Модели инновационного технологического бизнеса

n  Продажа разработанной технологии и технической документации на производство новой продукции

n  Продажа оборудования для реализации новой технологии совместно с технической документацией

n  Продажа новой продукции

n  Оказание услуг с помощью новой продукции

n  Внесение новой технологии в уставный капитал предприятия

Этапы процесса разработки нового продукта

Первоначальный обзор ресурсов и идей новых продуктов Предварительная оценка рынка Предварительная техническая оценка продукта Детальное исследование рынка Бизнес-анализ и финансовый анализ проекта Разработка продукта Тестирование продукта внутри компании Опробование продукта потребителями Опытные продажи (рыночная проверка) Проверка производственных возможностей (подготовка производства) Бизнес-анализ проекта Запуск полномасштабного производства Запуск продукта на рынок

Сравнительные затраты в успешных и неудачных инновационных проектах

(на разных стадиях в человеко-днях)

Используя хронологическую линейку развития успешного инновационного бизнеса выделяют следующие этапы:

1. Научные знания.

2. Бизнес-идея.

3. Бизнес-план.

4. Созданная компания.

5. Защита ИС.

6. Прототип.

7. Лицензии, сертификаты, КД.

8. Производство и первые продажи.

9. Увеличение объема продаж.

10. Котировки и выход.

Согласно международной практики «Seed» (Посевная стадия) - это стадии 5 - 7, a «Start-up» (Старт-бизнеса) - это стадии 8 и далее. Таких компаний технологического сектора в России, практически, пока очень мало.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Средняя стоимость работ на этапах инновационного проекта:

Отбор идей бизнеса для формирования инновационного проекта –

50 – 70 тысяч рублей 1-3 месяца

Работа над инновационным проектом и создание компании

тысяч рублей 3-6 месяцев

Разработка технического прототипа –

300 – 750 тысяч рублей – 9-12 месяцев

Отработка технологии выпуска опытной партии новой продукции –

500 – 1200 тысяч рублей – 12-15 месяцев

Выпуск опытной партии новой продукции и организация первых продаж –

1 – 3 миллиона рублей 20-24 месяца

Источники стартового финансирования инновационных проектов:

1.  Личный капитал предпринимателей (или капитал друзей/родственников)

2.  Рисковый капитал

3.  Государственная поддержка

4.  Международные гранты

5.  Предварительное финансирование поставщиками и заказчиками

«Советник инноватора» (см. http://www. *****/berator/) содержит справочно-информационную базу по государственным, негосударственным и иностранным источникам финансирования (контактные данные, информационная справка) инновационных проектов и бизнесов в России.

Фонд содействия www. *****

1,5% средств федерального бюджета на науку – 1075 млн. рублей в 2006 году,

1,34 млрд. рублей в 2007 году, 2,55 млрд. рублей - план 2010 года

Программы:

4  СТАРТ - 38%

4  Основной конкурс – 23%

4  Региональные программы – 10%

4  Научное приборостроение – 10%

4  ТЕМП – 3%

4  Другие программы – 16%

Региональная поддержки малого и среднего инновационного предпринимательства на примере г. Москвы.

1.  Покрытие затрат на патентование в сумме до 1.млн. рублей.

2.  Покрытие затрат на мероприятия по продвижению (выставки, реклама и пр.) до 250 тыс. рублей.

3.  Поддержка инновационных проектов на сумму до 2,5 млн. рублей.

4.  Система венчурного финансирования

5.  Выдача гарантий поручительства (до 50%) при получении кредита на сумму 4,5 – 9,0 млн. рублей.

6.  Покрытие 70% затрат на обучение руководителей и сотрудников предприятий.

Финансовые участники инновационного рынка.

Финансово-кредитные институты Государственные и общественные фонды Венчурные компании Стратегические инвесторы (производственные компании)

Инвесторы бизнесов повышенного риска

Цель инвестирования - получение прибыли при продаже акций компании, в которую вложены деньги, за счет повышения курсовой стоимости акций

1. Бизнес-ангелы, некоммерческие фонды - От 250 т. р. до 12 млн. р.

2. Венчурные фонды - 25-150 млн. р.

3. Фонды поздних стадий - свыше 150-300 млн. р.

Покупатели венчурного бизнеса

Менеджер и собственники самого бизнеса Стратегические инвесторы

Стратегические инвесторы.

Цель использования инноваций:

¨  повышение потребительских свойств продукции

¨  снижение себестоимости

¨  выход на рынок с новым товаром

¨  контроль над использованием или неиспользованием разработанной технологии или производимого товара

Процесс отбор предложений для венчурного инвестирования

 

Инструменты венчурного финансирования

1. Декларация о намерениях (Term Sheet), определяющий специфические особенности инвестиционной сделки между фондом и венчурной компанией:

•  тип активов и структур капитала,

•  порядок распределения голосов между основателями компании и инвесторами,

•  порядок определения дивидендов, защиту от разводнения доли инвесторов при дополнительном раунде инвестиций,

•  вопросы конфиденциальности, корпоративного управления и проч.

2. Заключение обязательств (commitments) между инвесторами и фондом, по которому инвесторы обязуются предоставить фонду определённый заранее обговоренный объём финансирования в определённое время (при выполнении определённых условий).

В Delta Private Equity Partners за несколько лет из 900 рассмотренных проектов было профинансировано не более 20 (или 2.2%).

В индустрии венчурных инвестиций принято ориентироваться на правило «3-3-3-1»,

•  10 выбранных проектов 3 будут неудачными,

•  3 принесут средний доход,

•  3 высокий доход,

•  1 окажется сверхдоходным и покроет издержки на остальные

Особенно внимательно специалисты венчурного фонда относятся к изучению отрасли будущей венчурной компании, так как именно рост отрасли определяет потенциальный рост выручки компании.

При огромных национальных и зарубежных ресурсах для инвестирования и высоком научно-техническом потенциале в России острейший дефицит инновационных бизнесов, готовых к венчурному инвестированию

Количество венчурных сделок в России, состоявшихся в 2007 году менее пяти.

Потребность с учетом создаваемых венчурных фондов 100 – 200 инновационных компаний в год.