Приложение
Порядок расчета прибыли от доверительного управления,
дохода Клиента и вознаграждения доверительного управляющего
г. Москва «__» ___________ 200_ г.
Общество с ограниченной ответственностью . Оценка. Инвестиции.» , действующего на основании Устава, именуемое в дальнейшем «Доверительный управляющий», и ________________________________, именуемый в дальнейшем «Учредитель доверительного управления», договорились о нижеследующем:
1. Базовое вознаграждение рассчитывается ежеквартально или на дату проведения последней операции (дату закрытия баланса) при истечении срока действия или досрочном прекращении настоящего Договора.
Базовое вознаграждение удерживается Управляющим с Банковского счета Управляющего до 15 (пятнадцатого) числа месяца следующего за отчетным периодом. Расчет Базового вознаграждения производится по Форме № 1 Приложения № 4.
Если сумма денежных средств Учредителя на Банковском счете Управляющего недостаточна для выплаты вознаграждения, Управляющий вправе по своему усмотрению продать любые Объекты ДУ для получения необходимой суммы.
2. Управляющий имеет право на получение Дополнительного вознаграждения в случае, если доходность операций с Объектами ДУ превышает уровень Порога, определенного соглашением Сторон.
Дополнительное вознаграждение перечисляется Управляющим с Банковского счета Управляющего на счет для собственных денежных средств Управляющего не позднее 15 (пятнадцатого) числа первого месяца, следующего за отчетным периодом. Расчет Дополнительного вознаграждения производится по Форме № 2 Приложения № 4.
Для первого отчетного периода Договора в целях расчета стоимости Объектов ДУ и количества календарных дней в отчетном периоде под первым календарным днем начала периода понимается дата начала исполнения Управляющим своих обязательств по Договору.
Дополнительное вознаграждение Управляющего при досрочном расторжении Договора взимается вместе с Базовым вознаграждением в день расторжения Договора за последний отчетный период.
3. Если Договор прекращается до наступления последнего рабочего дня отчетного периода, то, независимо от оснований прекращения Договора, в целях расчета стоимости Объектов ДУ и количества календарных дней в отчетном периоде под последним календарным днем отчетного периода понимается дата расторжения Договора.
Форма № 1
РАСЧЕТ БАЗОВОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО
Ставка Базового вознаграждения Доверительного управляющего (СБВ) составляет 2 % (два) процента годовых от Рыночной стоимости Объектов ДУ.
Базовое вознаграждение Доверительного управляющего (БВ) рассчитывается ежеквартально по следующей формуле:
БВ = Ст-тьОДУср * СБВ /100 * t / T ,
где:
t – количество календарных дней в отчетном периоде, здесь и далее определяемое как количество календарных дней от первого календарного дня отчетного периода до последнего календарного дня отчетного периода;
T – количество календарных дней в году (365 или 366 соответственно);
Ст-тьОДУср – средняя рыночная стоимость Объектов ДУ за отчетный период, которая рассчитывается по следующей формуле:
L
Ст-тьОДУср = Σ Ст-тьОДУi / t ,
i =F
где:
Ст-тьОДУi – рыночная стоимость Объектов ДУ на конец каждого календарного дня отчетного периода;
F – первый календарный день отчетного периода;
L – последний календарный день отчетного периода;
t – количество календарных дней в отчетном периоде.
Форма № 2
РАСЧЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО
Ставка Дополнительного вознаграждения (СДВ) Доверительного управляющего составляет __________% (_____________) процентов от суммы превышения Инвестиционным доходом (ИД) размера Порога (П).
Дополнительное вознаграждение (ДВ) взимается только в том случае, если размер Инвестиционного дохода превышает установленный Порог.
Пороговый процент (ПП) составляет 10 % (десять) процентов годовых от стоимости переданных в управление Объектов ДУ.
Порог за отчетный период рассчитывается по следующей формуле:
L
П k = П k-1 + Σ (Ст-тьОДУ I i - Ст-тьОДУ O i )*ПП* t ki /Т
i =F
где:
k – номер отчетного периода, k=1,2,3,4 для полного календарного года действия Договора;
Пk – абсолютное значение порога (в рублях) за отчетный период k. Для первого отчетного периода действия договора П k-1=0;
t ki – количество календарных дней от дня i до последнего календарного дня отчетного периода k;
T – количество календарных дней в году (365 или 366 соответственно);
Ст-тьОДУ I i - – рыночная стоимость Объектов ДУ, введенных в день i отчетного периода;
Ст-тьОДУ O i - – рыночная стоимость Объектов ДУ, выведенных в день i отчетного периода;
F – первый календарный день отчетного периода k;
L – последний календарный день отчетного периода k;
Дополнительное вознаграждение (ДВ) Доверительного управляющего за отчетный период k рассчитывается ежеквартально по следующей формуле:
ДВ k = (ИД k – П k) * СДВ ,
где:
ИД k – Инвестиционный доход за отчетный период k, который рассчитывается по следующей формуле:
ИД k = Ст-тьОДУL + Ст-тьОДУО – Ст-тьОДУI – Ст-тьОДУF ,
где:
Ст-тьОДУL – рыночная стоимость Объектов ДУ на последний календарный день отчетного периода k;
Ст-тьОДУO – рыночная стоимость Объектов ДУ, возвращенных Учредителю в течение отчетного периода k;
Ст-тьОДУI – рыночная стоимость Объектов ДУ, дополнительно переданных Управляющему в течение отчетного периода k;
Ст-тьОДУF – рыночная стоимость Объектов ДУ на первый календарный день отчетного периода k.
Размеры вознаграждения Управляющего могут быть пересмотрены в случае внесения существенных изменений в Инвестиционную декларацию путем подписания нового Приложения к Договору. В этом случае рабочий день, предшествующий дню внесения изменений в Инвестиционную декларацию и в размеры вознаграждения Управляющего, считается последним календарным днем отчетного периода, в который происходит расчет и выплата Базового и Дополнительного вознаграждения. Следующий рабочий день считается первым календарным днем начала следующего отчетного периода.
Форма расчета вознаграждения согласована
Доверительный управляющий Учредитель доверительного управления
_______________/ / _______________/ /
