Рабочая программа дисциплины

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

СД. Ф.09	Инвестиции
(индекс)	(наименование)
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ(И)	Финансы и кредит
080105.65
(шифр)	(наименование)
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ(И)	Финансовый менеджмент
(шифр)	(наименование)
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ПРОЕКТ		Экономика
КАФЕДРА		Финансы и налоги
	(код)	(наименование)

ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	Очная форма	Заочная форма	Заочная сокр.
Всего часов на освоение учебного материала (по ГОС/по Учебному плану)	240	240	240
Часов аудиторных занятий всего	78/44	16	12
Часов лекций с разбивкой по семестрам (курсам)	44/28	8	8
Часов практических занятий с разбивкой по семестрам (курсам)	34/16	8	4
Часов самостоятельной работы	162/196	224	228
Число контрольных работ с разбивкой по семестрам (курсам)		1	1
Число курсовых работ с разбивкой по семестрам (курсам)
Число зачетов с разбивкой по семестрам (курсам)
Число экзаменов с разбивкой по семестрам (курсам)	1	1	1
Число кредитов	4	5	5
Число модулей	2

Автор рабочей программы к. э.н., доцент

(подпись) (Ф. И.О.)

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВАНИИ:

1.  Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования _17 марта 2000 г

(дата утверждения)

2.  Типовой программы _________________________________________________

(дата утверждения)

3.  Учебного плана ____________________________.______________________________

(дата утверждения)

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ОБСУЖДАЛАСЬ И СОГЛАСОВАНА

КАФЕДРОЙ:

Финансы и налоги к. э.н..

(наименование) (подпись зав. каф.) (Ф. И.О.)

Протокол заседания кафедры №_______________ от _________________________________________

УМС:____________________________________________________________________________________

(наименование) (подпись председателя УМС) (Ф. И.О.)

Протокол УМС №_______________ от ______________________________________________________

2  ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

Целью и задачами дисциплины являются получение сту­дентами знаний по выработке инвестиционной политики субъектов Федерации, орга­низаций, формированию и обос­нованию инвестиционных проектов, на их основе приобрете­ние навыков принятия решений.

3  ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В процессе изучения дисциплины студенты должны:

