблемы графически. Коль скоро при рассмотрении меню контрактов «первого наилучшего» в агента типа Н возникает желание выдать себя за агента типа L, то, переходя к контрактам второго наилучшего, принципалу следовало бы либо исказить один из этих контрактов. Сделать это можно, как уменьшив привлекательность контракта, предназначенного для агентов типа   L, т. е. "ухудшив" с точки зрения агента типа Н, так и улучшив условия контракта, предназначенного для него контракта.

Идя по первому пути, т. е. искажая контакт для агентов типа L, принципал должен считаться с условиями участия агента типа L.

Рис..6.а Выделена область, где не выполняются условия участия для агентов типа L IRL : UL (сL) ≥ UL R

Рис.6.б Выделены контракты, еще более привлекательные для агента типа H , чем контракт L*

Рис.6.в Наложение условий : контракт для агентов типа L , им удовлетворяющий должен принадлежать незаштри-хованной области.

Разумеется, максимизирующий прибыль принципала контракт для агента типа L должен лежать на нижней границе незаштрихованной области, а контракт для агента типа Н - обеспечивать ему получение того же уровня полезности, что и контракт для агента типа L.

Рис. 7.а Оптимальное меню контрактов (информация симметрична)

Рис. 7.б Оптимальное меню контрактов (информация асимметрична). Обратите внимание: сместились обе точки.

Свойства контрактов «второго наилучшего».

1) IСL и IRН могут быть опущены.

IСL - выполняется как строгое неравенство(и соответственно может быть опущено), поскольку агент типа L не стремится имитировать поведение агента типа Н .

IRН - выполняется как строгое неравенство (и соответственно может быть опущено), поскольку vН(xL) ≥ vL (xL), а, следовательно,

vН (xН) - FН ≥ vН (xL) - FL > vL (xL) - FL ≥ 0

IСН

Потребители высшего типа (в общем случае - потребители всех типов, за исключением низшего) получают информационную ренту, размер которой тем больше, чем выше их тип, т. е. имеют выигрыш в полезности по сравнению с ситуацией симметричной информации). Информационная рента является своего рода платежом за их отказ от имитации поведения агентов более низкого типа. Еще раз следует обратить внимание на несовпадение определений "высший" и "низший" тип с какими - либо оценками их качественных характеристик.

2) IR1 выполняется как равенство: vL (xL) - F L = 0

(что предполагает положительность соответствующего этому ограничению множителя Лагранжа и означает, что потребители самого низшего типа получают резервную полезность, а точка - контракт, им предлагаемый, лежит на резервной кривой полезности).

Если vL (xL) - F L > 0, то с учетом ограничения самоотбора , т. е. IСH :

vН (xН ) - FН ≥ vН (xL) - FL,

монополист может одновременно увеличить FL и FН (а, следовательно, и свою прибыль), не нарушив в то же самое время условий самоотбора. Следовательно, vL (xL) - FL = 0.

Принадлежность к низшему типу предполагает, что агенты этого типа не стремятся копировать поведение прочих агентов, они ведут себя естественно, не скрывая свою принадлежность к низшему типу. Соответственно, они получают тот же уровень полезности, что и в контракте первого наилучшего.

3) IСН выполняется как равенство: vН (xН) - FН = vН (xL)- FL (что предполагает положительность соответствующего этому ограничению множителя Лагранжа и означает, что потребители высшего типа( в общем случае - потребители всех типов, за исключением низшего) безразличны между контрактом, предназначенным для них и контрактом, предназначенным для потребителей более низкой, т. е. следующей по рангу группы.

Докажем от противного. Пусть IСH выполняется как строгое неравенство:

vН (xН) - FН > vН (xL) - FL

Если vН (xН ) - FН > vL(xL) - FL = 0, и возможно несколько увеличить FН , не нарушив в то же самое время IСН и IRН. Следовательно, неверна исходная посылка, и

vН (xН) - FН = vН (xL) - FL

5) Потребители самого высшего типа получают эффективный контракт (оптимальное распределение экономических благ). В англоязычной литературе это условие традиционно формулируется следующим образом:"non distortion at the top".

