Оборотные средства предприятия

Тема 4. Оборотные средства предприятия

Цель занятия: ознакомиться с сущностью оборотных средств предприятия, их структурой, источниками формирования и определением потребности в оборотных средствах.

Оборотные средства (оборотный капитал) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего финансирования предприятия, представляя собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Оборотные фонды промышленных предприятий обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств.

Состав оборотных средств предприятия иллюстрирует рис. 2.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные производством и подлежащие дальнейшей обработке.

Рис. 2. Состав оборотных средств предприятия

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Для обеспечения непрерывной и бесперебойной работы предприятия отдельные элементы оборотных средств нормируются, т. е. на них устанавливаются лимиты.

Нормирование оборотных средств – это процесс установления обоснованных норм и нормативов, связанных с использованием ресурсов предприятия. Норма расхода материальных ресурсов – максимальное количество сырья, топлива и т. д. на единицу продукции.

qн= qч + qотх+ qп , (4.1)

где qн – расчетно-техническая норма расхода материалов на деталь, кг;

qч – чистый вес детали, кг;

qотх – отходы, связанные с технологией изготовления детали, кг;

qп – потери, связанные с раскроем, завышением размеров заготовок и т. п., кг.

qч + qотх+ qп qн – норма расхода материалов на деталь;

Для определения уровня использования материалов вводят плановый (kпл) и фактический (kфакт) коэффициенты использования материалов.

, , (4.2)

где qч – фактический расход материалов, кг.

Норматив оборотных средств (НОС) устанавливает минимальную расчетную сумму оборотных средств, постоянно необходимую предприятию для работы.

Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам: (4.1)

где - общий норматив оборотных средств предприятия, руб.;

- норматив оборотных средств производственных запасов, руб.;

- норматив оборотных средств незавершенного производства, руб.;

- норматив оборотных средств расходов будущих периодов, руб.;

- норматив оборотных средств запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Норматив оборотных средств по производственным запасам определяется по формуле

(4.2)

где n – количество различных видов производственных запасов;

– общая норма запаса (в днях) по i-ому виду производственных запасов;

– однодневный расход или среднесуточное потребление i-ого вида производственных запасов, руб.

, (4.3)

где Пi – потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.

m – количество различных видов продукции;

– норма расхода материальных ресурсов i-го вида на единицу продукции j-го вида в натуральном выражении (кг/шт., куб. м/тыс. шт. и т. п.);

- количество единиц продукции j-го вида, произведенной за рассматриваемый период, шт.;

Цi – цена материальных ресурсов i-го вида, руб.;

– число дней в рассматриваемом плановом периоде (при определении нормативов принято считать в году – 360 дней, в квартале – 90, в месяце – 30).

Норма запаса производственных запасов материальных ресурсов () складывается из следующих видов запаса (в днях):

(4.4)

где Нтек – текущий (складской) запас, необходимый для обеспечения нормального хода процесса производства в период между двумя поставками. Норма текущего запаса равна половине интервала между двумя поставками данного вида материалов;

Нстр – страховой запас создается на случай нарушения планируемых условий поступления и потребления материалов, предотвращает перебои в производстве. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной времени максимального отклонения от интервала поставок;

Нтех – технологический (подготовительный) запас создается в тех случаях, когда поступающие сырье и материалы не могут быть сразу использованы, а требуют дополнительной подготовки;

Нтран – транспортный запас связан с нарушением сроков транспортировки и зависит от транспортного средства, которое выбрало предприятие.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве равняется сумме нормативов незавершенного производства по всем видам продукции

, (4.5)

где НОСнзпj – норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.;

– производственная себестоимость j-го вида продукции, руб.;

– длительность производственного цикла j-го вида продукции, дни;

– коэффициент нарастания затрат j-го вида продукции.

(4.6)

где а - доля материальных (единовременных начальных) затрат (Зм) в себестоимости продукции (а=Зм/С).

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов можно определить по формуле (4.7)

где – сумма средств, вложенных в расходы будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

– расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

– расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции

(4.8)

где - норма запаса готовой продукции по j-му виду изделий, дни.

(т. е. - время, необходимое на комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации).