Иметь представление: об инвестиционной политике государства и предприятия

Знать: методы управления инвестициями

Уметь: рассчитать основные показатели инвестиционного проекта

Овладеть компетенциями: управления инвестициями

4  АУДИТОРНАЯ РАБОТА

4.1  Лекции

№ п/п	Тема лекции	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	Инвестиции и инвестиционная деятельность	Экономическая сущность и виды инвестиций. Предмет и задачи дисциплины. Определение "инвестиции и инвестиционная деятельность". Инвестиционный процесс. Финансовые институты, Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Пробле­мы инвестиционной привлекательности государства, региона, отдельного проекта. Роль инвестиций в воспроизводительном цикле, в реализации достижений научно-технического прогресса. Инвестиционный процесс. Макроэкономические предпосылки инвестиций. Анализ состояния экономики и инвестиций в России. Экономические предпосылки и условия для роста инвестиционной активности в РФ. Законодательная база инвестиционной деятельности в РФ.	2/1/1
2	Экономическое содержание инвестиционной деятельности в России	Инвестиционная деятельность, ее субъекты, объекты, формы. Периоды инвестиционной деятельности. Инвестиционный рынок и особенности его функционирования. Формирование инвестиционного спроса и предложения. Финансовый рынок и его элементы. Инвестиционный рынок как структурный элемент финансового рынка. Сущность и экономическое содержание инвестирования в рыночных условиях. Субъекты в процессе инвестирования: инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи инвестиционной деятельности, поставщики, банки, страховые организации. Источники инвестиций.	2/1/1
3	Финансирование инвестиций. Инвестиционный проект	Сущность методов финансирования. Фи­нансовые ресурсы и капитал. Источники финансовых ресурсов. Источники собственных средств Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Недвижимость. Оценка недвижимости, в т. ч. рыночная. Инве­стиции в недвижимость. Виды переустройства предприятий: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое переоснащение. Необ­ходимость составления инвестиционного проекта. Направления работ по обоснованию потребности в произ­водстве и реализации продукции: оценка производственной мощности; выбор технологического оборудования; определение сырьевой базы и потребности в материалах и полуфабрикатах; обоснование пункта строительства.	2/1/1
4	Инвестиции в ценные бумаги	Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем. Экономическое содержание инвестиций в ценные бумаги. Классификация ценных бумаг. . Фондовый рынок. Факторы, определяющие структуру инвестиций банка. Ликвидность, доходность и риск ценных бумаг. Инвестиционные риски и их страхование. Оценка степени риска вложений в ценные бумаги. Доходность ценных бумаг и ее факторы.	2/1/1
5	Организация кредитования капитальных вложений	Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемые в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства.. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Сущность методов кредитования. Принципы долгосрочного кредитования. Денежный кредит и инвестиционный кредит. Задачи и основные свойства инвестиционного кредита. Функции банков в инвестиционной сфере. Принципы инвестиционного кредита. Три подхода к формированию инвестиционной стратегии банка в сфере инвестиционной деятельности. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России. Методы финансирования инвестиционных проектов.. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование.. Методы долгового финансирования.. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование	2/1/1
6	Особенности организации и финансирования инновационной деятельности	Сущность и содержание инновационной деятельности. Стадии инновационного цикла. Организация инновационного процесса. Механизм инновационного финансирования. Финансово-кредитное стимулирование рискового предпринимательства. Опыт венчурного финансирования в условиях развитой рыночной экономической системы.	2/1/1
7	Оценка коммерческой состоятельности инвестиций	Инвестиционный проект: содержание и классификация. Обоснование необходимости составления проекта. Срок жизни проекта. Фазы раз­вития инвестиционного проекта: прединвестиционная, инвести­ционная, эксплуатационная. Виды деятельности: операционная (эксплуатационная), инвестиционная, финансовая. ТЭО проекта. Оценка ком­мерческой состоятельности проектов в соответствии с методоло­гией, применяемой в современной международной политике, методологией ЮНИДО. Основные принципы и методы оценки эффективности финансовой реализуемости инвестиционных проектов.	2/1/1
8	Программа реализации инвестиционной политики предприятия	Инвестиционная политика предприятия, ее сущность и со­держание. Основные факторы, влияющие на выработку инвестиционной политики. Формулирование идеи проекта. Организация и разработка графика увязки по срокам и объему финансирования, составле­ния проектно-сметной документации и рабочих чертежей проек­та; бизнес-плана проекта; согласование с местными органами власти вопросов об отводе земель всего участка. Подготовка производственных площадей для установки нового оборудова­ния. Закупка необходимого оборудования. Подготовка произ­водства и организация изготовления Формирование плана материально-технического обеспече­ния производства. Отбор платежеспособных поставщиков и по­купателей для осуществления проекта. Заключение независимых экспертов о коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. Ежеквартальный анализ хода выполнения заданий бизнес-плана инвестиционного проекта и его оперативная корректиров­ка с целью достижения максимального конечного результата.	2/1/1
Итого	16/8/8

3.2 Практические занятия

№ п/п	Тема занятия	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	Инвестиции и инвестиционная деятельность	Определение места инвестиций в воспроизводственном цикле, в реализации инноваций. Оценка взаимосвязей процессов инвестирования с циклическим характером развития экономики.	2/1/1
2	Экономическое содержание инвестиционной деятельности в России	Инвестиционный цикл. Оценка затрат на реализацию каждой фазы. Формирование инвестиционного спроса и предложения. Капиталообразующие инвестиции.	2/1/1
3	Финансирование инвестиций. Инвестиционный проект предприятия	Определение величины собственных, привлеченных и заемных средств для осуществления инвестиционного процесса. Выбор форм финансирования инвестиционных проектов. Расчет капитальных вложений, инвестируемых в основной и оборотный капитал.	2/1/1
4	Инвестиции в ценные бумаги	Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг. Оценка доходности ценных бумаг.	2/1/1
5	Организация кредитования капитальных вложений	Определение потребности в кредитах для осуществления инвестиционной деятельности. Определение порядка организации наблюдения кредитного учреждения за использование кредитов.	1/1/0
6	Особенности организации инновационной деятельности	Определение механизмов инновационного финансирования. Венчурное финансирование.	1/1/0
7	Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов	ТЭО инвестиционного проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта. Расчет ЧДД, ВНР, срока окупаемости.	2/1/0
8	Программа реализации инвестиционной политики предприятия	Определение базовых разделов программы реализации инвестиционной политики региона, предприятия	2/1/0
ИТОГО:	28/8/4

