РАБОЧИЙ
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ «ИНВЕСТИЦИИ»
Пояснительная записка
Рабочая программа учебной дисциплины «Инвестиции» преподается с целью формирования у студентов теоретических знаний и практических навыков в области инвестиций и инвестиционной деятельности.
Задачами изучения курса являются:
- формирование у студентов системного представления о месте и роли инвестиций в развитии экономики, обеспечении устойчивого экономического роста;
- рассмотрение основных видов инвестиций, инвестиций в форме капиталовложений и их элементы, структуру инвестиций;
- ознакомление студентов с методами оценки эффективности инвестиционных проектов;
- рассмотрение различных форм финансирования, источников инвестиционной деятельности;
- ознакомление студентов с методами и принципами формирования инвестиционного портфеля;
- формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков, которые позволяет им в последующей деятельности профессионально принимать адекватные инвестиционные решения.
Изучение дисциплины базируется на изучении таких дисциплин, как «Макроэкономика», «Финансы и кредит», «Рынок ценных бумаг» и являются их логическим продолжением.
Изучение данного курса позволит студентам:
- понять экономическую сущность процесса инвестирования;
- знать цели и задачи инвестирования;
- проанализировать законодательные основы инвестиционной деятельности;
иметь представление о способах и принципах управления инвестиционным проектом;
- оценить перспективные направления использования инвестиций, способствующие оздоровлению инвестиционной деятельности экономики страны в целом.
Вид итогового контроля - экзамен
3.Тематический план дисциплины
3.1. Объем дисциплины и виды учебной работы
Вид учебной работы | Количество часов | ||
Всего | В том числе по семестрам | ||
1 семестр | 2 семестр | ||
Аудиторные занятия | 10 | - | 10 |
лекции | 8 | - | 8 |
практические занятия | 2 | - | 2 |
- | - | - | |
Самостоятельная работа | 78 | - | 78 |
ВСЕГО часов на дисциплину | 88 | 88 | |
Текущий контроль | Тесты* | Тесты* | |
Контрольная работа | |||
Курсовая работа | Курсовая работа | ||
Виды итогового контроля | Экзамен |
* На последнем занятии установочной сессии.
3.2. Распределение часов дисциплины по темам и видам учебной работы
№ п/п | Наименование разделов и тем дисциплины | Часов | |||||
Всего | С преподавателем | Сам. работа | |||||
ауд. | лекц. | сем. | прак. | ||||
1. | Экономическая сущность и виды инвестиций | 2 | 2 | 2 | 16 | ||
2. | Участники инвестиционного процесса | 2 | 2 | 16 | |||
3. | Инвестиционное проектирование | 2 | 2 | 16 | |||
4 | Финансирование инвестиционных проектов | 2 | 2 | 14 | |||
5 | Понятие инвестиционного портфеля | 2 | 2 | 16 | |||
ИТОГО: | 10 | 10 | 2 | 78 |
4. Содержание дисциплины
Тема 1. Экономическая сущность и виды инвестиций
Роль финансового рынка в мобилизации инвестиционных ресурсов. Поставщики и потребители капитала. Экономическая сущность инвестиций. Инвестиционный процесс и инвестиционная деятельность. Правовое регулирование инвестиционной деятельности и создание благоприятного инвестиционного климата в стране.
1. Рекомендуемая литература
1.Гражданский Кодекс РФ.
2.«Об инвестиционной деятельности в РСФСР»: Закон РФ от 01.01.01 г. № 000-1.
3.«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
4.«Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»: Федеральный Закон РФ от 9 июля 1999 г. 3.
5.«Об ипотечных ценных бумагах»: Федеральный Закон от 01.01.01 г. 3.
6.«О лизинге»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
7.«Об ипотеке (залоге недвижимости)»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
8.«Об инвестиционной деятельности»: Закон Республики Татарстан 25 ноября 1998 г.
9.«О мерах государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятий республики Татарстан»: Постановление Кабинета Министра РТ 2003 г.
10.Анискин инвестициями :Уч. пос.-М.: ИКФ Омега –Л,2002 г.
Тема 2. Участники инвестиционного процесса
Инвестиционные цели инвесторов. Типы инвесторов. Инвестиционные стратегии инвесторов. Институциональные и индивидуальные инвесторы. Портфельные инвесторы. Стратегические инвесторы.
2. Рекомендуемая литература
1.Вахрин . Учебник 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2004 г.
2.Дадеева . Уч. пос. – М.: Экзамен, 2004 г.
3.Чернов стратегия: Уч. пос.-М.: Юнити-Дана, 2003г.
Тема 3. Инвестиционное проектирование
Понятие инвестиционного проекта, основные фазы его развития. Содержание инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Бизнес - план инвестиционного проекта.
3. Рекомендуемая литература
1.Ендовицкий анализ в реальном секторе. Уч. пос. – М.: ФиС, 2003 г.
