Приложение №___
к Генеральному Соглашению № _________ от «__» __________ 200_ г.
об условиях брокерского обслуживания
в биржа ММВБ»
Порядок заключения и исполнения сделок под предстоящие поступления операционного дня (Сделки ППОД) и сделок для поддержания позиции (Сделки ДПП)
1.1. В настоящем Приложении используются следующие определения:
Брокерский счет Комитента (Брокерский счет) – внутрибанковский счет, открываемый Комиссионером для учета денежных средств по операциям, совершаемым в рамках генерального соглашения об условиях брокерского обслуживания в биржа ММВБ»;
Торговая система (ТС) – биржа или иные рынки ценных бумаг, заключение сделок на которых производится по строго определенным установленным процедурам, зафиксированным в Правилах ТС или иных нормативных документах, обязательных для исполнения всеми участниками этих ТС, а исполнение обязательств по сделкам гарантировано независимыми от участников сделок системами поставки и платежа; в понятие ТС также включаются клиринговые, депозитарные и расчетные системы, обеспечивающие исполнение обязательств по сделкам в ТС, а правила и процедуры таких депозитарных, клиринговых и расчетных систем понимаются как неотъемлемая часть правил ТС;
Правила ТС – все типы нормативных документов, утвержденных ТС в качестве обязательных для исполнения участниками Торговых систем.
Торговая сессия – период времени, в течение которого в Торговой системе в соответствии с правилами ТС могут заключаться сделки по общим правилам;
Урегулирование сделки – процедура исполнения сторонами своих обязательств по заключенной сделке, которая включает в себя прием и поставку ценных бумаг, оплату приобретенных ценных бумаг и прием оплаты за проданные ценные бумаги, а также оплату необходимых расходов (комиссия биржи, депозитария и проч.)
Позиция Комитента (Текущая позиция) – совокупность ценных бумаг и денежных средств Комитента, за счет которых в текущий момент может быть произведено урегулирование сделок в ТС; Позиция Комитента определяется (ведется) в разрезе ТС (Позиция Комитента в ТС), видов ценных бумаг (Позиция Комитента по ценной бумаге) или денежных средств (Денежная позиция);
Плановая позиция Комитента – Позиция Комитента, уменьшенная на величину обязательств Комитента, возникших по заключенным, но пока не исполненным сделкам, а также по принятым, но пока не исполненным Поручениям на вывод денежных средств и инвентарных поручений депо;
Денежная позиция Комитента – сумма денежных средств Комитента, находящихся на Брокерском счете и денежных средств, которые должны поступить для Комитента на Брокерский счет по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены с Брокерского счета по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня;
Позиция Комитента по ценным бумагам – рыночная стоимость ценных бумаг Комитента, принимаемых Комиссионером в качестве обеспечения обязательств Комитента, которые находятся на счете депо Комитента либо должны быть зачислены на счет депо Комитента по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом рыночной стоимости ценных бумаг, которые должны быть списаны со счета депо Комитента по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня;
Короткая позиция – отрицательное значение Позиции Комитента в какой-либо Торговой системе по какой-либо ценной бумаге или денежным средствам. Короткая позиция по какой-либо ценной бумаге или денежным средствам означает, что для расчета по сделкам, заключенным Комиссионером по поручению на совершение сделок Комитента, Комиссионер вправе предоставить Комитенту, а Комитент обязан передать и/или компенсировать Комиссионеру в порядке и в срок, определенный настоящим Приложением и Поручением Комитента, соответствующее количество ценных бумаг или денежных средств;
Сделки под предстоящие поступления операционного дня (далее Сделки ППОД или необеспеченная сделка) – сделки по продаже ценных бумаг, в момент заключения которых на Позиции Комитента отсутствует необходимое количество продаваемых ценных бумаг, а также сделки по покупке ценных бумаг, в момент заключения которых на Денежной позиции Комитента отсутствует сумма, достаточная для расчетов по заключенным сделкам, включая также и оплату всех сопутствующих расходов и вознаграждения Комиссионеру, но для исполнения которых Комитент обязуется в рамках текущего операционного дня заключить сделку, обеспечивающую соответствующий приход ценных бумаг и/или денежных средств.