При этом под эффективностью контракта «первого наилучшего» для агента высшего типа, естественно, не подразумевается, его совпадение с предлагаемым этим покупателям контрактом первого наилучшего. Упоминаемая эффективность - есть обычная эффективность по Парето, признаком достижения которой в моделях общего равновесия служит совпадение наклонов кривых безразличия агента и принципала (в данном случае покупателя и продавца):

Квазилинейность функций полезности обоих игроков в сочетании с доказанной эффективностью контракта «первого наилучшего» для агента высшего типа предполагает выполнение условия xH = xH *, означающего, что количество товара, включаемого в набор для агентов с высоким спросом в контракте «первого наилучшего» будет тем же, что и в контракте первого наилучшего, но цена его окажется ниже на величину информационной ренты.

Потребители вcех типов, за исключением наивысшего получают неэффективный контракт (кривые безразличия агента и изопрофиты принципала пересекаются в соответствующей точке).

Остается только понять, где будут расположены точки, соответствующие оптимальныму контрактам условиях асимметричной информации: точки L и H. Эти точки будут изображаться темными, но с тем, чтобы явственней были последствия этой асимметричности на рисунке также будут сохранены «полые» точки, соответствующие оптимальным контрактам при явственности типа покупателя(т. е. контракты первого наилучшего).

Итак, выводы, непосредственно вытекающие из рассмотрения ограничений модели, свидетельствуют, что точка L может сместиться относительно контракта первого наилучшего, но только по резервной(нулевой) кривой безразличия, ибо это предполагается в обоими контрактами (и первого, и второго наилучшего) для агента низшего типа.

Точка Н должна лежать на кривой безразличия

а) проходящей через точку L*

б) более высокого уровня, чем резервная кривая безразличия(смещение вверх) , причем строго выше точки «первого наилучшего» контракта.

Первое означает, что агент Н - агент высшего типа ставится в условия, в которых ему не имеет смысла выдавать себя за агента L . Его уровень полезности в контракте «первого наилучшего» выше: информация о собственном типе, которой не располагает продавец, дает ему возможность получать информационную ренту.

Чем меньше партия товара, ориентированного на первую группу потребителей, тем ниже прибыли от их обслуживания (сдвигаясь вверх от точки L вдоль по резервной кривой безразличия агента L мы оказываемся на все более низких изопрофитах монополиста), но тем меньшую информационную ренту R можно предложить потребителям второй группы с тем, чтобы они выявили свой тип, отказавшись от имитации поведения агентов низшего типа, и тем более высоким изопрофитам соответствует контракт «первого наилучшего» для агентов второго типа.

До сих пор мы обсуждали лишь ограничения модели, но теперь, переходя к обсуждению факторов, обусловливающих степень искажения контракта для агентов типа L, а, следовательно, и величину информационной ренты, получаемой агентами типа H, уже вполне уместно вспомнить о целевой функции модели, а именно - обратить внимание на роль, которую оказывает на оптимальное меню контрактов , т. е. доля потребителей L.

При =1 искажения контракта «первого наилучшего» для агентов типа L (иных нет) будут отсутствовать в принципе, Внося искажения в контракт, предназначенный для потребителей группы L, изменяя его по сравнению с "первым наилучшим" вариантом, принципал лишается части прибыли от продажи товара этим покупателям, но в то же самое время получает дополнительные прибыли, сокращая размеры информационной ренты, выплачиваемой агентам типа Н. Этот "торг" между двумя частями прибыли монополиста, имеющими разнонаправленную динамику, очевидным образом должен приводить к выбору такой пары( меню) контрактов «второго наилучшего», для которых дальнейшее улучшение было бы уже невозможным, т. е. предельный ожидаемый проигрыш на обслуживании агентов L должен быть равным предельному ожидаемому выигрышу при обслуживании агентов высшего типа H.

По мере возрастания доли агентов типа H эти искажения, вносимые в контракты «первого наилучшего» будут усиливаться, поскольку потери прибыли от обслуживания агентов L типа все в большей степени начинают оправдываться экономией на выплате информационной ренты агентам типа H.
Сканирующие контракты (часть 2)

ДИСКРЕТНАЯ МОДЕЛЬ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ ДИСКРИМИНАЦИИ ПО КАЧЕСТВУ.

