Аналитическая записка
определения объемов возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета г. Томска
(п.6.1.3. плана мероприятий по реализации Программы реформирования
муниципальных финансов г. Томска на 2годы)
Определение объемов возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета города Томска осуществляется в целях повышения эффективности расходования средств бюджета города Томска, укрепления финансовой дисциплины и оптимизации структуры заимствования.
Основой расчетов по определению объемов возможного привлечения новых долговых обязательств являются данные муниципальной долговой книги города Томска и сводный кассовый план бюджета на текущий финансовый год.
Планирование объема возможного привлечения новых долговых обязательств проводится с учетом ряда ограничений по долговым показателям:
- ограничения, связанные с выполнением требований Бюджетного кодекса Российской Федерации, к объемам долговых обязательств и операций по их возникновению, погашению и обслуживанию;
- ограничения, связанные с выполнением требований нормативных правовых актов муниципального образования «Город Томска», к объемам обязательств и объемам операций по их возникновению, погашению и обслуживанию;
По целям привлечения долговые обязательства делятся на два вида:
1. Заимствования на рефинансирование.
Заимствования на рефинансирование привлекаются для погашения уже существующих муниципальных обязательств. Рефинансирование обязательств может быть:
1) «вынужденным», когда объёмы обслуживания и погашения уже существующих обязательств превышают возможности текущего бюджета, и рефинансирование необходимо;
2) «добровольным», когда оно осуществляется в целях улучшения условий обслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств. Так, на досрочное погашение имеющихся долговых обязательств могут быть направлены доходы бюджета, поступившие сверх плановых показателей в отчетном периоде. Кроме того, при снижении текущих ставок по кредитам, предлагаемых коммерческим банками, в целях экономии бюджетных средств возникает необходимость в привлечении новых кредитов для досрочного погашения существующих, более «дорогих» долговых обязательств.
2.Заимствования на покрытие временных кассовых разрывов.
Для покрытия временных кассовых разрывов привлекаются краткосрочные заимствования. Погашение заимствований, привлеченных на финансирование временных кассовых разрывов, может производиться как в пределах текущего финансового года, в котором они были привлечены, так и в сроки, выходящие за его пределы.
Процедура планирования заимствований включает следующие этапы:
1. Определение потребности в заимствованиях.
Потребность в заимствованиях на финансирование временных кассовых разрывов определяется на основании утвержденного помесячного кассового плана, с учетом возникающих временных кассовых разрывов и графика погашения имеющихся долговых обязательств. На основе расчетов по определению потребности в привлечении принимается постановление администрации города Томска о привлечении кредитов на соответствующий квартал текущего года.
2. Выбор инструментов для финансирования.
Конкретные инструменты заимствования выбираются на основе определенной потребности в заимствовании, минимальной стоимости и сроков заимствований.
3. На основе выбранных инструментов определяется объём средств, необходимых для обслуживания заимствований.
Объем возможного привлечения новых долговых обязательств в IV квартале 2008 составит 492 руб. (таблица 1).
Расчет произведен по состоянию на 15.09.2008. Данные для расчета использованы из отчета об исполнении бюджета на 01.09.2008, муниципальной долговой книги и сводного кассового плана бюджет г. Томска на 2008 год.
При этом на каждом этапе планирования производится проверка соблюдения ограничений предельного размера муниципального долга г. Томска, установленного решением Думы города Томска о бюджете на текущий финансовый год.
Остаток лимита кредитных средств по кредитным линиям до конца 2008 года в соответствии с заключенными муниципальными контрактами по состоянию на 15.09.2008 составляетрублей.
Эмиссия облигаций в соответствии с кассовым планом запланирована на сентябрь 2008 года, поступление денежных средств от размещения облигаций запланировано на октябрь 2008 года.
Как видно из данных таблицы, в сентябре и IV квартале 2008 года средств от планируемого размещения ценных бумаг достаточно для финансирования дефицита и погашения имеющихся долговых обязательств до конца 2008 года, однако, учитывая, что по итогам 8 месяцев плановый дефицит в размере руб. не был профинансирован, а также, учитывая необходимость досрочного погашения кредитов, срок возврата которых приходится на январь 2009 года, возникнет потребность в привлечении кредитных средств в ноябре, декабре 2008 года.
Исходя из утвержденного верхнего предела муниципального внутреннего долга г. Томска, переходящие кредиты на 2009 год должны составить не более руб. Однако, учитывая существующий остаток лимита кредитных средств на сентябрь и IV квартал 2008 года в соответствии с заключенными муниципальными контрактами в размере 000 руб., потребность в новых долговых обязательствах не должна превысить руб.
Таким образом, объем муниципального долга бюджета г. Томска на 01.01.2009 составит запланированную величину 1 руб. (c учетом объема долговых обязательств в размере 350 млн. руб. по муниципальным гарантиям) или 25% от объема доходов без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений, что на 10% ниже критерия, установленного на 2008 год Концепцией управления муниципальным долгом города Томска в , утвержденной решением Думы города Томска .
Заместитель начальника департамента финансов
Определения объемов возможного привлечения новых долговых обязательств исходя из потребности в IV квартале 2008 года
Таблица 1
руб.
План нарастающим итогом на 01.09.2008 | Исполнено на 01.09.2008 | Отклонение от плана по итогам 8 месяцев | План на сентябрь | План на октябрь | План на ноябрь | План на декабрь | План на 2008 год | |
Доходы всего | 4 | 4 | 7 | |||||
Расходы всего | 4 | 3 | 1 | 7 | ||||
ДЕФИЦИТ (-)/ ПРОФИЦИТ (+) | - | -1 | - | 73 | - | |||
Изменение остатков средств бюджета | -1 | - | 68 | |||||
Размещение ценных бумаг | ||||||||
Погашение кредитов/ ценных бумаг | ||||||||
Привлечение кредитов | - | 73 |