Текущая достаточность – расчетный показатель, применяемый Комиссионером для оценки текущей способности Комитента выполнить свои обязательства по расчетам с Комиссионером по заключенным сделкам в Торговых системах, отражает степень покрытия текущих обязательств Комитента, в том числе обязательств по оплате приобретенных ценных бумаг и оплате расходов и комиссий собственными средствами (активами) Комитента;
Список ценных бумаг для заключения сделок на основании поручений на Сделку ППОД - исчерпывающий перечень ценных бумаг, с которыми могут совершаться сделки на организованном рынке ценных бумаг по поручению Комитента на совершение Сделки ППОД. Список указанных ценных бумаг формируется и изменяется Комиссионером самостоятельно в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Информация о текущем списке публикуется Комиссионером на www-странице по адресу: http://www. ***** Справки о данном списке также предоставляются Комиссионером Комитенту по телефонам.
Список ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения обязательств Комитента по погашению задолженности по Сделкам ППОД – исчерпывающий перечень ценных бумаг, принимаемых Комиссионером в качестве обеспечения обязательств Комитента по погашению задолженности по Сделкам ППОД. Список указанных ценных бумаг формируется и изменяется Комиссионером самостоятельно в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Информация о текущем списке публикуется Комиссионером на www-странице по адресу: http://www. *****. Справки о данном списке также предоставляются Комиссионером Комитенту по телефонам.
2. Расчет Текущей достаточности
Текущая достаточность Комитента в Торговой системе рассчитывается по следующей формуле:
Текущая рыночная
стоимость активов - обязательства Комитента (ОК)
Текущая Комитента (СА)
= * 100%;
достаточность (ТД) текущая рыночная стоимость активов,
принадлежащих Комитенту (СА)
где:
Стоимость активов Комитента (СА) – суммарная стоимость Денежной позиции Комитента и Позиции Комитента по ценным бумагам.
Стоимость активов Комитента рассчитывается по следующей формуле:
Стоимость активов Комитента (СА) = Денежная позиция +S(количество ценных бумагi*текущая рыночная ценаi*Кi).
При расчете Текущей достаточности в составе активов Комитента учитываются только ценные бумаги из Списка ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения обязательств Комитента по погашению задолженности по Сделкам ППОД.
Если на крупнейших торговых площадках Российской Федерации по каким-либо причинам отсутствуют торги, рыночная цена определяется Комиссионером самостоятельно, исходя из внебиржевых котировок крупнейших операторов.
Обязательства Комитента – оценочная стоимость всех Коротких позиций Комитента, а также обязательств по оплате депозитарных расходов, комиссий Комиссионера и любых иных обязательств Комитента перед Комиссионером, которые могут возникнуть в результате осуществления расчетов по всем сделкам, заключенным в интересах Комитента, расчеты по которым должны быть проведены не позднее окончания текущего рабочего дня,.
В расчет величины обязательств Комитента в любой Торговой системе также включаются обязательства по исполнению второй части сделок РЕПО.
3. Нормативные значения Текущей достаточности
Комиссионер устанавливает два нормативных уровня Текущей достаточности:
- начальный требуемый уровень Текущей достаточности (ограничительный уровень достаточности) - начальная достаточность составляет 50%.
- уровень Текущей достаточности для направления требования – уровень Текущей достаточности, при котором Комиссионер должен направить Комитенту требование о внесении Комитентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня достаточности, составляет 35 %.
- минимальный требуемый уровень Текущей достаточности - критическая достаточность.
Критический уровень Текущей достаточности – устанавливаемое Комиссионером предельное нижнее значение Текущей достаточности, составляет 25 %.
В случае изменения Комиссионером Списка ценных бумаг для заключения сделок на основании поручений на Сделку ППОД, Списка ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения обязательств Комитента по погашению задолженности по Сделкам ППОД или значения критической достаточности, такие изменения считаются вступившими в силу в следующие сроки:
- для Комитентов, открывших Короткие позиции до объявления изменений – начиная с 1 рабочего дня следующего месяца
- для Комитентов, открывающих Короткие позиции после объявления изменений – сразу после объявления об изменении.
Значение начальной достаточности вступает в силу с момента его изменения Комиссионером. С указанного момента Комиссионер автоматически корректирует выставляемые Комитентам лимиты на совершение очередных сделок с образованием Коротких позиций.