Игроки: продавец вина, занимающий на рынке монопольное положение;

покупатель вина.

Вероятность того, что последний принадлежит к  - ому типу потребителей равна  .

Можно полагать, что речь идет не об одном, а о группе покупателей, тогда, если полагать, что общая численность этой группы равна единице, будут соответствовать численности покупателей каждого типа

Платежная функция фирмы-монополиста :

прибыль, получаемая от продажи бутылки вина t - C(q),

где q - количественная характеристика качества вина

C (q) - затраты, связанные с производством бутылки вина; C '(q)≥0; C ''(q)≥ 0

t - цена, назначаемая продавцом за бутылку вина

Платежная функция покупателя типа i :

• если вино будет куплено: где - характеристика типа покупателя ( будем полагать, что тем выше, чем более утонченным вкусом он обладает, тем большее удовольствие он получает от каждой единицы «качества вина» );

• если покупка не будет совершена, то резервная полезность .

Рис. 1.a Функция прибыли квазилинейна относительно t : изопрофиты фирмы - параллельны друг другу

Рис. 1.b Кривые безразличия покупателей - параллельные прямые линии. Резервные кривые безразличия – лучи, исходящие из начала координат:

Контракты «первого наилучшего» : продавец в состоянии определить принадлежность покупателей к тому или иному типу, а, соответственно, и навязать им контракт, предназначенный для данного типа покупателей. Монополист предлагает покупателям каждого типа оптимальный контракт , позволяющий ему полностью присвоить весь их потребительский излишек

max при выполнении условия участия

Рис. 2.a Контракты " первого наилучшего"

Рис.2.b В точке 1 полезность потребителей второго типа выше, чем в точке 2.

Кривые безразличия покупателей - прямые линии, а нелинейные изопрофиты фирмы - параллельны друг другу, т. к. функция прибыли квазилинейна относительно t .

Невозможность определить принадлежность покупателя к той или иной группе порождает серьезные проблемы. Например, как следует из рассмотрения правого рисунка у потребителей второго типа есть стимул выдавать себя за потребителей первого типа: в точке 1 их полезность выше, чем в точке 2:

Выполнение этого неравенства означает, что именно тип 2 является агентом высшего типа по сравнению с типом 1.

Исходная задача принципала, т. е. фирмы-монополиста в условиях, когда продавец не в состоянии определить принадлежность покупателей к тому или иному типу, а информирован лишь о удельных долях потребителей различных групп в общем их количестве , должна быть модифицирована следующим образом:

max

для всех i (IR)

для всех i, j (IC)

Обратите внимание: речь в этой модели идет не просто о ценообразовании, а о существенно более важных решениях, касающихся выбора соотношения «цена-качество».При этом продавец стремится создать такое меню контрактов, которое бы максимизировало бы его прибыль.

• с одной стороны, гарантируя приобретение его товара потребителями обеих групп, для чего необходимо выполнение ограничений на индивидуальную рациональность или условия участия (IR - individual rationality (participation) constraints )

• и, с другой стороны, стремясь навязать покупателям контракт, именно для них предназначенный (что требует выполнения условий самоотбора или совместимости по стимулам IC - (self-selection insentive or compatibility constraints ).

Простоты ради предположим, что имеются всего два типа покупателей:





Рассмотрение ограничений этой простой модели приводит нас к выводам, c некоторыми оговорками распространяемым на случай множественности типов покупателей:

1) IR1 выполняется как равенство: (что предполагает положительность соответствующего этому ограничению множителя Лагранжа и означает, что потребители самого низшего типа получают резервную полезность).

Поскольку , то

Далее, используя : , мы получаем .

Если , то монополист может одновременно увеличить и (а, следовательно, и свою прибыль), не нарушив в то же самое время условий самоотбора.

Следовательно, .

Принадлежность к низшему типу предполагает, что агенты этого типа не стремятся копировать поведение прочих агентов, они ведут себя естественно, не скрывая свою принадлежность к низшему типу. Соответственно, они получают тот же уровень полезности, что и в контракте первого наилучшего.