5  Самостоятельная работа

№ п/п	Содержание самостоятельной работы	Кол. часов О/З/С	Форма контр.
1	1. Инвестиции и инвестиционная деятельность Сущность и экономическое содержание инвестирования в рыночных условиях. Взаимосвязи инвестирования с цикличным характером развития национальной экономики. Объекты инвестирования: материальные активы; нематериальные активы; финансовые, их группировка. Зависимость между типом инвестиций (активные и пассивные) и уровнем риска. Инвестиционные стратегии и их экономические последствия.	20/22/24	Доклад реферат
2	2. Экономическое содержание инвестиционной деятельности в России Анализ состояния экономики и инвестиций в России. Выводы о необходимости и целесообразности качественного составления, обоснования и предварительного анализа инвестиций в экономику субъектов хозяйствования. Законодательная и нормативная база инвестиционной деятельности в РФ	24/26/28	Доклад реферат
3	3. Финансирование инвестиций. Инвестиционный проект предприятия Самостоятельное изучение вопросов подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта. Классификация разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и их содержание. Финансирование инвестиций. Классификация финансовых ресурсов, необходимых для реализации инвестиционного проекта. Деление ресурсов на собственные и заемные, привлекаемые на возвратной и безвозвратной основе; ассигнования из бюджета и внебюджетных фондов. Содержание инвестиционных проектов.	26/28/30	Доклад реферат
4	. 4. Инвестиции в ценные бумаги Рынок ценных бумаг (фондовый рынок), его место в структуре финансового рынка; роль и значение в системе рыночных отношений. Этапы развития рынка ценных бумаг, анализ современного состояния. Государственная политика и стратегия развития РЦБ в РФ. Ценные бумаги как объективный механизм регулирования финансовых потоков в приоритетные отрасли экономики РФ и субъектов предпринимательской деятельности. Структура ценных бумаг, выпускаемых в обращение. Типы акций и права в управлении АО, влияние на принимаемые решения. Факторы, влияющие на рыночную стоимость ценных бумаг. Действие экономических законов заинтересованности инвесторов. Система государственного контроля за выпуском ценных бумаг в обращение.	24/26/28	Доклад реферат
5	5. Организация кредитования капитальных вложений Состоятельное изучение вопросов понятия «капитальные вложения», их структура. Связь капитальных вложений с интенсификацией производства и повышением его эффективности. Изучение предпосылок обоснованности инвестиций в капитальные вложения предприятия: спрос на продукцию, услуги с учетом экспорта и импорта; уровень цен на аналогичную продукцию и услуги. Основы кредитования капитальных вложений. Анализ направления работ по обоснованию дополнительной потребности в производстве и реализации продукции: оценка производственной мощности; выбор технологического оборудования; определение сырьевой базы и потребности в материалах и полуфабрикатах; обоснование пункта строительства, реорганизации. Увязка с вопросами охраны окружающей среды. Проектно-сметная документация. Оценка стоимости и эффективности проекта с учетом размера собственных и инвестированных средств.	26/28/28	Доклад реферат
6	6. Особенности организации инновационной деятельности Инвестиционная и инновационная политика в РФ. Основы организации инновационной деятельности. Организационные формы инновационной деятельности. Источники финансирования инвестиционной и инновационной деятельности. Принятие инвестиционных и инновационных решений. Экономическая эффективность капитальных вложений и инновационных проектов.	22/24/26	Доклад реферат
7	7. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов Самостоятельное изучение вопросов подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта. Классификация разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и их содержание. Классификация финансовых ресурсов, необходимых для реализации инвестиционного проекта. Деление ресурсов на собственные и заемные, привлекаемые на возвратной и безвозвратной основе; ассигнования из бюджета и внебюджетных фондов. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг. Анализ и оценка эффективности структуры ресурсов по формам заимствования. Содержание оценки состоятельности инвестиционных проектов. Расчет, оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта на прединвестиционной и инвестиционной стадиях по основным показателям: масса прибыли, балансовый отчет, коэффициенты финансовой оценки. Оценка эффективности проекта с учетом факторов риска и неопределенности. Оценка социальных последствий реализации проекта.	24/26/28	Доклад реферат
8	8. Программа реализации инвестиционной политики предприятия Самостоятельное изучение сущности и содержания инвестиционной политики предприятия. Основные факторы, влияющие на инвестиционную политику. Формулирование идеи инвестиционной политики предприятия. Составление графика реализации по этапам и срокам исполнения в пределах объема финансирования конкретной программы. Ознакомление с элементами программы инвестиционной политики и инвестиционного проекта. Сформулировать предложения по совершенствованию приемов и методов оценки конкретного проекта, функциональные обязанности специалиста по составлению программы и контролю за ее реализацией.	24/24/26	Доклад реферат
	Итого	196/224/228