2.Коптынюк проекты. Учебник 2-ое изд., перераб. и доп., - М.: Михайлова, 2002 г
3.Мелкумов и финансирование инвестиций. – М.: Инфра – М, 2001г.
4.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов М.: Экономик, 2000 г.
Тема 4. Финансирование инвестиционных проектов
Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное финансирование.
4. Рекомендуемая литература
1.Воронцовский и финансирование: методы оценки и обоснования – СПб.: Из-во СпбГУ, 2003 г.
2. Игонина : Уч. пос. - М.: Экономистъ, 2004 г
3.Федоров инструменты коммерческих банков. Монография - М.: Маркет ДС, 2004 г.
4., Вретеникова и финансирование инвестиций. – Ф.: Финансы и статистика, 2000.
Тема 5. Понятие инвестиционного портфеля
Понятие инвестиционного портфеля, Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей, их характеристика. Принципы, этапы формирования портфеля инвестиций. Стратегия управления портфелем. Оценка портфеля ценных бумаг по критериям доходности, риска и ликвидности.
5. Рекомендуемая литература
1. Абрамов . М.: Центр экономики и маркетинга, 2000г.
2.Черкасов инвестиции: Уч.-пр. пос.-М.: Дело, 1999г.
3. , В, Александер . – М.: ИНФРА-М, 2004 г.
Тема 6. Понятие инновационной деятельности
Инновационные инвестиции. Инновационная деятельность. Основные формы государственной поддержки инновационной деятельности. Типы инновационных стратегий. Инновационный проект.
6. Рекомендуемая литература
1. Крылов эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001 г.
2. , Герасименко анализ. Уч. пос. – М.: МарТ, 2003 г.
3. Радионова инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). – СПб.: Альфа, 2001 г.
5. Планы семинарских (практических) занятий
Тема 1. Экономическая сущность и виды инвестиций
Вопросы к теме:
1.Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности
2.Факторы, воздействующие на инвестиционную деятельность
3.Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Список рекомендуемой литературы
1.Анискин инвестициями :Уч. пос.-М.: ИКФ Омега –Л,2002 г.
2.Вахрин . Учебник 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2004 г.
3.Дадеева . Уч. пос. – М.: Экзамен, 2004 г.
4.Чернов стратегия: Уч. пос.-М.: Юнити-Дана, 2003г.
6. Перечень примерных контрольных вопросов для самостоятельной работы
1. Что представляет собой инвестиционная деятельность в реальном секторе экономики?
2. Кто является субъектом инвестиционной деятельности?
3. Каковы цели инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики?
4. Каковы макроэкономические предпосылки развития инвестиционного процесса?
5. Что составляет содержание инвестиционного климата?
6. Что такое инвестиционный проект?
7. Представьте классификацию инвестиционных проектов.
8. Назовите этапы инвестиционного проектирования.
9. Цели и задачи инвестиционной политики.
10. Охарактеризуйте источники финансирования инвестиционных проектов.
11. Назовите формы финансирования инвестиционных проектов.
12. Какие виды эффективности инвестиционных проектов Вы знаете, в чем их принципиальное отличие?
13. Перечислите методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
14. Что такое дисконтирование и почему оно применяется при инвестировании в реальный сектор?
15. Как определяется ставка дисконтирования?
16. Каким образом определяют приведенную стоимость инвестиционного проекта?
17. В чем состоит значение чистой приведенной стоимости (NPV)?
18. Чем отличается простой метод от дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта?
19. Для каких целей требуется определить внутреннюю норму доходности (IRR)?
20. В чем заключается особенность использования такого показателя как индекс рентабельности (PI)?
21. Каким образом измеряют денежные потоки?
22. Для чего необходимо вычислить сальдо накопленных реальных денег?
23. Каковы критерии отбора инвестиционных проектов?
24. Как определяют оптимальный период инвестирования в реальные активы?
25. Какова структура бизнес-плана инвестиционного проекта?
26. Назовите методы управления инвестиционным проектом.
27. В чем состоит значение иностранных инвестиций?
28. Какие виды и формы иностранных инвестиций Вы знаете?
29. Как определяется инвестиционный риск и каковы меры его снижения?
7. Примерная тематика курсовых работ
1. Инвестиционная политика государства.
2. Инвестиционные ресурсы предприятия.
3. Взаимосвязь прямых и портфельных инвестиций.
4. Коллективные инвестиции.
5. Финансирование инвестиционных проектов за счет бюджетных средств.
6. Инвестиции в недвижимость.
7. Инвестиционная деятельность страховых компаний.
8. Паевые инвестиционные фонды.
9. Акционерные инвестиционные фонды.
10. Роль негосударственных пенсионных фондов в инвестиционном процессе.
11. Инвестиционные операции на международных финансовых рынках.
12. Методы стимулирования инвестиционной активности.
13. Особенности инвестиционной деятельности в непроизводственной сфере.
14. Особенности налогообложения инвестиционных операций.
