Приложение
к Регламенту оказания компания «КапиталЪ»
брокерских услуг на рынках ценных бумаг
ДЕКЛАРАЦИЯ О РИСКАХ
Настоящая декларация о рисках (далее по тексту – «Декларация») разработана в целях предоставления Клиенту информации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, в том числе совершением маржинальных/необеспеченных сделок, и предупреждения о возможных потерях при осуществлении операций на фондовом рынке.
Под риском при осуществлении операций на рынке ценных бумаг понимается возможность наступления неблагоприятных событий, которые могут повлечь за собой возникновение убытков у Клиента.
Клиент осознает, что инвестирование средств в Ценные бумаги, в том числе совершение маржинальных/необеспеченных сделок, сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на Брокера, и возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены. Вследствие этого, Клиент понимает, что он самостоятельно оценивает возможность осуществления своих инвестиций.
Обращаем Ваше внимание на то, что нижеприведенный перечень рисков в настоящей Декларации не является исчерпывающим и не раскрывает информации обо всех рисках на рынке ценных бумаг вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на нем:
Общие риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг:
рыночный риск - риск потерь от неблагоприятных изменений цен. Может проявляться в изменении цен на корпоративные и государственные ценные бумаги, что может повлечь за собой снижение стоимости портфеля и, как следствие, снижение доходности или даже прямые убытки для Клиента;
риск снижения ликвидности ценных бумаг - возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с изменением оценки участниками фондового рынка их инвестиционных качеств. Данный риск может проявиться, в частности, при необходимости быстрого вывода инвестированных средств с фондового рынка при ликвидации портфеля ценных бумаг;
кредитный риск эмитента заключается в возможности возникновения ситуации неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что может привести к резкому падению ее цены (вплоть до полной потери ликвидности в случае с акциями) или невозможностью погасить ее (в случае с долговыми ценными бумагами);
риск неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав Клиента со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора, депозитария;
риски, связанные с влиянием государственных и регулирующих структур, заключаются в действии или бездействии органов государственной власти и регулирования, влияющих на деятельность фондового рынка; в том числе, риски законодательных изменений (законодательный риск) - возможность потерь от вложений в ценные бумаги в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе налоговых. Законодательный риск включает также возможность потерь от отсутствия нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг в каком-либо его секторе;
валютный риск - риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов. Характеризуется возможным неблагоприятным изменением курса рубля по отношению к другим валютам, вследствие чего средства Клиента могут быть подвержены инфляционному воздействию. Неустраним при осуществлении операций в валюте Российской Федерации.
операционные риски (технический, технологический, кадровый) - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, или из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка, в том числе, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, или из-за действий (бездействия) персонала, а также проведения мошеннических действий со стороны персонала и сторонних лиц. Операционный риск также заключается в возможности возникновения потерь вследствие недобросовестного исполнения своих обязательств участниками рынка ценных бумаг или банками, осуществляющими расчеты.
Риски, связанные с осуществлением маржинальных/необеспеченных сделок на рынке ценных бумаг:
ценовой риск - риск потерь от неблагоприятных изменений цен. Может проявляться в изменении цен на ценные бумаги, приобретенные за счет денежных средств, предоставляемых Брокером в заем Клиенту, и ценные бумаги, предоставленные Клиентом Брокеру в качестве обеспечения по маржинальным сделкам. При этом в случае неблагоприятного изменения цен Клиент подвергается большим убыткам, чем при совершении сделок с использованием только собственных средств.
рыночный риск может проявляться также в изменении цен на продаваемые ценные бумаги, предоставленные Клиенту Брокером в заем. При этом Клиент обязан вернуть весь объем ценных бумаг, предоставленных Брокером, независимо от изменения их стоимости. При этом рыночная стоимость ценных бумаг может значительно варьироваться в течение торговой сессии и может многократно превысить сумму сделки.
Значимыми факторами, влияющими на увеличение степени риска Клиента, являются также:
- Снижение уровня маржи как в результате операций, совершаемых Клиентом, так и вследствие изменений в законодательстве РФ и/или изменений Брокером уровней маржи, а также резкого колебания рыночных цен, исходя из чего Клиент обязан будет предпринять меры по приведению маржи к требуемому уровню, в результате чего возникнет необходимость в закрытии позиций клиента вне зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг;
- Невозможность выставления заявки на совершение сделки в торговой системе организатора торговли в течение некоторого периода времени из-за технических сбоев может привести к невозможности своевременного проведения операций, направленных на погашение задолженности Клиента, возникшей вследствие совершения необеспеченных сделок.
В соответствии с требованиями законодательства РФ Брокер уведомляем Клиента о следующем:
Денежные средства, передаваемые Клиентом Брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также полученные для Клиента по заключенным в его интересах сделкам, будут учитываться Брокером на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) Брокером в кредитной организации (организациями) для учета денежных средств Клиента (далее по тексту - «Специальный Брокерский счет»), вместе с денежными средствами других Клиентов Брокера.
Учет денежных средств Клиента на Специальном Брокерском счете вместе с денежными средствами других Клиентов Брокера может повлечь риск задержки возврата Клиенту денежных средств или несвоевременного исполнения поручения Клиента на покупку ценных бумаг, вызванный ошибочным списанием денежных средств Клиента по поручению другого Клиента Брокера вследствие операционной ошибки сотрудников Брокера или сбоя в работе соответствующего программного обеспечения.
Брокер, в том числе с целью снижения возможных рисков, ведет внутренний учет денежных средств и операций с денежными средствами Клиента отдельно от денежных средств и операций с денежными средствами других Клиентов и Брокера. В порядке и сроки, предусмотренные настоящим Регламентом, Брокер предоставляет Клиенту отчетные документы, в которых, в том числе, указывает сведения об остатках и движении денежных средств Клиента.
Специальные Брокерские счета открыты Брокеру в следующих кредитных организациях:
А) в целях учета денежных средств Клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги и полученных в результате заключенных по поручению Клиента сделок на внебиржевом рынке:
Наименование кредитной организации: , г. Москва
Кор. счет:
Интернет-сайт: http://www. *****/
Б) в целях учета денежных средств Клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги и полученных в результате заключенных по поручению Клиента сделок на Московской Межбанковской Валютной Бирже:
Наименование кредитной организации: НКО
Кор. счет:
Интернет сайт: http://www. *****/ru/
В) в целях учета Денежных Средств Клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги и полученных в результате заключенных по поручению Клиента сделок на Фондовой бирже “Санкт-Петербург”:
Наименование кредитной организации: НКО «Расчетная палата РТС» (ЗАО)
Кор. счет:
Интернет-сайт: http://www. *****
Клиент не требует предоставления ему дополнительной информации о вышеуказанных кредитных организациях, раскрытие которой предусмотрено федеральными законами.
Отмечаем, что все вышесказанное не имеет целью заставить Клиента отказаться от осуществления операций на Фондовом рынке, а лишь призвано помочь Клиенту понять риски, сопряженные с этим направлением бизнеса, определить их приемлемость для себя, определить свои финансовые цели, реально оценить свои возможности и ответственно подойти к решению вопроса о Вашей инвестиционной стратегии.
Настоящая Декларация является неотъемлемой частью Регламента об оказании брокерских услуг на рынке ценных бумаг.
Клиент настоящим подтверждает, что им внимательно прочитана и понята настоящая Декларация о рисках, связанных с осуществлением сделок на рынке ценных бумаг, и Клиент соглашается с тем, что указанные выше и иные риски могут возникнуть при исполнении Брокером Поручений Клиента, в результате чего у Клиента могут возникнуть убытки.
Клиент/от клиента _____________________/______________________/