6  ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ и УЧЕБНЫХ ПРОЕКТОВ.

Учебным планом не предусмотрены

6. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

6.1 Основная литература

№ п/п

Перечень литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ / Под ред. . – М., 1995. Федеральный закон от 29.10.98 (в ред. от 01.01.2001 №10-ФЗ) "О лизинге". Федеральный закон №39-ФЗ от 25.02.99 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (в ред. Федерального закона от 01.01.2001 №22-ФЗ). Федеральный закон РФ от 9.07.99 "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Закон РСФСР № 000-1 от 26.06.91 с изменениями, внесенными федеральными законами от 19.06.95 и от 25.02.99 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Федеральный закон от 30.12.95 с изменениями, внесенными федеральным законом от 07.01.99 «О соглашениях в разделе продукции». Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации (в ред. Постановления Правительства от 20.05.98 № 000). Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов №ВК477 от 21.06.99. – М.: Экономика, 2000.  Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие/ , , и др. – М. :Финансы и статистика, 2003. Бард проблемы российской экономики. – М.: Экзамен, 2000. 12.   Основы инвестиционного менеджмента: В 2-х т. – Киев: Эльга‑Н, Ника-Центр, 2001. Виленский эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебное пособие. – М.: Дело, 2002. Вознесенская инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). – М.: ИНФРА-М, 2003. Высоков долларов донских инвестиций. – Ростов н/Д, 2003. Игошин , Учебник, ЮНИТИ-ДАНА, 2007 Инвестиционно-кредитный словарь. В 2-х т. – М.: Международные отношения, 2001 Кожухар по экономической оценке инвестиций. Учебное пособие., Дашков и Ко, 2005 , Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия, Учебное пособие, Финансы и статистика, 2008 Макаренков , Ростов н/Дону, Феникс, 2003. Мелкумов и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. Морозов менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное пособие / Под ред. и др. – М.: Экономика, 2006. , Родионов инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). – Спб.: АЛЬФА, 2006. , Яркин . Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008

6.2 Дополнительная литература

№ п/п

Перечень литературы

1.  , , и др. Правовое обеспечение экономических реформ. Инвестиции / Отв. ред. , . – М.: ГУ ВШЭ, 2008. 2.  , Морозов финансирование: организация, управление риском, страхование. – М.: АНКИЛ, 2006. 3.  Малыхин математика: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 4.   Инновационный менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 5.  Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное пособие / Под ред. и др. – М.: Экономика, 2008. 6.  , Родионов инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). – СПб.: АЛЬФА, 2006. 7.  , , Капитан инвестора: Финансовые инструменты коллективных инвесторов. – М.: ИНФРА-М, Центр коллективных инвестиций, 2007. 8.  Инвестиции на Западе. – СПб.: ИФС, 2008.

7. ИНформационно-методическое обеспечение (УМК, компьютерные программы, электронные учебники, Интернет-ресурсы)

№ п/п	Перечень
1	Учебно-методический комплекс по дисциплине «Инвестиции»
2	Консультант-Плюс
3	Гарант
4	Интернет-ресурсы: www. ***** www. ***** www. ***** www. ***** www. ***** www. ***** www. ***** www. pensiononline . ru