15. Способы трансформации сбережений населения в инвестиции.
16. Механизм принятия инвестиционного решения.
17. Диверсификация как метод формирования инвестиционного портфеля.
18. Модели формирования портфеля инвестиций.
19. Стратегия управления портфелем.
20. Инвестиционный процесс в строительстве.
21. Инвестиционные операции коммерческого банка.
22. Инвестирование в объекты тезаврации.
23. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
24.Управление инвестиционными рисками.
25. Рейтинговая оценка ценных бумаг.
26.Сравнительная характеристика методов формирования инвестиционного портфеля на развитых и развивающихся рынках.
27. Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
28. Подрядные торги и механизм их проведения.
29. Источники финансирования капитальных вложений.
30. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
31. Инвестиционные потенциал региона.
32. Инвестиционный кризис и пути его преодоления.
33. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ и РТ.
34. Инвестиционные проект, фазы его развития.
35. Методы оценки инвестиционных проектов.
36. Методы финансирования инвестиционных проектов.
37. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
38. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов.
39. Риск инвестиционных проектов.
40. Управление инвестиционным проектом.
41. Бизнес-план инвестиционного проекта.
42. Инвестиционная политика предприятия.
43. Активное и пассивное управление портфелем ценных бумаг.
44. Доходность и риск инвестиционного портфеля.
45. Оценка результатов инвестирования.
46. Эффективный и оптимальный портфель ценных бумаг.
47. Теория Марковица.
48. Инвестиционный анализ.
49. Оценка инвестиционных качеств инструментов фондового рынка.
50. Ценные бумаги как объект инвестирования.
51. Проектное финансирование.
52. Лизинг – особая форма финансирования инвестиционных проектов.
53. Роль иностранных инвестиций в российской экономике.
54. Инновации и инновационная деятельность.
8. Итоговый контроль.
Приводится:
- перечень вопросов к экзамену, зачету;
- комплект экзаменационных билетов
исходя из численности группы в 30 человек — не менее 60 вопросов.
10. Учебно-методическое обеспечение курса.
1. Рекомендуемая литература (основная)
1. Гражданский Кодекс РФ.
2. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»: Закон РФ от 01.01.01 г. № 000-1.
3. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
4. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»: Федеральный Закон РФ от 9 июля 1999 г. 3.
5. «Об ипотечных ценных бумагах»: Федеральный Закон от 01.01.01 г. 3.
6. «О лизинге»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
7. «Об ипотеке (залоге недвижимости)»: Федеральный Закон РФ от 01.01.01 г. 3.
8. «Об инвестиционной деятельности»: Закон Республики Татарстан 25 ноября 1998 г.
9. «О мерах государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятий республики Татарстан»: Постановление Кабинета Министра РТ 2003 г.
10. Анискин инвестициями :Уч. пос.-М.: ИКФ Омега –Л,2002 г.
11. Вахрин . Учебник 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2004 г.
12. Дадеева . Уч. пос. – М.: Экзамен, 2004 г.
13. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов. – М.: Альпина Бизнес Букс,2004 г.
14. Ендовицкий анализ в реальном секторе. Уч. пос. – М.: ФиС, 2003 г.
15. Зубченко инвестиции. Уч. пос. 2-ое изд. – М.: Зерцапо-М, ИСЭ, 2004 г.
16. Игонина : Уч. пос. - М.: Экономистъ, 2004 г.
17. Коптынюк проекты. Учебник 2-ое изд., перераб. и доп., - М.: Михайлова, 2002 г.
18. Мелкумов и финансирование инвестиций. – М.: Инфра – М, 2001.
19. Федоров инструменты коммерческих банков. Монография - М.: Маркет ДС, 2004 г.
20. Чернов стратегия: Уч. пос.-М.: Юнити-Дана,
2003 г.
2. Рекомендуемая литература (дополнительная)
4. Абрамов . М.: Центр экономики и маркетинга,
2000 г.
5. Воронцовский и финансирование: методы оценки и обоснования – СПб.: Из-во СпбГУ, 1998 г.
6. Вознесенская инвестиции Россия и мировой опыт. – М.: ИНФРА-М, КОНТРАКТ, 2002 г.
7. Крылов эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001 г.
8. , Герасименко анализ. Уч. пос. – М.: МарТ, МарТ, 2003 г.
9. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов М.: Экономик, 2000 г.
10. Радионова инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). – СПб.: Альфа, 2001 г.
11. , Вретеникова и финансирование инвестиций. – Ф.: Финансы и статистика, 2000.
12. Черкасов инвестиции: Уч.-пр. пос.-М.: Дело,
1999 г.
13. , В, Александер . – М.: ИНФРА-М, 2004 г.
14. Публикации в журналах «Рынок ценных бумаг», «Эксперт», «Вопросы экономики», «Коммерсант», «Деньги», «Деньги и кредит», «Финансы», «Мировая экономика и международные отношения».