2) выполняется как равенство: (что предполагает положительность соответствующего этому ограничению множителя Лагранжа и значает, что потребители высшего типа( в общем случае - потребители всех типов, за исключением низшего) безразличны между контрактом, предназначенным для них и контрактом, предназначенным для потребителей более низкой, т. е. следующей по рангу группы.

Докажем от противного. Пусть выполняется как строгое неравенство:

Соответственно, возможно несколько увеличить , не нарушив в то же самое время и . Следовательно, максимум прибыли не достигается при .

Неверна исходная посылка, и

3)

Сложим и : , поскольку

4) и могут быть опущены

:

:

5) Потребители самого высшего типа получают эффективный контракт

Итак, применительно к данной модели условием Парето - эффективности может служить выполнение равенства

Bоспользуемся методом доказательства от обратного. Если , то возможно предложить новый контракт для агентов второго типа

который будет удовлетворять всем ограничениям, и, в то же самое время приносить более высокий уровень прибыли. Следовательно, неверна была исходная посылка.

Квазилинейность функций полезности обоих игроков по t в сочетании с доказанной эффективностью контракта «второго наилучшего» для агента высшего типа предполагает выполнение условия , означающего, что качество вина для знатоков в контракте «второго наилучшего» будет тем же, что и в контракте первого наилучшего:

Совпадение качества вина, предлагаемого покупателям высшего типа в контрактах первого и второго наилучшего, будет сопровождаться установлением различных цен за нее: в контрактах «второго наилучшего» цена окажется ниже на величину информационной ренты.

Потребители вcех типов, за исключением наивысшего получают неэффективный контракт( кривые безразличия пересекаются в сответствующей точке). В данном случае, как это будет показано ниже, и качество и цена бутылки вина будет ниже, чем в контракте первого наилучшего.

Итак, оптимальное меню контрактов в условиях асимметричной информации должно соответствовать ограничениям модели и , которые, как это было показано выше, выполняются как равенства



Рис. 10.а Оптимальное меню контрактов (информация симметрична)

Рис. 10.б Оптимальное меню контрактов (информация асимметрична). Обратите внимание: сместились обе точки.

Остается только понять, где будут расположены точки, соответствующие оптимальныму контрактам условиях асимметричной информации: точки 1 и 2. Эти точки будут изображаться темными, но с тем, чтобы явственней были последствия этой асимметричности на рисунке также будут сохранены светлые точки, соответствующие оптимальным контрактам при явственности типа покупателя(т. е. контрактам «первого наилучшего»).

Итак, выводы, непосредственно вытекающие из рассмотрения ограничений модели, свидетельствуют, что точка 1 может сместиться относительно контракта «первого наилучшего», но только по резервной(нулевой) кривой безразличия : , ибо это предполагается в обоими контрактами (и «первого», и «второго наилучшего») для агента с неизощренным вкусом.

Точка 2 должна лежать на кривой безразличия

а) проходящей через точку 1

б) более высокого уровня, чем резервная кривая безразличия(смещение вниз) , причем строго ниже точки «первого наилучшего» контракта.

Первое означает, что агент 2 - агент высшего типа (покупатель с изощренным вкусом) ставится в условия, в которых ему не имеет смысла выдавать себя за агента 1. Его уровень полезности в контракте «второго наилучшего» выше, чес в контракте контракта «первого наилучшего»: информация о собственном типе, которой не располагает продавец, дает ему возможность получать информационную ренту.