4. Сделки под предстоящие поступления операционного дня (Сделки ППОД)
4.1. Комиссионер рассматривает любое Поручение Комитента как Поручение на Сделку ППОД, если объем сделки, которая должна быть произведена на ее основании, превышает соответствующую Плановую позицию Комитента в Торговой системе на момент, когда производится прием или исполнение такого Поручения.
4.2. Комиссионер принимает к исполнению Поручение на Сделку ППОД только с теми ценными бумагами, которые входят в Список ценных бумаг для заключения сделок на основании Поручений на Сделку ППОД.
4.3. Комиссионер принимает поручение Комитента на совершение Сделки ППОД при условии предоставления Комитентом обеспечения обязательств по погашению задолженности по Сделкам ППОД.
4.4. Поручения на Сделки ППОД принимаются Комиссионером для исполнения в какой-либо Торговой системе только в случаях, когда совершение таких сделок не запрещено Правилами этой Торговой системы.
4.5. Комиссионер принимает и исполняет Поручение Комитента на Сделку ППОД только при условии, что в результате ее исполнения значение специального расчетного показателя – Текущей Достаточности составит величину не меньшую, чем объявленное Комиссионером нормативное значение – начальная достаточность.
4.6. Комиссионер оставляет за собой исключительное право самостоятельно принимать решение о возможности принять или отклонить любое Поручение Комитента, если это Поручение на Сделку ППОД. Комиссионер оставляет за собой право не выполнить принятое Поручение Комитента в той ее части, что представляет собой Поручение на Сделку ППОД, даже при условии, что данное Поручение не нарушает всех требований настоящего раздела.
4.7. Комиссионер не вправе совершить Сделку ППОД по продаже ценных бумаг по цене на 5% ниже цены закрытия предыдущей торговой сессии, установленной организатором торговли на такую же ценную бумагу.
4.8. Если значение Текущей достаточности превышает объявленное Комиссионером значение начальной достаточности, то Комиссионер оценивает возможности Комитента исполнить свои обязательства по расчетам за сделки как хорошие, а Текущую позицию Комитента как “Позицию с избыточной достаточностью”. В этом случае Комиссионер принимает от Комитента любые Поручения, в том числе заявления на перевод денежных средств и Поручения на осуществление операций с ценными бумагами оператором счета депо.
4.9. Если значение Текущей достаточности ниже, чем объявленное Комиссионером значение начальной достаточности, но выше объявленного Комиссионером нормативного значения критической достаточности, то Комиссионер оценивает возможности Комитента исполнить свои обязательства по расчетам за сделки как удовлетворительные, а Текущую позицию Комитента как “Позицию с ограниченной достаточностью”. В этом случае Комиссионер имеет право отказать Комитенту в приеме Поручений на совершение сделок и/или на перевод денежных средств и/или ценных бумаг. В этом случае Комиссионер принимает от Комитента Поручения только на те сделки, в результате которых значение Текущей достаточности не уменьшается.
4.10. Если значение Текущей достаточности достигает уровня Текущей достаточности для направления требования, Комиссионер направляет Комитенту требование о внесении Комитентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня Текущей достаточности до ограничительного уровня Текущей достаточности. Указанное требование направляется Комитенту по электронной почте, указанной в Протоколе согласования условий связи, либо через систему «QUIK». Комитент настоящим выражает свое согласие, что выписка из журнала учета направленных клиентам требований о внесении денежных средств и/или ценных бумаг является доказательством факта направления Комитенту требования о внесении денежных средств и/или ценных бумаг, пригодным для предъявления в суде.
При повторном в течение одного торгового дня уменьшении уровня Текущей достаточности ниже уровня Текущей достаточности для направления требования, Комиссионер вправе не направлять повторного требования Комитенту о внесении средств.