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяются следующие показатели:

·  коэффициент оборачиваемости оборотных средств, отражающий количество оборотов оборотных средств за рассматриваемый период

(4.9)

где - объем реализованной продукции за рассматриваемый период, руб.;

– средний остаток всех (нормируемых и ненормируемых) оборотных средств за рассматриваемый период, руб., определяемый по формуле средней хронологической

(4.10)

где и – остатки оборотных средств на начало и конец года соответственно;

СОi– остатки оборотных средств на первое число всех остальных месяцев;

·  длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотных средств в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

(4.11)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Показателями данных процессов являются:

·  абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств, которое определяется следующим образом

(4.12)

где - средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб..

·  относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств, которое определяется

или , (4.13)

где – объем реализованной продукции за сравниваемый (фактический или плановый) период в оптовых ценах, руб.;

- длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дни.

Типовые задачи с решением

Задача 1.

Определите норматив оборотных средств предприятия, исходя из следующих данных:

Показатель	Изделие А	Изделие Б
Программа выпуска в год, шт. Стоимость сырья и материалов на 1 изделие, руб. Стоимость комплектующих на 1 изделие, руб. Себестоимость изделия, руб. Длительность производственного цикла в днях Норма запаса готовой продукции, дни	36000 1200 400 5000 5 2	2100 24600 6600 75000 30 7
Интервал между поставками сырья и материалов, дни Интервал между поставками комплектующих, дни	10 24

Страховой запас – 35% от текущего запаса. Подготовительный (технологический) запас требуется только для сырья и материалов и составляет 2 дня. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов – 1350 тыс. руб.

Решение:

1. Рассчитаем норматив производственных запасов:

	Сырье и материалы	Комплектующие
Норма текущего запаса	10/2=5	24/2=12
Норма страхового запаса	5*35%=1,75	12*35%=4,2
Норма подготовительного запаса	2	–
Норма запаса	5+1,75+2=8,75	12+4,2+0=16,2

Среднесуточное потребление сырья и материалов (36000*1200+2100*24600)/360=263500 руб.

Среднесуточное потребление комплектующих (36000*400+2100*6600)/360=78500 руб.

Норматив производственных запасов для сырья и материалов 8,75*263500=2305625 руб.

Норматив производственных запасов для комплектующих 16,2*78500=1271700 руб.

Итого норматив производственных запасов НОСПЗ=2305625+1271700=3577325 руб.

2. Рассчитаем норматив незавершенного производства:

	Изделие А	Изделие Б
Доля начальных затрат в себестоимости	(1200+400)/5000=0,28	(24600+6600)/75000=0,416
Коэффициент нарастания затрат	(1+0,28)/2=0,66	(1+0,416)/2=0,708

Норматив незавершенного производства по изделию А 36000*5000*5*0,66/360=1650000 руб.

Норматив незавершенного производства по изделию Б 2100*75000*30*0,708/360=9292500 руб.

Итого норматив незавершенного производства НОСНЗП=1650000+9292500= руб.

3. Норматив расходов будущих периодов НОСРБП=1350000 руб.

4. Рассчитаем норматив запасов готовой продукции:

Норматив запасов готовой продукции по изделию А 36000*5000*2/360=1000000 руб.

Норматив запасов готовой продукции по изделию Б 2100*75000*7/360=3062500 руб.

Итого норматив запасов готовой продукции НОСГП=1000000+3062500=4062500 руб.

5. Общий норматив оборотных средств предприятия НОС=3577325++1350000+4062500= руб.

Задача 2.

Выручка от реализации продукции составила в отчетном году 105 млн. руб., а в следующем (плановом) году выручка должна составить 132 млн. руб. Средний остаток оборотных средств в отчетном году – 20 млн. руб., в плановом году – 24 млн. руб.

Определить: 1) отчетное и плановое количество оборотов оборотных средств; 2) отчетную и плановую длительности одного оборота; 3) величину абсолютного и относительного высвобождения (вовлечения) оборотных средств в результате изменения оборачиваемости.

Решение:

Показатели	Отчетный период	Плановый период
1) количество оборотов оборотных средств
2) длительность одного оборота, дни

3) абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств:

млн. руб.

Так как , то произошло абсолютное вовлечение оборотных средств.

4) относительное высвобождение оборотных средств: млн. руб.

Так как , то произошло относительное высвобождения оборотных средств