Чем ниже качество и цена товара, ориентированного на первую группу потребителей, тем ниже прибыли от их обслуживания(сдвигаясь вниз от точки 1 вдоль по резервной кривой безразличия агента 1 мы оказываемся на все более низких изопрофитах монополиста), но тем меньшую информационную ренту R необходимо предложить потребителям второй группы с тем, чтобы они выявили свой тип, отказавшись от имитации поведения агентов низшего типа, и тем более высоким изопрофитам соответствует контракт «второго наилучшего» для агентов второго типа. Внося искажения в контракт, предназначенный для потребителей первой группы, изменяя его по сравнению с "первым наилучшим" вариантом, принципал лишается части прибыли от продажи вина неизощренным покупателям, но в то же самое время получает дополнительные прибыли, обслуживая агентов второго типа. Собственно, эти прибыли ниже, чем при заключении с этими агентами контракта первого наилучшего, соответствующего точке 2 , но все же превышают уровень, достигаемый при выборе агентами второго типа точки 1. Этот "торг" между двумя частями прибыли монополиста, имеющими разнонаправленную динамику, очевидным образом должен приводить к выбору такой пары(меню) контрактов второго наилучшего, для которых дальнейшее улучшение было бы уже невозможным, т. е. предельный ожидаемый проигрыш на обслуживании агентов низшего типа должен быть равным предельному ожидаемому выигрышу при обслуживании агентов высшего типа.

Несложно догадаться, что c учетом того, что, коль скоро речь идет об ожидаемом выигрыше или проигрыше, то и оптимальный выбор может быть весьма различным в зависимости от того, какова численность этих групп(или соответствующие вероятности – при единственности агента).

Если до сих пор мы обсуждали лишь ограничения модели, но теперь, переходя к обсуждению факторов, обусловливающих степень искажения контракта для агентов первого типа, а, следовательно, и величину информационной ренты, получаемой агентами второго типа, уже вполне уместно вспомнить о целевой функции модели, а именно - обратить внимание на роль, которую оказывает на оптимальное меню контрактов , т. е. доля потребителей первой (низшей)группы. При =1 искажения контракта «первого наилучшего» для агентов первой группы (иных нет) будут отсутствовать в принципе, но по мере возрастания доли агентов высшего(второго типа) эти искажения будут усиливаться, поскольку потери прибыли от обслуживания агентов первого типа все в большей степени начинают оправдываться экономией на выплате информационной ренты агентам второго типа. При =0 искажения контракта для агентов первого типа окажутся максимальными - точка нового контракта окажется в начале координат. Итак, чем выше доля потребителей второго типа(чем ниже), тем больше будут искажения, вносимые в контракт для потребителей первой группы, с тем чтобы понизить величину индивидуальной информационной ренты.

Рис. 11.а

Рис. 11.б

СКАНИРУЮЩИЕ ЛИЦЕНЗИОННЫЕ КОНТРАКТЫ.

Литература:

• Ines Macho-Stadler, J. David Perez-Castrillo An introduction to the economics of information: incentives and contracts 4В. 2, рр.149-153.

Продавец (исследовательская лаборатория) не знает, насколько выгоден продаваемый ею патент для покупателей. Это знают покупатели.

F -  единовременные выплаты при покупке патента.

-   роялти (одна из форм лицензионного вознаграждения, осуществляемого как периодические процентные отчисления. Роялти устанавливаются в виде определенных фиксированных ставок (в процентах) и выплачиваются лицензиатом через определенные согласованные промежутки времени (ежегодно, ежемесячно и т. п.). Они исчисляются различными способами: от стоимости производимой по лицензии продукции, от суммы продаж лицензируемой продукции, от прибыли, полученной в результате использования лицензии и т. д. Уровень процентных ставок при использовании роялти колеблется от 2 до 10 % и зависит от вида лицензии, срока действия лицензионного соглашения и других факторов).

• Контракты первого наилучшего(симметричная информация ): "полые" точки, расположенные на вертикальной оси( соответственно, роялти - нулевые).

• Сканирующие контракты второго наилучшего: "клетчатые" точки.

Рис.12

Покупатели, которым очень выгодна покупка патента (тип G), сбивая цену, стремятся преуменьшить в глазах продавца возможный эффект от покупки контракта, выдавая себя за тип В. Иначе говоря, они принадлежат в высшему типу.

В меню сканирующих контрактов тип В - низший тип получает резервную полезность, но контракт для этого типа искажается таким образом, чтобы понизить информационную ренту агента высшего типа, т. е. G. Степень искажения определяется тем, каковы вероятности того, что покупатель принадлежит к тому или иному типу.