4.11. Если значение Текущей достаточности ниже, чем объявленное Комиссионером значение критической достаточности, то Комиссионер расценивает Текущую позицию Комитента как “Позицию с критической достаточностью” и имеет право незамедлительно закрыть часть ранее открытых Коротких позиций Комитента. Значение Текущей Достаточности должно стать равным значению Текущей достаточности для направления требования или, в случае невозможности восстановления уровня Текущей достаточности до значения, равного уровню Текущей достаточности для направления требования, - минимальному значению, превышающему уровень Текущей достаточности для направления требования, до которого уровень Текущей достаточности может быть восстановлен в результате реализации принадлежащих Клиенту ценных бумаг либо приобретения на денежные средства Клиента соответствующих ценных бумаг.
5. Особенности приема и исполнения Поручений на сделки для поддержания позиции
5.1. Для переноса Коротких позиций Комитенту рекомендуется подавать Поручение на Сделку для поддержания Позиции (Сделка ДПП). Сделка ДПП в рамках настоящего Соглашения представляет собой две независимые друг от друга сделки купли-продажи. Обязательным реквизитом Поручения на Сделку ДПП по N-й ценной бумаге является следующая инструкция Комитента в Поручении в графе “Дополнительные инструкции для Комиссионера” - “Перенести позицию по N-й бумаге” или “Сделка ДПП”.
Дополнительно Комитент должен указать величину Короткой позиции, которую он желает перенести. Если величина Короткой позиции не указана Комитентом, то Комиссионер интерпретирует объем такой заявки равным величине Короткой позиции Комитента на момент закрытия торговой сессии.
5.2. При отсутствии Поручения Комитента на перенос Короткой позиции до закрытия торговой сессии Комиссионер самостоятельно на основании полномочий, предоставленных соответствующей доверенностью (Приложение ___), осуществляет перенос Короткой позиции Комитента путем подачи от имени Комитента Поручения на Сделку ДПП.
5.3. Поручения на Сделки ДПП исполняются Комиссионером с применением специальных правил и принципов изложенных ниже:
- первая сделка купли-продажи заключается по текущей цене рынка (ТЦР), определяемой как цена закрытия торгов;
- вторая сделка купли-продажи исполняется по ТЦР + D. Коэффициент D может иметь положительное или отрицательное значение.
Цена второй сделки купли-продажи Сделки ДПП при Короткой денежной позиции рассчитывается в следующем порядке:
Цена второй сделки купли-продажи Сделки ДПП = Текущая цена рынка (ТЦР) + D;
Цена второй сделки купли-продажи Сделки ДПП при Короткой позиции по ценным бумагам рассчитывается в следующем порядке:
Цена второй сделки купли-продажи Сделки ДПП = Текущая цена рынка (ТЦР) - D;
где:
Текущая цена рынка (ТЦР) – цена закрытия торгов.
Коэффициент D рассчитывается по следующей формуле:
D=Текущая цена рынка (ТЦР)* N / 365(366)
Коэффициент N (ставка маржинального кредитования) устанавливается Комиссионером. Комиссионер оставляет за собой право устанавливать коэффициент N отдельно по каждому Комитенту.
Срок исполнения второй сделки купли-продажи устанавливается не позднее начала следующей торговой сессии (торгового дня).
Денежные расчеты по Сделкам ДПП могут быть произведены на условиях взаимозачета встречных требований.
5.4. При наличии Короткой позиции по денежным средствам Комиссионер в соответствии с Приложением №___ к Генеральному соглашению заключает две сделки купли-продажи со следующими условиями расчетов:
- первая сделка – продажа ценных бумаг – заключается с условиями расчетов по денежным средствам не позднее дня заключения сделки, а по ценным бумагам не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения сделки;
- вторая сделка – покупка ценных бумаг – заключается с условиями расчетов по денежным средствам и по ценным бумагам не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения сделки.
5.4. При наличии Короткой позиции по ценным бумагам Комиссионер в соответствии с Приложением №___ к Генеральному соглашению заключает две сделки купли-продажи со следующими условиями расчетов:
- первая сделка – покупка ценных бумаг – заключается с условиями расчетов по денежным средствам не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения сделки, а по ценным бумагам не позднее дня заключения сделки.
- вторая сделка – продажа ценных бумаг – заключается с условиями расчетов по денежным средствам и по ценным бумагам не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения сделки.