ПРИЛОЖЕНИЕ:

РЕФЕРАТ СТАТЬИ HAL R. VARIAN (1997) VERSIONING INFORMATION GOODS

www. ischool. berkeley. edu/~hal/Papers/version. pdf

ВЕРСИФИЦИРОВАНИЕ(версификация) ИНФОРМАЦИОННЫХ ТОВАРОВ

Спецификой информационных благ является то, что фиксированные издержки их создания высоки, а издержки их тиражирования крайне низки, что делает более приемлемым формирование цен не по издержкам, а в соответствии с готовностью покупателей платить за предоставляемые им продукты. Различные покупатели могут кардинально различаться в этой «готовности платить», что делает построение дифференцированных цен на такого рода информационные продукты весьма важной задачей.

Существуют различные подходы к ее решению, но данная статья Хэла Вэриана посвящена более узкой проблеме версифицирования( версификации) информационных благ.

Версификация является одним из инструментов качественной дискриминации. Под версификацией мы будем понимать варьирование качества, как правило, информационных (но не только информационных) благ. Необходимо учесть, что информационные блага имеют определенную специфику: говоря о качестве товара мы будем иметь в виду полноту и своевременность информации

Для принципала всегда являлось проблемой заставить агентов с высоким спросом платить цену соответствующую их возможностям. В том случае если агент обладает какими-то наблюдаемыми качествами, такими как принадлежность к той или иной социальной или демографической группе, принципал может назначать цены ориентируясь на эти характеристики. Однако в том случае, если принципал не может определить принадлежность агента к той или иной группе, т. е. выявить его тип, он вынужден формировать меню контрактов «второго наилучшего», из которого агент самостоятельно выбирает наиболее привлекательный для него контракт.

Если агентам будут предложены те же версии товаров, что и контрактах «первого наилучшего», агент высшего типа будет выдавать себя за агента низшего типа (подобно тому, как в модели качественной дискриминации ценитель вина стремится купить продукт, ориентированный на «выпивох»). Это вынуждает принципала искажать контракты «первого наилучшего», предлагая агентам иные версии продуктов.

Примеры

( частично заимствованные у Денекера и МакАфи (Deneckere and McAfee [1996]):

• В XIX-ом веке в вагонах третьего класса отсутствовала крыша. Неужели установить крышу было сложно и дорого? Это ущемляло бедных, но была ли цель специально навредить им? Нет. Это делалось с целью вынудить пассажиров, способных оплатить билет второго класса отказаться от покупки более дешевых билетов.

• Более современный пример. Лазерные принтеры IBM LaserPrinter серии E были абсолютно идентичны стандартной модификации за исключением одной маленькой детали: в них содержался микрочип, который увеличивал интервал между печатью страниц в два раза. Этот пример примечателен тем, что деградация товара в данном случаес сопровождается дополнительными издержками.

• Federal Express. Существуют следующие предложения по доставке: на следующий день и на следующий день после 10 утра. Очевидно, что сама компания способна осуществлять все доставки в 10 часов, но, предоставляя на выбор два контракта, она позволяет лицам более заинтересованным в скорейшей доставке проявить себя.

• Книги. Популярные книги вначале выпускаются в твердой обложке, и лишь позднее в мягкой. Издержки различаются несущественно, но цена на книги в твердой обложне может быть существенно выше.

• Фильмы. Вначале выходят на «большом» экране, затем на прочих носителях( видеокассеты, DVD и пр)

• PAWWS Financial Network устанавливает месячную плату в $8.95 за получение материалов с 20-минутной задержкой, в то время как эти материалы получаемые в режиме реального времени стоят $50.

• PhotoDisc продает в интернете по различным ценам фотографии с различной четкостью

• Wolfram Research, Inc. продает различные версии программы Mathematica . Медленная студенческая версия стоит $100, а профессиональная - $500.

• Windows NT Workstation 4.0 позволяющая обеспечивать только 10 одновременных соединений с сервером продается за $260. Windows NTWorkstation Server, которая повышает количество одновременных соединений в десятки раз стоит $730–$1080 (Но эксперты полагают, что в сущности обе эти системы практически идентичны).

Воздействие версификации на общественное благосостояние.

Денекер и МакАфи анализировали эффект “поврежденных товаров” в модели с экзогенным качеством. Казалось бы понижение качества части товаров должно снижать общественное благосостояние. Но если при наличии двух качественно различных рынков (например, туристы и лица, отправляющиеся в деловую поездку), только рынок агентов типа H будет обслуживаться в отсутствие ценовой дискриминации, версификация может привести к улучшению по Парето. То есть оба типа агентов и принципал увеличат свое благосостояние.

Если типов агентов много, то улучшение по Парето за счет версификации все еще возможно, но при гораздо более строгих условиях.

Политика.

Наиболее важно то, какое влияние оказывает ценовая дискриминация на общий выпуск и качество. Если общий выпуск сокращается, то благосостояние (суммарный излишек принципала и агента) также сокращается. Аналогично, увеличение выпуска повышает благосостояние. Применительно к данным примерам, все зависит от того, позволяет ли версификация обслуживать те рынки, которые не затронуты в отсутствие этой ценовой стратегии. Если позволяет, то версификация увеличит благосостояние.

К сожалению, нынещнее антимонопольное законодательство не учитывает этих нюансов. Наши законы могут счесть незаконной практически любую рыночную схему на рынке информационных благ. Необходимо понимать, что продавцы информационных благ не могут подчиняться обычному антимонопольному законодательству, так как информация не является стандартным экономическим благом. Правительству стоит привыкнуть к этому, так как рынок информации является будущим всей экономики в целом.

Ценообразование по принципу Goldilocks (золотой середины).

Очевидно, что для максимизации прибыли количество версий должно совпадать в количеством типов агентов. Но в реальности сегментация рынка не бывает очевидной или количество типов агентов огромно. В таком случае следует случае применять следующую стратегию, учитывающую несклонность покупателей к «крайностям».

Предположим, что фирма продает сок в двух различных упаковках: большой и маленькой. Это означает, что некоторые потребители окажутся на грани выбора и их часть сделает выбор в сторону меньшего. Из-за этого продавец потеряет часть возможной прибыли. Но возможно добавить новый сверх-большой вариант и переименовать три наши упаковки так, что большая станет средней, а сверх-большая – большой. Благодаря этому ходу, те, кто раньше склонялся к приобретению маленькой упаковки, теперь остановятся на компромиссном среднем варианте, увеличивая тем самым прибыль производителя.

Саймон и Тверски описывают эксперимент по маркетингу, в котором две группы покупателей выбирают микроволновые печи. Одной предоставлен выбор между Emerson за 110 долларов и Panasonic за 180. Второй группе, помимо этих двух, была предоставлена последняя модель Panasonic за 200 долларов. Благодаря добавлению последней Panasonic увеличивает свою долю рынка с 43 до 73 процентов. Более того, продажи промежуточной модели Panasonic выросли с 43 до 60 процентов, так как теперь она стала компромиссным выбором.

Заметьте, что добавление лучшего товара не обязательно выльется в большие продажи его самого, но оно может повлиять на выбор покупателя, стимулируя его приобретать более дорогие версии.

Это верно и для информационных товаров: производителю стоит помимо стандартной и профессиональной версии начать продавать еще и “золотую”, которая, хоть и не будет и не будет пользоваться большим спросом, поднимет спрос на профессиональную версию.

Практическое применение:

Наболее важный вывод следующий: производитель должен производить товар таким, чтобы тот мог быть версифицирован. То есть, производитель должен быть в состоянии легко уменьшить качество товара. Относительно программного обеспечения это может предполагать модульную систему, которая может позволить легко отключить некоторые опции.

Следующий важный пункт – это изначальное производство товара максимального качества и последующее его “ухудшение” для получения версий, рассчитанных на другие сегменты рынка.

Также, если производитель информационного товара в состоянии контролировать программное обеспечение или средство просмотра и доступа к информации, он может изменять качество товара, воздействуя на эти вспомогательные средства, т. е. улучшая или ухудшая их.

И наконец, как уже было упомянуто при обсуждении эффекта «золотой середины»: учитывая эффект «несклонности к крайностям», предпочтительнее иметь три версии чем две.