6. Специальные полномочия Комиссионера
6.1. В целях обеспечения исполнения своих обязательств, Комитент обязуется предоставить Комиссионеру право совершать сделки за счет Комитента без специального поручения в следующих случаях:
- если к сроку, установленному для расчетов по какой-либо сделке, совершенной Комиссионером по Поручению Комитента, на Текущей позиции Комитента отсутствует необходимое для расчетов количество ценных бумаг, то Комитент поручает Комиссионеру совершить за счет Комитента сделку покупки необходимого количества ценных бумаг таким образом, чтобы приобретенные ценные бумаги могли быть зачислены на Текущую позицию Комитента и использованы для расчетов по ранее заключенным сделкам;
- если к сроку, установленному для расчетов по какой-либо сделке, совершенной Комиссионером по Поручению Комитента, на Текущей позиции Комитента отсутствует необходимая для расчетов сумма денежных средств, то Комитент поручает Комиссионеру совершить за счет Комитента сделку продажи ценных бумаг с позиции Комитента на необходимую сумму таким образом, чтобы денежные средства от продажи могли быть зачислены на Текущую позицию Комитента и использованы для расчетов по ранее совершенным сделкам;
- если после совершения Комиссионером в соответствии с Поручением Комитента одной или нескольких Сделок ППОД в результате изменения рыночных цен Текущая достаточность станет ниже значения Критической достаточности. В этом случае Комитент поручает Комиссионеру закрыть все или часть Коротких позиций Комитента, т. е. совершить за счет Комитента сделки купли-продажи ценных бумаг таким образом, чтобы значение Текущей достаточности стало не менее объявленного Комиссионером значения Текущей достаточности для направления требования или, в случае невозможности восстановления уровня Текущей достаточности до значения, равного уровню Текущей достаточности для направления требования, - минимальному значению, превышающему уровень Текущей достаточности для направления требования, до которого уровень Текущей достаточности может быть восстановлен в результате реализации принадлежащих Клиенту ценных бумаг либо приобретения на денежные средства Клиента соответствующих ценных бумаг.
6.2. Для подтверждения полномочий, перечисленных в настоящем разделе, Комитент должен предоставить Комиссионеру доверенность, составленную по образцу Приложения №___.
7. Прочие положения
7.1. Комиссионер вправе в одностороннем порядке пересмотреть положения настоящего Приложения к Генеральному соглашению при условии уведомления Комитента о внесенных изменениях.
7.2. В случае противоречия между настоящим Приложением и Генеральным соглашением к отношениям, вытекающим в связи или из настоящего Приложения, применяются положения настоящего Приложения. В остальном стороны руководствуются Генеральным соглашением.
КОМИТЕНТ КОМИССИОНЕР
___________________(___________________) _________________()
М. П. М. П.
Приложение №___
к Генеральному Соглашению № _________ от «__» __________ 200_ г.
об условиях брокерского обслуживания
в биржа ММВБ»
ДОВЕРЕННОСТЬ №___
__________________________________________________________________________________________ место составления доверенности, дата выдачи (указывается прописью)
Настоящей доверенностью ___________________________________________________________________
полное наименование Комитента
(далее по тексту “Комитент”) в лице:_____________________________________________________________
занимаемая должность (для юридических лиц), фамилия, имя, отчество
действующего (ей) на основании ______________________________________________________________
устава, доверенности – заполняется юридическими лицами
уполномочивает ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО, находящееся по адресу г. Ханты-Мансийск, (далее – Комиссионер), совершать следующие действия от имени Комитента, предусмотренные Приложением №___ к Генеральному соглашению №____________ от ________________________ об условиях брокерского обслуживания в биржа ММВБ» :
1. заключать от имени Клиента сделки купли-продажи ценных бумаг, подписывать поручения и другие документы в случаях, порядке и на условиях, предусмотренных Соглашением при переносе Коротких Позиций;
2. распоряжаться денежными средствами, находящимися на лицевом (Брокерском) счете Клиента, открытом в Банке, для оплаты сделок купли-продажи ценных бумаг и других расходов, предусмотренных Соглашением.
Настоящая доверенность выдана на сроком на три года с правом передоверия указанных в ней полномочий работникам -МАНСИЙСКИЙ БАНК.
Образец подписи __________________________________________________ удостоверяем.
фамилия, имя, отчество
Руководитель: __________________ / _____________________
Гл. бухгалтер: __________________ / _____________________
М. П.
